【正文】 ，其接地電阻163。1W。 第九章 組織機(jī)構(gòu)、人員構(gòu)成和來源9．1 組織機(jī)構(gòu)合營公司設(shè)董事會(huì)。董事會(huì)為公司的最高權(quán)利機(jī)構(gòu)，公司實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，組織機(jī)構(gòu)詳見圖91。圖91 機(jī)構(gòu)設(shè)置圖董 事 會(huì) 總經(jīng)理（日方）副總經(jīng)理（中方） 營業(yè)部技術(shù)開發(fā)部總務(wù)人事部財(cái)務(wù)部生產(chǎn)制造管理品質(zhì)管理部 9．2 人員組成合營公司定員632名, 其中管理人員、工藝人員和技術(shù)開發(fā)人員為32名, 生產(chǎn)線員工和輔助人員600名。表91 人 員 構(gòu) 成 表 單位：人序號(hào)部門人員數(shù)量1派遣人員（含正、副總經(jīng)理）62生產(chǎn)管理與技術(shù)開發(fā)143品質(zhì)管理34營業(yè)與售后服務(wù)55財(cái)務(wù)26總務(wù)人事27直接制造4808間接制造120合 計(jì)6329．3 人員來源公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理由董事會(huì)任命，總經(jīng)理由乙方人員擔(dān)任，副總經(jīng)理由甲方人員擔(dān)任。乙方另行委派會(huì)計(jì)部長(zhǎng)1名，部門經(jīng)理1名；甲方另行委派會(huì)計(jì)部副部長(zhǎng)1名，部門經(jīng)理1名，并向合營公司優(yōu)先推薦合營公司所需人員，其余的管理人員、技術(shù)人員和生產(chǎn)員工面向社會(huì)公開招聘，擇優(yōu)錄用。9．4 人員培訓(xùn)公司將對(duì)所有職工進(jìn)行分崗位培訓(xùn)，由于合營公司的員工素質(zhì)要求較高，培訓(xùn)將按需要采用短期出國進(jìn)修、委托國內(nèi)大專院校辦定向短訓(xùn)班、利用現(xiàn)有企業(yè)下廠實(shí)習(xí)及企業(yè)內(nèi)部培訓(xùn)等多種方式進(jìn)行。上崗培訓(xùn)的計(jì)劃由合營公司人事部門負(fù)責(zé)實(shí)施，所有在線崗位需持有效上崗證上崗。上崗人員需經(jīng)本崗設(shè)備和職責(zé)范圍等應(yīng)知應(yīng)會(huì)考試合格后，可獲得上崗證。 第十章 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃進(jìn)度見表10－1 表10－1 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃表時(shí) 間內(nèi) 容2003年6月～2004年1月簽訂合資意向書，進(jìn)行技術(shù)交流和商務(wù)談判。2004年1月～2004年3月可行性報(bào)告、合資合同、合營公司章程文本討論、修改。2004年3月～2004年4月可行性報(bào)告、合資合同、合營公司章程文本最終確認(rèn)并正式簽字及上報(bào)審批。2004年4月～2004年6月合營公司申報(bào)、注冊(cè)，生產(chǎn)線建設(shè)準(zhǔn)備。2004年5月～2004年9月生產(chǎn)線廠房建設(shè)。2004年5月～2004年7月設(shè)備招標(biāo)、采購、訂貨2004年9月～2004年10月設(shè)備安裝，試生產(chǎn)。第十一章 投資估算、注冊(cè)資本及資金籌措11．1 投資估算11．1．1 本項(xiàng)目投資估算根據(jù)以下依據(jù)編制a. 本項(xiàng)目主要生產(chǎn)設(shè)備投資費(fèi)用為800萬美元，其它附屬設(shè)備包括動(dòng)力設(shè)備費(fèi)用為75萬美元。b. 上海市青浦工業(yè)園區(qū)負(fù)責(zé)將各市政管線接至項(xiàng)目基地紅線，合營公司將征用土地，自行建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)廠房和部分動(dòng)力設(shè)施，支付水、電、排水等費(fèi)用；，自行建造廠房，并根據(jù)生產(chǎn)需要對(duì)綜合廠房進(jìn)行必要裝修及分隔，設(shè)立生產(chǎn)、辦公、生活區(qū)域，建造此項(xiàng)工程總投資為280萬美元；d. 工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：合營企業(yè)購買運(yùn)輸車輛、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)、設(shè)計(jì)所需設(shè)備、進(jìn)口設(shè)備其他費(fèi)用等，均按國家規(guī)定的有關(guān)費(fèi)率和公司實(shí)際情況估列，約需63萬美元；e. 開辦費(fèi)包括可行性報(bào)告編制費(fèi)、項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)估費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)、辦公及生活家具購置等籌建費(fèi)用，此部分費(fèi)用合計(jì)為118萬美元；f. %計(jì)，為225萬美元；g. 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅按國家有關(guān)規(guī)定可以免征；h. 生產(chǎn)所需流動(dòng)資金:根據(jù)項(xiàng)目生產(chǎn)期資金的周轉(zhuǎn)情況，流動(dòng)資金投資暫估為1091萬美元；i. 項(xiàng)目全部投資中的1620萬美元為注冊(cè)資本，由各投資方認(rèn)繳，其余資金需申請(qǐng)銀行貸款解決，本項(xiàng)目需申請(qǐng)固定資產(chǎn)貸款4萬美元，%計(jì)；項(xiàng)目需貸流動(dòng)資金1076萬美元，%計(jì)；j. ，美元與日元匯率暫按1美元折合110日元計(jì)。根據(jù)以上依據(jù),經(jīng)估算，本項(xiàng)目總投資為2700萬美元，折合人民幣22410萬元，其中固定資產(chǎn)投資為1266萬美元,開辦費(fèi)為118萬美元，預(yù)備費(fèi)為225萬美元，流動(dòng)資金投資為1091萬美元。（詳見附表1－投資估算表）11．2 注冊(cè)資本和資金來源本項(xiàng)目注冊(cè)資本為1620萬美元，占項(xiàng)目總投資的60%。甲方：上海X電子股份公司出資486萬美元，占注冊(cè)資本的30%，以等值人民幣現(xiàn)金出資；乙方：日本國株式會(huì)社住友金屬微電子出資1134萬美元，占注冊(cè)資本的70%，以美元現(xiàn)匯投入；注冊(cè)資本將根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定分期注入，其中第一期出資額為注冊(cè)資本的30％，即486萬美元，將在合營公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起30天內(nèi)繳清。其余注冊(cè)資本將在合營公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起2年內(nèi)繳清。項(xiàng)目總投資與注冊(cè)資本之間的差額1080萬美元，由合營公司向銀行貸款解決，銀行貸款承諾函詳見附件8。11．3 用款計(jì)劃本項(xiàng)目擬在2004年10月開始生產(chǎn)，計(jì)劃于2005年8月全部建成。主要的建設(shè)資金將在2004年～2005年內(nèi)投入使用。第十二章 財(cái)務(wù)效益分析12．1 編制依據(jù)及說明12．1．1 根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系進(jìn)行分析。12．1．2 以項(xiàng)目的全部投入和全部產(chǎn)出作為測(cè)算的依據(jù)。12．1．3 本項(xiàng)目計(jì)算期為10年（含建設(shè)期），；第二年生產(chǎn)276萬套；第三年起達(dá)綱，年產(chǎn)360萬套（前述生產(chǎn)規(guī)模按15英寸液晶顯示器用PCB模塊為基準(zhǔn)折算）。12．1．4 ：1計(jì)，美元與日元匯率暫按1美元折合110日元計(jì)。 12．1．5 合營公司的經(jīng)營設(shè)想和提供的有關(guān)資料。 12．1．6 合營公司應(yīng)計(jì)繳(納)稅、費(fèi)的有關(guān)規(guī)定。12．2 經(jīng)營收入一般電子產(chǎn)品的技術(shù)發(fā)展速度較快，生產(chǎn)成本隨著技術(shù)的成熟而能大幅下降。隨著市場(chǎng)的拓展和產(chǎn)品合格率的提高，以及原材料價(jià)格的降低，在今后幾年內(nèi)，液晶顯示器（LCD）彩色等離子顯示器（PDP）和電視用PCB模塊 產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格將逐步下降，因此，本產(chǎn)品的銷售價(jià)格亦采取逐年降價(jià)的形式，具體銷售價(jià)格見表121。表12－1 產(chǎn)品銷售價(jià)格預(yù)測(cè)表（不含稅價(jià)） 美元/套項(xiàng)目單位2004200520062007200820092010201120122013TFTLCD(15寸)價(jià)格美元/個(gè)14131212111010999價(jià)格下降幅度%%%%%%%%%%PDP美元/個(gè)136129122115110106102989490價(jià)格下降幅度%%%%%%%%%%銷售收入預(yù)測(cè)詳見附表3－銷售收入測(cè)算表。 12．3 成本測(cè)算 12．3．1 主要原、輔材料及動(dòng)力:本項(xiàng)目生產(chǎn)所需的主要原材料包括印刷基板等材料，原料來源為進(jìn)口，進(jìn)口平均關(guān)稅暫按2%計(jì)，考慮到原材料將逐步實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化、本地化，其費(fèi)用亦將逐年下降，經(jīng)營期各年原材料成本見表12－2。 表12－2 產(chǎn)品原材料成本（不含稅價(jià)） 萬美元/年 項(xiàng)目單位2004200520062007200820092010201120122013LCD用原材料費(fèi)用萬美元257 2,067 2,699 2,565 2,436 2,314 2,199 2,089 1,984 1,885 PDP原材料費(fèi)用萬美元281 1,262 1,181 1,116 1,071 1,028 987 948 910 873 原材料費(fèi)用合計(jì)萬美元538 3,329 3,880 3,680 3,508 3,343 3,186 3,037 2,894 2,759 本項(xiàng)目原輔材料和動(dòng)力消耗費(fèi)用按照株式會(huì)社住友金屬微電子同類生產(chǎn)企業(yè)實(shí)際情況估算，LCD用PCB模塊主要原材料費(fèi)用按銷售收入的73%計(jì)算，PDP用PCB模塊主要原材料費(fèi)用按銷售收入的80%計(jì)算,本項(xiàng)目原輔材料和動(dòng)力消耗費(fèi)用詳見附表4－總成本費(fèi)用估算表。12．3．3 人員工資及費(fèi)用項(xiàng)目投產(chǎn)后需直接生產(chǎn)人員480名，人均基本工資（含獎(jiǎng)金，加班費(fèi)另計(jì)）暫按1250元/月14月/年計(jì)，非直接生產(chǎn)人員120名，人均基本工資（含獎(jiǎng)金，加班費(fèi)另計(jì)）暫按1250元/月14月/年計(jì)，且以后逐年有5%增長(zhǎng)，另按實(shí)得工資的65%計(jì)各項(xiàng)保險(xiǎn)福利等費(fèi)用；12．3．4 制造費(fèi)用 a. 固定資產(chǎn)折舊和遞延資產(chǎn)攤銷參照企業(yè)固定資產(chǎn)折舊年限有關(guān)規(guī)定，按直線法提取年折舊，生產(chǎn)設(shè)備折舊年限為5年，附屬設(shè)備折舊年限為10年，廠房折舊年限為20年，殘值率為10%；：合營公司的開辦費(fèi)包括咨詢調(diào)查費(fèi)、生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)和籌建費(fèi)等，開辦費(fèi)費(fèi)用根據(jù)有關(guān)會(huì)計(jì)制度于合營公司開業(yè)當(dāng)年予以攤銷（ 折舊及攤銷表）；b. 輔助人員工資：直接生產(chǎn)管理人員21名，人均基本工資（含獎(jiǎng)金，加班費(fèi)另計(jì)）暫按5000元/月14月/年計(jì)，且以后逐年有5%增長(zhǎng)。另按實(shí)得工資的65%計(jì)各項(xiàng)保險(xiǎn)福利等費(fèi)用；c. 維修費(fèi)：按株式會(huì)社住友微電子同類企業(yè)實(shí)際情況估算；d. 其它制造費(fèi)用：包括辦公差旅費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、低值易耗品等，按國內(nèi)電子業(yè)同類企業(yè)實(shí)際情況估算。 制造費(fèi)用表。12．3．6 管理費(fèi)用：甲乙雙方派遣人員共6名，其中總經(jīng)理（乙方人員擔(dān)任）1人，副總經(jīng)理（甲方人員擔(dān)任）1人，甲方和乙方另行各派遣管理人員2人?？偨?jīng)理及乙方派遣的管理人員（含費(fèi)用）按年均工資1400萬日元（）計(jì)算，副總經(jīng)理按年均工資1040萬日元（）計(jì)算，甲方派遣的總務(wù)部長(zhǎng)按年均工資500萬日元（）計(jì)算，甲方派遣的會(huì)計(jì)副部長(zhǎng)按10000元/月14月/年計(jì)，且以后逐年有5%增長(zhǎng)，另按實(shí)得工資的65%計(jì)各項(xiàng)保險(xiǎn)福利等費(fèi)用；：根據(jù)投資各方協(xié)商，乙方將按銷售凈額的一定比例提取技術(shù)提成費(fèi)共十年；：按照合營公司生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃估算；：主要包括合營公司人員赴日研修費(fèi)用，按照合營公司人員赴日研修計(jì)劃估算； 。12．3．7 銷售費(fèi)用包括銷售人員工資、銷售呆賬、銷售雜費(fèi)等， 銷售費(fèi)用估算表； 總成本、經(jīng)營成本估算詳見附表4－總成本費(fèi)用估算表。12．4 稅收及基金:產(chǎn)品按國家有關(guān)政策規(guī)定征收增值稅，其中原輔材料進(jìn)項(xiàng)稅率為17％，產(chǎn)品銷項(xiàng)稅率為17％。:合營公司成立后將享受兩免三減半的優(yōu)惠政策，所得稅稅率按30%計(jì)算。按稅后利潤的15％計(jì)。詳見附表5–損益表12．5 財(cái)務(wù)分析指標(biāo)經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目主要財(cái)務(wù)分析指標(biāo)如下:達(dá)產(chǎn)年銷售收入 5122萬美元達(dá)產(chǎn)年總成本 4814萬美元達(dá)產(chǎn)年稅后利潤 308萬美元銷售利潤率 ％投資利潤率 ％全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ％ 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=10%) 316萬美元　　投資回收期 中方投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ％ 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=10%) 115萬美元外方投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ％ 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(i=10%) 762萬美元經(jīng)財(cái)務(wù)分析，本項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的，詳見附表6～ 現(xiàn)金流量表。12．6 貸款償還能力分析根據(jù)項(xiàng)目資金使用計(jì)劃，（約4萬美元），%；（約349萬美元）（約727萬美元），%，以折舊、攤銷和可分配利潤用于還款計(jì)算，本項(xiàng)目貸款償還期為 ，詳見附表7 貸款償還表。第十三章 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析13．1 定性分析13．1．1 風(fēng)險(xiǎn)因素項(xiàng)目在以下幾方面存在一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并有可能對(duì)項(xiàng)目的成功帶來一定的影響。13．1．1．1 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)目前合營公司PCB模塊產(chǎn)品的生產(chǎn)與產(chǎn)品技術(shù)主要來自株式會(huì)社住友微電子。雖然株式會(huì)社住友微電子現(xiàn)在針對(duì)FPD的PCB模塊產(chǎn)品技術(shù)性能和PCB模塊產(chǎn)品設(shè)計(jì)技術(shù)在世界上處于領(lǐng)先地位，但是由于目前日本、韓國等許多著名PCB模塊產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)也正在大力進(jìn)行PCB模塊技術(shù)開發(fā)研究，平面顯示技術(shù)日新月異，發(fā)展迅速，如果無法確保合營公司長(zhǎng)期從株式會(huì)社住友金屬微電子獲得其最先進(jìn)的技術(shù)，或合營公司無法依靠自己的開發(fā)研究力量保持技術(shù)的先進(jìn)性，那么合營公司的技術(shù)領(lǐng)先地位將受到威脅，企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力也可能因此下降。13．1．1．2 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目的產(chǎn)品主要將面向國內(nèi)市場(chǎng)，而國內(nèi)的液晶顯示器和等離子顯示器市場(chǎng)還剛處于起步階段，液晶顯示器和等離子顯示器生產(chǎn)廠家對(duì)供應(yīng)商認(rèn)證嚴(yán)格，大多生產(chǎn)廠家采購還是通過進(jìn)口渠道，合營公司建立之初，不能完全具備這方面能力，這將會(huì)對(duì)合營公司的經(jīng)營，特別是頭幾年的經(jīng)營帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)，為此，從合營公司建立起就要確保產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到國際先進(jìn)水平，樹立合營公司產(chǎn)品的品牌效應(yīng)，不斷提高產(chǎn)品的價(jià)格性能比和產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。FPD產(chǎn)品作為一種新型顯示產(chǎn)品已開始逐步被消費(fèi)者認(rèn)識(shí)，隨著產(chǎn)品市場(chǎng)的打開，參與開發(fā)和生產(chǎn)配套產(chǎn)品的廠家會(huì)迅速增加，因此可以預(yù)見，未來供應(yīng)FPD產(chǎn)品用PCB模塊產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈。13．1．1．3 生產(chǎn)成本和銷售價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目選用的工藝和設(shè)備均為目前世界先進(jìn)水平，因此對(duì)公司管理、生產(chǎn)人員的要求較高；同時(shí)，日常的維護(hù)和修理費(fèi)用等也可能較高，會(huì)相應(yīng)提高項(xiàng)目的生產(chǎn)成本。另外，電子產(chǎn)品的技術(shù)發(fā)展速度較快，生產(chǎn)成本隨著技術(shù)的成熟而能大幅下降。隨著市場(chǎng)的拓展和產(chǎn)品合格率的提高，以及原材料價(jià)格的降低，在今后幾年內(nèi)，液晶顯示器（LCD）彩色等離子顯示器（PDP）和電視用PCB模塊 產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格將逐步下降，