【正文】 綜合而言，交易對(duì)手太湖灣運(yùn)行情況良好，信用狀況正常，可以保證項(xiàng)目的順利的實(shí)施，以及信托資金的順利退出。同時(shí)，武進(jìn)經(jīng)發(fā)為本信托提供了保證擔(dān)保，保證信托資金能夠順利退出。本項(xiàng)目的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)基本可控，收益較高，具備可操作性。擔(dān)保人武進(jìn)經(jīng)發(fā)擁有AA+外部評(píng)級(jí)，資產(chǎn)實(shí)力強(qiáng)大?？梢员ＷC項(xiàng)目的順利的實(shí)施，以及信托資金的順利退出。項(xiàng)目組對(duì)主要交易對(duì)手做了較詳盡的調(diào)查，認(rèn)為本項(xiàng)目的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)基本可控，收益較高，具備可操作性。四、中后期管理安排（一）管理方案1. 一般管理措施（1）企業(yè)按季度提供財(cái)務(wù)報(bào)表，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)對(duì)于交易對(duì)手經(jīng)營(yíng)狀況及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行定期檢查2. 特別監(jiān)管措施無(wú)（二）信息披露（1）信托計(jì)劃成立及增發(fā)成功，向投資者披露相關(guān)信息（2）項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中，每三個(gè)月向投資者披露資金使用情況。（三）管理方式中后期管理由業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)。（四）中后期管理方案評(píng)價(jià)我部門在政信合作業(yè)務(wù)的具體操作方面已經(jīng)積累了一些經(jīng)驗(yàn)，對(duì)具體操作中可能出現(xiàn)的問(wèn)題具備相應(yīng)知識(shí)并了解相應(yīng)操作預(yù)案。中后期管理安排可以滿足控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的要求和管理方案的可操作性。五、風(fēng)險(xiǎn)分析及管理安排（一）擔(dān)保履約風(fēng)險(xiǎn)本信托的擔(dān)保履約風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于武進(jìn)經(jīng)發(fā)擔(dān)保能力能否保障信托利益。應(yīng)對(duì)措施：武進(jìn)經(jīng)發(fā)最新外部評(píng)級(jí)為AA+，且財(cái)務(wù)情況良好，我們對(duì)其擔(dān)保能力進(jìn)行了分析。綜合來(lái)看，擔(dān)保履約風(fēng)險(xiǎn)可控。（二）生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要風(fēng)險(xiǎn)太湖灣公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否正常影響了太湖灣公司是否能產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以從而保證信托利益。應(yīng)對(duì)措施：我們將定期檢查融資人的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，以及時(shí)對(duì)于未來(lái)可能的經(jīng)營(yíng)情況的變化采取必要的措施。（三）法律風(fēng)險(xiǎn)本信托交易結(jié)構(gòu)及相關(guān)法律文件的合法合規(guī)性將直接影響本信托的有效存續(xù)。應(yīng)對(duì)措施：本信托交易結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，所有法律文件均采用我公司的標(biāo)準(zhǔn)范本，我們亦將根據(jù)需要聘請(qǐng)專業(yè)律師機(jī)構(gòu)為本項(xiàng)目法律顧問(wèn)、出具法律意見書等等，降低法律風(fēng)險(xiǎn)。 （四）操作風(fēng)險(xiǎn)在本計(jì)劃的投資決策和管理運(yùn)作過(guò)程中，管理人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、判斷和技能等會(huì)影響其對(duì)信息的收集以及對(duì)投資的判斷，由此可能導(dǎo)致信托財(cái)產(chǎn)遭受損失。應(yīng)對(duì)措施：在本計(jì)劃運(yùn)作過(guò)程中，將按照公司內(nèi)部管理制度的相關(guān)要求，嚴(yán)格執(zhí)行交易流程，避免操作風(fēng)險(xiǎn)；我部門在政信業(yè)務(wù)的具體操作方面已經(jīng)積累了一些經(jīng)驗(yàn)，對(duì)具體操作中可能出現(xiàn)的問(wèn)題具備相應(yīng)知識(shí)并了解相應(yīng)操作預(yù)案。（五）政策風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家貨幣政策、財(cái)政稅收政策、信貸政策、產(chǎn)業(yè)政策、相關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整以及經(jīng)濟(jì)周期的變化等因素可能發(fā)生不利變化，可能對(duì)太湖灣的經(jīng)營(yíng)及還款能力產(chǎn)生一定影響，從而對(duì)信托財(cái)產(chǎn)收益產(chǎn)生影響。（六）信用風(fēng)險(xiǎn)太湖灣不履行或不能履行其歸還本金及利息，將對(duì)信托財(cái)產(chǎn)收益及兌付時(shí)間產(chǎn)生較大影響。應(yīng)對(duì)措施：本項(xiàng)目還款來(lái)源是太湖灣公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)收入。我們通過(guò)增加武進(jìn)經(jīng)發(fā)的連帶責(zé)任保證擔(dān)保來(lái)增加對(duì)于項(xiàng)目的還款來(lái)源收不足或融資人出現(xiàn)信用違約的情況對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)的保證。六、法律與合規(guī)事項(xiàng)評(píng)價(jià)（一）委托人（受益人）主體資格合法性本信托計(jì)劃將全部面向合格投資者公開募集，投資者除了前述《資金信托合同》、《信托計(jì)劃說(shuō)明書》以外，還將填寫《合格投資者資格登記表》，我們將嚴(yán)格考察投資者的主體資格。（二）信托目的合法性、正當(dāng)性信托資金用于向太湖灣發(fā)放信托貸款。本項(xiàng)目信托目的不存在違反法律和行政法規(guī)、損害社會(huì)公共利益以及其他債權(quán)人利益、不當(dāng)利益輸送、規(guī)避監(jiān)管政策等情況，信托目的合法、正當(dāng)。（三）信托財(cái)產(chǎn)來(lái)源合法性在與委托人簽約時(shí)，項(xiàng)目組將按照《信托法》、《信托公司管理辦法》的規(guī)定，嚴(yán)格審查委托人資金來(lái)源的合法合規(guī)性。（四）交易結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)本信托的交易結(jié)構(gòu)明晰，不違反現(xiàn)有法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定。（五）救濟(jì)方式評(píng)價(jià)不適用（六）合規(guī)性評(píng)價(jià)本項(xiàng)目符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求（七）其他法律與合規(guī)事項(xiàng)說(shuō)明或評(píng)價(jià)無(wú)七、信托財(cái)務(wù)管理事項(xiàng)安排（一）信托財(cái)產(chǎn)賬戶的開立需信托財(cái)務(wù)管理總部配合開立信托財(cái)產(chǎn)專戶，本信托計(jì)劃的一切資金收支活動(dòng)，包括但不限于信托投資、支付信托費(fèi)用、支付受益人信托利益等均需通過(guò)該賬戶進(jìn)行，該賬戶的開戶行為民生銀行。（二）信托項(xiàng)目財(cái)務(wù)收入及費(fèi)用管理1. 信托項(xiàng)目收入測(cè)算本信托項(xiàng)目預(yù)計(jì)收入：總成本【】%/年委托人年化收益率預(yù)計(jì)【】%。信托成立后，于每自然季末月20日后的10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行分配。2. 信托項(xiàng)目費(fèi)用測(cè)算本信托項(xiàng)目應(yīng)由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)的費(fèi)用包括：%/年，支付頻率為信托成立后，每自然季度末月20日后的10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行支付 銷售費(fèi)用不適用 信托手續(xù)費(fèi)%/年，支付頻率為信托成立后，每自然季度末月20日后的10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行支付浮動(dòng)部分信托手續(xù)費(fèi)待定。 律師費(fèi)100,000元%印刷費(fèi)：待定3. 前端收費(fèi)安排不適用（三）公司財(cái)務(wù)收支情況1. 公司收入我公司因本信托將產(chǎn)生的收入為信托報(bào)酬。%/年，收取金額=存續(xù)回購(gòu)本金金額%當(dāng)期信托存續(xù)天數(shù)/360。按照信托規(guī)模30000萬(wàn)元計(jì)算，每年公司可取得收入330萬(wàn)。24個(gè)月共計(jì)660萬(wàn)元。另公司收取浮動(dòng)管理費(fèi)，因?yàn)楦?dòng)管理費(fèi)率待定，因此收取浮動(dòng)管理費(fèi)產(chǎn)生的公司收入無(wú)法估計(jì)。2. 公司支出以下費(fèi)用由信托管理費(fèi)承擔(dān)：律師費(fèi)：10萬(wàn)元印刷費(fèi)：待定3. 固有資金墊付事項(xiàng)不適用（四）其他信托財(cái)務(wù)管理事項(xiàng)1. 估值事項(xiàng)不適用2. 信托稅項(xiàng)安排除公司應(yīng)對(duì)由本項(xiàng)目產(chǎn)生的信托報(bào)酬收入應(yīng)繳納的營(yíng)業(yè)稅金及附加，以及企業(yè)所得稅，應(yīng)不產(chǎn)生其他信托稅項(xiàng)，如遇國(guó)家政策變化或項(xiàng)目組疏漏，將再向信托財(cái)務(wù)部提交申請(qǐng)。3. 保管制度安排本信托項(xiàng)目的信托資金保管銀行為民生銀行常州支行，由保管銀行負(fù)責(zé)信托賬戶的資金收付。4. 其他需要信托財(cái)務(wù)管理總部審核或參與辦理的事宜無(wú)八、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)管理（一）法律中介機(jī)構(gòu)管理法律中介機(jī)構(gòu)名稱及合伙人姓名：北京市昊凱律師事務(wù)所，龍海濤團(tuán)隊(duì)中介機(jī)構(gòu)性質(zhì)：備選庫(kù)內(nèi)服務(wù)范圍：項(xiàng)目合同文本的草擬并出具法律意見書中介費(fèi)用：人民幣100,000元（二）其他中介機(jī)構(gòu)管理無(wú)九、業(yè)務(wù)組織工作安排（一）項(xiàng)目組組成組長(zhǎng)：鄒巍組員：劉文舟、劉文舟（二）業(yè)務(wù)時(shí)間表審批完成時(shí)間：8月7日；簽約完成時(shí)間：8月10日；信托計(jì)劃成立時(shí)間：8月。十、結(jié)論綜上，我們認(rèn)為本項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)合規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)可控，收益可觀，具備可操作性，現(xiàn)申請(qǐng)項(xiàng)目實(shí)施。妥否，請(qǐng)公司領(lǐng)導(dǎo)批示。十一、附件目錄盡職調(diào)查工作底稿盡職調(diào)查工作資料清單法律意見書其他信托業(yè)務(wù)三部項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人：鄒巍項(xiàng)目執(zhí)行經(jīng)理：劉文舟二Ｏ一五年七月三十一日附件1盡職調(diào)查工作底稿盡職調(diào)查工作底稿調(diào)查時(shí)間2015年3月25日26日調(diào)查地點(diǎn)江蘇省常州市調(diào)查對(duì)象太湖灣公司、武進(jìn)經(jīng)發(fā)調(diào)查目的對(duì)項(xiàng)目可行性情況進(jìn)行調(diào)查調(diào)查人員鄒巍、劉文舟、朱默文調(diào)查的具體內(nèi)容和過(guò)程我團(tuán)隊(duì)拜訪了項(xiàng)目公司，實(shí)地了解了交易對(duì)手和項(xiàng)目的具體情況、并收集了的相關(guān)資料。我們與交易主體管理層溝通了項(xiàng)目交易條件，并基本落實(shí)。了解和核實(shí)的具體情況根據(jù)我們了解的情況和收集的資料，被投資項(xiàng)目情況屬實(shí)，交易條件基本敲定。存在的問(wèn)題或疑問(wèn)調(diào)查小結(jié)交易條件已敲定，各項(xiàng)情況屬實(shí)。各項(xiàng)條件符合公司項(xiàng)目操作標(biāo)準(zhǔn)。備注69 / 69附件2：盡職調(diào)查工作資料清單盡職調(diào)查工作資料清單借款人（基本資料）序號(hào)資料名稱原件復(fù)印件復(fù)印件是否蓋章如報(bào)審時(shí)尚未取得，項(xiàng)目組承諾取得時(shí)間1工商行政管理局蓋章的工商登記最新查詢資料原件尚未取得放款前取得2經(jīng)年檢的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件　√　　3組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件　√　　4稅務(wù)登記證復(fù)印件　√　　　5公司章程（合資、合作企業(yè)還需提供合資、合作合同）　√　　　6法定代表人身份證明、法定代表人本人簽字樣本√7法定代表人授權(quán)書及其授權(quán)代理人的身份證復(fù)印件(特定情況下適用)尚未取得放款前取得8董事會(huì)成員簽字樣本、自然人股東簽字樣本尚未取得放款前取得9驗(yàn)資報(bào)告　√　　　10最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表和最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告　√　　　11對(duì)外擔(dān)保以及未決訴訟等重大事項(xiàng)聲明書√12貸款證（卡）復(fù)印件、密碼及人行征信系統(tǒng)查詢授權(quán)書尚未取得放款前取得13貸款申請(qǐng)書　√　　　14人行征信報(bào)告尚未取得放款前取得15關(guān)系人和關(guān)聯(lián)交易情況說(shuō)明尚未取得放款前取得16其他（請(qǐng)具體補(bǔ)充）　　　　用款項(xiàng)目資料（項(xiàng)目貸款或最終用途為項(xiàng)目建設(shè)適用）序號(hào)資料名稱原件復(fù)印件復(fù)印件是否蓋章如報(bào)審時(shí)尚未取得，項(xiàng)目組承諾取得時(shí)間1行政機(jī)關(guān)對(duì)貸款項(xiàng)目同意立項(xiàng)的正式批復(fù)文件　√　　　　2貸款項(xiàng)目已獲批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告　√　　　　3涉及土地征用、城市建筑、電信運(yùn)營(yíng)、供水、供電、供氣、高速公路經(jīng)營(yíng)及城市設(shè)施特許經(jīng)營(yíng)等有權(quán)機(jī)關(guān)的批文或協(xié)議（特殊情況下適用）不適用　　　　4土地、規(guī)劃、建設(shè)、施工許可證　　√　　　5項(xiàng)目自有資金投入情況證明材料　　√　　　　6其他（請(qǐng)具體補(bǔ)充）　　　　特定資產(chǎn)資料（受讓加回購(gòu)特定資產(chǎn)資產(chǎn)/特定資產(chǎn)收益權(quán)適用）序號(hào)資料名稱原件復(fù)印件復(fù)印件是否蓋章如報(bào)審時(shí)尚未取得，項(xiàng)目組承諾取得時(shí)間1可證明特定資產(chǎn)權(quán)屬的相關(guān)批復(fù)和證照2以下為應(yīng)收賬款適用：3應(yīng)收賬款形成基礎(chǔ)的合同或協(xié)議4根據(jù)上述合同或協(xié)議的約定，已達(dá)到形成應(yīng)收賬款標(biāo)準(zhǔn)的證明材料5應(yīng)收賬款形成后，累計(jì)已收回賬款的支付憑據(jù)。6其他（請(qǐng)具體補(bǔ)充）　　　　抵質(zhì)押人和抵質(zhì)押物資料（存在抵質(zhì)押物增信的項(xiàng)目適用）序號(hào)資料名稱原件復(fù)印件復(fù)印件是否蓋章如報(bào)審時(shí)尚未取得，項(xiàng)目組承諾取得時(shí)間1工商行政管理局蓋章的工商登記最新查詢資料原件2經(jīng)年檢的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件　　　　3抵（質(zhì)）押物清單4抵（質(zhì)）押物所有權(quán)證明5抵（質(zhì)）押物評(píng)估材料6抵押物投保證明（特殊情況下適用）7其他（請(qǐng)具體補(bǔ)充）保證人（法人保證適用）序號(hào)資料名稱原件復(fù)印件復(fù)印件是否蓋章如報(bào)審時(shí)尚未取得，項(xiàng)目組承諾取得時(shí)間1工商行政管理局蓋章的工商登記最新查詢資料原件尚未取得放款前取得2經(jīng)年檢的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件√3組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件√4稅務(wù)登記證復(fù)印件√5法定代表人身份證明、法定代表人本人簽字樣本√6法定代表人授權(quán)書及其授權(quán)代理人的身份證復(fù)印件(特殊情況下適用)尚未取得放款前取得7董事會(huì)成員簽字樣本、自然人股東簽字樣本尚未取得放款前取得8公司章程（合資、合作企業(yè)還需提供合資、合作合同）√9驗(yàn)資報(bào)告√10最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表和最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告√11對(duì)外擔(dān)保以及未決訴訟等重大事項(xiàng)聲明書√12貸款證（卡）復(fù)印件、密碼及人行征信系統(tǒng)查詢授權(quán)書尚未取得放款前取得13人行征信報(bào)告√14其他（請(qǐng)具體補(bǔ)充）尚未取得放款前取得委托人（單一項(xiàng)目適用，*為非主動(dòng)管理型單一適用）序號(hào)資料名稱原件復(fù)印件復(fù)印件是否蓋章如報(bào)審時(shí)尚未取得，項(xiàng)目組承諾取得時(shí)間1經(jīng)年檢的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件原件（﹡）　　　　2法定代表人身份證明、法定代表人本人簽字樣本（﹡）　　　　3法定代表人授權(quán)書及其授權(quán)代理人的身份證復(fù)印件　　　　4組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件（﹡）　　　　5公司章程（合資、合作企業(yè)還需提供合資、合作合同）　　　　6最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表和最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告（特殊情況下適用）　　　　7信托資金來(lái)源合法合規(guī)性聲明（如相關(guān)內(nèi)容已在合同中約定，可不單獨(dú)提供）　　　　注釋：資料清單中列舉的資料為一般性要求，業(yè)務(wù)部門應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目具體情況補(bǔ)充其他必要資料，項(xiàng)目評(píng)審部門可按具體情況要求補(bǔ)充其他必要資料。