【正文】 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項稅費 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 二、 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其它長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其它長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資所支付的現(xiàn)金支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 三、 籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金 收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 四、 匯率變動對現(xiàn)金的影響五、 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加凈額六、 現(xiàn)金流入總計 七、 現(xiàn)金流出總計 八、 現(xiàn)金流量總凈額 補充資料將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量：凈利潤 加：計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備固定資產(chǎn)折舊 無形資產(chǎn)攤銷長期待攤費用攤銷 待攤費用減少（減：增加）預(yù)提費用增加（減：減少）處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失（減：收益） 固定資產(chǎn)報廢損失財務(wù)費用 投資損失（減：收益） 遞延稅款貸款（減：借項）存貨的減少（減：增加）經(jīng)營性應(yīng)收項目的增加（減：減少）其他經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券十二、風(fēng)險及對策 政策風(fēng)險1） 政策環(huán)境分析2005年2月28日人大立法通過了《中華人民共和國再生能源法》，此法于2006年1月1日起執(zhí)行。近年來，我國政府按照可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略要求，陸續(xù)制定出臺了鼓勵風(fēng)力發(fā)電和其他新能源的扶持政策和發(fā)展規(guī)劃，電力部于94年率先制定了風(fēng)電裝機的目標(biāo)、風(fēng)電上網(wǎng)、風(fēng)電實行新電新價等優(yōu)惠政策，國家計委、科技部99年元月聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進一步支持可持續(xù)再生能源發(fā)展有關(guān)問題的通知》國家經(jīng)貿(mào)委于99年10月下發(fā)了新能源和可再生能源（1998—2015）產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)劃，11月下發(fā)了《關(guān)于進一步發(fā)展風(fēng)力發(fā)電的若干意見》等一系列的優(yōu)惠與保護政策，以此來推動風(fēng)力發(fā)電的發(fā)展進程。依托國家用電政策，吉林、遼寧、等省市也相繼出臺了相應(yīng)的配套政策，如鼓勵對風(fēng)力發(fā)電行業(yè)征收6%的增值稅、土地以劃撥方式提供等?？v觀世界風(fēng)力發(fā)電史，凡是風(fēng)力發(fā)電發(fā)展較快的國家都是靠政府支持而進行的。2）政策的體現(xiàn)■ 國家為了發(fā)展自然能源、制定了多種獎勵政策，西部地區(qū)的用戶購買自然能源產(chǎn)品可享受按比例的補貼。■ 在稅收方面，本項專利產(chǎn)品在西部基地的生產(chǎn)，分別有不同的減免政策，有的地區(qū)的稅收相當(dāng)優(yōu)惠，體現(xiàn)了國家重視對發(fā)展高新專利產(chǎn)品和環(huán)保能源產(chǎn)品的支持?！? 風(fēng)力發(fā)電場的建設(shè)，國家稅收政策也相當(dāng)優(yōu)惠，%征收，所得稅也有減免標(biāo)準(zhǔn)?！? 風(fēng)電場項目用地也非常優(yōu)惠，用地面積是按風(fēng)力發(fā)電機組鋼立柱基礎(chǔ)實際占地面積計算1010M），本項目機組共200臺/套，用地約80畝，占地約800多畝荒山土地。■ 同時當(dāng)?shù)卣疄轱L(fēng)力發(fā)電場項目組建專門機構(gòu)，委派領(lǐng)導(dǎo)和政府各部門全方位的跟蹤服務(wù)。綜上所述，暫不存在政策風(fēng)險。 資源風(fēng)險資源風(fēng)險是指產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的各種產(chǎn)品部件的供應(yīng)短缺所造成的風(fēng)險。微風(fēng)發(fā)電機組的主要零部件為鋼、發(fā)電機、機械傳動總成、電源控制柜等，而這些部件，國內(nèi)生產(chǎn)廠家很多，公司與一些廠商家里了良好的關(guān)系，因而這種資源風(fēng)險是很小的。 市場不確定性風(fēng)險由于各種原因造成產(chǎn)品的市場變化而帶來的風(fēng)險為市場不確定性風(fēng)險。本公司生產(chǎn)的產(chǎn)品是環(huán)保能源類，市場應(yīng)用廣闊，隨著社會的發(fā)展和人民生活水平的提高，許多邊遠(yuǎn)無線電網(wǎng)地將有越來越多的人使用微風(fēng)發(fā)電機產(chǎn)品，這個產(chǎn)品所處行業(yè)為朝陽行業(yè)，市場狹小的風(fēng)險不存在。 技術(shù)開發(fā)風(fēng)險主要指產(chǎn)品形成過程中發(fā)生重要的技術(shù)性能問題，特別是產(chǎn)品性能質(zhì)量及可靠性出現(xiàn)重大缺陷所帶來的風(fēng)險，這個風(fēng)險對公司將產(chǎn)生災(zāi)難性影響。本公司的技術(shù)是經(jīng)過專利權(quán)人近三十年研發(fā)成的成熟技術(shù)，已申請國家專利，在技術(shù)上有絕對的保證，因而技術(shù)風(fēng)險很小。 競爭風(fēng)險因本項目產(chǎn)品有多項國家專利，在國內(nèi)不可能出現(xiàn)相同的產(chǎn)品，國際上的同類產(chǎn)品因其價格比我公司高50—60%以上，而人工成本有較高，所以在競爭中我們相對有利。 管理風(fēng)險公司的技術(shù)是專利技術(shù)，專利技術(shù)的所有人是公司的主要股東，其他高層管理人員有的是公司股東，有的是公司骨干，相對比較穩(wěn)定。同時，公司將采取以下措施穩(wěn)定隊伍和招聘人才：■ 以較高的待遇、一流的工作環(huán)境、強大凝聚力的企業(yè)文化來吸引人才；■ 給核心員工期股權(quán)，增強對公司的認(rèn)同感和歸宿感；■ 根據(jù)公司的需要，尋找各種層次的人才；■ 建立正確的分配機制；■ 良好的員工培訓(xùn)機制；■ 聘請專家顧問獻計獻策。 破產(chǎn)風(fēng)險只有在出現(xiàn)其它風(fēng)險的基礎(chǔ)上，企業(yè)沒有及時地發(fā)覺或處理，即使發(fā)現(xiàn)了，又出現(xiàn)各種突發(fā)事件，企業(yè)對此束手無策，這時企業(yè)不得不面臨破產(chǎn)的境地。本公司針對企業(yè)情況，層層建立風(fēng)險控制機制，發(fā)現(xiàn)問題及時處理，沒出現(xiàn)問題時防范于未然。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人始終處于瞬息萬變的市場中居安思危，不斷創(chuàng)新，超越自我，因而有一支良好素質(zhì)的管理團隊，是企業(yè)抗風(fēng)險的中流砥柱，破產(chǎn)的風(fēng)險是很小的。 上市風(fēng)險24萬KW微風(fēng)發(fā)電場項目做好并投入使用后，公司會有非常大的發(fā)展，準(zhǔn)備在五年之內(nèi)做好相應(yīng)準(zhǔn)備，盡快上市，將發(fā)行股票作為融資的主要手段。十三、結(jié)論與建議24萬KW太陽能微風(fēng)發(fā)電場的建成，將預(yù)示著我國大規(guī)模的推廣普及微風(fēng)發(fā)電將成為絕對的可能和現(xiàn)實。同時也是微風(fēng)發(fā)電機反射形半球風(fēng)葉推廣應(yīng)用的樣板工程。從各項分析來看，年發(fā)電量122640萬KW的太陽能微風(fēng)發(fā)電場，，該項目市場前景很好。因此從經(jīng)濟方面考慮，該項目是可行的。風(fēng)力發(fā)電工程是一項一次性投資很大，但運行成本很低，無噪音、無污染、不消耗礦物質(zhì)能源的潔凈的環(huán)保新能源項目，具有較好的經(jīng)濟效益、社會效益和生態(tài)效益，是非常有發(fā)展前途的項目，建議抓緊該項目的立項與建設(shè)。十四、附件■ 微風(fēng)發(fā)電場位置圖■ 項目立項批文■ 項目合同■ 土地合同■ 營業(yè)執(zhí)照■ 專利證書■ 專利評估報告35