【正文】 等價(jià)物凈額 170,952, 短期借款 318,810, 長期借款 101,000, +凈資產(chǎn) 4,100,266, =余額 3,851,408, 對(duì)外保證擔(dān)保 435,000, =余額 3,416,408, 2022 年至 2022 年， 轉(zhuǎn)為，該比值自 2022 年至 2022 年均為負(fù)值，而在 2022 年，該比值扭負(fù)為正。公司凈經(jīng)營性現(xiàn)金流為負(fù)主要是由于 2022 年公司新購存貨 億元，新增應(yīng)收賬款 億元，這是由于江蘇望濤主營業(yè)務(wù)為房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其項(xiàng)目形成周期長，前期投資大，資金收入以應(yīng)收賬款為主要形式。 公司 2022 年產(chǎn)生的經(jīng)營性現(xiàn)金流入為 萬元，較 2022 年 億元增加了 億元。公司 2022 年產(chǎn)生的經(jīng)營性現(xiàn)金流出為 億元，主要是購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金支出了 億元，支付各項(xiàng)稅費(fèi) 2602 萬元。其中，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金49支出較 2022 年增長了 68%，支付各項(xiàng)稅費(fèi)增長了 227%。公司 2022 年凈經(jīng)營性現(xiàn)金流為2553 萬元。公司 2022 年投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流為2935 萬元，沒有產(chǎn)生投資性現(xiàn)金流入，公司投資性現(xiàn)金流出均用于構(gòu)建固定資產(chǎn)及其他長期資產(chǎn)。 公司 2022 年吸收投資收到的現(xiàn)金 億元，取得借款收到的現(xiàn)金 億元，償還債務(wù) 億元，支付利息 2532 萬元，全年籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為 億元。 公司經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量在滿足公司日常經(jīng)營的同時(shí)，可以很好地滿足公司短期、長期債務(wù)償付。在不影響公司日常經(jīng)營和對(duì)固定資本投資的情況下，江蘇望濤完全可以通過其日常經(jīng)營收入、融資能力和少量資產(chǎn)處置償付其長、短期借款。而對(duì)于短期借款償付，江蘇望濤的日常經(jīng)營收入和融資能力即可完全覆蓋其短期債務(wù)。本資產(chǎn)管理計(jì)劃期限內(nèi)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)：　 2022 2022 2022凈利潤 1,207,019, 2,330,186, 3,579,871, 加：折舊 3,269, 3,269, 3,269, 加：利息*（1T） 51,943, 51,943, 51,943, 減：凈營運(yùn)資本增加額 146,907, 146,907, 146,907, 減：固定投資費(fèi)用 29,345, 29,345, 29,345, FCFF 1,085,979, 2,209,146, 3,458,831, 減：利息*（1T） 51,943, 51,943, 51,943, 加：凈借款 89,603, 89,603, 89,603, FCFE 1,123,638, 2,246,805, 3,496,491, 50 以上我們可以得出，融資期間江蘇望濤的公司自由現(xiàn)金流較為充足良好，可充分覆蓋本資產(chǎn)管理計(jì)劃的本息，償債能力較強(qiáng)。F．信用情況分析對(duì)外擔(dān)保情況：截止 2022 年 6 月 19 日 公司對(duì)外擔(dān)保 單位：萬元 （合計(jì) 億元）類型 被擔(dān)保人證件類型證件號(hào)碼擔(dān)保幣種擔(dān)保金額 擔(dān)保形式保證 泰州市臨江港口開發(fā)有限公司 貸款卡 3209010000667510 人民幣 7, 單人擔(dān)保 保證 江蘇永興港口開發(fā)有限公司 貸款卡 3212022000731122 人民幣 5, 單人擔(dān)保 保證 泰州市港城建設(shè)投資發(fā)展中心 貸款卡 3209010000555671 人民幣 3, 單人擔(dān)保 保證 江蘇煜峰建設(shè)工程有限公司 貸款卡 3209010000675142 人民幣 3, 單人擔(dān)保 保證 江蘇華通電纜有限公司 貸款卡 3212022001898834 人民幣 3, 多人聯(lián)保 保證 江蘇天道工程機(jī)械有限公司 貸款卡 3212022001247633 人民幣 3, 單人擔(dān)保 保證 泰州市鴻寶消防器材有限公司 貸款卡 3209010000651147 人民幣 3, 多人聯(lián)保 保證 泰州市新星染料化工有限公司 貸款卡 3209020220310037 人民幣 3, 多人聯(lián)保 保證 江蘇省林豐綠化工程有限公司 貸款卡 3212022001612723 人民幣 2, 多人聯(lián)保 保證 泰州馳久發(fā)動(dòng)機(jī)部件有限公司 貸款卡 3212022001023310 人民幣 2, 多人聯(lián)保 保證 泰州市港城駕駛員培訓(xùn)中心 貸款卡 3212022001633907 人民幣 2, 多人聯(lián)保 保證 泰州市高港市政工程有限公司 貸款卡 3209020220225984 人民幣 2, 單人擔(dān)保 保證 泰州市揚(yáng)子江膠囊廠 貸款卡 3209010000688823 人民幣 2, 單人擔(dān)保 保證 泰州市海博傳動(dòng)機(jī)械科技有限公司 貸款卡 3212022001608216 人民幣 2, 單人擔(dān)保 51保證 泰州三江金屬制品有限公司 貸款卡 3212022001463386 人民幣 1, 多人聯(lián)保 綜合評(píng)價(jià) 綜上，從盈利能力來看，江蘇望濤營業(yè)收入快速增長，但由于公司營業(yè)成本上升較快，公司的盈利能力有所下降。從償債能力上看，公司流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重達(dá) 90%以上，同時(shí)，公司的貨幣資金和應(yīng)收賬款呈快速增長趨勢(shì)，加之公司資產(chǎn)負(fù)債率僅為 %，凈營運(yùn)資本近三年均為流動(dòng)負(fù)債的 2 至 3 倍，公司資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，具有很高的短期償債能力，公司短期內(nèi)違約風(fēng)險(xiǎn)較低。52 保 方 或 其 他 補(bǔ) 充 還 款 來 源 基本情況名稱： 泰州市港城建設(shè)投資發(fā)展中心公司類型： 國有企業(yè)住所： 江蘇省泰州市高港區(qū)金港路成立日期: 2022 年 10 月法定代表人: 張萬卿 營業(yè)執(zhí)照號(hào)碼： 321203000001614注冊(cè)資本： 61500 萬元 機(jī)構(gòu)代碼證代碼 722269730貸款卡號(hào)碼： 3209010000555671主要經(jīng)營范圍： 許可經(jīng)營項(xiàng)目：參與房地產(chǎn)開發(fā)一般經(jīng)營項(xiàng)目：城區(qū)建設(shè)資金籌措、建設(shè)項(xiàng)目投資經(jīng)營、項(xiàng)目決策咨詢 泰州市港城建設(shè)投資發(fā)展中心成立于 2022 年 10 月，注冊(cè)資本為人民幣 61500 萬元，是由高港區(qū)人民政府出資設(shè)立的公司。公司性質(zhì)為國有企業(yè)，主要負(fù)責(zé)城區(qū)建設(shè)資金籌措、城市建設(shè)項(xiàng)目投資經(jīng)營、項(xiàng)目決策咨詢、參與房地產(chǎn)開發(fā)等。 投資中心資金來源主要是經(jīng)營城市土地的收入和各項(xiàng)城建規(guī)費(fèi)，以及部分財(cái)政投入資金。投資中心資金主要用于城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和償還銀行貸款。投資中心所有土地出讓金和城建規(guī)費(fèi)一律上繳區(qū)財(cái)政城建資金專戶儲(chǔ)存；投資中心根據(jù)批準(zhǔn)實(shí)施的項(xiàng)目預(yù)算出具請(qǐng)示，報(bào)管委會(huì)主任或副主任審批后，由區(qū)財(cái)政劃撥給投資中心。 組織結(jié)構(gòu)區(qū)政府專門成立港城建設(shè)投資發(fā)展中心管理委員會(huì)，由區(qū)長任主任，分管區(qū)長任副主53任，區(qū)政府辦、發(fā)展計(jì)劃局、建設(shè)局、財(cái)政局、審計(jì)局、監(jiān)察局、國土分局、規(guī)劃分局等部門負(fù)責(zé)人任委員。投資發(fā)展中心設(shè)總經(jīng)理一名，副總經(jīng)理一名，總經(jīng)理、副總經(jīng)理均由區(qū)人民政府任命。投資發(fā)展中心下設(shè)一室三科：即辦公室、計(jì)劃預(yù)算科、財(cái)務(wù)科、工程科?？剖邑?fù)責(zé)人由總經(jīng)理任命，其具體職能： 辦公室：負(fù)責(zé)綜合中心各方面信息，上傳下達(dá)，撰寫各類文字材料；負(fù)責(zé)對(duì)外招商引資，以及來客接待、洽談等工作。 計(jì)劃預(yù)算科：負(fù)責(zé)編制城市建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃、預(yù)算項(xiàng)目所需資金，對(duì)建設(shè)工程項(xiàng)目進(jìn)行可行性論證，為負(fù)責(zé)人決策提供依據(jù)。 財(cái)務(wù)科：按照財(cái)務(wù)制度，規(guī)范使用城建經(jīng)費(fèi)。 工程科：根據(jù)年度項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃，逐項(xiàng)堅(jiān)持、落實(shí)、抓進(jìn)度、抓質(zhì)量、抓管理。 股東結(jié)構(gòu)股 東 出資額 所占比例 出資方式高港區(qū)人民政府 61500 100% 貨幣：萬元合計(jì) 萬元 100%54 財(cái)務(wù)狀況A．財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表：資產(chǎn)表 項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 貨幣資金 415,645, 555,495, 148,753, 373,207, 短期投資 　 　 　 　 應(yīng)收票據(jù) 　 　 　 　 應(yīng)收股利 　 　 　 　 應(yīng)收利息 　 　 　 　 應(yīng)收賬款 其他應(yīng)收款 678,826, 1,162,261, 1,716,736, 2,151,623, 55 預(yù)付賬款 10,310, 123,714, 306,344, 應(yīng)收補(bǔ)貼款 　 　 　 　 存貨 其中：原材料 　 　 　 　 產(chǎn)成品（庫存商品） 　 　 　 　 待攤費(fèi)用 　 　 　 　 待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失 　 　 　 　 一年內(nèi)到期的長期債券投資 　 　 　 　 其他流動(dòng)資產(chǎn) 3,200, 5,675, 6,025, 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,094,472, 1,731,267, 1,994,878, 2,837,200, 長期投資 　 　 　 　 其中：長期股權(quán)投資 385,459, 478,689, 568,489, 568,489, 長期債權(quán)投資 　 　 　 　56 *合并差價(jià) 　 　 　 　 長期投資合計(jì) 385,459, 478,689, 568,489, 568,489, 固定資產(chǎn)原價(jià) 　 　 　 　 減：累計(jì)折舊 　 　 　 　 固定資產(chǎn)凈值 154,554, 154,645, 155,076, 155,490, 減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 　 　 　 　 固定資產(chǎn)凈值 　 　 　 　 固定資產(chǎn)清理 　 　 　 　 工程物資 　 　 　 　 在建工程 1,660,666, 2,279,918, 2,682,176, 3,189,073, 待處理固定資產(chǎn)凈損失 　 　 　 　 固定資產(chǎn)合計(jì) 1,815,221, 2,434,564, 2,837,252, 3,344,564, 無形資產(chǎn) 239,246, 239,246, 239,246, 239,246, 57 其中：土地使用權(quán) 　 　 　 　 遞延資產(chǎn)（長期待攤費(fèi)用） 　 　 　 　 其中：固定資產(chǎn)修理 　 　 　 　 固定資產(chǎn)改良支出 　 　 　 　 其他長期資產(chǎn) 　 　 　 　 其中：特準(zhǔn)儲(chǔ)備物資 　 　 　 　 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 2,439,927, 3,152,500, 3,644,988, 4,152,300, 遞延稅款借項(xiàng) 　 　 　 　 資產(chǎn)總計(jì) 3,534,400, 4,883,767, 5,639,867, 6,989,501, 負(fù)債及所有者權(quán)益表 項(xiàng)目 2022 年 2022 年 2022 年 2022 年 短期借款 575,407, 198,000, 53,000, 327,000, 58 應(yīng)付票據(jù) 278,000, 265,000, 120,000, 應(yīng)付賬款 　 　 　 　 預(yù)收賬款 　 　 　 　 應(yīng)付工資 　 　 　 　 應(yīng)付福利費(fèi) 　 　 　 　 應(yīng)付利潤（股利） 　 　 　 　 應(yīng)交稅金 　 　 　 　 其他應(yīng)交款 　 　 　 　 其他應(yīng)付款 591,137, 1,662,129, 3,101,375, 3,906,494, 預(yù)提費(fèi)用 　 　 　 　 預(yù)計(jì)負(fù)債 　 　 　 　 一年內(nèi)到期的長期負(fù)債 　 　 　 　 其他流動(dòng)負(fù)債 　 　 　 　59 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,444,544, 2,125,129, 3,274,375, 4,233,494, 長期借款 800,861, 1,243,861, 873,400, 1,046,000, 應(yīng)付債券 　 　 　 　 長期應(yīng)付款 　 　 　 　 專項(xiàng)應(yīng)付款 　 　 　 　 其他長期負(fù)債 　 　 　 　 其中：特準(zhǔn)儲(chǔ)備資金 　 　 　 　 長期負(fù)債合計(jì) 800,861, 1,243,861, 873,400, 1,046,000, 遞延稅款貸項(xiàng) 　 　 　 　 負(fù)債合計(jì) 2,245,405, 3,368,990, 4,147,775, 5,279,494, *少數(shù)股東權(quán)益 　 　 　 　 實(shí)收資本（股本） 615,000, 615,000, 615,000, 615,000, 國際資本 　 　 　 　60 集體資本 　 　 　 　 法人資本 　 　 　 　 其中：國有法人資本 　 　 　 　 集體法人資本 　 　 　 　 個(gè)人資本 　 　 　 　 外商資本 　 　 　 　 資本公積 407,450, 407,450, 407,450, 407,450, 盈余公積 　 　 　 　 其中：法定盈余公積