【正文】 按計(jì)價(jià)格【2002】10號(hào)文規(guī)定計(jì)??；(4)招標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)按計(jì)價(jià)格【2002】1980號(hào)文規(guī)定計(jì)??；(5) 建設(shè)項(xiàng)目前期工作咨詢費(fèi)按計(jì)價(jià)格【1999】1283號(hào)文規(guī)定計(jì)算；(6)建設(shè)工程監(jiān)理費(fèi)按國家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)改價(jià)格【2007】670號(hào)文規(guī)定計(jì)?。?7)%；(8)竣工圖編制費(fèi)按設(shè)計(jì)費(fèi)的8%計(jì)算；(9)%計(jì)??；（10）基本預(yù)備費(fèi)按10%計(jì)??；（11）辦公及生活家具購置費(fèi)：按設(shè)計(jì)定員每人2000元計(jì)算；（12）其他費(fèi)用按相關(guān)規(guī)定計(jì)取。（1）、建設(shè)項(xiàng)目總投資為9500萬元，其中工程費(fèi)用7945萬元工程其他費(fèi)用930萬元，預(yù)備費(fèi)625萬元。具體見附表1項(xiàng)目總投資估算表。項(xiàng)目總投資估算匯總表序號(hào)費(fèi)用名稱投資額占項(xiàng)目投入總資金的比例（%）其他說明合 計(jì)其中：外匯1工程費(fèi)用7945 　%　建筑工程費(fèi)用573　　設(shè)備及工器具購置費(fèi)用 　　安裝工程費(fèi)用4276 　　2工程建設(shè)其他費(fèi)用930　%　3預(yù)備費(fèi)用625　%　合計(jì)（1+2+3）9500　100%　其它詳見附表1《項(xiàng)目總投資估算表》。投資使用計(jì)劃據(jù)工程進(jìn)度安排，擬將建設(shè)投資在一年建設(shè)期內(nèi)投入使用。 融資方案項(xiàng)目的資金籌措是項(xiàng)目實(shí)施的一項(xiàng)重要工作，尤其在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)高度發(fā)展的同時(shí)，項(xiàng)目的融資方式和技術(shù)也不斷的發(fā)展和成熟，因此融資方案的重要性不言而喻。下面就融資方案做以簡(jiǎn)要的論述和分析。項(xiàng)目的融資組織形式和資金來源的初步確定（1）本項(xiàng)目的融資組織形式為項(xiàng)目融資；（2）本項(xiàng)目所需要的資金總量為*萬元，根據(jù)資金的可得性、供應(yīng)的充足性及項(xiàng)目較低的融資成本，初步確定資金的來源渠道為項(xiàng)目法人的自有資金。 融資方案分析（1）資金來源的可靠性及融資結(jié)構(gòu)分析根據(jù)喀左縣供熱發(fā)展趨勢(shì)的綜合分析，可以看出，項(xiàng)目的資本金的籌集都是有保證的和可靠的。本項(xiàng)目的資本金比例為100%，極大的降低了給項(xiàng)目的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)帶來潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(2)融資風(fēng)險(xiǎn)分析融資方案的實(shí)施受到各種因素的影響，本項(xiàng)目也不例外。本項(xiàng)目可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)因素主要資金供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)：如果資金籌措不能實(shí)現(xiàn)，將直接影響工程項(xiàng)目的實(shí)施和按時(shí)完成，效益目標(biāo)也難以實(shí)現(xiàn)。但本項(xiàng)目為公益設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，政府會(huì)給予稅費(fèi)及各方面的優(yōu)惠和扶持政策，加之項(xiàng)目本身的較高出資吸引力，都會(huì)相應(yīng)地降低資金的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。但也需要企業(yè)更好的經(jīng)營(yíng)和管理，加大力度，使得計(jì)劃籌措資金得以實(shí)現(xiàn)。 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在投資估算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。依據(jù)國家發(fā)展改革委、建設(shè)部二零零六年頒布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）發(fā)改投資[2006]1325號(hào)文、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部二零零八年頒布的《市政公用設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》建標(biāo)[2008]162號(hào)文的方法及規(guī)定，按照國家現(xiàn)行的財(cái)稅制度和有關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)本方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，以確定項(xiàng)目實(shí)施的可行性和必要性。：基準(zhǔn)收益率；投資回收期財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率是建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)財(cái)內(nèi)部收益率指標(biāo)的基準(zhǔn)判據(jù)，也是計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)的折現(xiàn)率，是行業(yè)內(nèi)投資資金的邊際收益率。根據(jù)目前集中供熱行業(yè)的特點(diǎn)，又基于基準(zhǔn)收益率的確定方法并結(jié)合當(dāng)?shù)丶泄岚l(fā)展的現(xiàn)狀等綜合因素，取定財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率：5%；基準(zhǔn)投資回收期：15年； 工程實(shí)施進(jìn)度及投資分年使用計(jì)劃本項(xiàng)目擬1年建成，生產(chǎn)期為15年，計(jì)算期為16年。固定資產(chǎn)投資分年使用，按建設(shè)進(jìn)度設(shè)想進(jìn)行分配，投資分年使用計(jì)劃詳見《項(xiàng)目總投資計(jì)劃與資金籌措表》。按要素成本估算法進(jìn)行成本估算。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建筑物折舊年限： 25年設(shè)備這就叫年限： 20年無形資產(chǎn)攤銷年限： 15年遞延資產(chǎn)攤銷年限： 10年修理費(fèi)： %所得稅： 25%增值稅： 13% 城市維護(hù)建設(shè)稅： 7%教育費(fèi)附加： 3%項(xiàng)目計(jì)算期： 16年（包括1年建設(shè)期）定員： 37人供熱成本計(jì)算（投產(chǎn)第一年）序號(hào)費(fèi)用名稱單位金額1燃料費(fèi)萬元/年2動(dòng)力費(fèi)萬元/年153材料費(fèi)萬元/年4工資福利費(fèi)萬元/年885折舊費(fèi)萬元/年6無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)萬元/年7修理費(fèi)萬元/年8其它費(fèi)用萬元/年9成本費(fèi)用小計(jì)萬元/年10其中：經(jīng)營(yíng)成本萬元/年11年供熱面積萬m2/年詳見《固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表》、《總成本費(fèi)用估算表》。 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配《利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表》反映了項(xiàng)目再計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額，所有稅前和稅后利潤(rùn)的分配情況，以及項(xiàng)目的投資利潤(rùn)率和資本金利潤(rùn)率等指標(biāo)。（1） 供熱價(jià)格的確定本工程為熱網(wǎng)及換熱站項(xiàng)目，本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)測(cè)算收費(fèi)應(yīng)為實(shí)際供熱收費(fèi)價(jià)格中的一部分，考慮到當(dāng)?shù)貙?shí)際供熱收費(fèi)價(jià)格為28元/平方米34元/平方米，其中考慮8元/平方米作為本次測(cè)算的價(jià)格。并以此價(jià)格進(jìn)行項(xiàng)目得盈利能力和清償能力分析。（2） 稅金根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》及國家財(cái)稅稅字[1997]117號(hào)和[1997]75號(hào)文，征收13%增值稅，征收7%城市建設(shè)維護(hù)稅及3%教育附加費(fèi)。贏余公積金按稅后利潤(rùn)的10%計(jì)取。所得稅按利潤(rùn)總額得25%計(jì)取。 項(xiàng)目的盈利能力（1）《項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》是視全部投資為自有資金，用以計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)。（2）《項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表》，適用貸款項(xiàng)目，該表以自有資金為計(jì)算基礎(chǔ)，計(jì)算借款利息和本金償還以及自有資金的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)成果表序號(hào)指標(biāo)名稱單位全部投資所得稅前所得稅后1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=5%）萬元3投資回收期年4投資利潤(rùn)率%以上結(jié)果表明所得稅后得財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率5%的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)贏利能力超過行業(yè)規(guī)定的水平，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。投資回收期低于行業(yè)基準(zhǔn)回收期15年的標(biāo)準(zhǔn)，說明該項(xiàng)目能按期回收投資。另外投資利潤(rùn)率和投資利稅率的計(jì)算結(jié)果可以預(yù)測(cè)出該項(xiàng)目的投資贏利能力和對(duì)國家積累的貢獻(xiàn)能力已達(dá)到同行業(yè)的平均水平。 項(xiàng)目的不確定性分析（1）敏感性分析項(xiàng)目的敏感性分析是通過預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素單方面發(fā)生變化時(shí)，對(duì)所得稅前全部投資得財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)得影響程度，從中確定最主要得影響因素，制定相應(yīng)合理的措施。以最小的投入，獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益。本可研只對(duì)項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入分別采取提高或降低5～20%的變化幅度，來測(cè)定財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率受影響的變化程度。由財(cái)務(wù)敏感性分析表可見，各因素變化都不同程度地影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其中銷售收入的變化對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響最大，而固定資產(chǎn)投資和經(jīng)營(yíng)成本的變化影響相對(duì)小些。因此，科學(xué)合理地確定供熱收費(fèi)價(jià)格是項(xiàng)目實(shí)施的關(guān)鍵，它直接影響著企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。與此同時(shí)也要控制投資，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本。（2）盈虧平衡分析由成本費(fèi)用估算表計(jì)算出項(xiàng)目投產(chǎn)后年平均固定成本和年平均可變成本，以生產(chǎn)能力利用率表明盈虧平衡點(diǎn)（BEP）。按下式計(jì)算生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點(diǎn)（BEP）： 年固定成本BEP（生產(chǎn)能力利用率）= 供熱收費(fèi)－年可變成本－年稅金及附加 =%計(jì)算結(jié)果表明：BEP生產(chǎn)能力利用率≤70%，項(xiàng)目具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。根據(jù)以上幾個(gè)方面分析得出，該項(xiàng)目得財(cái)務(wù)狀況和自身效益較好，由較強(qiáng)的償債能力，因此從財(cái)務(wù)角度分析該項(xiàng)目是可行的。 風(fēng)險(xiǎn)分析為改善決策分析工作并請(qǐng)項(xiàng)目各方提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，降低投資項(xiàng)目在建設(shè)和運(yùn)營(yíng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn)，以減少各種風(fēng)險(xiǎn)損失，現(xiàn)對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)分析。項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別根據(jù)**供熱現(xiàn)狀的調(diào)查和掌握的資料并對(duì)**供熱有限公司供熱管網(wǎng)改造工程進(jìn)行細(xì)致的預(yù)測(cè)和分析，認(rèn)為本項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)因素有如下幾種。（1）市場(chǎng)方面的風(fēng)險(xiǎn)（2）資金風(fēng)險(xiǎn)（3）工程風(fēng)險(xiǎn)（4）資源風(fēng)險(xiǎn)（5）外部及協(xié)作條件風(fēng)險(xiǎn)（6）技術(shù)和其他風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度分析根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分可以得出，市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)中可能產(chǎn)生實(shí)際情況與預(yù)測(cè)值發(fā)生偏差，但如果實(shí)際調(diào)查準(zhǔn)確，發(fā)生的可能性也不大；另外價(jià)格和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力雖然都可能存在風(fēng)險(xiǎn)，但通過歷史經(jīng)驗(yàn)和本項(xiàng)目的政府扶持程度，本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一般風(fēng)險(xiǎn)。其它幾項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)按同樣方法分析得出均為一般風(fēng)險(xiǎn)。防范和降低風(fēng)險(xiǎn)措施為了降低和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別和等級(jí)劃分的基礎(chǔ)上進(jìn)行認(rèn)真研究對(duì)策。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)只有在詳細(xì)的調(diào)查研究和掌握第一手資料的前提下，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)得到有效控制；工程風(fēng)險(xiǎn)、外部及協(xié)作風(fēng)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)等需要對(duì)工程的所在地的各種約束和相關(guān)條件進(jìn)行認(rèn)真的踏勘和測(cè)量，詳盡的掌握地質(zhì)條件、水文地質(zhì)、資源的儲(chǔ)量、供水、供電的配套條件，使風(fēng)險(xiǎn)降低到最低；資金風(fēng)險(xiǎn)只有認(rèn)真的籌措和有效的計(jì)劃安排資金，加大籌資的力度，資金的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)到有效的控制。 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中確定的供熱價(jià)是可行的，從而得出所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率5%，其投資回收期低于基準(zhǔn)回收期15年的標(biāo)準(zhǔn)。凈現(xiàn)值大于零，其余也滿足行業(yè)要求。由此得出項(xiàng)目得贏利能力分析結(jié)果是好得，在財(cái)務(wù)上是可行的。通過敏感性分析，可以得出銷售收入對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響至關(guān)重要。因此，建議合理指定供熱價(jià)格，以此來促進(jìn)該項(xiàng)目的實(shí)施，保證項(xiàng)目建成后的正常運(yùn)行。 社會(huì)評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的影響分析該項(xiàng)目總投資為9500萬元，建設(shè)項(xiàng)目需要大量建材如：水泥、鋼材等，將由當(dāng)?shù)毓┙o，這將對(duì)建筑業(yè)有較大的發(fā)展機(jī)遇。本項(xiàng)目的實(shí)施可以有效得改善**供熱現(xiàn)狀，提高當(dāng)?shù)鼐用竦纳钯|(zhì)量，保障當(dāng)?shù)鼐用竦亩静膳螅抢麌?、關(guān)系到子孫后代的好項(xiàng)目。項(xiàng)目所在地互適性分析（1）利益群體對(duì)項(xiàng)目的態(tài)度和參與程度本項(xiàng)目的實(shí)施對(duì)項(xiàng)目所在地區(qū)不同利益群體的影響均是正面和積極的，也不會(huì)對(duì)弱勢(shì)群體的利益產(chǎn)生不利影響，這些利益群體在項(xiàng)目實(shí)施后都將不同程度地獲益。（2）各級(jí)組織對(duì)項(xiàng)目的態(tài)度及支持程度項(xiàng)目所在地的各級(jí)政府對(duì)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的態(tài)度是完全認(rèn)同的，對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)給予較大的支持。當(dāng)?shù)卣€制定和出臺(tái)了一些促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)惠政策。第十五章 結(jié)論和建議 結(jié)論綜合上述各章所研究的問題，對(duì)喀左縣城區(qū)集中供熱管網(wǎng)網(wǎng)工程建設(shè)和改造是十分必要的。1)工程實(shí)施后，一次網(wǎng)的新建實(shí)現(xiàn)了城區(qū)的供熱管網(wǎng)的配套，二次網(wǎng)的改造杜絕了跑冒滴漏顯現(xiàn)，節(jié)約了大量的能源。2）提高市政基礎(chǔ)配套設(shè)施水平，為城區(qū)的土地開發(fā)及建設(shè)創(chuàng)造有利條件。3) 從工程投資估算和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果看,本工程的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)基本符合國家有關(guān)規(guī)定，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 建議在提出本報(bào)告的同時(shí)，我們認(rèn)為本項(xiàng)目還存在一些問題，有必要提出建議，請(qǐng)建設(shè)單位予以考慮，以便下階段設(shè)計(jì)工作及其他工作的順利進(jìn)行。1）可研報(bào)告審批后，對(duì)熱負(fù)荷和原有供熱管網(wǎng)應(yīng)做進(jìn)一步調(diào)查。2）由于工程投資規(guī)模較大，為保證工程順利實(shí)施，建設(shè)單位應(yīng)廣開門路，盡快落實(shí)建設(shè)資金,為項(xiàng)目建設(shè)提供必要的條件。