【正文】 。 建設(shè)工期本次項(xiàng)目建設(shè)期從2017年1月至12月，工程建設(shè)工期為12個(gè)月。各階段實(shí)施進(jìn)度安排如下：項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度表年份項(xiàng)目名稱2017年1至2月3至4月5至6月7至8月9至10月11至12月 項(xiàng)目審批工程設(shè)計(jì)廠房建設(shè)裝修工程設(shè)備購(gòu)置安裝項(xiàng)目正常運(yùn)營(yíng)第十三章 投資估算與資金籌措本項(xiàng)目投資估算是根據(jù)可行性研究報(bào)告的編制方案和各專業(yè)提供的建設(shè)內(nèi)容而編制的。國(guó)家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）；建筑工程費(fèi)：參考當(dāng)?shù)啬壳巴惞こ淘靸r(jià)估算；設(shè)備購(gòu)置費(fèi)：設(shè)備價(jià)格，參考廠家提供的目前市場(chǎng)價(jià)格估算；其它費(fèi)用，參考企業(yè)擬發(fā)生的投資內(nèi)容估算。本項(xiàng)目建設(shè)投資XX萬元，其中建筑工程投資XX萬元，設(shè)備及安裝工程投資XX萬元，無形資產(chǎn)投資XX萬元。具體投向如下： 建設(shè)投資估算表 單位：萬元序 號(hào)工程或費(fèi)用名稱估 算 價(jià) 值占總投資的比例(%)建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其它費(fèi)用合 計(jì)1工程費(fèi)用主要生產(chǎn)工程生產(chǎn)車間 原料庫(kù)房成品庫(kù)房輔助生產(chǎn)工程辦公綜合樓供配電站及門衛(wèi)室其他配套建筑工程輔助設(shè)施道路綠化2設(shè)備及安裝主要生產(chǎn)設(shè)備研發(fā)及辦公等設(shè)備3無形資產(chǎn)土地費(fèi)4其他費(fèi)用勘察設(shè)計(jì)費(fèi)施工圖審查費(fèi)建設(shè)單位管理費(fèi)工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)報(bào)告編制費(fèi)小計(jì)（1+2+3+4）5預(yù)備費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)0000006建設(shè)投資（1+2+3+4+5）本項(xiàng)目采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行計(jì)算，估計(jì)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)時(shí)需鋪底流動(dòng)資金XX萬元。本次項(xiàng)目總投資資金XX萬元人民幣，其中由項(xiàng)目企業(yè)自籌資金XX萬元，申請(qǐng)銀行貸款XX萬元。第十四章 財(cái)務(wù)及經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)品銷售確定原則：參考普洱市當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)銷售價(jià)格以及項(xiàng)目方提供的參考報(bào)價(jià)，確定本項(xiàng)目產(chǎn)品的銷售價(jià)格。本項(xiàng)目主要收入來源為：項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，年可產(chǎn)冰糖XX噸，銷售價(jià)格XXX萬元/噸。生產(chǎn)負(fù)荷本次項(xiàng)目建設(shè)期從2016年12月至2017年12月，工程建設(shè)工期為13個(gè)月。2016年負(fù)荷率為達(dá)產(chǎn)年的60%，2017年達(dá)到80%，2018年達(dá)到100%。其他計(jì)算參數(shù)其他計(jì)算參數(shù)按照國(guó)家和行業(yè)有關(guān)法規(guī)，并結(jié)合項(xiàng)目的具體情況選取。見下表：名稱計(jì)算參數(shù)備注固定資產(chǎn)折舊房屋建筑物30年，機(jī)器設(shè)備10年平均年限法計(jì)算，凈殘值5%攤銷土地?cái)備N為50年，其他費(fèi)用攤銷年限為5年生產(chǎn)人員工資共計(jì)XX人，工資標(biāo)準(zhǔn)為管理人員XX元/年，技術(shù)及研發(fā)人員XX元/年，操作工人XX元/年，后勤人員XX元/年管理人員XX人，技術(shù)及研發(fā)人員XX人，操作工人XX人，后勤人員XX人修理費(fèi)4%設(shè)備購(gòu)置額度為基數(shù)銷售費(fèi)用%基數(shù)為銷售收入管理費(fèi)用2%基數(shù)為銷售收入，參照公司營(yíng)運(yùn)經(jīng)驗(yàn)，包括高級(jí)管理人員工資及福利稅收項(xiàng)目各種稅金按國(guó)家現(xiàn)行稅法執(zhí)行成本費(fèi)用是指項(xiàng)目生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)支出的各種費(fèi)用，本項(xiàng)目主要采取要素法測(cè)算項(xiàng)目生產(chǎn)成本，按照物料、動(dòng)力等消耗定額，并以同類企業(yè)近幾年生產(chǎn)同類產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為依據(jù)。、燃料及動(dòng)力費(fèi)等（1）外購(gòu)原材料費(fèi)用：項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后年外購(gòu)材料 噸，XX萬元/噸；（2）外購(gòu)輔料費(fèi)用：按照銷售收入費(fèi)用的4%計(jì)提；（3）水費(fèi)：年消耗XX萬噸水，XX元/噸；（4）電費(fèi)：年消耗XX萬度電，XX元/度。本項(xiàng)目申請(qǐng)銀行貸款XX萬元利率按 %計(jì)算。3．其他費(fèi)用（1）管理費(fèi)用：按照收入的2%計(jì)取；（2）銷售費(fèi)用：%計(jì)取。計(jì)算期內(nèi)項(xiàng)目平均可變成本為XX萬元，平均固定成本為XX萬元。經(jīng)估算，項(xiàng)目年均經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用為XX萬元。經(jīng)估算，項(xiàng)目年均總成本費(fèi)用為XX萬元。本項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)將實(shí)現(xiàn)年平均利潤(rùn)總額XX萬元。財(cái)務(wù)效益分析的目的是考察項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)所取得經(jīng)濟(jì)效益的大小。該項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析分析結(jié)果如下：序號(hào)項(xiàng)目（稅后）數(shù)值1財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(%)XX2財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(ic=10%)萬元XX3投資回報(bào)期(年)本項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)將實(shí)現(xiàn)年平均利潤(rùn)XX萬元，項(xiàng)目投入總資金XX萬元。經(jīng)測(cè)算，項(xiàng)目投資利潤(rùn)率為 %。216。 敏感性分析敏感性分析是通過預(yù)測(cè)、研究各不確定因素的變化對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì) 效益指標(biāo)的影響程度及該因素達(dá)到臨界值時(shí)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，來判斷這些因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)作用的重要性。假設(shè)某因素發(fā)生變動(dòng)，其他因素不變，計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的變動(dòng)范圍，并計(jì)算敏感度和臨界點(diǎn)。臨界點(diǎn)指不確定因素向不利方向變化的極限值，超過極限值，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)使項(xiàng)目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚?。根?jù)項(xiàng)目具體情況，在銷售價(jià)格、原材料成本等不確定因素變化的情況下，分別對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率進(jìn)行了單因素敏感性分析。分析表明：銷售價(jià)格與原材料成本的變化對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響最為敏感，當(dāng)銷售價(jià)格與原材料成增加或減少20%、10%時(shí)，財(cái)務(wù)指標(biāo)波動(dòng)最大，敏感性較大，內(nèi)部收益率相應(yīng)增加或減少10％左右。在此建議項(xiàng)目方應(yīng)該著重降低原材料成本，從而增加產(chǎn)品收益，并可以有效降低單價(jià)波動(dòng)對(duì)收益的影響。216。 盈虧平衡分析盈虧平衡分析是根據(jù)滿負(fù)荷生產(chǎn)年份的銷售、成本費(fèi)用和稅金等數(shù)據(jù)，通過公式求得盈虧平衡點(diǎn)（BEP）。由于項(xiàng)目各年固定成本不盡相同，現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)生產(chǎn)能力年份的盈虧平衡點(diǎn)進(jìn)行了測(cè)算，項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)（BEP）如下：BEP=年固定總成本/(年銷售收入－年可變成本－年銷售稅金)年處理量能力＝XX %。分析表明：項(xiàng)目只要在計(jì)算期內(nèi)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的 XX%，項(xiàng)目就可以保本運(yùn)營(yíng)。說明項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)需求變化的適應(yīng)能力較強(qiáng)，有相當(dāng)強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)果匯總表序號(hào)項(xiàng)目名稱單位數(shù)據(jù)和指標(biāo)一主要數(shù)據(jù)1達(dá)產(chǎn)年年產(chǎn)值萬元2年均銷售收入萬元3年平均利潤(rùn)總額萬元4年銷售稅金及附加萬元5年增值稅萬元6項(xiàng)目總投資萬元7項(xiàng)目定員人108建設(shè)期月13二主要評(píng)價(jià)指標(biāo)1項(xiàng)目投資利潤(rùn)率%%2項(xiàng)目投資利稅率%%3稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%%4稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%%5稅后財(cái)務(wù)靜現(xiàn)值(ic=10%)萬元6稅前財(cái)務(wù)靜現(xiàn)值(ic=10%)萬元7投資回收期(稅后)含建設(shè)期年8投資回收期(稅前)含建設(shè)期年9盈虧平衡點(diǎn)%%經(jīng)濟(jì)指標(biāo)可以看出，項(xiàng)目年均銷售收入XX萬元，年均利潤(rùn)總額為XX萬元，%，%。盈虧平衡分析說明項(xiàng)目雖可能面臨單價(jià)波動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)成本帶來的風(fēng)險(xiǎn)，但從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的角度來看，該項(xiàng)目可行。第十五章 風(fēng)險(xiǎn)分析及規(guī)避不可抗力是指不能預(yù)見、不能避免并且不能克服的客觀情況，在本項(xiàng)目中，不可抗力主要指來自于自然界的重大變化所引發(fā)的危機(jī)，自然風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移，一旦在項(xiàng)目實(shí)施過程中出現(xiàn)人力不可抗拒的巨大自然災(zāi)害，本項(xiàng)目將難以達(dá)到設(shè)計(jì)建設(shè)水平，項(xiàng)目的進(jìn)展和收益將受到影響。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用方面的各種不確定因素，如技術(shù)難度、成果成熟度、與商品化的差距，以及產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)備和專業(yè)技術(shù)人才的能力，很難保證將來不被超越。本項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是：（一）生產(chǎn)設(shè)備的工作效率；（二）生產(chǎn)工藝的環(huán)保性能。（三）技術(shù)人員的專業(yè)知識(shí)和操作能力。在信息瞬息萬變的現(xiàn)代社會(huì)，國(guó)家政策、行業(yè)環(huán)境等諸多因素的變化，增加了市場(chǎng)的不確定性，能否把握市場(chǎng)脈搏，搶占市場(chǎng)先機(jī)并如期占領(lǐng)市場(chǎng)份額，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)和需求風(fēng)險(xiǎn)。任何一項(xiàng)產(chǎn)品都有一定的時(shí)限性，產(chǎn)品設(shè)計(jì)試制到商品化投放市場(chǎng)的時(shí)間不能太長(zhǎng)，必須把握機(jī)會(huì)迅速發(fā)展。本次募集資金投資項(xiàng)目從項(xiàng)目開始籌劃到交付使用將有一定的周期，涉及的環(huán)節(jié)也較多，如果投資管理不善，突破預(yù)算，可能影響投資項(xiàng)目不能如期完成，或因出現(xiàn)一些不可抗力的意外事件或某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，也有可能影響投資項(xiàng)目的如期實(shí)現(xiàn)，這就勢(shì)必影響整個(gè)項(xiàng)目的實(shí)施規(guī)劃。 針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目責(zé)任方將采取以下對(duì)策加以規(guī)避：本項(xiàng)目針對(duì)可能出現(xiàn)的不可抗力風(fēng)險(xiǎn)，采取了嚴(yán)密的防范預(yù)警措施：項(xiàng)目方將建設(shè)防備設(shè)施，并聘請(qǐng)各方面專家，積極做好評(píng)估預(yù)測(cè)，加強(qiáng)預(yù)防，并向保險(xiǎn)公司投保相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)種，確保投資者的基本利益。項(xiàng)目將采用先進(jìn)的生產(chǎn)管理理念、先進(jìn)的制造工藝技術(shù)、完善的質(zhì)量檢測(cè)體系，使產(chǎn)品達(dá)到國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先水平。要進(jìn)一步加大技術(shù)開發(fā)的投入，積極研究吸收國(guó)際先進(jìn)技術(shù)，完善并固化生產(chǎn)工藝，挖掘自身潛力，打造自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。針對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目公司將仔細(xì)研究消費(fèi)市場(chǎng)的特點(diǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品開發(fā)的力量，充分利用現(xiàn)有信息渠道，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)反饋信息的研究和整理。根據(jù)市場(chǎng)變化趨勢(shì)，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品品種和結(jié)構(gòu)；時(shí)刻關(guān)注業(yè)內(nèi)技術(shù)水平，充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)，增加科技含量高、附加值高的產(chǎn)品的生產(chǎn)和推廣。生產(chǎn)符合市場(chǎng)需求的產(chǎn)品，從而占領(lǐng)市場(chǎng)，達(dá)到化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。項(xiàng)目公司將通過建立起嚴(yán)格的資金管理制度、財(cái)務(wù)管理制度，嚴(yán)格研發(fā)資金的使用與審批；加強(qiáng)核心管理和核心產(chǎn)品研發(fā)的實(shí)現(xiàn)；加強(qiáng)成本控制，完善平臺(tái)內(nèi)信譽(yù)體系的建立和健全；加強(qiáng)技術(shù)升級(jí)、生產(chǎn)銷售等環(huán)節(jié)的高效性和可控性；建立有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和財(cái)務(wù)監(jiān)管機(jī)制來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與規(guī)避。本次資金投向已經(jīng)過行業(yè)專家及專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行充分的可行性論證，項(xiàng)目實(shí)施后會(huì)進(jìn)一步提高項(xiàng)目企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。 第十六章 結(jié)論與建議綜上所述，本項(xiàng)目研究?jī)?nèi)容設(shè)計(jì)完整、合理，建設(shè)思路清晰，目標(biāo)任務(wù)明確，方案合理可行。在規(guī)劃設(shè)計(jì)、選址位置、投資規(guī)模、建設(shè)方案等方面都比較科學(xué)合理，經(jīng)費(fèi)預(yù)算合理。項(xiàng)目建成后，其經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益可觀。，強(qiáng)勁的技術(shù)創(chuàng)新能力，產(chǎn)品具有廣闊的市場(chǎng)和競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展?jié)摿?。：?xiàng)目投資回收期短，在技術(shù)經(jīng)濟(jì)等方面均具有明顯的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。本項(xiàng)目可行性研究報(bào)告被批復(fù)后，應(yīng)抓緊進(jìn)行項(xiàng)目后期建設(shè)及規(guī)劃設(shè)計(jì)工作，以先進(jìn)的理念，搞好項(xiàng)目投資、技術(shù)開發(fā)、設(shè)備采購(gòu)等事宜。準(zhǔn)備好充足的資金加快項(xiàng)目進(jìn)度，以時(shí)間爭(zhēng)效益，盡快組織實(shí)施。項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過程中，要努力開拓市場(chǎng)，增加銷量，及時(shí)掌握原料及產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)情況，加強(qiáng)管理，提高效益。附件： 66