【正文】 。 建設工期本次項目建設期從2017年1月至12月，工程建設工期為12個月。各階段實施進度安排如下：項目實施進度表年份項目名稱2017年1至2月3至4月5至6月7至8月9至10月11至12月 項目審批工程設計廠房建設裝修工程設備購置安裝項目正常運營第十三章 投資估算與資金籌措本項目投資估算是根據可行性研究報告的編制方案和各專業(yè)提供的建設內容而編制的。國家發(fā)改委、建設部發(fā)布的《建設項目經濟評價方法與參數》（第三版）；建筑工程費：參考當地目前同類工程造價估算；設備購置費：設備價格，參考廠家提供的目前市場價格估算；其它費用，參考企業(yè)擬發(fā)生的投資內容估算。本項目建設投資XX萬元，其中建筑工程投資XX萬元，設備及安裝工程投資XX萬元，無形資產投資XX萬元。具體投向如下： 建設投資估算表 單位：萬元序 號工程或費用名稱估 算 價 值占總投資的比例(%)建筑工程設備購置安裝工程其它費用合 計1工程費用主要生產工程生產車間 原料庫房成品庫房輔助生產工程辦公綜合樓供配電站及門衛(wèi)室其他配套建筑工程輔助設施道路綠化2設備及安裝主要生產設備研發(fā)及辦公等設備3無形資產土地費4其他費用勘察設計費施工圖審查費建設單位管理費工程建設監(jiān)理費報告編制費小計（1+2+3+4）5預備費用基本預備費漲價預備費0000006建設投資（1+2+3+4+5）本項目采用分項詳細估算法進行計算，估計項目達產時需鋪底流動資金XX萬元。本次項目總投資資金XX萬元人民幣，其中由項目企業(yè)自籌資金XX萬元，申請銀行貸款XX萬元。第十四章 財務及經濟評價產品價格產品銷售確定原則：參考普洱市當地市場銷售價格以及項目方提供的參考報價，確定本項目產品的銷售價格。本項目主要收入來源為：項目建成達產后，年可產冰糖XX噸，銷售價格XXX萬元/噸。生產負荷本次項目建設期從2016年12月至2017年12月，工程建設工期為13個月。2016年負荷率為達產年的60%，2017年達到80%，2018年達到100%。其他計算參數其他計算參數按照國家和行業(yè)有關法規(guī)，并結合項目的具體情況選取。見下表：名稱計算參數備注固定資產折舊房屋建筑物30年，機器設備10年平均年限法計算，凈殘值5%攤銷土地攤銷為50年，其他費用攤銷年限為5年生產人員工資共計XX人，工資標準為管理人員XX元/年，技術及研發(fā)人員XX元/年，操作工人XX元/年，后勤人員XX元/年管理人員XX人，技術及研發(fā)人員XX人，操作工人XX人，后勤人員XX人修理費4%設備購置額度為基數銷售費用%基數為銷售收入管理費用2%基數為銷售收入，參照公司營運經驗，包括高級管理人員工資及福利稅收項目各種稅金按國家現行稅法執(zhí)行成本費用是指項目生產運營支出的各種費用，本項目主要采取要素法測算項目生產成本，按照物料、動力等消耗定額，并以同類企業(yè)近幾年生產同類產品的經驗數據為依據。、燃料及動力費等（1）外購原材料費用：項目建成達產后年外購材料 噸，XX萬元/噸；（2）外購輔料費用：按照銷售收入費用的4%計提；（3）水費：年消耗XX萬噸水，XX元/噸；（4）電費：年消耗XX萬度電，XX元/度。本項目申請銀行貸款XX萬元利率按 %計算。3．其他費用（1）管理費用：按照收入的2%計??；（2）銷售費用：%計取。計算期內項目平均可變成本為XX萬元，平均固定成本為XX萬元。經估算，項目年均經營成本費用為XX萬元。經估算，項目年均總成本費用為XX萬元。本項目在整個計算期內將實現年平均利潤總額XX萬元。財務效益分析的目的是考察項目在計算期內所取得經濟效益的大小。該項目財務現金流量分析分析結果如下：序號項目（稅后）數值1財務內部收益率(%)XX2財務凈現值(ic=10%)萬元XX3投資回報期(年)本項目在整個計算期內將實現年平均利潤XX萬元，項目投入總資金XX萬元。經測算，項目投資利潤率為 %。216。 敏感性分析敏感性分析是通過預測、研究各不確定因素的變化對項目的經濟 效益指標的影響程度及該因素達到臨界值時項目的風險承受能力，來判斷這些因素對項目經濟效益指標作用的重要性。假設某因素發(fā)生變動，其他因素不變，計算項目經濟效益指標的變動范圍，并計算敏感度和臨界點。臨界點指不確定因素向不利方向變化的極限值，超過極限值，項目經濟效益評價指標使項目由可行轉變?yōu)椴豢尚?。根據項目具體情況，在銷售價格、原材料成本等不確定因素變化的情況下，分別對項目財務內部收益率進行了單因素敏感性分析。分析表明：銷售價格與原材料成本的變化對項目財務指標的影響最為敏感，當銷售價格與原材料成增加或減少20%、10%時，財務指標波動最大，敏感性較大，內部收益率相應增加或減少10％左右。在此建議項目方應該著重降低原材料成本，從而增加產品收益，并可以有效降低單價波動對收益的影響。216。 盈虧平衡分析盈虧平衡分析是根據滿負荷生產年份的銷售、成本費用和稅金等數據，通過公式求得盈虧平衡點（BEP）。由于項目各年固定成本不盡相同，現對項目在計算期內達到設計生產生產能力年份的盈虧平衡點進行了測算，項目盈虧平衡點（BEP）如下：BEP=年固定總成本/(年銷售收入－年可變成本－年銷售稅金)年處理量能力＝XX %。分析表明：項目只要在計算期內達到設計生產能力的 XX%，項目就可以保本運營。說明項目對市場需求變化的適應能力較強，有相當強的市場競爭力。經濟評價結果匯總表序號項目名稱單位數據和指標一主要數據1達產年年產值萬元2年均銷售收入萬元3年平均利潤總額萬元4年銷售稅金及附加萬元5年增值稅萬元6項目總投資萬元7項目定員人108建設期月13二主要評價指標1項目投資利潤率%%2項目投資利稅率%%3稅后財務內部收益率%%4稅前財務內部收益率%%5稅后財務靜現值(ic=10%)萬元6稅前財務靜現值(ic=10%)萬元7投資回收期(稅后)含建設期年8投資回收期(稅前)含建設期年9盈虧平衡點%%經濟指標可以看出，項目年均銷售收入XX萬元，年均利潤總額為XX萬元，%，%。盈虧平衡分析說明項目雖可能面臨單價波動以及經營成本帶來的風險，但從財務評價的角度來看，該項目可行。第十五章 風險分析及規(guī)避不可抗力是指不能預見、不能避免并且不能克服的客觀情況，在本項目中，不可抗力主要指來自于自然界的重大變化所引發(fā)的危機，自然風險不以人的意志為轉移，一旦在項目實施過程中出現人力不可抗拒的巨大自然災害，本項目將難以達到設計建設水平，項目的進展和收益將受到影響。技術風險是指技術開發(fā)及應用方面的各種不確定因素，如技術難度、成果成熟度、與商品化的差距，以及產品的生產設備和專業(yè)技術人才的能力，很難保證將來不被超越。本項目的技術風險是：（一）生產設備的工作效率；（二）生產工藝的環(huán)保性能。（三）技術人員的專業(yè)知識和操作能力。在信息瞬息萬變的現代社會，國家政策、行業(yè)環(huán)境等諸多因素的變化，增加了市場的不確定性，能否把握市場脈搏，搶占市場先機并如期占領市場份額，存在較大的風險。市場風險主要有價格風險、競爭風險和需求風險。任何一項產品都有一定的時限性，產品設計試制到商品化投放市場的時間不能太長，必須把握機會迅速發(fā)展。本次募集資金投資項目從項目開始籌劃到交付使用將有一定的周期，涉及的環(huán)節(jié)也較多，如果投資管理不善，突破預算，可能影響投資項目不能如期完成，或因出現一些不可抗力的意外事件或某個環(huán)節(jié)出現問題，也有可能影響投資項目的如期實現，這就勢必影響整個項目的實施規(guī)劃。 針對上述風險，項目責任方將采取以下對策加以規(guī)避：本項目針對可能出現的不可抗力風險，采取了嚴密的防范預警措施：項目方將建設防備設施，并聘請各方面專家，積極做好評估預測，加強預防，并向保險公司投保相應的風險險種，確保投資者的基本利益。項目將采用先進的生產管理理念、先進的制造工藝技術、完善的質量檢測體系，使產品達到國內外領先水平。要進一步加大技術開發(fā)的投入，積極研究吸收國際先進技術，完善并固化生產工藝，挖掘自身潛力，打造自己的核心競爭力。針對此風險，項目公司將仔細研究消費市場的特點，加強產品開發(fā)的力量，充分利用現有信息渠道，加強對市場反饋信息的研究和整理。根據市場變化趨勢，及時調整產品品種和結構；時刻關注業(yè)內技術水平，充分發(fā)揮技術創(chuàng)新的優(yōu)勢，增加科技含量高、附加值高的產品的生產和推廣。生產符合市場需求的產品，從而占領市場，達到化解市場風險的目的。項目公司將通過建立起嚴格的資金管理制度、財務管理制度，嚴格研發(fā)資金的使用與審批；加強核心管理和核心產品研發(fā)的實現；加強成本控制，完善平臺內信譽體系的建立和健全；加強技術升級、生產銷售等環(huán)節(jié)的高效性和可控性；建立有效的財務風險預警系統(tǒng)和財務監(jiān)管機制來實現財務風險的預警與規(guī)避。本次資金投向已經過行業(yè)專家及專業(yè)機構進行充分的可行性論證，項目實施后會進一步提高項目企業(yè)的經濟效益和社會效益。 第十六章 結論與建議綜上所述，本項目研究內容設計完整、合理，建設思路清晰，目標任務明確，方案合理可行。在規(guī)劃設計、選址位置、投資規(guī)模、建設方案等方面都比較科學合理，經費預算合理。項目建成后，其經濟效益與社會效益可觀。，強勁的技術創(chuàng)新能力，產品具有廣闊的市場和競爭發(fā)展?jié)摿?。：項目投資回收期短，在技術經濟等方面均具有明顯的經濟和社會效益。本項目可行性研究報告被批復后，應抓緊進行項目后期建設及規(guī)劃設計工作，以先進的理念，搞好項目投資、技術開發(fā)、設備采購等事宜。準備好充足的資金加快項目進度，以時間爭效益，盡快組織實施。項目運營過程中，要努力開拓市場，增加銷量，及時掌握原料及產品市場價格波動情況，加強管理，提高效益。附件： 66