【正文】 。 建設(shè)工期本次項目建設(shè)期從2017年1月至12月，工程建設(shè)工期為12個月。各階段實施進度安排如下：項目實施進度表年份項目名稱2017年1至2月3至4月5至6月7至8月9至10月11至12月 項目審批工程設(shè)計廠房建設(shè)裝修工程設(shè)備購置安裝項目正常運營第十三章 投資估算與資金籌措本項目投資估算是根據(jù)可行性研究報告的編制方案和各專業(yè)提供的建設(shè)內(nèi)容而編制的。國家發(fā)改委、建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版）；建筑工程費：參考當(dāng)?shù)啬壳巴惞こ淘靸r估算；設(shè)備購置費：設(shè)備價格，參考廠家提供的目前市場價格估算；其它費用，參考企業(yè)擬發(fā)生的投資內(nèi)容估算。本項目建設(shè)投資XX萬元，其中建筑工程投資XX萬元，設(shè)備及安裝工程投資XX萬元，無形資產(chǎn)投資XX萬元。具體投向如下： 建設(shè)投資估算表 單位：萬元序 號工程或費用名稱估 算 價 值占總投資的比例(%)建筑工程設(shè)備購置安裝工程其它費用合 計1工程費用主要生產(chǎn)工程生產(chǎn)車間 原料庫房成品庫房輔助生產(chǎn)工程辦公綜合樓供配電站及門衛(wèi)室其他配套建筑工程輔助設(shè)施道路綠化2設(shè)備及安裝主要生產(chǎn)設(shè)備研發(fā)及辦公等設(shè)備3無形資產(chǎn)土地費4其他費用勘察設(shè)計費施工圖審查費建設(shè)單位管理費工程建設(shè)監(jiān)理費報告編制費小計（1+2+3+4）5預(yù)備費用基本預(yù)備費漲價預(yù)備費0000006建設(shè)投資（1+2+3+4+5）本項目采用分項詳細估算法進行計算，估計項目達產(chǎn)時需鋪底流動資金XX萬元。本次項目總投資資金XX萬元人民幣，其中由項目企業(yè)自籌資金XX萬元，申請銀行貸款XX萬元。第十四章 財務(wù)及經(jīng)濟評價產(chǎn)品價格產(chǎn)品銷售確定原則：參考普洱市當(dāng)?shù)厥袌鲣N售價格以及項目方提供的參考報價，確定本項目產(chǎn)品的銷售價格。本項目主要收入來源為：項目建成達產(chǎn)后，年可產(chǎn)冰糖XX噸，銷售價格XXX萬元/噸。生產(chǎn)負荷本次項目建設(shè)期從2016年12月至2017年12月，工程建設(shè)工期為13個月。2016年負荷率為達產(chǎn)年的60%，2017年達到80%，2018年達到100%。其他計算參數(shù)其他計算參數(shù)按照國家和行業(yè)有關(guān)法規(guī)，并結(jié)合項目的具體情況選取。見下表：名稱計算參數(shù)備注固定資產(chǎn)折舊房屋建筑物30年，機器設(shè)備10年平均年限法計算，凈殘值5%攤銷土地攤銷為50年，其他費用攤銷年限為5年生產(chǎn)人員工資共計XX人，工資標(biāo)準(zhǔn)為管理人員XX元/年，技術(shù)及研發(fā)人員XX元/年，操作工人XX元/年，后勤人員XX元/年管理人員XX人，技術(shù)及研發(fā)人員XX人，操作工人XX人，后勤人員XX人修理費4%設(shè)備購置額度為基數(shù)銷售費用%基數(shù)為銷售收入管理費用2%基數(shù)為銷售收入，參照公司營運經(jīng)驗，包括高級管理人員工資及福利稅收項目各種稅金按國家現(xiàn)行稅法執(zhí)行成本費用是指項目生產(chǎn)運營支出的各種費用，本項目主要采取要素法測算項目生產(chǎn)成本，按照物料、動力等消耗定額，并以同類企業(yè)近幾年生產(chǎn)同類產(chǎn)品的經(jīng)驗數(shù)據(jù)為依據(jù)。、燃料及動力費等（1）外購原材料費用：項目建成達產(chǎn)后年外購材料 噸，XX萬元/噸；（2）外購輔料費用：按照銷售收入費用的4%計提；（3）水費：年消耗XX萬噸水，XX元/噸；（4）電費：年消耗XX萬度電，XX元/度。本項目申請銀行貸款XX萬元利率按 %計算。3．其他費用（1）管理費用：按照收入的2%計??；（2）銷售費用：%計取。計算期內(nèi)項目平均可變成本為XX萬元，平均固定成本為XX萬元。經(jīng)估算，項目年均經(jīng)營成本費用為XX萬元。經(jīng)估算，項目年均總成本費用為XX萬元。本項目在整個計算期內(nèi)將實現(xiàn)年平均利潤總額XX萬元。財務(wù)效益分析的目的是考察項目在計算期內(nèi)所取得經(jīng)濟效益的大小。該項目財務(wù)現(xiàn)金流量分析分析結(jié)果如下：序號項目（稅后）數(shù)值1財務(wù)內(nèi)部收益率(%)XX2財務(wù)凈現(xiàn)值(ic=10%)萬元XX3投資回報期(年)本項目在整個計算期內(nèi)將實現(xiàn)年平均利潤XX萬元，項目投入總資金XX萬元。經(jīng)測算，項目投資利潤率為 %。216。 敏感性分析敏感性分析是通過預(yù)測、研究各不確定因素的變化對項目的經(jīng)濟 效益指標(biāo)的影響程度及該因素達到臨界值時項目的風(fēng)險承受能力，來判斷這些因素對項目經(jīng)濟效益指標(biāo)作用的重要性。假設(shè)某因素發(fā)生變動，其他因素不變，計算項目經(jīng)濟效益指標(biāo)的變動范圍，并計算敏感度和臨界點。臨界點指不確定因素向不利方向變化的極限值，超過極限值，項目經(jīng)濟效益評價指標(biāo)使項目由可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚?。根?jù)項目具體情況，在銷售價格、原材料成本等不確定因素變化的情況下，分別對項目財務(wù)內(nèi)部收益率進行了單因素敏感性分析。分析表明：銷售價格與原材料成本的變化對項目財務(wù)指標(biāo)的影響最為敏感，當(dāng)銷售價格與原材料成增加或減少20%、10%時，財務(wù)指標(biāo)波動最大，敏感性較大，內(nèi)部收益率相應(yīng)增加或減少10％左右。在此建議項目方應(yīng)該著重降低原材料成本，從而增加產(chǎn)品收益，并可以有效降低單價波動對收益的影響。216。 盈虧平衡分析盈虧平衡分析是根據(jù)滿負荷生產(chǎn)年份的銷售、成本費用和稅金等數(shù)據(jù)，通過公式求得盈虧平衡點（BEP）。由于項目各年固定成本不盡相同，現(xiàn)對項目在計算期內(nèi)達到設(shè)計生產(chǎn)生產(chǎn)能力年份的盈虧平衡點進行了測算，項目盈虧平衡點（BEP）如下：BEP=年固定總成本/(年銷售收入－年可變成本－年銷售稅金)年處理量能力＝XX %。分析表明：項目只要在計算期內(nèi)達到設(shè)計生產(chǎn)能力的 XX%，項目就可以保本運營。說明項目對市場需求變化的適應(yīng)能力較強，有相當(dāng)強的市場競爭力。經(jīng)濟評價結(jié)果匯總表序號項目名稱單位數(shù)據(jù)和指標(biāo)一主要數(shù)據(jù)1達產(chǎn)年年產(chǎn)值萬元2年均銷售收入萬元3年平均利潤總額萬元4年銷售稅金及附加萬元5年增值稅萬元6項目總投資萬元7項目定員人108建設(shè)期月13二主要評價指標(biāo)1項目投資利潤率%%2項目投資利稅率%%3稅后財務(wù)內(nèi)部收益率%%4稅前財務(wù)內(nèi)部收益率%%5稅后財務(wù)靜現(xiàn)值(ic=10%)萬元6稅前財務(wù)靜現(xiàn)值(ic=10%)萬元7投資回收期(稅后)含建設(shè)期年8投資回收期(稅前)含建設(shè)期年9盈虧平衡點%%經(jīng)濟指標(biāo)可以看出，項目年均銷售收入XX萬元，年均利潤總額為XX萬元，%，%。盈虧平衡分析說明項目雖可能面臨單價波動以及經(jīng)營成本帶來的風(fēng)險，但從財務(wù)評價的角度來看，該項目可行。第十五章 風(fēng)險分析及規(guī)避不可抗力是指不能預(yù)見、不能避免并且不能克服的客觀情況，在本項目中，不可抗力主要指來自于自然界的重大變化所引發(fā)的危機，自然風(fēng)險不以人的意志為轉(zhuǎn)移，一旦在項目實施過程中出現(xiàn)人力不可抗拒的巨大自然災(zāi)害，本項目將難以達到設(shè)計建設(shè)水平，項目的進展和收益將受到影響。技術(shù)風(fēng)險是指技術(shù)開發(fā)及應(yīng)用方面的各種不確定因素，如技術(shù)難度、成果成熟度、與商品化的差距，以及產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)備和專業(yè)技術(shù)人才的能力，很難保證將來不被超越。本項目的技術(shù)風(fēng)險是：（一）生產(chǎn)設(shè)備的工作效率；（二）生產(chǎn)工藝的環(huán)保性能。（三）技術(shù)人員的專業(yè)知識和操作能力。在信息瞬息萬變的現(xiàn)代社會，國家政策、行業(yè)環(huán)境等諸多因素的變化，增加了市場的不確定性，能否把握市場脈搏，搶占市場先機并如期占領(lǐng)市場份額，存在較大的風(fēng)險。市場風(fēng)險主要有價格風(fēng)險、競爭風(fēng)險和需求風(fēng)險。任何一項產(chǎn)品都有一定的時限性，產(chǎn)品設(shè)計試制到商品化投放市場的時間不能太長，必須把握機會迅速發(fā)展。本次募集資金投資項目從項目開始籌劃到交付使用將有一定的周期，涉及的環(huán)節(jié)也較多，如果投資管理不善，突破預(yù)算，可能影響投資項目不能如期完成，或因出現(xiàn)一些不可抗力的意外事件或某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，也有可能影響投資項目的如期實現(xiàn)，這就勢必影響整個項目的實施規(guī)劃。 針對上述風(fēng)險，項目責(zé)任方將采取以下對策加以規(guī)避：本項目針對可能出現(xiàn)的不可抗力風(fēng)險，采取了嚴密的防范預(yù)警措施：項目方將建設(shè)防備設(shè)施，并聘請各方面專家，積極做好評估預(yù)測，加強預(yù)防，并向保險公司投保相應(yīng)的風(fēng)險險種，確保投資者的基本利益。項目將采用先進的生產(chǎn)管理理念、先進的制造工藝技術(shù)、完善的質(zhì)量檢測體系，使產(chǎn)品達到國內(nèi)外領(lǐng)先水平。要進一步加大技術(shù)開發(fā)的投入，積極研究吸收國際先進技術(shù)，完善并固化生產(chǎn)工藝，挖掘自身潛力，打造自己的核心競爭力。針對此風(fēng)險，項目公司將仔細研究消費市場的特點，加強產(chǎn)品開發(fā)的力量，充分利用現(xiàn)有信息渠道，加強對市場反饋信息的研究和整理。根據(jù)市場變化趨勢，及時調(diào)整產(chǎn)品品種和結(jié)構(gòu)；時刻關(guān)注業(yè)內(nèi)技術(shù)水平，充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新的優(yōu)勢，增加科技含量高、附加值高的產(chǎn)品的生產(chǎn)和推廣。生產(chǎn)符合市場需求的產(chǎn)品，從而占領(lǐng)市場，達到化解市場風(fēng)險的目的。項目公司將通過建立起嚴格的資金管理制度、財務(wù)管理制度，嚴格研發(fā)資金的使用與審批；加強核心管理和核心產(chǎn)品研發(fā)的實現(xiàn)；加強成本控制，完善平臺內(nèi)信譽體系的建立和健全；加強技術(shù)升級、生產(chǎn)銷售等環(huán)節(jié)的高效性和可控性；建立有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)和財務(wù)監(jiān)管機制來實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警與規(guī)避。本次資金投向已經(jīng)過行業(yè)專家及專業(yè)機構(gòu)進行充分的可行性論證，項目實施后會進一步提高項目企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益。 第十六章 結(jié)論與建議綜上所述，本項目研究內(nèi)容設(shè)計完整、合理，建設(shè)思路清晰，目標(biāo)任務(wù)明確，方案合理可行。在規(guī)劃設(shè)計、選址位置、投資規(guī)模、建設(shè)方案等方面都比較科學(xué)合理，經(jīng)費預(yù)算合理。項目建成后，其經(jīng)濟效益與社會效益可觀。，強勁的技術(shù)創(chuàng)新能力，產(chǎn)品具有廣闊的市場和競爭發(fā)展?jié)摿?。：項目投資回收期短，在技術(shù)經(jīng)濟等方面均具有明顯的經(jīng)濟和社會效益。本項目可行性研究報告被批復(fù)后，應(yīng)抓緊進行項目后期建設(shè)及規(guī)劃設(shè)計工作，以先進的理念，搞好項目投資、技術(shù)開發(fā)、設(shè)備采購等事宜。準(zhǔn)備好充足的資金加快項目進度，以時間爭效益，盡快組織實施。項目運營過程中，要努力開拓市場，增加銷量，及時掌握原料及產(chǎn)品市場價格波動情況，加強管理，提高效益。附件： 66