和君創(chuàng)業(yè)—天津院股份制改造方案第二稿-資料下載頁
2025-05-12 22:17本頁面
【正文】 權(quán)轉(zhuǎn)移的問題。 （2）無形資產(chǎn)的處置 無形資產(chǎn)主要是指商標權(quán)、產(chǎn)品品牌、技術(shù)發(fā)明與創(chuàng)新的專利等知識產(chǎn)權(quán)。在資產(chǎn)重組時，必須對無形資產(chǎn)加以評估，進而確定進入股份公司的無形資產(chǎn)總值。雖然二板市場對無形資產(chǎn)可占上市公司總資產(chǎn)的比例比主板市場高得多，但無形資產(chǎn)太高，就會影響上市公司的資產(chǎn)收益率，達不到預(yù)期的效果；無形資產(chǎn)太低，同樣會損害擁有知識產(chǎn)權(quán)母體的利益。 （3）土地使用權(quán)的處置我院現(xiàn)在使用的土地是國家無償劃撥的，組建股份公司后時， 股份公司取得土地使用權(quán)通常有兩種方式：1. 按評估價格的一定比例向國家交納土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓費，股份公司購買后作為資產(chǎn)進入股份公司；2. 股份公司采用租賃方式取得土地使用權(quán)；但在實際的處理過程中，有的上市公司則采用設(shè)立公司時先租賃，成立股份公司上市后，再購買的辦法。對土地使用權(quán)問題，國土資源部還有一系列詳細的規(guī)定。 （三）股份公司定位“二板市場”（創(chuàng)業(yè)板市場）以前我國在上海、深圳的兩個主板市場，主要面向國有大企業(yè)，采用額度制的發(fā)行機制，對上市公司的資產(chǎn)規(guī)模、盈利水平、凈資產(chǎn)收益率均有很高的要求，再加上一些政府行為（發(fā)行股票的家數(shù)、發(fā)行規(guī)模由地方政府根據(jù)國家發(fā)放的額度來選擇企業(yè)），使許多企業(yè)喪失了機會。加之主板市場對上市公司規(guī)模、盈利水平等的較高要求，許多優(yōu)秀的中小企業(yè)因不具備在主板上市的條件而無法入市。隨著我國證券業(yè)的深化改革及加入WTO與國際接軌的要求，我國的證券市場發(fā)生了深刻的變化，發(fā)行制度由原來的額度制改為核準制。從去年國務(wù)院、證監(jiān)會出臺的“支持高新技術(shù)企業(yè)上市的高科技板塊設(shè)立”，今年上半年國務(wù)院又通過了設(shè)立“二板市場”（創(chuàng)業(yè)板市場、第二交易系統(tǒng)）的方案。盡管“二板市場”的一些細則仍未出臺，但從最近證券業(yè)內(nèi)透露出的一些討論實施細則來看，二板市場設(shè)立方案的出臺將為改制院所的通過股份制改造進而成為上市公司提供了極為有利的條件。（1）“二板市場”的定位即將設(shè)立的“二板市場”主要面向具有高科技含量或者成長型中小型企業(yè)，不再對上市對象的產(chǎn)業(yè)屬性進行任何限制。不僅包括以電子信息、生物醫(yī)藥、新材料、環(huán)保等為主導(dǎo)的高科技企業(yè)，而且還包括運用高新技術(shù)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造后具有很高科技含量的企業(yè)，只要其產(chǎn)品銷路好、經(jīng)濟效益高、發(fā)展?jié)摿Υ蟆⒊砷L性強就可獲得在二板上市的機會。（2）“二板市場”對企業(yè)規(guī)模的要求企業(yè)發(fā)行股票前的股本總額不得少于1000萬，不得高于1億元。（3）企業(yè)的無形資產(chǎn)在注冊資本中可占有較大的比例我院作為改制院所成為高科技企業(yè)，“汽車尾氣凈化三效稀土基催化劑產(chǎn)業(yè)化項目”、“新型工業(yè)水處理藥劑系列產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)示范工程項目”均屬于環(huán)保領(lǐng)域的重點項目，而“鋰離子電池用六氟磷酸鋰產(chǎn)業(yè)化項目”屬于我國新材料的領(lǐng)域重點項目，都是優(yōu)先發(fā)展的領(lǐng)域，具有很強的競爭能力。我院瞄準“二板市場”具有以下的優(yōu)勢：有自主的知識產(chǎn)權(quán)、有大量的高新技術(shù)成果、有優(yōu)秀的科技人才、有巨大的無形資產(chǎn)及國家政策層面上的支持。上述改制方案僅是我們參照國家對國有企業(yè)股份制改造的總體要求，依據(jù)〈公司法〉〈證券法〉等法規(guī)，結(jié)合我院的實際情況，提出的一個粗線條的框架，最終的詳細方案還需請有經(jīng)驗的券商幫助我們共同制訂。 總之，股份制改造工作是一項極繁瑣、具體、復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要總公司領(lǐng)導(dǎo)的大力支持和關(guān)心，也需要院各級部門的全力支持和密切配合，無法一蹴而就。我們將堅持高起點，在加快進度的同時，嚴格按規(guī)范化的程序設(shè)立股份有限公司。要保證股份制改造的成功，還必須在采用股份制的組織形式的同時，對我院的整體運行與發(fā)展機制和體制環(huán)境進行實質(zhì)性的重新構(gòu)造． 14 / 1
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