商業(yè)銀行學(xué)第四章ppt課件-資料下載頁
2025-05-12 07:18本頁面
【正文】 1 2 9 182天，企業(yè)債券 7天），深市（國債 1 2 6 9 18 273天，企業(yè)債券 7天） ?（五）央行貸款 ?主要形式 ? 再貼現(xiàn) —— 商業(yè)銀行將貼現(xiàn)買進的未到期匯票向央行申請貼現(xiàn)，屬間接借款 ? 再貸款 —— 央行向商業(yè)銀行發(fā)放的信用貸款，屬直接借款。 ?央行資金投放的性質(zhì)和原則 ?性質(zhì)：基礎(chǔ)貨幣、宏觀調(diào)控的工具 ?原則：以實施宏觀調(diào)控而非經(jīng)營的原則 ?央行貸款的利率與期限 ?利率：屬市場基準(zhǔn)利率 ?應(yīng)高于同業(yè)拆借利率 ?期限：通常屬于短期借貸（日拆性） ?（我國以前存在長期再貸款） ?（六）銀行短期借款的管理重點 ?把握好借貸時機：考慮自身流動性狀況、市場利率水平、央行貨幣政策。 ?到期時間和金額分散化 ?規(guī)?？刂圃谧陨沓惺苣芰σ詢?nèi)：MC≤MR ?拓寬借貸渠道，使借款對象分散化； ?做好到期償付計劃，防范流動性風(fēng)險。 二、銀行長期借款（債券）的管理 （一）金融債券及其優(yōu)劣分析 金融債券與銀行的次級債券 ?金融債券 ：是指金融機構(gòu)法人在證券市場發(fā)行的、按約定 還本付息 的有價證券。 ?這些 金融機構(gòu)法人 包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司及其他金融機構(gòu)。 ?商業(yè)銀行 次級債券 ：是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券，商業(yè)銀行次級債券是金融債券的一種 。 ?相對于商業(yè)銀行次級債券而言，金融債券的發(fā)行人不限于商業(yè)銀行，而是所有金融機構(gòu)，其所募集資金用途也較為廣泛、而不限于附屬資本。 金融債券的特點和優(yōu)勢：與存款比較 《 任遠(yuǎn) 》 ? 籌資目的明確、針對性強（特定的資產(chǎn)投放）： ? 籌資機制特殊：存款 —— 經(jīng)常性、無限額、被動型負(fù)債 債券 —— 集中性、有限額、主動型負(fù)債 ? 籌資效率較高 ? 資金穩(wěn)定性強； ? 負(fù)債工具具有可轉(zhuǎn)讓性，籌資范圍廣； ? 資金利用率高，無需準(zhǔn)備金：包括法寶和支付準(zhǔn)備金 金融債券籌資的缺陷 ? 發(fā)行的審批監(jiān)管嚴(yán)格 ? 籌資成本較高 ? 可轉(zhuǎn)讓程度受制于證券制度與證券市場的發(fā)達(dá)程度 。 (二 )我國商業(yè)銀行金融債券的發(fā)行 ?制度依據(jù)：人民銀行 《 全國間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法 》 （ 2022年 6月 1日起施行） ? 銀行金融債券發(fā)行的監(jiān)管 ?人民銀行依法對金融債券的發(fā)行進行監(jiān)督管理。 ?未經(jīng)人民銀行核準(zhǔn)，任何金融機構(gòu)不得擅自發(fā)行金融債券。 ? 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件 ?具有良好的公司治理機制 ?核心資本充足率不低于 4%； ?最近三年連續(xù)盈利 ?貸款損失準(zhǔn)備計提充足 ?風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定 ?最近三年沒能重大違法、違規(guī)行為 ?人民銀行要求的其他條件 ?根據(jù)商業(yè)銀行的申請，人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個別條件。 ?企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件 ?具有良好的公司治理機制 ?資本充足率不低于 10% ?風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定 ?最近三年要求的其他條件 ?其它金融機構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件另行規(guī)定。 金融債券發(fā)行的信用評級與信息披露 ?金融債券的發(fā)行應(yīng)由具有債券評級能力的信用評級機構(gòu)進行 信用評級 。金融債券改選后信用評級機構(gòu)應(yīng)每年對該金融債券進行 跟蹤信用評級 。如發(fā)生影響該金融債券信用評級的重大事項，信用評級機構(gòu)應(yīng)及時調(diào)整該金融債券的信用評級，并向投資者公布。 ?發(fā)行人應(yīng)金融債券 發(fā)行前和存續(xù)期間履行信息披露 義務(wù)。信息披露應(yīng)通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)進行。 ?在金融債券 存續(xù)期間 ，發(fā)行人應(yīng)于每年 4月 30日前向投資者披露 年度報告 ，年度報告應(yīng)包括發(fā)行人上一年度的經(jīng)營情況說明、經(jīng)注冊會計師審計的財務(wù)報務(wù)以及涉及的重大訴訟事項等內(nèi)容。 ?在金融債券 存續(xù)期間 ，發(fā)行人應(yīng)于每年 7月 31日前披露債券 跟蹤信用評級報告 。 ? 銀行金融債券的承銷發(fā)售 ?發(fā)行對象：金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行。 ?發(fā)行承銷方式：發(fā)行金融債券的承銷可采用協(xié)議承銷、招標(biāo)承銷等發(fā)行，由金融機構(gòu)組成承銷團進行發(fā)售。 ?（三）金融債券籌資的管理重點 ? 做好債券發(fā)行與資金使用的銜接 ? 研究投資者的需求，做好債券的設(shè)計與創(chuàng)新 ? 注重利率和匯率風(fēng)險的控制 ? 掌握好債券發(fā)行的時機。
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