【正文】 委托代理問題 如何通過設(shè)計一種合約，使代理人有足夠的激勵按照委托人的意愿去行動。 這里，通常研究以下幾個問題： 誰應(yīng)該是委托人，誰應(yīng)該是代理人？如何設(shè)計委托代理合約？如何降低委托代理成本？ 二、 委托人和代理人的確認(rèn) 在企業(yè)中，一般認(rèn)為， 在資本家和經(jīng)營者之間，資本家是委托人，經(jīng)營者是代理人；在經(jīng)營者和員工之間，經(jīng)營者是委托人，員工是代理人。 對其原因，理論界有不同的解釋： 一種解釋是從 產(chǎn)權(quán) 的流動性出發(fā)，資本在企業(yè)的這種非流動性要求資本家成為委托人，行使監(jiān)督職能。而經(jīng)營者擁有的知識和經(jīng)驗具有比資本更大的流動性，因此經(jīng)營者是代理人。在經(jīng)營者和員工之間，有權(quán)分享成果的經(jīng)營者應(yīng)該成為委托人，取得預(yù)付成本的員工應(yīng)該成為代理人，按照經(jīng)營者的要求提供服務(wù)。 一種解釋是從 風(fēng)險 偏好出發(fā)，認(rèn)為風(fēng)險中性者應(yīng)該是委托人，風(fēng)險規(guī)避者應(yīng)該是代理人。 還有一種解釋是 信息 非對稱的角度出發(fā)，認(rèn)為不知情者是委托人，知情者是代理人。 三、委托代理合約的設(shè)計 如何設(shè)計一種委托代理關(guān)系合約（激勵機(jī)制），使代理人（經(jīng)營者）在給定條件下選擇對委托人有利的行動。 西方學(xué)者對這些問題做了深入的研究，其核心是通過設(shè)計一項有激勵意義的合約，使代理人有足夠的動力朝委托人期望的方向努力。這又分以下幾種情況： 1．根據(jù)代理人的 行為結(jié)果 能被容易地觀察來設(shè)計。 2．根據(jù) 風(fēng)險 能否被容易地觀察來設(shè)計。 3．根據(jù) 努力 能否被容易地觀察和監(jiān)督設(shè)計。 4．在 信息 不對稱情況下的合約設(shè)計。 5．在 委托代理 合約重復(fù)多次情況下的合約設(shè)計。 四、委托代理成本的降低 委托代理成本產(chǎn)生的原因： （ 1）委托人和代理人目標(biāo)（效用函數(shù)）不一致所產(chǎn)生的代理成本。代理人完全有可能利用委托人的授權(quán)作出損害委托人利益的事情，這種成本稱為 “道德風(fēng)險成本” 。 （ 2）對代理人行為限制引起的效率損失和監(jiān)督成本共同形成委托代理關(guān)系的 “約束成本” 。 （ 3）委托代理關(guān)系的 “累積效率損失” （ 4）委托代理關(guān)系中通過合謀造成的效率下降或利益損失稱為 “合謀成本” 。 （ 5） 逆向選擇 問題。 從市場環(huán)境來看，經(jīng)理市場、產(chǎn)品市場和資本市場與委托代理成本的降低有關(guān)： 1．經(jīng)理市場約束。 2．產(chǎn)品市場的約束。 3．資本市場的約束 。 由于存在以上多方面的競爭，所有者和經(jīng)營者之間的委托代理費用會被控制在一定限度之內(nèi)，不可能無限膨脹。相反，如果以上市場的競爭不充分，則委托代理成本的降低只有通過委托人和代理人之間建立一種恰當(dāng)?shù)奈写砗霞s來解決。如果委托人放松控制，代理成本就會上升；如果合約中定出較詳細(xì)的條款來約束代理人的行為，則監(jiān)督和約束成本又會上升。因此，良好的委托代理關(guān)系的形成，需要有一個競爭性的外部市場環(huán)境 。 思考題： 1．企業(yè)家與職業(yè)經(jīng)理有什么不同？企業(yè)家應(yīng)具備什么樣的素質(zhì)？ 1．如何對企業(yè)家進(jìn)行激勵？ 2．如何設(shè)計委托代理合約和降低委托代理成本？ 3．在我國的現(xiàn)行市場經(jīng)濟(jì)條件下，如何能造就更多的企業(yè)家和職業(yè)經(jīng)理人？ 第二篇 企業(yè)的組織形態(tài)及其演變 本篇主要圍繞企業(yè)的組織形態(tài)及其演變展開討論，共分為 ①企業(yè)的財產(chǎn)組織形態(tài)，②企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，③公司企業(yè)治理結(jié)構(gòu)及其國際比較。 企業(yè)的財產(chǎn)組織形式是確定企業(yè)的出資、債務(wù)責(zé)任等問題。同時也決定了企業(yè)的法律形式（產(chǎn)權(quán)配置）。不同組織也決定了企業(yè)融資、稅收、管理效率等方面優(yōu)劣勢。 第四章 企業(yè)的財產(chǎn)組織形式 企業(yè)的財產(chǎn)組織形式或企業(yè)法律形態(tài)經(jīng)歷了由 獨資企業(yè) （即單個業(yè)主制）到 合伙企業(yè) 再到 公司企業(yè) 的過程。本章就企業(yè)財產(chǎn)組織形式的演變、公司制度的優(yōu)點以及公司制度對推動我國企業(yè)改革的作用等問題作一闡述。 第一節(jié)企業(yè)的財產(chǎn)組織形式 一、西方國家企業(yè)財產(chǎn)組織形式的三種類型 企業(yè)的具體財產(chǎn)組織形式多種多樣。從企業(yè)的出資方式和債務(wù)責(zé)任來劃分，企業(yè)的財產(chǎn)組織形式可劃分： 業(yè)主制企業(yè)、合伙企業(yè)和公司企業(yè)。 （一） 獨資企業(yè) 獨資企業(yè)是 指單個人出資，并由出資者個人所有、個人經(jīng)營的控制，企業(yè)主對企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任的企業(yè)。 從法律上來說，獨資企業(yè)屬自然人企業(yè)，不具有法人的資格。獨資企業(yè)是一種最為古老、最為簡單、最為普遍的企業(yè)組織形式或企業(yè)形態(tài)。 優(yōu)點 ： 經(jīng)營靈活，決策速度快，能夠適應(yīng)消費者的各種分散的小量需求。獨資企業(yè)設(shè)立方便、簡單。 缺點 ： 獨資企業(yè)規(guī)模一般較小，難以承擔(dān)大規(guī)模的的經(jīng)營項目，企業(yè)資本來源單一，業(yè)主要對企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，企業(yè)的壽命往往較短，當(dāng)企業(yè)主生生病、坐牢、死亡等時，企業(yè)往往就終止了。 （二） 合伙企業(yè) 合伙企業(yè)是 指由兩個或兩個以上的人共同出資、共同經(jīng)營、共同所有和控制，各出資人對企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶無限責(zé)任的企業(yè)。合伙企業(yè)也是一種自然人企業(yè)。 優(yōu)點 ： 合伙企業(yè)容易創(chuàng)立，也容易解散，能夠隨市場狀況的變化作適當(dāng)、靈活、快速的調(diào)整，便于資金與經(jīng)營能力的結(jié)合。 缺點 ： 合伙企業(yè)資金來源比起獨資企業(yè)要多中，但仍然較少，共生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模一般較小，企業(yè)的壽命也往往較短，當(dāng)合伙人之間發(fā)生重大分歧、合伙人退出、合伙人生重病、坐牢、死亡等時，合伙企業(yè)也就往往終止了。 （三） 公司企業(yè) 公司企業(yè)是 指兩個或兩個以上的出資者以一定的形式共同出資（出資者的最低數(shù)量由各國公司法所定，各國的公司法對此的規(guī)定不盡相同）而組成的法人企業(yè)。 二 、 三類企業(yè)財產(chǎn)組織形式的優(yōu) 、 缺點比較 優(yōu) 點 缺 點 獨 資 企 業(yè) ； ； ； ； 。 ； ； 。 合 伙 企 業(yè) ； ； 。 ； ； ； 。 公 司 企 業(yè) ； ； ； ； 。 ； ； ； 。 （一）股份有限公司的優(yōu)缺點 最為典型的公司制度企業(yè)。這種公司組織形式的缺點是： 設(shè)立程序較為復(fù)雜，設(shè)立成本較高；財務(wù)必須向公眾公開，保密性差；公司股票的自由轉(zhuǎn)讓及股票價格的漲落，會助長一部分人的投機(jī)心理。 盡管如此，股份有限公司仍具有許多優(yōu)點：一是廣泛吸收資金；二是股票可以自由轉(zhuǎn)讓；三是有限責(zé)任。四是降低投資風(fēng)險；五是提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平；六是有利于社會公眾對其經(jīng)營行為的監(jiān)督。 （二）有限責(zé)任公司的優(yōu)缺點 缺點： 具有不公開性，為非上市公司，股東人數(shù)少，股東一般都為親朋好友，人身因素濃厚，因此有限責(zé)任公司的籌資規(guī)模有限，股權(quán)的轉(zhuǎn)讓較為困難。 優(yōu)點： 其設(shè)立程序較為簡單，股東承擔(dān)有限責(zé)任，風(fēng)險較小，利于中小企業(yè)活動。 （三）無限公司 典型的人合公司，公司的信用主要是基于股東個人的信用，而非基于公司的資本。無限公司的股東必須是自然人。 （四）兩合公司 一種介于有限責(zé)任公司和無限公司之間的公司組織形式，公司的資本不劃分為等額的股份。 （五）股份兩合公司 與兩合公司的情況相類似，有限責(zé)任股東僅就自己的出資額對債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，無限責(zé)任股東則對公司的債務(wù)承擔(dān)連帶無限責(zé)任。 （六） 股份合作制企業(yè) ―― 法律形式采取的是有限責(zé)任公司 國家股或集體股比較大 特點： 多個股東、股份平均分配、企業(yè)產(chǎn)權(quán)由單一國家所有，變成 成員公共所有，自己作自己的老板，即：資本所有者＝工人 理論而言，自己為自己干，民主參與企業(yè)經(jīng)營管理與決策，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)統(tǒng)一。 缺點： （ 1）新的平均主義，“大鍋飯”和“搭便車”的現(xiàn)象會出現(xiàn)。 （ 2）一人一票的共同決策，將政治、民主表決和決策與企業(yè)面向市場經(jīng)營以及科學(xué)管理混為一談（不是所有問題都需要行使民主權(quán)）。 問題： ●企業(yè)長期目標(biāo)與個人目標(biāo)在許多情況下是有很大差異。 ●個人素質(zhì)差別、決策時間長 ●增加交易成本 新的管理低效 （ 3）封閉的企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對領(lǐng)導(dǎo)的控制和監(jiān)督不力，形成嚴(yán)重的“管理真空”。所以股份合作制對產(chǎn)權(quán)的解決很不徹底。 第二節(jié) 企業(yè)財產(chǎn)組織形式演變的基本原因 由于競爭壓力、經(jīng)營風(fēng)險、經(jīng)營規(guī)模、技術(shù)進(jìn)步等多種因素的影響，公司企業(yè)的產(chǎn)生和發(fā)展并在市場經(jīng)濟(jì)中得以高度發(fā)展，成為居于絕對統(tǒng)治地位的一種企業(yè)組織形式，提供了必要條件。 一、 競爭壓力 二、 經(jīng)營風(fēng)險 三、 經(jīng)營規(guī)模與科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步 四、 社會化大生產(chǎn)的發(fā)展 五、 公司制企業(yè)的優(yōu)勢 （一）責(zé)任的有限性 （二）籌資的便利性 （三） 規(guī)模趨大的可能性 （四）所有權(quán)與控制權(quán)的分離性 （五）資本的穩(wěn)定性 （六）股權(quán)的可轉(zhuǎn)移性 （七）壽命的持續(xù)性 六、 信用與公司的發(fā)展 第三節(jié) 企業(yè)財產(chǎn)組織形式的發(fā)展趨勢 一、公司企業(yè)在西方國家的地位 二、西方國家公司企業(yè)發(fā)展趨勢 （一）國有企業(yè)公司化與私有化趨勢 （二）公司經(jīng)營的多樣化趨勢原因有幾個方面： 第一，壟斷資本為了追逐高額壟斷利潤。 第二，降低風(fēng)險，減輕危機(jī)所受的損失。 第三，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展。 （三）公司經(jīng)營的國際化和跨國化 （四）大型跨國公司的合作化趨勢 1. 占領(lǐng)國外市場。 2. 降低經(jīng)營風(fēng)險。 3. 保持壟斷地位 。 第三節(jié) 中國企業(yè)的財產(chǎn)組織形式 一、傳統(tǒng)體制下的企業(yè)財產(chǎn)組織形式 二、新體制下的企業(yè)財產(chǎn)組織形式 目前，我國的企業(yè)財產(chǎn)組織形式主要有：私人獨資企業(yè)、私人合伙企業(yè)、股份有限公司（包括上市公司）、有限責(zé)任公司、國有企業(yè)（包括一般的國有企業(yè)和國有獨資公司、國有控股公司）、中外合資企業(yè)、股份合作制企業(yè)、合作制企業(yè)、集體所有制企業(yè)，等等。 三、法人企業(yè) 一） 公司企業(yè) 二） 集體所有制企業(yè) 三） 國有企業(yè) 思考題 ： 1， 個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)各有什么優(yōu)缺點？在我國的具體條件下，有哪些企業(yè)財產(chǎn)組織形式？ 2， 公司制企業(yè)為什么能成為一種占主導(dǎo)地位的企業(yè)財產(chǎn)組織形式？ 3， 從比較國有企業(yè)、股份合作制企業(yè)和私人企業(yè)的財產(chǎn)組織形式特點出發(fā)，分析它們面向市場經(jīng)營和進(jìn)行科學(xué)管理方面的差異。 4， 在我國的企業(yè)改革中，為什么要大力發(fā)展多元投資主體的公司企業(yè)？這樣做的難點是什么？對于企業(yè)的科學(xué)經(jīng)營管理有什么好處？ 第五章 企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)形式 企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，是企業(yè)全體員工為實現(xiàn)既定的經(jīng)營目標(biāo)和戰(zhàn)略目標(biāo)而確立的一種內(nèi)部權(quán)力、責(zé)任、控制和協(xié)調(diào)等方面所形成的結(jié)構(gòu)體系。 可從以下三個方面來理解企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵： 一、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的本質(zhì)是員工的分工合作關(guān)系。 二、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)設(shè)計的出發(fā)點與依據(jù)是企業(yè)目標(biāo)。 三、企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容是權(quán)責(zé)利關(guān)系的劃分。 當(dāng)企業(yè)規(guī)模較小時 ,組織結(jié)構(gòu)的弊端尚不明顯。隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不斷擴(kuò)大，組織結(jié)構(gòu)的等級層次和職能部門會不斷增加，結(jié)果是結(jié)構(gòu)復(fù)雜化，組織管理效率降低，決策趨于官僚化。自 80年代中期以來，面對快速變化的市場條件和競爭壓力，企業(yè)界和管理學(xué)界積極探索能適應(yīng)外部