【正文】 小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十一 項目融資● 集資建房的 項目融資及 BOT案例、 項目融資及 BOT的案例108* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第四講、房地產(chǎn)中小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十二 債務(wù)重組 融資、 債務(wù)重組 融資 模式◆ 提出重組申請◆ 簽訂 重組協(xié)議◆ 擬定債務(wù)重組方案◆ 實(shí)施債務(wù)重組方案◆ 監(jiān)督債務(wù)重組情況◆ 報告?zhèn)鶆?wù)重組結(jié)果109* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第四講、房地產(chǎn)中小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 二 債務(wù)重組融資● 以資產(chǎn)清償債務(wù)● 將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 ● 修改其他債務(wù)條件，如減少債務(wù)本金、減少債務(wù)利息等 ● 以上三種方式的組合 、 債務(wù)重組 的方式110* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第四講、房地產(chǎn)中小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十二 債務(wù)重組融資● 項目獲取階段 債務(wù)重組 的經(jīng)營方案● 土地開發(fā)階段 債務(wù)重組 的經(jīng)營方案 ● 規(guī)劃設(shè)計階段 債務(wù)重組 的經(jīng)營方案● 施工安裝階段 債務(wù)重組 的經(jīng)營方案、 債務(wù)重組 的方案111* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第四講、房地產(chǎn)中小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 二 債務(wù)重組融資● 營銷推廣階段 債務(wù)重組 的經(jīng)營方案● 經(jīng)營運(yùn)作階段 債務(wù)重組 的經(jīng)營方案● 后續(xù)服務(wù)階段 債務(wù)重組 的經(jīng)營方案、 債務(wù)重組 的方案112* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第四講、房地產(chǎn)中小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 二 債務(wù)重組融資● 集資 債務(wù) 重組案例、 債務(wù)重組 的案例113* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第四講、房地產(chǎn)中小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十三 無形資產(chǎn)營運(yùn) 融資● 調(diào)查階段、 無形資產(chǎn)營運(yùn) 融資 模式◆ 無形資產(chǎn)現(xiàn)狀◆ 與 有形資產(chǎn)的整合● 定位階段 ◆ 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化● 營運(yùn)階段 ◆ 核心能力的形成114* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第四講、房地產(chǎn)中小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 三 無形資產(chǎn)營運(yùn)融資● 《 資產(chǎn)評估準(zhǔn)則 —— 無形資產(chǎn) 》◆ 無形資產(chǎn)，是指特定主體所控制的，不具有實(shí)物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源?！?無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)。◆ 可辨認(rèn)無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等。◆ 不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指商譽(yù)。、 無形資產(chǎn)構(gòu)成115* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第四講、房地產(chǎn)中小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 三 無形資產(chǎn)營運(yùn)融資● 《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 6號 —— 無形資產(chǎn)》◆ 無形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。資產(chǎn)滿足下列條件之一的，符合無形資產(chǎn)定義中的可辨認(rèn)性標(biāo)準(zhǔn)：◆ 能夠從企業(yè)中分離或者劃分出來，并能單獨(dú)或者與相關(guān)合同、資產(chǎn)或負(fù)債一起，用于出售、轉(zhuǎn)移、授予許可、租賃或者交換?！?源自合同性權(quán)利或其他法定權(quán)利，無論這些權(quán)利是否可以從企業(yè)或其他權(quán)利和義務(wù)中轉(zhuǎn)移或者分離。、 無形資產(chǎn)構(gòu)成116* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第四講、房地產(chǎn)中小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 三 無形資產(chǎn)營運(yùn)融資● 無形資產(chǎn)開發(fā)融資策略● 無形資產(chǎn)經(jīng)營融資策略● 無形資產(chǎn)延伸融資策略 ● 無形資產(chǎn)擴(kuò)張融資策略 ● 無形資產(chǎn)分配 融資 策略 、 無形資產(chǎn)營運(yùn)融資策略117* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第四講、房地產(chǎn)中小企業(yè) 資產(chǎn) 融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 三 無形資產(chǎn)營運(yùn)融資● 新農(nóng)村地產(chǎn)項目案例、 無形資產(chǎn)營運(yùn)融資案例118* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十四 資產(chǎn)證券化融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十五 房地產(chǎn)投資基金融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十六 回租回購融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十七 遠(yuǎn)期合約融資119* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生類融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十四 資產(chǎn)證券化 融資、 資產(chǎn)證券化 融資 模式 證券化收益流程 (現(xiàn)金流 )◆ 原始權(quán)益人（發(fā)起人 )◆ 特殊目的載體（ SPV）◆ 投資者120* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生類融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 四 資產(chǎn)證券化 融資、 資產(chǎn)證券化 融資 模式 償付過程 (現(xiàn)金流 )◆ 原始權(quán)益人或指定的資產(chǎn)池◆ SPV或 SPV指定的受托機(jī)構(gòu)◆ 投資者121* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生類融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 四 資產(chǎn)證券化 融資、 資產(chǎn)證券化 融資 模式 運(yùn)作流程 (時間順序) ◆ 建立 SPV◆ 組建資產(chǎn)池◆ 信用增級◆ 掛牌上市◆ 投資者償付本息122* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》● 債權(quán)形式● 股權(quán)形式● 信托形式● 混合形式第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 四 資產(chǎn)證券化 融資、 資產(chǎn)證券化 融資 的形式123* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》● 商業(yè)地產(chǎn)證券化案例第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生類融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 四 資產(chǎn)證券化 融資、 資產(chǎn)證券化 融資 的案例124* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、 房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十五 房地產(chǎn)投資基金融資● 房地產(chǎn)投資基金籌集過程、 房地產(chǎn)投資基金模式● 尋找篩選項目 ◆ 正確的項目比經(jīng)營管理更重要● 詳細(xì)評估 ◆ 市場、資金、管理、法規(guī)◆ 基金發(fā)起設(shè)立的過程125* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、 房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 五 房地產(chǎn)投資基金融資● 詳細(xì)評估、 房地產(chǎn)投資基金模式● 投資后監(jiān)管● 撤資退出126* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、 房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 五 房地產(chǎn)投資基金融資● 產(chǎn)品的投資價值、 吸引房地產(chǎn)投資基金的策略● 物業(yè)的價格走勢● 區(qū)域城市的選擇● 營銷包裝的技術(shù)● 管理團(tuán)隊的素質(zhì)127* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 五 房地產(chǎn)投資基金融資● 跨產(chǎn)業(yè)私募基金 案例、 房地產(chǎn)投資基金融資的案例128* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十六 回租回購融資、 回租回購融 資 模式◆ 售給租賃公司◆ 自有資產(chǎn)◆ 租回使用● 紙上交易● 支付租金129* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 六 回租回購融資● 商業(yè)物業(yè)● 分散出售 ● 整體經(jīng)營 、 回租回購融 資 特點(diǎn)130* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 六 回租回購融資● 售后回租案例、 回租回購融 資 案例131* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十七 遠(yuǎn)期合約融資、 遠(yuǎn)期合約融 資 模式◆ 已有工具◆ 設(shè)計工具◆ 工具實(shí)施◆ 保值增值132* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 七 遠(yuǎn)期合約融資● 其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。、 遠(yuǎn)期合約融 資 的特點(diǎn)133* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資十 七 遠(yuǎn)期合約融資● 不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資 ?！?在未來某一日期結(jié)算。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。 、 遠(yuǎn)期合約融 資 的特點(diǎn)134* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第五講、房地產(chǎn)中小企業(yè)衍生融資■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資模式之十 七 遠(yuǎn)期合約融資● 前沿貨幣合約案例、 遠(yuǎn)期合約融 資 案例135* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第六講、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資觀念總結(jié)與運(yùn)用剖析■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資觀念總結(jié)■ 、房地產(chǎn)中小企業(yè)融資運(yùn)用剖析136* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第七講、房地產(chǎn)融資觀念總結(jié)與運(yùn)用剖析■ 、房地產(chǎn)融資觀念總結(jié)● 財富積累● 深入淺出 ● 下沉半級137* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》第七講、房地產(chǎn)融資觀念總結(jié)與運(yùn)用剖析■ 、房地產(chǎn)融資運(yùn)用剖析● 倒推：報表 項目 融資138* 陳德強(qiáng) 《房地產(chǎn)融資》《房地產(chǎn)融資》陳德強(qiáng)13908371158 謝謝大家！謝謝大家！1