【正文】 資金 萬(wàn)元 30 　　 鋪底流動(dòng)資金 萬(wàn)元 9 　2 營(yíng)業(yè)收入(不含稅) 萬(wàn)元 生產(chǎn)期平均3 營(yíng)業(yè)稅金及附加 萬(wàn)元 生產(chǎn)期平均4 總成本費(fèi)用 萬(wàn)元 生產(chǎn)期平均5 利潤(rùn)總額 萬(wàn)元 生產(chǎn)期平均6 所得稅 萬(wàn)元 生產(chǎn)期平均7 稅后利潤(rùn) 萬(wàn)元 生產(chǎn)期平均8 財(cái)務(wù)盈利能力分析 　 　 　 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 　 　 　　 全部投資所得稅前 % 　47　 全部投資所得稅后 % 　　 自有資金 % 　 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 　 　 　　 全部投資所得稅前 萬(wàn)元 ic=12%　 全部投資所得稅后 萬(wàn)元 　 項(xiàng)目投資回收期 　 　 含建設(shè)期　 靜態(tài)投資所得稅前 年 　　 靜態(tài)投資所得稅后 年 　　 動(dòng)態(tài)投資所得稅前 年 　　 動(dòng)態(tài)投資所得稅后 年 　 總投資收益率 % 　 項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率 % 　9 清償能力分析 年 　 　 財(cái)務(wù)比率 　 　 　　 資產(chǎn)負(fù)債率 % 達(dá)產(chǎn)年　 流動(dòng)比率 % 達(dá)產(chǎn)年　 速動(dòng)比率 % 達(dá)產(chǎn)年 最大還款期 年 6 不含建設(shè)期10 盈虧平衡點(diǎn) % 41 生產(chǎn)期平均第四節(jié) 財(cái)務(wù)生存能力分析根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)現(xiàn)金流量及累計(jì)盈余資金充裕。還清貸款后第二年凈現(xiàn)金流量就達(dá)到 萬(wàn)元，以后各年凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金均為正值，說(shuō)明項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)自身資金平衡的可能性較大，具有較強(qiáng)的生存能力。第五節(jié) 不確定性分析不確定性分析主要考慮財(cái)務(wù)分析中有可能出現(xiàn)與實(shí)際情況不相符時(shí)，對(duì)項(xiàng)目效益的影響。一、盈虧平衡分析以建成后各年平均數(shù)計(jì)算的總生產(chǎn)能力利用率所表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP):BEP(生產(chǎn)能力利用率)＝〔年總固定成本／(年銷(xiāo)售收入年銷(xiāo)48 售稅金年總可變成本)〕100％ ＝41％圖 1151 盈虧平衡圖計(jì)算結(jié)果表明，生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到 41％時(shí)，企業(yè)就可以保本，由此可見(jiàn)本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較小。二、敏感性分析本項(xiàng)目作了所得稅后全部投資的敏感性分析。經(jīng)分析，可能影響本項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的主要因素為產(chǎn)品價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本和建設(shè)投資的變化。針對(duì)由于這些因素變化時(shí)，對(duì)項(xiàng)目主要財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)可能產(chǎn)生的影響分析如下：對(duì)內(nèi)部收益率的影響表 1151 內(nèi)部收益率敏感分析單因素敏感性分析結(jié)果序號(hào) 不確定因素\變動(dòng)率 10% % 5% % 基本方案 % 5% % 10%1 建設(shè)投資 2 產(chǎn)品價(jià)格 3 經(jīng)營(yíng)成本 敏感度系數(shù)(Saf)分析表序號(hào) 不確定因素\變動(dòng)率 10% % 5% % 基本方案 % 5% % 10%1 建設(shè)投資 2 產(chǎn)品價(jià)格 3 經(jīng)營(yíng)成本 49圖 1152 內(nèi)部收益率敏感性分析圖由表 1151 及圖 1152 可以看出，各因素的變化都不同程度地影響財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其中產(chǎn)品價(jià)格的提高或降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之。對(duì)投資回收期的影響表 1152 投資回收期敏感分析單因素敏感性分析結(jié)果序號(hào) 不確定因素\變動(dòng)率 10% % 5% % 基本方案 % 5% % 10%1 建設(shè)投資 2 產(chǎn)品價(jià)格 3 經(jīng)營(yíng)成本 敏感度系數(shù)(Saf)分析表序號(hào) 不確定因素\變動(dòng)率 10% % 5% % 基本方案 % 5% % 10%1 建設(shè)投資 2 產(chǎn)品價(jià)格 3 經(jīng)營(yíng)成本 由上表可以看出，各因素的變化都不同程度地影響投資回收期，其中產(chǎn)品價(jià)格的提高或降低最為敏感，經(jīng)營(yíng)成本次之。第六節(jié) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目總投資 14355 萬(wàn)元，其中建設(shè)投資 13563 萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金9 萬(wàn)元，建設(shè)期利息 783 萬(wàn)元，資金來(lái)源企業(yè)自籌 4355 萬(wàn)元，申請(qǐng)銀行貸50款 10000 萬(wàn)元。從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析結(jié)果看，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為％，高于基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值達(dá)到 萬(wàn)元，總投資收益率 ％，資本金凈利潤(rùn)率 ％。由此可見(jiàn)，不論是動(dòng)態(tài)指標(biāo)還靜態(tài)指標(biāo)，都表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)盈利能力。在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，現(xiàn)金流量充裕，累計(jì)凈現(xiàn)金大于零，項(xiàng)目可實(shí)現(xiàn)自身資金平衡，具有較強(qiáng)的財(cái)務(wù)生存能力。通過(guò)不定性分析，本項(xiàng)目在達(dá)到設(shè)計(jì)能力 41％時(shí)就可保本，既使在影響項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的主要指標(biāo)變化時(shí)，項(xiàng)目仍可取得較好的盈利能力，說(shuō)明其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。因此，項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上講是可行的。51第十二章 結(jié)論第一節(jié) 主要結(jié)論一、項(xiàng)目建設(shè)的必要性隨著淄博高新區(qū)東區(qū)城鎮(zhèn)和村莊改造速度加快，工業(yè)及采暖熱負(fù)荷快速增長(zhǎng)，供需矛盾日益明顯。根據(jù)淄博市熱電聯(lián)產(chǎn)規(guī)劃、供熱區(qū)域內(nèi)的城市建設(shè)規(guī)劃要求，以及對(duì)供熱規(guī)劃區(qū)內(nèi)熱負(fù)荷調(diào)查預(yù)測(cè)結(jié)論，考慮淄博熱電集團(tuán)現(xiàn)有機(jī)組的供熱能力及現(xiàn)有熱網(wǎng)布局，淄博力久實(shí)業(yè)有限公司擬改造現(xiàn)有 28MW、60MW 雙抽機(jī)組，實(shí)現(xiàn)循環(huán)水供熱，主 要 是 對(duì) 高 新 區(qū) 東 區(qū) 熱 負(fù) 荷 實(shí) 行 集 中 供 熱 ， 滿(mǎn) 足企 業(yè) 和 居 民 用 熱 要 求 。 同 時(shí) 減 少 企 業(yè) 小 鍋 爐 供 熱 造 成 的 大 氣 污 染 ， 改 善 環(huán)境 質(zhì) 量 ， 并 且 可 提 高 淄 博 熱 電 的 經(jīng) 濟(jì) 效 益 。二、項(xiàng)目建設(shè)的可行性本期擴(kuò)建工程從上述的論證中可知接入系統(tǒng)、對(duì)外供熱、水源、環(huán)境保護(hù)等條件均較好，因此項(xiàng)目建設(shè)是完全可行的。第二節(jié) 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一、汽輪機(jī)組低真空運(yùn)行，利用循環(huán)水供暖，節(jié)能無(wú)污染，綠色環(huán)保，不新占用土地，而且節(jié)煤、節(jié)水，符合國(guó)家節(jié)能減排政策。每個(gè)供暖期節(jié)水約 20 萬(wàn)噸（回收涼水塔蒸發(fā)水量和熱網(wǎng)失水量相當(dāng)） ，節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤 萬(wàn)噸。二、供暖保障能力強(qiáng)。機(jī)組改造完成后，除機(jī)組自身有較大調(diào)節(jié)能力52外，同時(shí)建有尖峰換熱站增加供熱調(diào)節(jié)能力，在機(jī)組故障停運(yùn)或天氣持續(xù)低溫時(shí)，能保障供暖需求。三、供暖運(yùn)行成本低。每平方米每供暖期主要消耗：減少一定發(fā)電量；自循環(huán)水中提取熱量 滿(mǎn)足采暖需求；減少?zèng)鏊舭l(fā)量與供暖熱網(wǎng)失水量基本相抵。四、用循環(huán)水供暖可以替代現(xiàn)有部分蒸汽供暖用戶(hù)，替代出蒸汽量約40t/h，替代出的蒸汽可用于工業(yè)用汽。 五、項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 ％，高于基準(zhǔn)收益率，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值達(dá)到 萬(wàn)元，總投資收益率 ％，資本金凈利潤(rùn)率 ％。由此可見(jiàn)，不論是動(dòng)態(tài)指標(biāo)還靜態(tài)指標(biāo)，都表明項(xiàng)目具有較強(qiáng)盈利能力。第三節(jié) 存在問(wèn)題有一定機(jī)組改造風(fēng)險(xiǎn)、供暖區(qū)域輸送距離較遠(yuǎn)且高差大，敷設(shè)管道管徑大工程施工協(xié)調(diào)難度大；同時(shí)存在建設(shè)資金籌措難度大的問(wèn)題。淄博高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)東區(qū)區(qū)域循環(huán)水供暖工程建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告淄博市工程咨詢(xún)?cè)憾稹鸢四炅戮幹茊挝?、人員一覽表編制單位: 淄博市工程咨詢(xún)?cè)簡(jiǎn)挝回?fù)責(zé)人: 高傳祿資質(zhì)等級(jí): 甲級(jí),工咨甲 1030119002發(fā)證機(jī)關(guān): 中華人民共和國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)批 準(zhǔn)：高傳祿審 核：車(chē)新濤 項(xiàng)目負(fù)責(zé)：郭永軍秦立宏編 寫(xiě)：劉永順、李隆濤、郭永軍、秦立宏 目 錄第一章 概述 .......................................................................................................1第一節(jié) 項(xiàng)目概況 ..................................................................................................................1第二節(jié) 建設(shè)單位概況 ..........................................................................................................2第三節(jié) 可性行研究的依據(jù)及范圍 ......................................................................................3第四節(jié) 項(xiàng)目提出的背景及建設(shè)的必要性 ..........................................................................4第二章 供熱現(xiàn)狀與熱負(fù)荷 ...............................................................................7第一節(jié) 供熱范圍 ..................................................................................................................7第二節(jié) 熱負(fù)荷 ......................................................................................................................7第三章 供熱方案比較與機(jī)組穩(wěn)定性分析 .......................................................8第一節(jié) 供暖方案比較 ..........................................................................................................8第二節(jié) 機(jī)組穩(wěn)定性分析 ....................................................................................................11第四章 建設(shè)條件 .............................................................................................14第一節(jié) 自然條件 ................................................................................................................14第二節(jié) 社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件 ........................................................................................................19第五章 熱力管網(wǎng)初步設(shè)計(jì)方案 .....................................................................23第一節(jié) 供熱參數(shù) ................................................................................................................23第二節(jié) 工程方案 ................................................................................................................23第六章 環(huán)境保護(hù)和環(huán)境效益 .........................................................................28第一節(jié) 環(huán)境保護(hù) ................................................................................................................28第二節(jié) 勞動(dòng)衛(wèi)生 ................................................................................................................30第七章 節(jié)能 .....................................................................................................32第一節(jié) 節(jié)能設(shè)計(jì)規(guī)范及用能標(biāo)準(zhǔn) ....................................................................................32第二節(jié) 能源狀況及節(jié)能指標(biāo)分析 ....................................................................................32第三節(jié) 節(jié)能監(jiān)測(cè) ................................................................................................................33第八章 管理機(jī)構(gòu)、勞動(dòng)定員 .....................