【正文】 置費(fèi)安裝 工程費(fèi)其他 費(fèi)用合計(jì)其中： 外幣比例（%）1 工程費(fèi)用 822 1980 99 0 2901 % 主要生產(chǎn)設(shè)施 374 1612 81 0 2067 % 成型車間 170 1612 81 1863 % 養(yǎng)護(hù)窯 204 0 204 % 輔助生產(chǎn)設(shè)施 122 0 0 0 122 % 材料庫(kù) 103 0 103 % 維修車間 19 0 19 % 公用工程 46 160 8 0 214 % 配電室 8 60 3 71 % 機(jī)井房 3 30 2 35 % 鍋爐房 35 70 3 108 % 服務(wù)性工程 68 0 0 0 68 % 生活服務(wù)設(shè)施 36 0 36 % 辦公用房 32 0 32 %節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 49 室外工程 212 0 0 0 212 % 道路和路面硬化 209 0 209 % 綠化 3 0 3 % 其他設(shè)備及工器具 0 208 10 0 218 %（2）其他費(fèi)用：建設(shè)單位管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)等，共計(jì)308 萬(wàn)元。其他費(fèi)用明細(xì) 單位：萬(wàn)元序號(hào) 名 稱 金額 計(jì)費(fèi)依據(jù) 建設(shè)單位管理費(fèi) 35 按工程費(fèi) %計(jì)算 勘察費(fèi) 40 工程勘察設(shè)計(jì)收費(fèi)管理規(guī)定 設(shè)計(jì)費(fèi) 120 工程設(shè)計(jì)收費(fèi)基價(jià)表用插入法計(jì)算 可研費(fèi)用 9 建設(shè)項(xiàng)目前期工作咨詢收費(fèi)暫行規(guī)定 環(huán)評(píng)費(fèi)用 6 環(huán)境影響咨詢收費(fèi)的通知 工程監(jiān)理費(fèi) 16 **工程建設(shè)監(jiān)理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施辦法 工程保險(xiǎn)費(fèi) 20 按建筑工程費(fèi)用 %、設(shè)備購(gòu)置 %計(jì)算 決算審計(jì)費(fèi) 7 按工程費(fèi)用等的 %計(jì)算 聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi) 20 按設(shè)備購(gòu)置 1%計(jì)算節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 50序號(hào) 名 稱 金額 計(jì)費(fèi)依據(jù) 技術(shù)及培訓(xùn)費(fèi) 12 按人均 280 元計(jì)算 辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi) 23 按人均 540 元計(jì)算合 計(jì) 308（3）預(yù)備費(fèi)用：按工程費(fèi)用和其他費(fèi)用之和的 10%計(jì)，為 321 萬(wàn)元。建設(shè)期利息建設(shè)期利息按現(xiàn)行人民銀行公布的同檔次基準(zhǔn)利率 %計(jì)算，共計(jì) 158 萬(wàn)元。流動(dòng)資金本項(xiàng)目采用詳細(xì)分類估算法，各項(xiàng)資金年周轉(zhuǎn)天數(shù)如下：應(yīng)收帳款 102 天，原材料 13 天，燃料 2 天，在產(chǎn)品 2 天、產(chǎn)成品 30 天，現(xiàn)金 20 天，應(yīng)付帳款 102 天，經(jīng)測(cè)算，共需流動(dòng)資金 1470 萬(wàn)元。二、資金籌措（一）資本金、債務(wù)資金比例項(xiàng)目資本金共計(jì) 1571 萬(wàn)元，其中：用于建設(shè)投資1130 萬(wàn)元，流動(dòng)資金 441 萬(wàn)元；節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 51債務(wù)資金共計(jì) 3587 萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資借款 2400萬(wàn)元，建設(shè)期利息 158 萬(wàn)元，流動(dòng)資金借款 1029 萬(wàn)元；資本金占總投資總額 30%，債務(wù)資金占總投資 70%。（二）投資計(jì)劃建設(shè)投資：建設(shè)期為 1 年，建設(shè)資金全部投入；流動(dòng)資金：根據(jù)項(xiàng)目流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債情況，項(xiàng)目第二年需投入流動(dòng)資金 1062 萬(wàn)元，第三年需投入 408 萬(wàn)元，共計(jì) 1470 萬(wàn)元。節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 52第十五章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)一、編制說(shuō)明（一）財(cái)務(wù)價(jià)格本項(xiàng)目產(chǎn)品銷售價(jià)格和產(chǎn)品原料價(jià)格均采用不含稅價(jià)格。（二）計(jì)算期與生產(chǎn)負(fù)荷項(xiàng)目計(jì)算期 11 年，建設(shè)期 1 年，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期 10 年；經(jīng)營(yíng)期第 1 年達(dá)到生產(chǎn)能力的 70%，第 2 年達(dá)到 100%生產(chǎn)能力。（三）財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率根據(jù)行業(yè)平均財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率水平，項(xiàng)目稅前財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率按 12%設(shè)定，資本金基準(zhǔn)收益率按 13%設(shè)定。（四）其他計(jì)算參數(shù)所得稅率為 25%。二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)（一）銷售收入估算節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 53項(xiàng)目建成后，達(dá)產(chǎn)年新增 5 種規(guī)格的大孔輕集料填充墻砌塊 20 萬(wàn)立方米，綜合單價(jià)為 276 元/立方米，達(dá)產(chǎn)年銷售收入 5513 萬(wàn)元。（二）增值稅金、銷售稅金及附加根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局財(cái)稅字〔1996〕20 號(hào)文及**區(qū)國(guó)稅局相關(guān)批文，對(duì)以其他廢渣為原料生產(chǎn)的建材產(chǎn)品免征增值稅，項(xiàng)目產(chǎn)品免征增值稅；根據(jù)《增值稅暫行條例》的規(guī)定，用于免稅項(xiàng)目的購(gòu)進(jìn)貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)，進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣，則項(xiàng)目應(yīng)交增值稅額為零，城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加為零。（三）總成本構(gòu)成及估算總成本費(fèi)用 4045 萬(wàn)元。原材料費(fèi)用：爐渣成本為 600 萬(wàn)元，粉煤灰成本為270 萬(wàn)元，水泥成本為 700 萬(wàn)元，礦渣成本為 360 萬(wàn)元，達(dá)產(chǎn)年 1930 萬(wàn)元。燃料動(dòng)力：項(xiàng)目外購(gòu)燃料動(dòng)力主要是電力、煤和燃油，達(dá)產(chǎn)年為 128 萬(wàn)元。工資及福利：項(xiàng)目定員 414 人，其中工人 290 人、技術(shù)人員 32 人、管理人員 92 人。達(dá)產(chǎn)年費(fèi)用 783 萬(wàn)元。折舊費(fèi)用：按房屋建筑物折舊年限 30 年，殘值率取節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 540；生產(chǎn)設(shè)備折舊年限 10 年，殘值率取 5%。年折舊額為 257萬(wàn)元。攤銷費(fèi)用：遞延資產(chǎn)按 5 年攤銷，年攤銷額 18 萬(wàn)元。修理費(fèi)用：按折舊費(fèi)用 10%計(jì)算，達(dá)產(chǎn)年計(jì)提 26 萬(wàn)元；財(cái)務(wù)費(fèi)用：達(dá)產(chǎn)年財(cái)務(wù)費(fèi)用為 66 萬(wàn)元。其中：長(zhǎng)期借款利息，借款期 2 年，年利率 %，按計(jì)劃投產(chǎn)年第一年年底即全部?jī)斶€本息，達(dá)產(chǎn)年長(zhǎng)期借款利息為零；流動(dòng)資金年利率為 %，達(dá)產(chǎn)年利息為 66 萬(wàn)元。管理費(fèi)用：按銷售收入的 3%計(jì)算，達(dá)產(chǎn)年管理費(fèi)用為 143 萬(wàn)元，其中包含年土地租賃費(fèi)用 16 萬(wàn)元；銷售費(fèi)用：按銷售收入的 13%計(jì)算，達(dá)產(chǎn)年銷售費(fèi)用695 萬(wàn)元。（詳見(jiàn)評(píng)表 7 總成本費(fèi)用估算表）（四）所得稅及公積金估算企業(yè)所得稅達(dá)產(chǎn)年繳納所得稅 367 萬(wàn)元；公積金國(guó)家財(cái)稅制度，項(xiàng)目按稅后利潤(rùn)的 10%計(jì)取法定盈余公節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 55積，達(dá)產(chǎn)年提取盈余公積 110 萬(wàn)元。（詳見(jiàn)評(píng)表 12　利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表) （五）借款償還分析還款方式項(xiàng)目長(zhǎng)期借款共計(jì) 2400 萬(wàn)元，借款利率為 %，借款期 2 年，于到期日一次性還清本金；流動(dòng)資金借款 1029 萬(wàn)元。利息備付率及償債備付率項(xiàng)目利息備付率為 ，償債備付率為 ，利息償還有充分保證；由于項(xiàng)目長(zhǎng)期借款期限短，償債能力較弱，項(xiàng)目建設(shè)單位應(yīng)在集團(tuán)內(nèi)部平衡資金使用或采取短期借款的方式保證到期債務(wù)債務(wù)的償還。（六）現(xiàn)金流量分析項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率按 12%設(shè)定，經(jīng)測(cè)算：（1）稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %（2）稅前財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 4858 萬(wàn)元，（3）稅前投資回收期 年（4）稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %（5）稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 3073 萬(wàn)元，節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 56（6）稅后投資回收期 年。資本金現(xiàn)金流量分析資本金財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率按 13%設(shè)定，經(jīng)測(cè)算：（1）稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %（2）稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 3031 萬(wàn)元，（3）稅后投資回收期 年。（七）盈虧平衡分析產(chǎn)量盈虧平衡點(diǎn)BEP（生產(chǎn)能力利用率）＝固定成本/（銷售收入－可變成本－流轉(zhuǎn)稅金及附加）100%＝12136/（53476275090）100%＝%BEP（產(chǎn)量）=20% = 萬(wàn)立方米計(jì)算結(jié)果表明，當(dāng)生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 %時(shí)，即產(chǎn)量達(dá)到 萬(wàn)立方米時(shí)，企業(yè)可以保本經(jīng)營(yíng)。價(jià)格盈虧平衡點(diǎn)BEP（售價(jià)比率）＝總成本/（銷售收入－流轉(zhuǎn)稅金及附加）100%＝39645/（534760）100%節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 57＝%計(jì)算結(jié)果表明，當(dāng)銷售價(jià)達(dá)到預(yù)測(cè)價(jià)的 %時(shí)，企業(yè)可以保本經(jīng)營(yíng)。（八）敏感性分析為了提高可行性分析的可靠性，減少分析的誤差，進(jìn)行敏感性分析，分別對(duì)建設(shè)投資、產(chǎn)品銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)行增減變化，考察項(xiàng)目投資稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的變化，以確定各個(gè)因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)的影響程度。 變化率變化因素30% 20% 0% 10% 20% 30%基準(zhǔn)折現(xiàn)率 ic %固定資產(chǎn) % % % % % %銷售收入 % % % % % %經(jīng)營(yíng)成本 % % % % % %計(jì)算結(jié)果表明，銷售收入為敏感性因素，建設(shè)投資敏感性相對(duì)較弱。各因素敏感性分析圖如下：節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 58%%%%%30% 20% 0 10% 20% 30%變 化 率財(cái) 務(wù) 內(nèi) 部 收 益率 固 定 資 產(chǎn)銷 售 收 入經(jīng) 營(yíng) 成 本基 準(zhǔn) 折 現(xiàn) 率節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 59第十六章 結(jié)論與建議一、結(jié)論項(xiàng)目利用爐渣、粉煤灰作為主要原料，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，有利于促進(jìn)地區(qū)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)環(huán)保利廢的目標(biāo)。項(xiàng)目產(chǎn)品已取得實(shí)用新型專利證書，有利于提高產(chǎn)品性能，減少施工成本，對(duì)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步有積極作用。因此，項(xiàng)目建設(shè)是必要的。項(xiàng)目采用的生產(chǎn)設(shè)備為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先設(shè)備，其配料、生產(chǎn)、入窯、出窯、入庫(kù)等生產(chǎn)工藝均為機(jī)械化。通過(guò)此項(xiàng)目的建設(shè)，大孔輕集料填充墻砌塊的年生產(chǎn)能力將達(dá)到 20 萬(wàn)立方米，產(chǎn)品質(zhì)量將達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，在市場(chǎng)上具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。項(xiàng)目總投資 5158 萬(wàn)元，計(jì)算期年均銷售收入 5348 萬(wàn)元，年均利潤(rùn)總額 1383 萬(wàn)元，項(xiàng)目稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%,資本金稅后內(nèi)部收益率 %，財(cái)務(wù)上可行。二、問(wèn)題與建議項(xiàng)目所在地已劃入**開發(fā)區(qū)，目前項(xiàng)目承辦單位和土地所有權(quán)人已簽訂的土地合作協(xié)議，屬租賃土地，長(zhǎng)期租賃節(jié)能環(huán)保新型墻體材料擴(kuò)建生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告 60存在不確定性。項(xiàng)目承辦單位應(yīng)按照國(guó)家有關(guān)土地政策，盡快落實(shí)土地的使用方式。項(xiàng)目的長(zhǎng)期借款償債能力弱，可考慮以企業(yè)綜合效益或通過(guò)短期借款來(lái)保證到期債務(wù)的償還。