【正文】 07液相－氣相色譜儀無臺1608發(fā)酵系統(tǒng)（包括空壓機）無套12009檢測中心建設(shè)自建100平米15010NPK聯(lián)合測定儀無臺111011真空包裝機無套16012氨基酸測定儀英國臺19013原子吸收光譜Z5000型臺16014蒸汽鍋爐（電力）3t/h蒸汽臺1515熱水鍋爐（電力）臺1516飲料生產(chǎn)線宇中套115017土建項目自建48018合計1500流動資金估算表：序號項目金額備注1原料費用1502檢測、試驗費用40包括田間試驗3廣告宣傳費用1004銷售渠道建設(shè)55新品研發(fā)費用4306售后服務(wù)及農(nóng)化服務(wù)307咨詢、技術(shù)顧問費用108企業(yè)信息化建設(shè)109員工培訓(xùn)1010其他費用與不可預(yù)計費用15合計800二、資金籌措方式與渠道公司擬在中國境內(nèi)多個農(nóng)作物生產(chǎn)大省投資建立以高濃縮環(huán)保型有機液體復(fù)合肥、高效生態(tài)顆粒復(fù)合肥、高科技生物技術(shù)菌肥、糧食飲料為核心產(chǎn)品的集科研、生產(chǎn)、銷售為一體的大型生產(chǎn)基地。擬采用的投資方式有：A、整體收購當?shù)卣Ｉa(chǎn)同類企業(yè)；B、整體租賃當?shù)赝惢蛳嚓P(guān)企業(yè)的廠房設(shè)備等；C、建造全新工廠。無論采用何種投資方式，公司將充分利用所在地現(xiàn)有的財產(chǎn)資源和人力資源，通過注入技改資金和流動資金，引入國際先進生產(chǎn)技術(shù)和管理方法，在較短的時間內(nèi)全面啟動各項生產(chǎn)經(jīng)營活動。三、注冊資金擬設(shè)立的公司注冊資金為人民幣200萬元。第十一章 項目財務(wù)估算一、肥料產(chǎn)品價格確定原則1．出廠價：出廠價應(yīng)含一定比例的利潤。2．零售價：零售價應(yīng)比國外進口同類產(chǎn)品低，比國內(nèi)同類產(chǎn)品高?？傮w上性價比應(yīng)有優(yōu)勢。3．批發(fā)價或中間價：應(yīng)根據(jù)不同的營銷模式和不同的目標市場采取不同的方法，應(yīng)起到促銷的作用。二、肥料產(chǎn)品財務(wù)估算（含稅價），產(chǎn)品銷售成本預(yù)計如下：(單位:萬元)項目第一年第二年第三年單位原材料成本（不含稅）銷售數(shù)量(單位：噸)100020003000原材料總成本142128424263生產(chǎn)線工人工資176元/噸183654燃料、水電、動力費50萬/年/廠505050廠房及其他建筑物折舊303030生產(chǎn)設(shè)備修理費6913生產(chǎn)設(shè)備折舊費253035其他　203040產(chǎn)品銷售成本總計1570302744852．實現(xiàn)的銷售收入及稅金如下： (單位:萬元)項目第一年第二年第三年銷售單價4銷售數(shù)量(單位：噸)100020003000收入（含稅）400076001050017%增值稅銷項稅額58111041526銷售收入（不含稅）341964968974三、玉米飲料產(chǎn)品價格原則1．出廠價：出廠價應(yīng)含一定比例的利潤。2．零售價：零售價應(yīng)比國外進口同類產(chǎn)品低，比國內(nèi)同類產(chǎn)品高?？傮w上性價比應(yīng)有優(yōu)勢。3．批發(fā)價或中間價：應(yīng)根據(jù)不同的營銷模式和不同的目標市場采取不同的方法，應(yīng)起到促銷的作用。四、玉米飲料財務(wù)估算五年度營業(yè)收益預(yù)估（人民幣，萬元） 第一年度第二年度第三年度第四年度第五年度財務(wù)預(yù)估五年財務(wù)預(yù)估表（單位：人民幣/元） 20072008200920102011營業(yè)收入華北市場1,550,0002,000,000*2,000,000*2,000,000*2,000,000華南市場550,0001,250,000*2,000,000*2,000,000*2,000,000東南沿海市場0300,000700,0001,000,000*1,500,000原料市場01,210,0002,070,0002,760,000*3,460,000收入總計2,100,0004,760,0006,770,0007,760,0008,960,000生產(chǎn)成本購成品750,000生產(chǎn)人員工資64,800129,600142,560156,800172,480水電費40,00080,00080,00080,000100,000原料費50,00080,000100,000110,000120,000設(shè)備折舊攤提費90,100180,200180,200180,200180,200包裝印刷代工費111,111170,666213,332224,000235,200提純代工費050,000117,000167,000250,000運輸費18,25018,25018,25020,00022,000不可預(yù)見費30,00030,00030,00030,00030,000生產(chǎn)成本總計1,154,261738,716881,342968,0001,109,880生產(chǎn)成本占營收百分比55%%13%%%稅前毛利945,7394,021,2845,888,6586,792,0007,850,120營業(yè)成本租賃辦公室場地48,00048,00052,80058,00063,800辦公室人員薪資120,000180,000240,000264,000290,400通訊費24,00036,00048,00055,00060,000水電、管理費6,0006,0006,6007,2007,900交際費36,00060,00090,00099,000110,000其他雜費12,00018,00024,00026,40029,040廣告費60,000120,000180,000180,000180,000折舊與攤提14,00014,00014,00014,00014,000營業(yè)成本總計320,000482,000655,400703,600755,140營業(yè)成本占營收百分比%%%%%稅前凈利625,7393,539,2845,233,2586,088,4007,094,980稅前凈利占營收百分比%%%%%稅金236,4351,005,3211,472,1651,698,0001,962,530稅后凈利389,3042,533,9633,761,0934,390,4005,887,590總股數(shù)600600600600600每股凈利*:滿載產(chǎn)能 五年財務(wù)預(yù)估折線圖（單位：人民幣/萬元） 五年儲備流動現(xiàn)金預(yù)估圖（單位：人民幣/萬元）第十二章 項目總體經(jīng)濟評價一、營利能力分析營利分析表 第一年第二年第三年凈資產(chǎn)報酬率51%%%投資利潤率%%%凈現(xiàn)金流入累計20311601598二、清償能力分析清償能力表 第一年第二年第三年資產(chǎn)負債率 %%%流動比率速動比率三、不確定性分析如果按正常經(jīng)營，本項目不存在重大資金風(fēng)險。但如果回款不夠及時，而企業(yè)和產(chǎn)品擴張的速度快，這時倘若外部資金跟不上，則會出現(xiàn)財務(wù)危機。規(guī)避的方法主要有兩種。一是用正確的營銷手段和財務(wù)手段控制現(xiàn)金流，隨時出現(xiàn)問題隨時預(yù)警。一旦出現(xiàn)財務(wù)緊張狀況，應(yīng)采取收縮的辦法來度過難關(guān)。二是充分利用上市公司及其它投融資渠道，及時補充發(fā)展資金。一旦資金跟不上，則企業(yè)擴張的速度必須相應(yīng)調(diào)整。四、風(fēng)險分析（一）技術(shù)風(fēng)險分析 公司目前的優(yōu)勢集中體現(xiàn)在科研開發(fā)能力上，所有產(chǎn)品本身就是高科技產(chǎn)品，而且是自有知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)產(chǎn)品，不存在侵權(quán)和泄密的問題。而且，公司待開發(fā)的產(chǎn)品基本站在技術(shù)的前沿，并代表了市場的發(fā)展方向，因此基本不存在技術(shù)風(fēng)險。（二） 政策風(fēng)險中國產(chǎn)業(yè)政策對農(nóng)業(yè)，特別是化肥等采取鼓勵扶植政策。中國占世界8%的耕地需要養(yǎng)活占世界22%的人口，因此必須重視科技農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營，而且這種政策是一個長期的政策，因此本項目政策向好，不存在此方面的風(fēng)險。（三）經(jīng)營風(fēng)險公司產(chǎn)品營銷的工作重點放在擴大市場占有率上。產(chǎn)品質(zhì)量是上乘的，性價比是合適的，只要營銷策略對頭，實施得當，一定會有良好的效果。如果營銷推廣不盡如人意，也只是企業(yè)規(guī)模、勢力范圍、經(jīng)營效益的大小問題，不存在顛覆性風(fēng)險。綜上所述：該項目的財務(wù)指標與經(jīng)營風(fēng)險控制均達到項目的可行性，具備可操作性。第十三章 社會效益和生態(tài)效益分析一、社會效益分析公司的有機液體復(fù)合肥和生物有機復(fù)合肥具有顯著增產(chǎn)作用，可以大幅度提高農(nóng)作物產(chǎn)量，增產(chǎn)率平均在15％～50％以上，有助于增加農(nóng)民收入。施用過公司產(chǎn)品的作物根系發(fā)達、莖葉粗壯、籽粒飽滿、果實口感顯著提高且營養(yǎng)價值比其他同科作物高出許多，使食用作物的營養(yǎng)成分可以補充人體所需的各種微量元素，有益于食用施過公司產(chǎn)品作物的人們的身體健康。二、生態(tài)效益分析 公司的功能型有機液體復(fù)合肥料和生物肥料是以腐植酸（HA）、氨基酸活性有機物質(zhì)為主要載體，通過先進的螯合技術(shù)制成的螯合態(tài)元素。它能促進氮（N）、磷（P）、鉀（K）的正聯(lián)因效應(yīng)，活化土壤中膠體，促進土壤團粒結(jié)構(gòu)的形成，增加土壤活力；提高作物對營養(yǎng)的吸收，產(chǎn)品中的有效成分經(jīng)過特殊處理后，呈極易被植物吸收的活性狀態(tài)，在使用后迅速進入植物體內(nèi)，并具有很快的吸收和傳導(dǎo)作用；產(chǎn)品中的核心物質(zhì)是腐植酸，經(jīng)過特殊生化工藝處理，極大的保留了天然活性成分，其含有的各種活性成分，可刺激植物體內(nèi)非特異性活性因子的產(chǎn)生和調(diào)節(jié)內(nèi)源激素的平衡，促進植物生長發(fā)育、早熟、增強作物對干旱、低溫、病害等災(zāi)害的抗逆性。第十三章 結(jié)論可行性研究的結(jié)論：本項目產(chǎn)品—“中字”有機液體復(fù)合肥和“采禾”生物有機肥，是一種有機與無機復(fù)配的液體復(fù)合肥料。公司產(chǎn)品將減少農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中化肥的使用量，對發(fā)展有機食品、綠色食品的生產(chǎn)具有重要意義。公司的功能型有機液體復(fù)合肥料和生物肥料是以腐植酸（HA）、氨基酸活性有機物質(zhì)為主要載體，通過先進的螯合技術(shù)制成的螯合態(tài)元素。它能促進氮（N）、磷（P）、鉀（K）的正聯(lián)因效應(yīng)，活化土壤中膠體，促進土壤團粒結(jié)構(gòu)的形成，增加土壤活力；提高作物對營養(yǎng)的吸收，產(chǎn)品中的有效成分經(jīng)過特殊處理后，呈極易被植物吸收的活性狀態(tài)，在使用后迅速進入植物體內(nèi)，并具有很快的吸收和傳導(dǎo)作用；產(chǎn)品中的核心物質(zhì)是腐植酸，經(jīng)過特殊生化工藝處理，極大的保留了天然活性成分，其含有的各種活性成分，可刺激植物體內(nèi)非特異性活性因子的產(chǎn)生和調(diào)節(jié)內(nèi)源激素的平衡，促進植物生長發(fā)育、早熟、增強作物對干旱、低溫、病害等災(zāi)害的抗逆性。液體復(fù)合肥料是目前中國境內(nèi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中廣泛使用的一大類復(fù)合型肥料，通常包括溶液型、懸浮型、漿液型3種類型。其具有在生產(chǎn)中無需蒸發(fā)干燥，耗能少，配置簡單，生產(chǎn)成本較低等條件；在存儲過程中不易發(fā)生吸濕、結(jié)塊等現(xiàn)象；適宜于結(jié)合灌溉進行滴灌施肥和葉面噴施，實現(xiàn)農(nóng)作物營養(yǎng)的根際調(diào)控和根外調(diào)控等突出優(yōu)點，因此，具有良好的市場應(yīng)用和推廣前景。綜合全文：公司投資所有項目具有較大的可行性。52 /