【正文】 總成本費用估算表詳見附表151。 本項目對原有設備進行改造,不新增原輔材料用量。 本項目對原有設備進行改造,不新增燃料及動力費。 本項目對原有設備進行改造,不需新增勞動人員。 修理費按照固定資產原值（扣除所含的建設期利息）％計取。 其它費用主要包括其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用。主要是其他制造費用按照固定資產原值（扣除所含的建設期利息）的3％計取。 按照直線折舊法計算折舊，其中各類固定資產折舊年限及殘值確定如下： 房屋、建筑物折舊年限按照20年、固定資產殘值按照5％計算；機器設備折舊年限按照10年、固定資產殘值按照5％計算；屬于固定資產的其他費用折舊年限按照10年計算，不計固定資產殘值。 固定資產折舊費估算表詳見附表1511。 無形資產和其他資產按照平均年限法計算攤銷費，不計殘值，其中無形資產和其他資產攤銷年限如下：無形資產攤銷年限按照10年計算，其他資產攤銷年限按照5年計算。無形資產和其他資產攤銷估算表詳見附表1512。 主要包括建設投資在生產期間發(fā)生的長期借款利息、流動資金短期借款利息和其他短期借款利息。本項目因為無流動資金借款和需要的其他短期借款，因此主要計算長期借款利息。 ，無銷項稅。 本項目無增值稅。 本項目無營業(yè)稅金及附加。營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表詳見附表152。 各項融資前盈利能力分析指標見表151。表151 融資前盈利能力分析指標 序號指標名稱單位指標1所得稅前項目投資財務內部收益率％2所得稅后項目投資財務內部收益率％3所得稅前項目投資財務凈現值（ic=8％）萬元28014所得稅后項目投資財務凈現值（ic=8％）萬元15195所得稅前項目投資回收期年6所得稅后項目投資回收期年％，％，均大于設定基準收益率12％，項目在財務上可以被接受。 項目投資現金流量表詳見附表153。 按照擬定的融資方案，項目融資后盈利能力分析指標見表152。表152 融資后盈利能力分析指標序號指標名稱單位指標1項目資本金財務內部收益率％2總投資收益率％3項目資本金凈利潤率％％，大于設定的基準收益率10％。，（根據國家稅收法律制度有關規(guī)定，所得稅率按25％計取，稅后利潤按10％提取法定盈余公積金，其余為可供投資者分配的利潤）。因此，無論從項目資本金投入可獲得的收益水平，還是從投資方獲得的投資收益上看，項目都是可以被接受的。項目資本金現金流量表和利潤及利潤分配表詳見附表154和附表155。 建設投資借款在項目投產后，按照“最大還款能力”的方式清償，流動資金借款、其他短期借款在借入使用后的第二年償還（使用一年期貸款）。通過計算。借款償還期內各年利息備付率均大于1，并隨借款本金的償還逐年上升，項目利息保證程度較高。借款償還期內各年償債備付率均大于1，并隨借款本金的償還逐年上升，項目償債能力較強。％，并隨著長期借款的償還而逐年下降，償清借款后的年份均在20％以下。借款還本付息計劃表和資產負債表詳見附表156和附表157。 當期出現還款資金短缺時，先動用以前年度累計盈余資金，累計盈余資金不足時，動用當期可供投資者分配的利潤，再不足時，通過借用銀行短期貸款解決。本項目沒有出現資金短缺情況，所以無需短期銀行貸款。 根據財務計劃現金流量表可以看出，計算期內各年經營活動現金流入均大于現金流出。從經營活動、投資活動和籌資活動全部凈現金流量來看，計算期內各年現金流入均大于現金流出。因此，項目具備較好的財務生存能力。財務計劃現金流量表詳見附表158。 盈虧平衡分析 BEP＝固定成本/（年營業(yè)收入年可變成本年營業(yè)稅金及附加）100％ ＝（）100％ ＝％ 計算結果表明，％，小于70％，標明項目對節(jié)水收入的變化適應能力和抗風險能力較強。盈虧平衡圖見圖151。 圖151 盈虧平衡圖21001950180016501500135012001050900750600450300150金額（萬元）營業(yè)收入固定成本總成本生產能力 10％ 20％ 30％ 40％ 50％ 60％ 70％ 80％ 90％ 100％ 建設投資、經營成本、營業(yè)收入等數據來源于預測，存在變化的可能，具有一定的不確定性，其發(fā)生變化對所得稅后項目投資財務內部收益率的影響程度見表153，敏感性分析圖見圖152。 表153 所得稅后項目投資財務內部收益率 單位：％序號變化因素變動幅度10％5％基本方案5％10％1建設投資2經營成本3營業(yè)收入圖152 敏感性分析圖所得稅后項目投資財務內部收益率（％）28262422201816141210建設投資經營成本營業(yè)收入基準收益率變化幅度 10％ 5％ 0 5％ 10％ 由表153和圖152可以看出，建設投資、經營成本、營業(yè)收入等各因素的變化都不同程度的影響所得稅后項目投資財務內部收益率，其中以營業(yè)收入的變化最為敏感，建設投資次之。因此要求企業(yè)加強管理及市場銷售工作，并努力降低成本，從而提高項目經濟效益。 ％，％，％，均高于設定的基準收益率，％，％，項目具有較好的盈利能力。項目償債分析指標較好，償債能力較強，易于取得貸款機構的貸款支持。項目計算期內各年現金流入均大于現金流出，具備較好的財務生存能力。％，具有較強的適應能力和抗風險能力。綜合分析，項目從財務角度評價是可行的。第十六章 風 險 分 析 風險因素 經營風險(1)主要原材料供應風險公司的主要原料是鋼鐵、輔料，其占產品成本70%以上。目前公司原材料供應比較充裕，且主要原料中的彈簧扁鋼由公司的鋼廠提供，但不排除將來出現緊缺的可能，如果上述原材料供應出現不穩(wěn)定，將會對公司生產經營產生影響。(2)能源供應和交通運輸的風險生產過程中需要原煤、電力、水等能源供應，全部由市場供應。當地能源供應充裕，電執(zhí)行國家統(tǒng)一定價。但隨著該公司的不斷發(fā)展以及周邊地區(qū)的經濟狀況發(fā)展變化，未來公司的生產存在因能源供應不足或價格上漲影響公司正常生產經營的風險。項目完成后公司原材料和產品的運輸主要以公路為主，運輸的緊張將對公司的生產和銷售產生一定的制約。(3)產品的技術風險公司產品附加值高，質量好，在國內同類產品中具有較強的競爭力。公司生產技術風險相對較小。(4)融資能力局限的風險公司的鋼板彈簧制造屬于資金密集型產業(yè)，公司生產投入大，維持正常生產的流動資金需求也比較大。為了保持國內領先地位，追趕國際先進生產技術，公司要不斷進行產品開發(fā)和生產工藝裝備的更新改造，需要大量的資金支持，在這種形勢下，該公司有可能因為資金的缺乏而使正常生產經營和產品更新換代受到影響，增加公司的經營風險。 行業(yè)風險(1)行業(yè)內部競爭風險目前我國從事板簧生產制造的廠家都在進行生產工藝和裝備的更新換代，生產規(guī)模不斷提高，生產成本逐漸下降，行業(yè)內部競爭日益激烈，公司面臨國內同行業(yè)的競爭，行業(yè)內部競爭壓力較大。(2)依賴于相關行業(yè)的風險該公司的主要產品是板簧，對汽車制造行業(yè)比較依賴。如果我國未來對于汽車制造行業(yè)的宏觀政策發(fā)生變化或者汽車制造業(yè)的發(fā)展遇到困難，將會對公司的生產經營有一定的影響。(3)行業(yè)發(fā)展存在的其他限制企業(yè)必須要積極進行自我調整，發(fā)揮企業(yè)自身的優(yōu)勢，正確進行產品更新換代，培養(yǎng)適應未來市場結構的能力。如果企業(yè)在調整過程中沒有適應行業(yè)調整的趨勢，沒有和市場的發(fā)展規(guī)律相符合，公司的發(fā)展將會受到影響。 市場風險(1)商業(yè)周期的影響板簧制造及其生產經營狀況和國民經濟的整體運行狀況密切相關，受國內以及國際上商業(yè)周期的影響比較大。總體而言，隨著汽車制造業(yè)的發(fā)展，產品的需求呈增長之勢，特別是對高技術含量、高附加值的產品需求尤為突出，但是因宏觀商業(yè)周期的影響，該公司的生產可能會出現生產和盈利狀況不穩(wěn)定甚至滑坡，公司面臨著宏觀經濟運行周期的風險。(2)密切相關行業(yè)的制約因素公司的經營狀況好壞除公司自身素質以外，還和我國其他行業(yè)的發(fā)展狀況有著密切的關系，公司的生產經營狀況和運輸行業(yè)、機械制造行業(yè)等行業(yè)的發(fā)展狀況密切相關。上述這些行業(yè)如果出現發(fā)展停滯和其他困境，將會給公司帶來較大的影響。 風險對策該公司在分析上述各項風險因素的基礎上，為降低和規(guī)避風險，將采取以下對策： 經營風險對策(1)對原材料供應風險的對策該公司一向注重原材料供應的管理，做好生產計劃和預測工作，力求保持合理的存貨水平。由于公司原材料需求量大，應考慮鋼廠生產能力的擴大，保證原材料的穩(wěn)定供應。(2)對產品技術風險的對策該公司可加大科技投入，加大產品生產技術引進、消化、吸收的力度，爭取逐漸縮小和發(fā)達國家的技術差距。 行業(yè)風險對策(1)對行業(yè)內部競爭風險的對策針對行業(yè)內部的競爭，該公司可加大產品生產的技術改造步伐，形成緊湊化的生產流程，增加產品附加值，提高產品檔次，提升產品的市場競爭力，重點發(fā)展高附加值產品，以應對來自國際和國內兩方面的競爭。(2)對依賴相關行業(yè)風險的對策針對該公司對相關行業(yè)的依賴，公司可密切注意我國汽車制造等行業(yè)的發(fā)展動態(tài)，針對上述行業(yè)的發(fā)展趨勢和特點制定該工廠的經營發(fā)展戰(zhàn)略。對相關行業(yè)的發(fā)展變化做好充分準備，優(yōu)化產品結構，不斷研制新產品，開發(fā)新項目，培植新的利潤增長點，提高公司適應變化的能力，保持公司穩(wěn)定的盈利水平。(3)對環(huán)保限制的風險對策該公司需嚴格執(zhí)行國家的環(huán)保法規(guī)，加大對環(huán)保設施、設備的投入，嚴格控制粉塵、噪聲、廢渣、廢水的排放，加強回收和綜合利用。同時以新工藝、新設備和新產品淘汰落后、污染嚴重的工藝、裝備和產品。 市場風險對策(1)對商業(yè)周期風險的對策針對我國和國際上的宏觀經濟運行周期，在科學研究、認真分析板簧市場的基礎上，該公司需提高經營決策的科學性和預見性。針對不同的商業(yè)周期階段，采取相應的生產經營戰(zhàn)略和計劃，使該公司能夠靈活應對，減少公司經營的不確定性，降低商業(yè)周期的風險。(2)對密切相關行業(yè)制約的對策該公司可采取主動積極的適應政策來應對密切相關行業(yè)的變化。首先， 研究先行，仔細研究、把握住相關行業(yè)的發(fā)展預期；其次，公司的經營戰(zhàn)略要緊密結合相關行業(yè)的發(fā)展趨勢，不斷開發(fā)新產品、新市場。在外界不斷變化的情況下，爭取取得穩(wěn)定增長的盈利水平。 政策性風險的對策該公司可在提高工廠自身的技術、管理實力，健全完善該公司決策程序的基礎上，提高自身抗風險的能力。同時，研究相關產業(yè)政策，爭取能從宏觀上保證決策的預見性、正確性，防范和化解各種潛在的政策風險。第十七章 工程項目招標方案根據《中華人民共和國招投標法》的要求，為確保項目建設的質量，縮短工期，節(jié)省投資，防范和化解工程建設中的違規(guī)、違法行為，保護國家利益，本項目建設的各主要環(huán)節(jié)應通過招標方式進行。根據本項目的具體情況，招標遵循以下原則：、公開原則。工程項目招標應具有高的透明性，實行招標信息、招標程序公開。、公平原則。應給予所有招標人平等的機會，使其享有同等的權力，并履行共同的義務。、公正原則。評標時應按事先公布的標準對待所有投標人。、誠實信用原則。招標人應以誠實、守信的態(tài)度行使合法權益，履行義務，以維護招、投標雙方的利益平衡，以及自身利益與社會利益的平衡。、獨立原則。招標人應是獨立的法人，在招標過程中應自主決策，不受任何外界因素的干擾。、接收行政監(jiān)督原則。遵守有關法律法規(guī)以及有關規(guī)定，接受有關行政監(jiān)督部門依法實施監(jiān)督。 招標的范圍包括項目建設的施工監(jiān)理招標、施工企業(yè)選擇招標等，面向社會全部進行公開招標。鑒于項目法人單位目前尚不具備自行招標所具備的編制招標文件和組織評標的能力，該項目招投標活動，全部委托給有資質的招標代理機構辦理。、開標、評標和中標程序 根據建設項目規(guī)模和建設要求，在招投標過程中必須遵守如下程序： 、項目經上級部門批復同意后，項目承辦單位在指定的媒體上發(fā)布招標公告。、在招標文件