【正文】 總成本費(fèi)用估算表詳見附表151。 本項(xiàng)目對(duì)原有設(shè)備進(jìn)行改造,不新增原輔材料用量。 本項(xiàng)目對(duì)原有設(shè)備進(jìn)行改造,不新增燃料及動(dòng)力費(fèi)。 本項(xiàng)目對(duì)原有設(shè)備進(jìn)行改造,不需新增勞動(dòng)人員。 修理費(fèi)按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）％計(jì)取。 其它費(fèi)用主要包括其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用。主要是其他制造費(fèi)用按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的3％計(jì)取。 按照直線折舊法計(jì)算折舊，其中各類固定資產(chǎn)折舊年限及殘值確定如下： 房屋、建筑物折舊年限按照20年、固定資產(chǎn)殘值按照5％計(jì)算；機(jī)器設(shè)備折舊年限按照10年、固定資產(chǎn)殘值按照5％計(jì)算；屬于固定資產(chǎn)的其他費(fèi)用折舊年限按照10年計(jì)算，不計(jì)固定資產(chǎn)殘值。 固定資產(chǎn)折舊費(fèi)估算表詳見附表1511。 無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)按照平均年限法計(jì)算攤銷費(fèi)，不計(jì)殘值，其中無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷年限如下：無形資產(chǎn)攤銷年限按照10年計(jì)算，其他資產(chǎn)攤銷年限按照5年計(jì)算。無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表詳見附表1512。 主要包括建設(shè)投資在生產(chǎn)期間發(fā)生的長(zhǎng)期借款利息、流動(dòng)資金短期借款利息和其他短期借款利息。本項(xiàng)目因?yàn)闊o流動(dòng)資金借款和需要的其他短期借款，因此主要計(jì)算長(zhǎng)期借款利息。 ，無銷項(xiàng)稅。 本項(xiàng)目無增值稅。 本項(xiàng)目無營(yíng)業(yè)稅金及附加。營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅估算表詳見附表152。 各項(xiàng)融資前盈利能力分析指標(biāo)見表151。表151 融資前盈利能力分析指標(biāo) 序號(hào)指標(biāo)名稱單位指標(biāo)1所得稅前項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率％2所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率％3所得稅前項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=8％）萬元28014所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ic=8％）萬元15195所得稅前項(xiàng)目投資回收期年6所得稅后項(xiàng)目投資回收期年％，％，均大于設(shè)定基準(zhǔn)收益率12％，項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可以被接受。 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表詳見附表153。 按照擬定的融資方案，項(xiàng)目融資后盈利能力分析指標(biāo)見表152。表152 融資后盈利能力分析指標(biāo)序號(hào)指標(biāo)名稱單位指標(biāo)1項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率％2總投資收益率％3項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率％％，大于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率10％。，（根據(jù)國(guó)家稅收法律制度有關(guān)規(guī)定，所得稅率按25％計(jì)取，稅后利潤(rùn)按10％提取法定盈余公積金，其余為可供投資者分配的利潤(rùn)）。因此，無論從項(xiàng)目資本金投入可獲得的收益水平，還是從投資方獲得的投資收益上看，項(xiàng)目都是可以被接受的。項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表詳見附表154和附表155。 建設(shè)投資借款在項(xiàng)目投產(chǎn)后，按照“最大還款能力”的方式清償，流動(dòng)資金借款、其他短期借款在借入使用后的第二年償還（使用一年期貸款）。通過計(jì)算。借款償還期內(nèi)各年利息備付率均大于1，并隨借款本金的償還逐年上升，項(xiàng)目利息保證程度較高。借款償還期內(nèi)各年償債備付率均大于1，并隨借款本金的償還逐年上升，項(xiàng)目?jī)攤芰^強(qiáng)。％，并隨著長(zhǎng)期借款的償還而逐年下降，償清借款后的年份均在20％以下。借款還本付息計(jì)劃表和資產(chǎn)負(fù)債表詳見附表156和附表157。 當(dāng)期出現(xiàn)還款資金短缺時(shí)，先動(dòng)用以前年度累計(jì)盈余資金，累計(jì)盈余資金不足時(shí)，動(dòng)用當(dāng)期可供投資者分配的利潤(rùn)，再不足時(shí)，通過借用銀行短期貸款解決。本項(xiàng)目沒有出現(xiàn)資金短缺情況，所以無需短期銀行貸款。 根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表可以看出，計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)全部?jī)衄F(xiàn)金流量來看，計(jì)算期內(nèi)各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。因此，項(xiàng)目具備較好的財(cái)務(wù)生存能力。財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表詳見附表158。 盈虧平衡分析 BEP＝固定成本/（年?duì)I業(yè)收入年可變成本年?duì)I業(yè)稅金及附加）100％ ＝（）100％ ＝％ 計(jì)算結(jié)果表明，％，小于70％，標(biāo)明項(xiàng)目對(duì)節(jié)水收入的變化適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。盈虧平衡圖見圖151。 圖151 盈虧平衡圖21001950180016501500135012001050900750600450300150金額（萬元）營(yíng)業(yè)收入固定成本總成本生產(chǎn)能力 10％ 20％ 30％ 40％ 50％ 60％ 70％ 80％ 90％ 100％ 建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)收入等數(shù)據(jù)來源于預(yù)測(cè)，存在變化的可能，具有一定的不確定性，其發(fā)生變化對(duì)所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響程度見表153，敏感性分析圖見圖152。 表153 所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 單位：％序號(hào)變化因素變動(dòng)幅度10％5％基本方案5％10％1建設(shè)投資2經(jīng)營(yíng)成本3營(yíng)業(yè)收入圖152 敏感性分析圖所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（％）28262422201816141210建設(shè)投資經(jīng)營(yíng)成本營(yíng)業(yè)收入基準(zhǔn)收益率變化幅度 10％ 5％ 0 5％ 10％ 由表153和圖152可以看出，建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)收入等各因素的變化都不同程度的影響所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，其中以營(yíng)業(yè)收入的變化最為敏感，建設(shè)投資次之。因此要求企業(yè)加強(qiáng)管理及市場(chǎng)銷售工作，并努力降低成本，從而提高項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益。 ％，％，％，均高于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率，％，％，項(xiàng)目具有較好的盈利能力。項(xiàng)目?jī)攤治鲋笜?biāo)較好，償債能力較強(qiáng)，易于取得貸款機(jī)構(gòu)的貸款支持。項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出，具備較好的財(cái)務(wù)生存能力。％，具有較強(qiáng)的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。綜合分析，項(xiàng)目從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)是可行的。第十六章 風(fēng) 險(xiǎn) 分 析 風(fēng)險(xiǎn)因素 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(1)主要原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)公司的主要原料是鋼鐵、輔料，其占產(chǎn)品成本70%以上。目前公司原材料供應(yīng)比較充裕，且主要原料中的彈簧扁鋼由公司的鋼廠提供，但不排除將來出現(xiàn)緊缺的可能，如果上述原材料供應(yīng)出現(xiàn)不穩(wěn)定，將會(huì)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。(2)能源供應(yīng)和交通運(yùn)輸?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)過程中需要原煤、電力、水等能源供應(yīng)，全部由市場(chǎng)供應(yīng)。當(dāng)?shù)啬茉垂?yīng)充裕，電執(zhí)行國(guó)家統(tǒng)一定價(jià)。但隨著該公司的不斷發(fā)展以及周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況發(fā)展變化，未來公司的生產(chǎn)存在因能源供應(yīng)不足或價(jià)格上漲影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目完成后公司原材料和產(chǎn)品的運(yùn)輸主要以公路為主，運(yùn)輸?shù)木o張將對(duì)公司的生產(chǎn)和銷售產(chǎn)生一定的制約。(3)產(chǎn)品的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)公司產(chǎn)品附加值高，質(zhì)量好，在國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。公司生產(chǎn)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。(4)融資能力局限的風(fēng)險(xiǎn)公司的鋼板彈簧制造屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，公司生產(chǎn)投入大，維持正常生產(chǎn)的流動(dòng)資金需求也比較大。為了保持國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，追趕國(guó)際先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，公司要不斷進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)工藝裝備的更新改造，需要大量的資金支持，在這種形勢(shì)下，該公司有可能因?yàn)橘Y金的缺乏而使正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品更新?lián)Q代受到影響，增加公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(1)行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)目前我國(guó)從事板簧生產(chǎn)制造的廠家都在進(jìn)行生產(chǎn)工藝和裝備的更新?lián)Q代，生產(chǎn)規(guī)模不斷提高，生產(chǎn)成本逐漸下降，行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，公司面臨國(guó)內(nèi)同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)壓力較大。(2)依賴于相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)該公司的主要產(chǎn)品是板簧，對(duì)汽車制造行業(yè)比較依賴。如果我國(guó)未來對(duì)于汽車制造行業(yè)的宏觀政策發(fā)生變化或者汽車制造業(yè)的發(fā)展遇到困難，將會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有一定的影響。(3)行業(yè)發(fā)展存在的其他限制企業(yè)必須要積極進(jìn)行自我調(diào)整，發(fā)揮企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)，正確進(jìn)行產(chǎn)品更新?lián)Q代，培養(yǎng)適應(yīng)未來市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的能力。如果企業(yè)在調(diào)整過程中沒有適應(yīng)行業(yè)調(diào)整的趨勢(shì)，沒有和市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律相符合，公司的發(fā)展將會(huì)受到影響。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(1)商業(yè)周期的影響板簧制造及其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體運(yùn)行狀況密切相關(guān)，受國(guó)內(nèi)以及國(guó)際上商業(yè)周期的影響比較大?？傮w而言，隨著汽車制造業(yè)的發(fā)展，產(chǎn)品的需求呈增長(zhǎng)之勢(shì)，特別是對(duì)高技術(shù)含量、高附加值的產(chǎn)品需求尤為突出，但是因宏觀商業(yè)周期的影響，該公司的生產(chǎn)可能會(huì)出現(xiàn)生產(chǎn)和盈利狀況不穩(wěn)定甚至滑坡，公司面臨著宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期的風(fēng)險(xiǎn)。(2)密切相關(guān)行業(yè)的制約因素公司的經(jīng)營(yíng)狀況好壞除公司自身素質(zhì)以外，還和我國(guó)其他行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r有著密切的關(guān)系，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和運(yùn)輸行業(yè)、機(jī)械制造行業(yè)等行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r密切相關(guān)。上述這些行業(yè)如果出現(xiàn)發(fā)展停滯和其他困境，將會(huì)給公司帶來較大的影響。 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策該公司在分析上述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素的基礎(chǔ)上，為降低和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將采取以下對(duì)策： 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策(1)對(duì)原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策該公司一向注重原材料供應(yīng)的管理，做好生產(chǎn)計(jì)劃和預(yù)測(cè)工作，力求保持合理的存貨水平。由于公司原材料需求量大，應(yīng)考慮鋼廠生產(chǎn)能力的擴(kuò)大，保證原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。(2)對(duì)產(chǎn)品技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策該公司可加大科技投入，加大產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)引進(jìn)、消化、吸收的力度，爭(zhēng)取逐漸縮小和發(fā)達(dá)國(guó)家的技術(shù)差距。 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策(1)對(duì)行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策針對(duì)行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)，該公司可加大產(chǎn)品生產(chǎn)的技術(shù)改造步伐，形成緊湊化的生產(chǎn)流程，增加產(chǎn)品附加值，提高產(chǎn)品檔次，提升產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，重點(diǎn)發(fā)展高附加值產(chǎn)品，以應(yīng)對(duì)來自國(guó)際和國(guó)內(nèi)兩方面的競(jìng)爭(zhēng)。(2)對(duì)依賴相關(guān)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策針對(duì)該公司對(duì)相關(guān)行業(yè)的依賴，公司可密切注意我國(guó)汽車制造等行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，針對(duì)上述行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和特點(diǎn)制定該工廠的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。對(duì)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展變化做好充分準(zhǔn)備，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷研制新產(chǎn)品，開發(fā)新項(xiàng)目，培植新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提高公司適應(yīng)變化的能力，保持公司穩(wěn)定的盈利水平。(3)對(duì)環(huán)保限制的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策該公司需嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家的環(huán)保法規(guī)，加大對(duì)環(huán)保設(shè)施、設(shè)備的投入，嚴(yán)格控制粉塵、噪聲、廢渣、廢水的排放，加強(qiáng)回收和綜合利用。同時(shí)以新工藝、新設(shè)備和新產(chǎn)品淘汰落后、污染嚴(yán)重的工藝、裝備和產(chǎn)品。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策(1)對(duì)商業(yè)周期風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策針對(duì)我國(guó)和國(guó)際上的宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期，在科學(xué)研究、認(rèn)真分析板簧市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，該公司需提高經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性和預(yù)見性。針對(duì)不同的商業(yè)周期階段，采取相應(yīng)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和計(jì)劃，使該公司能夠靈活應(yīng)對(duì)，減少公司經(jīng)營(yíng)的不確定性，降低商業(yè)周期的風(fēng)險(xiǎn)。(2)對(duì)密切相關(guān)行業(yè)制約的對(duì)策該公司可采取主動(dòng)積極的適應(yīng)政策來應(yīng)對(duì)密切相關(guān)行業(yè)的變化。首先， 研究先行，仔細(xì)研究、把握住相關(guān)行業(yè)的發(fā)展預(yù)期；其次，公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略要緊密結(jié)合相關(guān)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，不斷開發(fā)新產(chǎn)品、新市場(chǎng)。在外界不斷變化的情況下，爭(zhēng)取取得穩(wěn)定增長(zhǎng)的盈利水平。 政策性風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策該公司可在提高工廠自身的技術(shù)、管理實(shí)力，健全完善該公司決策程序的基礎(chǔ)上，提高自身抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，研究相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，爭(zhēng)取能從宏觀上保證決策的預(yù)見性、正確性，防范和化解各種潛在的政策風(fēng)險(xiǎn)。第十七章 工程項(xiàng)目招標(biāo)方案根據(jù)《中華人民共和國(guó)招投標(biāo)法》的要求，為確保項(xiàng)目建設(shè)的質(zhì)量，縮短工期，節(jié)省投資，防范和化解工程建設(shè)中的違規(guī)、違法行為，保護(hù)國(guó)家利益，本項(xiàng)目建設(shè)的各主要環(huán)節(jié)應(yīng)通過招標(biāo)方式進(jìn)行。根據(jù)本項(xiàng)目的具體情況，招標(biāo)遵循以下原則：、公開原則。工程項(xiàng)目招標(biāo)應(yīng)具有高的透明性，實(shí)行招標(biāo)信息、招標(biāo)程序公開。、公平原則。應(yīng)給予所有招標(biāo)人平等的機(jī)會(huì)，使其享有同等的權(quán)力，并履行共同的義務(wù)。、公正原則。評(píng)標(biāo)時(shí)應(yīng)按事先公布的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)待所有投標(biāo)人。、誠(chéng)實(shí)信用原則。招標(biāo)人應(yīng)以誠(chéng)實(shí)、守信的態(tài)度行使合法權(quán)益，履行義務(wù)，以維護(hù)招、投標(biāo)雙方的利益平衡，以及自身利益與社會(huì)利益的平衡。、獨(dú)立原則。招標(biāo)人應(yīng)是獨(dú)立的法人，在招標(biāo)過程中應(yīng)自主決策，不受任何外界因素的干擾。、接收行政監(jiān)督原則。遵守有關(guān)法律法規(guī)以及有關(guān)規(guī)定，接受有關(guān)行政監(jiān)督部門依法實(shí)施監(jiān)督。 招標(biāo)的范圍包括項(xiàng)目建設(shè)的施工監(jiān)理招標(biāo)、施工企業(yè)選擇招標(biāo)等，面向社會(huì)全部進(jìn)行公開招標(biāo)。鑒于項(xiàng)目法人單位目前尚不具備自行招標(biāo)所具備的編制招標(biāo)文件和組織評(píng)標(biāo)的能力，該項(xiàng)目招投標(biāo)活動(dòng)，全部委托給有資質(zhì)的招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)辦理。、開標(biāo)、評(píng)標(biāo)和中標(biāo)程序 根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目規(guī)模和建設(shè)要求，在招投標(biāo)過程中必須遵守如下程序： 、項(xiàng)目經(jīng)上級(jí)部門批復(fù)同意后，項(xiàng)目承辦單位在指定的媒體上發(fā)布招標(biāo)公告。、在招標(biāo)文件