【正文】 五、評價(jià) 符合謹(jǐn)慎性，不符合一致性、主觀性、歪曲本期、下期信息。 第五章 投 資 通過本章學(xué)習(xí)，應(yīng)理解投資的分類方法及理由，掌握各種投資的會計(jì)處理及原理，并能利用這些方法處理有關(guān)投資業(yè)務(wù)。 重點(diǎn)：本章著重分析短期投資確認(rèn)，取得成本的確定，投資收益的確認(rèn)，期末計(jì)價(jià)等問題，長期投資中的長期債權(quán)投資、長期股權(quán)投資、長期投資減值以及成本法、權(quán)益法的會計(jì)處理。 難點(diǎn)：本章難點(diǎn)是短期投資的期末計(jì)價(jià)，特別是成本與市價(jià)孰低法、長期債權(quán)投資計(jì)息、溢價(jià)、折價(jià)攤銷、股權(quán)投資差額的確定與攤銷以及長期投資減值判斷及賬務(wù)處理、成本法與權(quán)益法的轉(zhuǎn)換。 第一節(jié) 投資概述 企業(yè)在其正常的生產(chǎn)經(jīng)營之外，經(jīng)營出于某種目的，購買其它公司的股票，債券或政府所發(fā)行的國庫券、公債等，因投資于證券、票據(jù)、基金、房地產(chǎn)等或直接投資其他企業(yè)實(shí)物,無形資產(chǎn)等。企業(yè)對外投資旨在為其暫時(shí)閑置的資金尋找出路,謀取一定的收益或者為其主要經(jīng)營業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，保證長期的經(jīng)濟(jì)利益。 一、投資的概念 １．投資的概念 財(cái)務(wù)會計(jì)中的投資有廣義和狹義之分。廣義上的投資是指企業(yè)利用閑置資金對其他企業(yè)或其他方面進(jìn)行購建以擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，謀取經(jīng)濟(jì)利益，投資從廣義上指對外投資和對內(nèi)投資，具體包括權(quán)益性證券投資、債權(quán)性證券投資、期貨投資、房地產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資等。狹義上的投資主要指對外投資，是指企業(yè)利用閑置資金購買其他企業(yè)證券或?qū)ζ渌髽I(yè)聯(lián)營投資，主要包括權(quán)益性證券投資、債權(quán)性證券投資和其他投資等。我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則──投資》僅指狹義上的投資。不包括對內(nèi)投資。 我國投資準(zhǔn)則為投資定義為：企業(yè)通過分配來增加財(cái)富或?yàn)橹\求其他利益，而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項(xiàng)資產(chǎn)。 ２．投資的特點(diǎn) 投資具有以下特點(diǎn)： （１）投資是以讓渡其他資產(chǎn)而換取的另一項(xiàng)資產(chǎn)。 （２）投資所流入的經(jīng)濟(jì)利益與其他資產(chǎn)為企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益在形式有所不同。 （３）購入證券進(jìn)行買賣取得資本增值。 二、分類 ┌債權(quán)性投資 １．按投資對象的性質(zhì)分┤權(quán)益性投資 └混合性投資 ┌短期投資 ２．按投資期限分類┤長期投資 └對附屬企業(yè)的投資 ┌對合資或聯(lián)營企業(yè)的投資 ３．按受資企業(yè)性質(zhì)分類┤對無關(guān)企業(yè)的投資 └貨幣性投資 ┌實(shí)物性投資 ４．按投資形式分類┤ └無形資產(chǎn)投資 三、長期投資與短期投資的區(qū)別 長期投資與短期投資既有共性之處，又有明顯的區(qū)別。共性之處在于兩者都是為謀求經(jīng)濟(jì)利益而對外進(jìn)行的投資行為。兩者區(qū)別主要有以下幾個(gè)方面： １．投資的目的不同 短期投資主要是利用本企業(yè)暫時(shí)閑置的資金對外投資。目的在于獲取閑置資金收益，它購入的主要是一些能夠隨時(shí)變現(xiàn)的股票和債券。 長期投資的目的不僅僅在于謀求投資收益，有以下幾個(gè)主要方面：(1) 長期投資主要在于影響和控制被投資企業(yè)；(2)在于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)；(3)在于發(fā)展橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)合，謀求經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。 ２．投資的性質(zhì)不同 短期投資屬于流動資金，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力；長期投資屬于非流動資產(chǎn)，具有投資金額大、變現(xiàn)能力差、項(xiàng)目影響大、涉及時(shí)間長的特點(diǎn)。 ３．投資持有時(shí)間長短不同 短期投資持有時(shí)間一般不超過一年或一個(gè)生產(chǎn)周期，可以隨時(shí)變現(xiàn)；長期投資持有時(shí)間在一年以上，并且不能或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)。 第二節(jié) 短期投資 一、短期投資的概念及特點(diǎn) （一）概念:短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過一年的投資。 （二）特點(diǎn):①很容易變現(xiàn)；②持有期限較短；③投資目的往往是為了避免資金閑置并獲取投資收益。 （三）確認(rèn)條件:１．在公開市場交易且有明確市價(jià)；２．持有投資作為剩余資金的存放形式，并保持其流動性和獲利性。 不符合上述條件的投資，作為長期投資。 二、短期投資的取得 投資成本決定投資的入賬價(jià)值。短期投資一般以支付現(xiàn)金取得，其投資成本是企業(yè)為取得短期投資時(shí)實(shí)際支付的全部價(jià)款。包括：證券買價(jià)、傭金、手續(xù)費(fèi)、稅金等各種相關(guān)費(fèi)用。不包括：實(shí)際支付價(jià)款中包含的應(yīng)收股利或應(yīng)收利息。即： 投資成本＝成交價(jià)＋相關(guān)稅費(fèi)－應(yīng)收股利或應(yīng)收利息 （一）短期股票投資 [例1] 甲企業(yè)1999年5月15日以銀行存款購入A公司股票15000股，每股成交價(jià)，另支付相關(guān)稅費(fèi)550元。同一日購入B公司股票20000股，每股成交價(jià)8. 25元，其中，（不含稅，有關(guān)納稅的會計(jì)處理略，下同）為已宣告但尚未分派的現(xiàn)金股利，股權(quán)截止日為5月20日，另支付相關(guān)稅費(fèi)850元。甲企業(yè)以上投資均不準(zhǔn)備長期持有。 甲企業(yè)的會計(jì)處理為： （１）計(jì)算投資成本 股票Ａ的投資成本＝15000+550=91300(元) 股票Ｂ的投資成本＝20000+20000=160850(元) （２）會計(jì)分錄 ①借：短期投資──股票Ａ 91300 貸：銀行存款 91300 ②借：短期投資──股票Ｂ 160850 應(yīng)收股利──股票Ｂ 5000 貸：銀行存款 165850 （二）短期債券投資 [例２] 甲企業(yè)于1999年6月5日購入Ｃ企業(yè)1998年6月1日發(fā)行的到期一次還本付息的二年期債券作為短期投資。該債券面值總額為100000元，年利率為7%，甲企業(yè)按110000元的價(jià)格購入，另支付稅費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用1000元。 （１）投資成本＝110000＋1000＝111000（元） （２）會計(jì)分錄 借：短期投資──Ｃ企業(yè)債券 111000 貸：銀行存款 111000 [例３] 甲企業(yè)于1999年6月1日購入Ｄ企業(yè)1997年5月1日發(fā)行的三年期債券作為短期投資，該債券面值總額為40000元，年利率6%，利息按年收取， 到期收回本金。甲企業(yè)按43000元的價(jià)格購入，另支付相關(guān)稅費(fèi)400元。 （１）投資成本＝43000＋400－400006%＝41000（元） （２）借：短期投資──Ｄ企業(yè)債券 41000 應(yīng)收利息──Ｄ企業(yè)債券 2400 貸：銀行存款 43400 三、短期投資取得的股利和利息 １．短期投資取得時(shí)實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到期尚未領(lǐng)取的債券的利息，在實(shí)際收到時(shí)，作為債權(quán)收回，沖減已記錄的應(yīng)收股利或應(yīng)收利息。 ２．短期投資持有期間應(yīng)享有并獲得的現(xiàn)金股利或利息,作為投資成本的收回,沖減投資的賬面價(jià)值。 ３．短期投資持有期間獲得的股票股利，只作備查登記，不作會計(jì)分錄。 [例４] 承例１，Ａ公司于1999年6月4日宣告于7月10日發(fā)放股利，每10股派2股股票股利。 （１）收到現(xiàn)金股利時(shí)： 借：銀行存款（15000） 1500 貸：短期投資──股票A 1500 （２）對于分派的股票股利，甲企業(yè)不作分錄，只作備查登記。取得股票股利后，增加Ａ公司股票3000股（(15000／10)2） 每股投資成本為(913001500)／(15000+3000)＝（元） 四、短期投資的期末計(jì)價(jià) 短期投資的期末計(jì)價(jià)，是指期末短期投資在資產(chǎn)負(fù)債表反映的價(jià)值，也是指期末短期投資的賬面價(jià)值。 （一）期末計(jì)價(jià)方法 １．成本。是指短期投資按投資成本作為賬面價(jià)值，反映在期末資產(chǎn)負(fù)債表的方法。按成本計(jì)價(jià)，不考慮市價(jià)的變動，也不確認(rèn)由于對短期投資進(jìn)行估價(jià)而產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益。對損益計(jì)量比較客觀、公正，但資產(chǎn)計(jì)價(jià)方面有所欠缺。 ２．市價(jià)。是指在每一會計(jì)期末，短期投資賬面價(jià)值按市價(jià)調(diào)整，并據(jù)此反映于資產(chǎn)負(fù)債表上的方法。將期末市價(jià)與購入的成本價(jià)的差額作為投資損益直接計(jì)入當(dāng)期損益。此法能夠公允地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，為報(bào)表使用者提供更有用的信息。但由于市價(jià)起伏不定，且變動頻繁無規(guī)則可循，況且市價(jià)上漲時(shí)確認(rèn)來實(shí)現(xiàn)的收益也不符合穩(wěn)健會計(jì)原則，也與歷史成本計(jì)價(jià)的基礎(chǔ)相悖。 ３．成本與市價(jià)孰低。是指短期投資以期末的成本與市價(jià)中低者，作為其反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的價(jià)值的方法。具體處理時(shí)，當(dāng)成本低于市價(jià)時(shí)，仍按成本計(jì)價(jià)；當(dāng)市低于成本時(shí)，則按市價(jià)計(jì)價(jià)。 理由：①短期投資作為現(xiàn)金的后備來源，當(dāng)市價(jià)低于成本時(shí)，表明投資者不能按投入的成本轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，投資損失已經(jīng)發(fā)生，應(yīng)在發(fā)生跌價(jià)的當(dāng)期確認(rèn)損失，而不應(yīng)等到出售時(shí)再予入賬，以避免高估資產(chǎn)。②只承認(rèn)市價(jià)下跌損失，而不確認(rèn)市價(jià)上漲的未實(shí)現(xiàn)收益，符合謹(jǐn)慎原則。缺點(diǎn)：會計(jì)理論上的不一致性，違背一致性原則。我國投資準(zhǔn)則要求，對短期投資的計(jì)價(jià)均采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)。 （二）成本與市價(jià)孰低的運(yùn)用 １．會計(jì)科目設(shè)置 設(shè)置“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，作為“短期投資”科目的備抵科目，在資產(chǎn)負(fù)債表上作為短期投資項(xiàng)目的減項(xiàng)。 ２．比較方法及其選擇 每屆會計(jì)期末，比較成本與市價(jià)，調(diào)整備抵賬戶。 成本指：①取得短期投資時(shí)的投資成本； ②短期投資持有期間獲得現(xiàn)金股利或利息而沖減短期投資成本后的新 成本。 市價(jià)指：在證券市上掛牌的交易價(jià)格，一般按期末證券市場上的收盤價(jià)。 具體運(yùn)用： （１）按單項(xiàng)投資計(jì)提。是指按每一短期投資的成本與市價(jià)孰低計(jì)算提取跌價(jià)損失準(zhǔn)備。 （２）按投資類別計(jì)提。是指按短期投資的類別總成本與相同類別總市價(jià)孰低計(jì)算提取跌價(jià)損失準(zhǔn)備。 （３）按投資總體計(jì)提。是指按短期投資的總成本與總市價(jià)孰低計(jì)算提取跌價(jià)損失準(zhǔn)備。 企業(yè)可以根據(jù)自身情況選擇采用的具體計(jì)提方法，但如果某項(xiàng)短期投資比較重大(如占整個(gè)短期投資１０％及以上)，則應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)提跌價(jià)損失準(zhǔn)備。 ３．短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)算提取： 當(dāng)期應(yīng)提取的 當(dāng)期市價(jià) “短期投資跌 短期投資跌價(jià)＝低于成本－價(jià)準(zhǔn)備”科目 準(zhǔn)備(Ｘ) 的金額 的貸方余額 ①當(dāng)Ｘ＞０，應(yīng)按其差額提取跌價(jià)損失準(zhǔn)備； ②當(dāng)Ｘ＜０，應(yīng)按其差額沖減已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備； ③如果當(dāng)期短期投資市價(jià)高于成本，應(yīng)在已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備的范圍內(nèi)沖回。 [例５] 甲企業(yè)短期投資按成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià),其1999年6月30日短期投資成本與市價(jià)資料如下：（單位：元）表51所示 表51━━━━━━━━┯━━━━━━━━━━━━━━━ 項(xiàng) 目 │ 1999年6月30日 ├───┬───┬─────── 短期投資一股票│成 本 │市 價(jià) │預(yù)計(jì)跌價(jià)(損)益────────┼───┼───┼───────股票A │ 89800│ 85600│ (4200)股票B │160850│161250│ 400 小 計(jì) │250650│246850│ (3800)短期投資─債券 │ │ │C企業(yè)債券 │111000│106500│ (4500) D企業(yè)債券 │ 41000│ 47000│ 6000 小 計(jì) │152000│153500│ 1500 合 計(jì) │402650│400350│ (2300)━━━━━━━━┷━━━┷━━━┷━━━━━━━ （１）按單項(xiàng)投資計(jì)提 應(yīng)提跌價(jià)準(zhǔn)備＝4200＋4500＝8700（元） 借：投資收益──短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 8700 貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備──股票Ａ 4200 短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備──Ｂ企業(yè)債券 4500 （２）按投資類別計(jì)提 股票投資應(yīng)提跌價(jià)準(zhǔn)備＝250650246850＝3800（元） 債券投資成本低于市價(jià)，不計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。 借：投資收益──短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 3800 貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備──股票 3800 甲企業(yè)1999年6月30日短期投資賬面價(jià)值：398850 （３）按投資總體計(jì)提 應(yīng)提跌價(jià)準(zhǔn)備＝402650400350＝2300（元） 借：投資收益──短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 2300 貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 2300 甲企業(yè)1999年6月30日短期投資賬面價(jià)值：400350 [例６] 上述甲企業(yè)1999年12月31日按成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)，其成本與市價(jià)有關(guān)資料如下，其他資料續(xù)例６：表52所示 表52 ━━━━━━━━┯━━━━━━━━━━━━━━━ 項(xiàng) 目 │ 1999年12月31日 ├───┬───┬─────── 短期投資一股票 │成 本 │市 價(jià) │預(yù)計(jì)跌價(jià)(損)益 ────────┼───┼───┼─────── 股票A │ 89800│ 89400│ (400) 股票B │160850│161550│ 700 小 計(jì) │250650│250950│ 300 短期投資─債券 │ │ │ C企業(yè)債券 │111000│101500│ (9500) D企業(yè)債券 │ 41000│ 44500│ 3500 小 計(jì) │152000│146000│ (6000) 合 計(jì) │402650│396950│ (5700) ━━━━━━━━┷━━━┷━━━┷━━━━━━━ （１）按單項(xiàng)投資計(jì)提 Ａ股票應(yīng)提跌價(jià)準(zhǔn)備＝４００－４２００＝－３８００（元） Ｃ債券應(yīng)提跌價(jià)準(zhǔn)備＝９５００－４５００＝５０００（元） 借：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備──股票Ａ ３８００ 貸：投資收益──短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 ３８００ 借：投資收益──短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 ５０００ 貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 ５０００ 甲企業(yè)１９９９年１２月３１日短期投資賬面價(jià)值：３９２，７５０ （２）按投資類別計(jì)提 股票投資市價(jià)高于成本＝２５０９５０－２５０６５０＝３００（元） 應(yīng)在已計(jì)提的跌價(jià)準(zhǔn)備的范圍內(nèi)沖回。 借