計(jì)算工具excelexcel金融計(jì)算專業(yè)教程-資料下載頁(yè)
2025-05-02 05:32本頁(yè)面
【正文】 計(jì)算的 26個(gè)函數(shù)。 26 自定義函數(shù) 自定義函數(shù)是指用戶根據(jù)自己的需要，通過(guò) Excel內(nèi)置的Visual Basic for Application編寫代碼，設(shè)計(jì)出實(shí)現(xiàn)特定功能的函數(shù)。 在本書各章的 Excel工作簿文件里，為了說(shuō)明一些重要或復(fù)雜的計(jì)算過(guò)程，使用了一個(gè)自定義函數(shù) dispformula()，它的功能是顯示指定單元格或單元格區(qū)域內(nèi)的公式。在第 10章中，設(shè)計(jì)了兩個(gè)計(jì)算期權(quán)價(jià)格的函數(shù) callopt()和 putopt()，這些函數(shù)要通過(guò)自定義的方式置入 Excel。 27 假設(shè)分析工具 ? 內(nèi)置函數(shù)和自定義函數(shù) – 函數(shù)的使用 – 統(tǒng)計(jì)函數(shù) – 金融函數(shù) – 自定義函數(shù) ? 假設(shè)分析工具 – 方案管理器 – 模擬運(yùn)算表 – 單變量求解 – 規(guī)劃求解 ? 數(shù)據(jù)輸入與運(yùn)算 – 數(shù)據(jù)的導(dǎo)入 – 數(shù)據(jù)運(yùn)算與引用 – 排序與篩選 ? 圖表和數(shù)據(jù)透視表 – 圖表類型 – 組合圖表 – 趨勢(shì)線 – 數(shù)據(jù)透視表 28 方案管理器 方案，是保存在工作表當(dāng)中并可以在相互之間進(jìn)行切換的數(shù)據(jù)。 例如，對(duì)于一組現(xiàn)金流量分別使用不同的貼現(xiàn)率計(jì)算凈現(xiàn)值，就可以把不同條件下的結(jié)果保存在若干方案中，通過(guò)Excel的方案管理器在不同的結(jié)果間進(jìn)行切換，以對(duì)比和評(píng)價(jià)各方案之間的差異。 29 模擬運(yùn)算表 敏感性分析是指通過(guò)使用不同的參數(shù)，對(duì)某個(gè)或某一組公式的運(yùn)算結(jié)果進(jìn)行綜合對(duì)比，從而了解不同參數(shù)在其可能的取值范圍內(nèi)，對(duì)運(yùn)算結(jié)果的影響程度。 Excel中的模擬運(yùn)算表是一個(gè)非常理想的敏感性分析工具，它充分發(fā)揮了表格界面和公式運(yùn)算的兩個(gè)優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算公式的引用和指定要分析的指標(biāo)，用表格的形式表示出評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)分析指標(biāo)的依賴程度。如果根據(jù)模擬運(yùn)算表的結(jié)果作圖，可以更直觀地表達(dá)出分析結(jié)果。 根據(jù)參數(shù)的不同，模擬運(yùn)算表有單變量和雙變量之分。在使用單變量模擬運(yùn)算表時(shí)，可以將引用同一個(gè)參數(shù)的多個(gè)公式并列。 30 模擬運(yùn)算表 31 單變量求解 應(yīng)用數(shù)量分析的方法時(shí)，有時(shí)已知某個(gè)公式的運(yùn)算結(jié)果，要求確定其中某個(gè)參數(shù)的適當(dāng)值，相當(dāng)于數(shù)學(xué)上的反函數(shù)。然而并不是知道了函數(shù)表達(dá)式就一定能解出對(duì)于某個(gè)參數(shù)的反函數(shù)表達(dá)式，在實(shí)踐中往往也沒(méi)有必要非要找出反函數(shù)。過(guò)去通常使用插值試算的方法來(lái)解決這類問(wèn)題，在 Excel中，提供了一個(gè)專門的工具處理這類問(wèn)題，這就是單變量求解。 例如在資本預(yù)算當(dāng)中，內(nèi)部收益率是投資評(píng)價(jià)的一個(gè)重要指標(biāo)，它等于凈現(xiàn)值為 0時(shí)的貼現(xiàn)率；再如在期權(quán)定價(jià)問(wèn)題中，經(jīng)常需要根據(jù)期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)性。在這里，都是已知凈現(xiàn)值和期權(quán)價(jià)格的公式，但很難直接解出貼現(xiàn)率或波動(dòng)性的表達(dá)式。 32 規(guī)劃求解 通過(guò)單變量求解，可以根據(jù)給定的公式結(jié)果，計(jì)算出某個(gè)參數(shù)的值。對(duì)于更復(fù)雜的情況，如要求使公式結(jié)果最大或最小，同時(shí)對(duì)公式內(nèi)的各參數(shù)存在某些約束條件，這時(shí)就需要使用規(guī)劃求解工具。借助規(guī)劃求解，可求得工作表上某個(gè)單元格 (稱為目標(biāo)單元格 )中公式的最優(yōu)值。規(guī)劃求解將對(duì)直接或間接與目標(biāo)單元格中公式相關(guān)聯(lián)的一組單元格中的數(shù)值進(jìn)行調(diào)整，最終使目標(biāo)單元格中的公式得到期望的結(jié)果。在創(chuàng)建模型過(guò)程中，要對(duì)規(guī)劃求解模型中的可變單元格數(shù)值設(shè)置約束條件，而且約束條件可以引用其他影響目標(biāo)單元格公式的單元格。
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1