【正文】 整理項目投資估算土地整理項目包括兩類投資，預計投入7,，%，見表7－1－1－2－1。表7－1－1－2－1 土地整理項目工程投資估算項目金額（萬元）比例總投資7,100%、荒地（5229畝）4,%（1）農(nóng)地平整及改良 %（2）荒地平整及改良 %（3）農(nóng)田水利(水渠) %（4）農(nóng)村道路（機耕道） %（5）農(nóng)村道路(水泥路) %（6）其他工程 %（7）其他費用2,%（）2,%（1）建設用地整治 %（2）土地策劃費用及其他費用1,%其中，農(nóng)地、荒地整理投資4,，％，見表7－1－1－2－2；建設用地整治投資2,，％。表7－1－1－2－2 土地整理投資估算分析表工程或費用名稱估算金額各項費用占總費用的比例投資估算4,100%1,%（1）農(nóng)地平整及改良%（2）荒地平整及改良%（3）農(nóng)田水利650%（4）農(nóng)村道路542%（5）其他工程%2．其他費用2,%（1）前期工作費%（2）工程監(jiān)理費%（3）竣工驗收費%（4）業(yè)主管理費%（5）拆遷補償費1,%①住宅拆遷安置費1,%②廠房拆遷補償費%③青苗補償費%（6）不可預見費%3．河堤整治項目投資估算河堤整治項目包括兩類投資，％，見表7－1－1－3－1。其中，主體工程投資11,，％；附屬工程投資3,，％。表7－1－1－3－1 河堤整治工程投資估算 單位：萬元項目金額比例總投資100%1．主體工程11,%（1）河堤改造工程4,%（2）攔河蓄水閘壩工程3,%（3）昌明河段新建堤防工程2,%2．附屬工程3,%（1）**三橋修建工程3,%4．河堤生態(tài)環(huán)境治理項目投資估算河堤生態(tài)環(huán)境治理項目預計投入3,，％，見表7－1－1－4。其中，主體工程投資3,，％；，％。表7－1－1－4 河堤生態(tài)環(huán)境治理修建工程投資估算 單位：萬元項目金額比例總投資3,100%1．主體工程3,%（1）農(nóng)民新居環(huán)境整治1,%（2）綠化工程1,%（3）照明工程 %2．附屬工程 %（1）人行天橋 % 投資進度估算項目預計從2007年7月日開工建設，2009年6月30日完工，全部工期為兩年。建設期的投資進度估算如下表7－1－2－1所示。其中，2007年7月～12月預計投入13,；2008年1月～12月預計投入7,；2009年1月～6月預計投入7,。表7－1－2－1 農(nóng)村綜合整治一期工程投資進度估算 單位：萬元投資進度土地整理項 目河堤整治項 目生態(tài)環(huán)境治理項目施工期間管理費用及其他不可預見費用利息支出投資合計2007年7月～12月3,7,1,36013,2008年1月～12月1,3,9007,2009年1月～6月1,3,7207,總投資估算7,14,3,1,98027, 資金籌措計劃 資金結構項目總投資27,，業(yè)主將自籌資金7,812．35萬元，％；將從銀行貸款20,，％。％計算。項目的資金籌措計劃如下表7－2－1所示。表7－2－1 農(nóng)村環(huán)境綜合整治一期工程資金籌措計劃 單位：萬元投資項目自有資金銀行貸款合計1．土地整理項目投資估算1, 5, 7,2．河堤整治項目投資估算2,12,14,3．生態(tài)環(huán)境治理項目投資估算1, 2, 3,4．施工期間管理費用及其他不可預見費用 5．利息1,合 計7,20, 27,比 例 ％ ％100%注：貸款從2007年7月1日起；％計算。 貸款計劃根據(jù)項目投資進度計劃的要求，**公司需要分期從銀行獲得貸款，如下表7－2－2所示。2007年需要獲得第一期貸款10,；2008年需要獲得第二期貸款5,；2009年需要獲得第三期貸款5,。表7－2－2 農(nóng)村環(huán)境綜合整治一期工程貸款資金利用計劃 單位：萬元投資進度土地整理項目河堤整治項目生態(tài)環(huán)境治理項目施工期間管理費用及其他不可預見費用貸款合計2007年7月～12月2,6,1,10,2008年1月～12月1,3, 5,2009年1月～6月1,3, 5,貸款合計5,12,2,20, 貸款償還計劃 項目的還款方式**市政府向**公司承諾，將償還項目貸款所需的全部資金分期納入地方財政預算，進入財政專項開支。 還款的資金保障1．資金來源償還項目貸款有兩項資金來源。第一項資金來源，是因項目中建設用地出讓而增加的財政收入，它將對應轉化為償還項目貸款的專項財政支出。為確保該項支出能夠專款專用，將在貸款銀行設立專用賬戶。第二項資金來源，是**市經(jīng)濟逐年增長而導致的財政收入逐年增長，進而確保有足夠的專項財政支出用于償還項目貸款。2．資金保障（1）建設用地出讓收入測算項目實施后，建設用地通過整理將逐年獲得增值。通過分期出讓建設用地，可以獲得68,?？鄢椖拷ㄔO中的各項成本和費用27,，仍可獲得40,。（2）**市財政專項支出增長測算①**市財政收入增長狀況2003～2006年，**市財政收入分別為93,、112,、127,、157,，增長率分別為20％、14%、23％。如表7－3－2－1所示。表7－3－2－1 **市2003～2006年財政收入狀況 單位：萬元項目2003年2004年2005年2006年財政總收入93,112,127,157,其中：預算內總收入60,70,75,88,預算外總收入12,17,20,34,上級補助收入20,25,32,35,《**市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年總體規(guī)劃》（以下簡稱“**十一五規(guī)劃”）指出，到2010年，**市財政收入將年均增長12%。為了穩(wěn)妥起見，保守估計**市2011～2014年的財政收入增長率為10％。根據(jù)這個指標，可以推測**市2007～2014年財政收入狀況，如下表7－3－2－2和圖四所示。表7－3－2－1 **市2003～2014年財政收入狀況 單位：萬元年度財政收入同比增長增長率2003年93,————2004年112,2005年127,2006年157,2007年176,2008年197,2009年221,2010年248,2011年273,2012年300,2013年330,2014年363,②**市財政專項支出增長狀況2003年～2006年，**市政府除用于人員工資及公用性支出外，用于專項支出的可支配財力分別為21,714萬元、28,854萬元、37,094萬元、38,906萬元，％、％、％％，%。考慮到**市十一五規(guī)劃中財政收入增長率為12％，那么**市2007～%是比較保守的估計。由此，可以得到未來**市財政專項支出的情況，如下表7－3－2－2和圖五所示。表7－3－2－2 **市2003～2014年財政收入狀況 單位：萬元年度財政收入專項支出支出比例支出同比增長增長率2003年93,21,%————2004年112,28,%2005年127,37,%2006年157,38,%2007年176,45,%2008年197,50,%2009年221,56,%2010年248,63,%2011年273,69,%2012年300,76,%2013年330,84,%2014年363,93,% 項目的還款計劃表7－3－2 借款及還本付息計劃表 單位：萬元年度2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年本期借入本金1000050005000借款利息支付（％）360900144014401152864576144借款本金償還00040004000400040004000借款本息償還合計360900144054405152486445764144年末借款本金余額1000015000200001600012000800040000注：（1）第一期貸款貸款期為7年，從2007年起至2014年止；第二期貸款貸款期為6年，從2008年起至2014年止；第三期貸款貸款期為5年，從2009年起至2014年止。（2）每季度付息一次，本金分5次償還,分別是2010年、2011年、2012年、2013年和2014年。 項目增加財政收入及專項支出的保障表7－3－4 項目對增加財政收入和專項支出的貢獻測算表 單位：萬元年度2009年2010年2011年2012年2013年2014年土地出讓收入4,9,15,6,13,8,貸款現(xiàn)金增加6,10,4,付現(xiàn)成本7,3,6,2,5,3,利息費用1,1,1,投資攤銷2,5,5,5,5,2,收益總額1,9,6,2,1,1,財政收入（還款保障額）1,14,11,2,6,4,計劃還款額04,4,4,4,1,注：項目總投資待攤金額為27, 萬元。在建設完工，土地可供出讓后，根據(jù)受益年限平均分5年攤銷。為了簡便核算，2009年下半年開始計提投資攤銷2700萬元，202012012013四年每年分別計提5400萬元。第8章 項目的經(jīng)濟效益分析 項目經(jīng)濟收益估算 建設用地價格預測根據(jù)**市土地價格和項目周邊土地價格的情況，預計建設用地的市場價格將隨著時間呈現(xiàn)逐漸上升趨勢。預期本項目的建設用地出讓價格變動如下表8－1－1－1所示。表8－1－1－1 建設用地出讓價格變動表 單位：萬元/畝時間2009年2010年2011年2012年2013年2014年建設用地價格606570757880 建設用地出讓計劃1．建設用地的范圍建設用地包括六塊，如下表8－1－2－1所示。表8－1－2－1 建設用地拍賣計劃 單位：畝地塊位置面積1．市化工廠2．采沙場3．市鈣灰廠4．市氯堿廠5．太平鎮(zhèn)紅廟村7社6．太平鎮(zhèn)紅廟村5社，金輪村2組面 積 2．建設用地的出讓計劃，共計將獲得出讓金68,，如下表8－1－2－2所示。其中，獲得出讓金5,；，獲得出讓金11,；，得出讓金18,；2012年將獲出讓土地100畝，得出讓金7,；2013年將獲出讓土地200畝，得出讓金15,；，得出讓金9,。土地拍賣的策劃費用及其他費用按照土地預計收入的5％提取。表8－1－2－2 建設用地出讓計劃 單位：萬元地塊位置面積（畝）預計價格收入出讓時間市化工廠6016682009年6月采沙場6013082009年9月市鈣灰廠607172009年12月市氯堿廠306018002009年12月652010年6月太平鎮(zhèn)紅廟村7社1006565002010年6月1007070002011年6月702011年12月太平鎮(zhèn)紅廟村5社，金輪村2組