【正文】 本項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模為新建年產(chǎn)60萬(wàn)噸礦渣超細(xì)粉粉磨生產(chǎn)線工程。本項(xiàng)目按照國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部及原國(guó)家建材局有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算。根據(jù)計(jì)投資〖1999〗1340號(hào)文：投資價(jià)格指數(shù)為0，因此按現(xiàn)行價(jià)格進(jìn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。據(jù)財(cái)稅字[1999]299號(hào)文：自2000年1月1日起新發(fā)生的投資額，暫停征收投資方向調(diào)節(jié)稅。 項(xiàng)目總投資 建設(shè)投資項(xiàng)目建設(shè)投資合計(jì)8408萬(wàn)元。 建設(shè)投資分布表序號(hào)名　 稱金 額 (萬(wàn)元)1固定資產(chǎn)靜態(tài)投資84082建筑工程費(fèi)13653設(shè)備費(fèi)用61804設(shè)備安裝費(fèi)用3045其它費(fèi)用5596合 計(jì)8408 流動(dòng)資金流動(dòng)資金(正常生產(chǎn)年份)為：1185萬(wàn)元，其中鋪底流動(dòng)資金30%。 總投資以上1～2項(xiàng)合計(jì)為項(xiàng)目總資金9593萬(wàn)元（）。 資金籌措 資本金本項(xiàng)目資本金為9593萬(wàn)元，占項(xiàng)目總資金的100%。 其中用于固定資產(chǎn)投資8408萬(wàn)元，用于流動(dòng)資金1185萬(wàn)元。 自有資金固定資產(chǎn)投資8408萬(wàn)元全部為自有資金。 生產(chǎn)成本與費(fèi)用計(jì)算成本計(jì)算采用無(wú)稅成本計(jì)算方法，各種原、燃材料價(jià)格均已扣除進(jìn)項(xiàng)稅金。 可變成本計(jì)算(1) 原材料原材料到廠價(jià)及消耗量見下表。原材料到廠價(jià)及消耗量表序號(hào)名 稱到廠價(jià)消耗量單位數(shù)量單位數(shù)量1礦渣元/t60萬(wàn)t/a69(2) 燃料、電力燃料、電力到廠價(jià)及消耗量見下表。燃料、電力到廠價(jià)及消耗量表序號(hào)名 稱到廠價(jià)消耗量單位數(shù)量單位數(shù)量1外購(gòu)電元/ kWh kWh/ t382煤元/ 千克千克/ t18(3) 銷售費(fèi)用銷售費(fèi)用包括產(chǎn)品廣告費(fèi)用及其它費(fèi)用等。 固定成本計(jì)算(1) 工資費(fèi)用本項(xiàng)目總定員為110人。其中管理人員10人，年均工資總額按48000元人民幣計(jì)(含職工福利費(fèi))；生產(chǎn)員工100人，年均工資總額按24000元人民幣計(jì)(含職工福利費(fèi))，工資費(fèi)用合計(jì)為288萬(wàn)元/年。(2) 制造其它費(fèi)用(不含折舊)制造其它費(fèi)用包括修理費(fèi)、低值易耗品攤銷、機(jī)物料消耗、運(yùn)輸、勞動(dòng)保護(hù)、辦公、保險(xiǎn)費(fèi)用等。(3) 管理其它費(fèi)用(不含攤銷費(fèi))管理其它費(fèi)包括公司各部門為管理生產(chǎn)發(fā)生的費(fèi)用，包括辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、董事會(huì)費(fèi)、房產(chǎn)稅、車船牌照稅、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、人員培訓(xùn)費(fèi)等。(4) 財(cái)務(wù)費(fèi)用生產(chǎn)期發(fā)生的長(zhǎng)期貸款利息及流動(dòng)資金貸款利息按規(guī)定計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用中。(5) 折舊費(fèi)及攤銷費(fèi)按照“工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度”規(guī)定，折舊及攤銷采用直線法分類計(jì)提，殘值率為4%，預(yù)備費(fèi)及建設(shè)期利息按照比例計(jì)入固定資產(chǎn)原值中。 無(wú)稅產(chǎn)品成本生產(chǎn)初期，由于折舊及攤銷費(fèi)用、利息等固定成本較高，單位產(chǎn)品成本高于后期，生產(chǎn)后期產(chǎn)品成本大幅度下降。生產(chǎn)期20年內(nèi)產(chǎn)品平均成本：120元/t，生產(chǎn)期20年內(nèi)產(chǎn)品平均經(jīng)營(yíng)成本：130元/t。 財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)條件(1) 產(chǎn)品方案、售價(jià)及銷售方案本項(xiàng)目年產(chǎn)礦渣60萬(wàn)噸，全部?jī)?nèi)銷計(jì)算。產(chǎn)品平均出廠含稅價(jià)預(yù)計(jì)在220元/噸左右。(2) 工廠稅收A：增值稅：產(chǎn)品增值稅率為17%。城市建設(shè)維護(hù)稅按增值稅額的7%計(jì)，教育費(fèi)附加按增值稅額的4%計(jì)。B：企業(yè)所得稅稅率為25%。C：其它稅收如房產(chǎn)稅、車船稅等計(jì)入管理費(fèi)用中。(3) 公積金、公益金公積金按可供分配利潤(rùn)的10%計(jì)，公益金按可供分配利潤(rùn)的5%計(jì)。(4) 建設(shè)期及經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)年限本項(xiàng)目建設(shè)期為1年，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)年限20年。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)(1) 利稅指標(biāo)：利稅指標(biāo)見下表。利稅指標(biāo)表序號(hào)項(xiàng) 目單 位生產(chǎn)期總計(jì)生產(chǎn)期年平均1銷售收入（不含增值稅）萬(wàn)元264000132002總成本費(fèi)用(不含增值稅)萬(wàn)元15600078003利潤(rùn)總額萬(wàn)元10800054004稅后利潤(rùn)萬(wàn)元4212021065三項(xiàng)基金萬(wàn)元122206116可分配利潤(rùn)萬(wàn)元6878034397所得稅萬(wàn)元2751213768增值稅萬(wàn)元263751918%，說(shuō)明項(xiàng)目的創(chuàng)利潤(rùn)能力比較強(qiáng)。(2) 項(xiàng)目盈利能力分析項(xiàng) 目數(shù)據(jù) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率全投資：稅后%2:、投資回收期（年）（含建設(shè)期一年）全投資：稅后%，大大高出同期銀行存款利率和借款利率，說(shuō)明項(xiàng)目的實(shí)施對(duì)于投資者的回報(bào)率是很高的 ；，大大優(yōu)于建材行業(yè)基準(zhǔn)回收期（13年），說(shuō)明項(xiàng)目具有很高的盈利水平。 不確定性分析本項(xiàng)目評(píng)價(jià)所采用的數(shù)據(jù)，一部分來(lái)自預(yù)測(cè)和估算，有一定程度的不確性。為了分析不確定性因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，需進(jìn)行不確定性分析，以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可靠性。(1) 盈虧平衡分析盈虧平衡分析是通過(guò)盈虧平衡點(diǎn)(BEP)分析項(xiàng)目成本與收益平衡關(guān)系的一種方法。盈虧平衡點(diǎn)越低，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。投產(chǎn)后第2年度的盈虧平衡點(diǎn)為：78%投產(chǎn)后第11年度的盈虧平衡點(diǎn)為：65%(2) 敏感性分析敏感性分析是通過(guò)分析、預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素(如產(chǎn)品售價(jià)、項(xiàng)目投資、產(chǎn)品成本)發(fā)生變化時(shí)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，并確定其影響程度；詳見下表F。因素波動(dòng)對(duì)項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響 (%) 波動(dòng)因素10%5%0+5%+10% 銷售額 建設(shè)投資 經(jīng)營(yíng)成本計(jì)算結(jié)果表明，銷售額對(duì)全投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)的影響程度最大，其次是經(jīng)營(yíng)成本，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。敏感度系數(shù)指項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)變化的百分率與不確定因素變化的百分率之比；敏感度系數(shù)的絕對(duì)值高，表示項(xiàng)目效益對(duì)該不確定因素敏感程度高，詳見下表。 敏感度系數(shù)波動(dòng)因素10%5%+5%+10%銷售額建設(shè)投資經(jīng)營(yíng)成本計(jì)算結(jié)果表明，銷售額敏感程度最高，其次是經(jīng)營(yíng)成本、建設(shè)投資。 分析結(jié)論本項(xiàng)目投產(chǎn)后，將取得好的經(jīng)濟(jì)效益，%，(含建設(shè)期1年)。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好，不確定性分析表明，項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。32