【正文】 。項(xiàng)目總投資綜合上述費(fèi)用之和，項(xiàng)目固定資產(chǎn)投入為3500萬(wàn)元，流動(dòng)資金投入為500萬(wàn)元，投資總計(jì)估算為4000萬(wàn)元。自籌資金為3000萬(wàn)元申請(qǐng)銀行貸款為1000萬(wàn)元第十三章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本項(xiàng)目成本包括原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)、修理費(fèi)、工人工資、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用等。 本項(xiàng)目的原材料主要是外購(gòu)核桃配料以及包裝材料。本項(xiàng)目正常年原材料支出為1500萬(wàn)元。本項(xiàng)目的外購(gòu)燃料及動(dòng)力為動(dòng)力電消耗、燃?xì)夂蜕?、生產(chǎn)用水。正常年外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)合計(jì)為50萬(wàn)元。按照生產(chǎn)崗位的要求，本項(xiàng)目勞動(dòng)定員150人，其中：生產(chǎn)工人40人，管理人員20人、技術(shù)人員10人、銷售人員80人。參照xx地區(qū)現(xiàn)行工資水平，并考慮工資的增長(zhǎng)，正常年工資總額400萬(wàn)元。折舊費(fèi)的估算根據(jù)項(xiàng)目的投資估算采用直線法計(jì)算折舊，所有建、構(gòu)筑物折舊按20年估算，凈殘值率為5%。各種機(jī)器、設(shè)備折舊年限按10年估算，固定資產(chǎn)凈殘值率5%。辦公設(shè)備折舊年限按5年估算，固定資產(chǎn)凈殘值率5%。土地所有權(quán)計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)650萬(wàn)元，按10年攤銷；年攤銷費(fèi)用為20萬(wàn)元。技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)30萬(wàn)元，按10年攤銷；年攤銷費(fèi)用為3萬(wàn)元。本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)費(fèi)用主要是固定資產(chǎn)貸款和流動(dòng)資金貸款利息，經(jīng)估算本項(xiàng)目正常年的財(cái)務(wù)費(fèi)用為100萬(wàn)元。本項(xiàng)目的銷售費(fèi)用為163萬(wàn)元。損益估算是估算項(xiàng)目的產(chǎn)品銷售收入、增值稅、銷售稅金、利潤(rùn)總額、所得稅、稅后利潤(rùn)、盈余公積金和公益金。產(chǎn)品銷售收入按現(xiàn)行價(jià)格并考慮價(jià)格的變動(dòng)因素，銷售價(jià)格按平均價(jià)格計(jì)算，考慮市場(chǎng)拓展和市場(chǎng)占有率等因素，按第一年達(dá)到產(chǎn)能的50％計(jì)算, 第二年達(dá)到產(chǎn)能的100％計(jì)算。經(jīng)估算本項(xiàng)目正常年均銷售收入為3472萬(wàn)元。按照國(guó)家稅法的規(guī)定：增值稅按17％計(jì)取。，年度應(yīng)交增值稅共計(jì)300萬(wàn)元。本項(xiàng)目城市維護(hù)建設(shè)稅按照增值稅的5％計(jì)取；教育費(fèi)附加按照5％計(jì)取，其中：3％上繳國(guó)家，2％為地方教育費(fèi)附加。據(jù)此計(jì)算正常年繳納銷售稅金及附加為30萬(wàn)元。利潤(rùn)總額為銷售收入減去總成本費(fèi)用和銷售稅金后的余額。經(jīng)估算。企業(yè)所得稅按25%的稅率交納企業(yè)所得稅。經(jīng)估算。終上所述。根據(jù)國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版））》的規(guī)定，另根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行的財(cái)稅制度及設(shè)計(jì)規(guī)范對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的盈利能力、清償能力和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析。項(xiàng)目的盈利能力分析采用動(dòng)態(tài)盈利能力指標(biāo)和靜態(tài)盈利能力指標(biāo)來(lái)進(jìn)行。動(dòng)態(tài)盈利能力指標(biāo)是指財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在整個(gè)估算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率，它反映項(xiàng)目占用資金的盈利能力。財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或設(shè)定的基準(zhǔn)收益率，將項(xiàng)目估算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和，它們都是通過(guò)現(xiàn)金流量表估算得出的。本項(xiàng)目的盈利指標(biāo)如下：盈利能力指標(biāo)表序號(hào)項(xiàng) 目單 位數(shù) 量1全部資金投資回收期（稅前）年2投資利潤(rùn)率％1593投資利稅率％164本項(xiàng)目的全部投資回收期（不包括建設(shè)期1年），表明本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的投資回收能力。本項(xiàng)目的投資利潤(rùn)率為159%，在國(guó)內(nèi)同類企業(yè)中水平較高，說(shuō)明本項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力。對(duì)本項(xiàng)目的清償能力進(jìn)行分析，是利用借款償還表來(lái)分析項(xiàng)目?jī)斶€長(zhǎng)期貸款的能力，償還貸款的資金來(lái)源有折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、未分配利潤(rùn)和其它資金。本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資申請(qǐng)銀行貸款500萬(wàn)元，年利率按照5年以上期農(nóng)村信用社固定資產(chǎn)貸款利率10%上計(jì)算利息，每年利息為50萬(wàn)元。本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)所采用的基礎(chǔ)資料，部分來(lái)自預(yù)測(cè)和估計(jì)，存在著一定程度的不確定性，因此，需要進(jìn)行不確定性分析，以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，從而確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可行性。不確定性分析包括盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。本項(xiàng)目?jī)H做盈虧平衡分析和敏感性分析。盈虧平衡分析主要是通過(guò)對(duì)投產(chǎn)后盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的測(cè)算，分析項(xiàng)目對(duì)產(chǎn)品滯銷、產(chǎn)量減產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。盈虧平衡點(diǎn)越低，說(shuō)明項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。盈虧平衡點(diǎn)是根據(jù)項(xiàng)目正常年的銷售收入、可變成本、固定成本、產(chǎn)品銷售稅金及附加等資料進(jìn)行估算。經(jīng)估算，本項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)為設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的19%，允許產(chǎn)量降低的幅度較大，本項(xiàng)目適應(yīng)市場(chǎng)的能力較強(qiáng)。盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算如下：以第5年計(jì)：BEP(%)＝年固定成本/（年?duì)I業(yè)收入－年可變成本－年銷售稅金及附加）100％，則BEP＝（+）/（81600－－）100％＝19％敏感性分析是通過(guò)分析、預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要因素發(fā)生變化時(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，確定其影響程度。在本項(xiàng)目的敏感性分析中，以建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷售價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本和銷售價(jià)格同時(shí)變化因素，考察其在177。10%的變化范圍內(nèi)，對(duì)全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響，其結(jié)果見(jiàn)下表：敏感性分析表項(xiàng) 目稅前 內(nèi)部收益率稅后 內(nèi)部收益率稅前 凈現(xiàn)值稅后 凈現(xiàn)值稅前 回收期稅后 回收期基準(zhǔn) 收益率基本方案%%8%固定資產(chǎn)投資增加10%%%8%固定資產(chǎn)投資減少10%%%8%銷售收入增加10%%%8%銷售收入減少10%%%8%經(jīng)營(yíng)成本增加10%%%8%經(jīng)營(yíng)成本減少10%%%8%收入減少5%成本增加5%%%8%敏感性分析的結(jié)果表明，當(dāng)收入減少10%，或經(jīng)營(yíng)成本增加10%，或銷售收入和經(jīng)營(yíng)成本同時(shí)下降5%、增加5%，稅后投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率將有所降低，五個(gè)因素中銷售收入的變化對(duì)投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響最大，是最為敏感因素，最不敏感的是固定成本的變化。第十四章 國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)評(píng)價(jià)該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，可充分發(fā)揮當(dāng)?shù)氐馁Y源優(yōu)勢(shì)，加快解決三農(nóng)問(wèn)題，解決當(dāng)?shù)厥Ｓ鄤趧?dòng)力的再就業(yè)問(wèn)題、促進(jìn)社會(huì)的穩(wěn)定、變資源優(yōu)勢(shì)為經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，其經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益是十分可觀的。本項(xiàng)目的建設(shè)將推進(jìn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，加速xx試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的步伐，有助于建設(shè)一批地域優(yōu)勢(shì)明顯、品牌效益突出、帶動(dòng)功能較強(qiáng)的農(nóng)產(chǎn)品加工基地。有助于使農(nóng)產(chǎn)品加工朝著區(qū)域化、專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化方向發(fā)展，形成市場(chǎng)牽龍頭、龍頭帶基地、基地連農(nóng)戶、產(chǎn)加銷一體化的發(fā)展格局，也可帶動(dòng)其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提高我省農(nóng)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率。本項(xiàng)目通過(guò)核桃乳飲料的加工，不僅有利于提高農(nóng)副產(chǎn)品的附加值，解決農(nóng)村剩余勞動(dòng)力，還可帶動(dòng)包裝、運(yùn)輸?shù)认嚓P(guān)行業(yè)發(fā)展。一方面可使農(nóng)戶與加工企業(yè)形成利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的經(jīng)濟(jì)共同體，有利于企業(yè)帶領(lǐng)農(nóng)民進(jìn)入市場(chǎng)，由分散經(jīng)營(yíng)形成有組織的規(guī)模化經(jīng)營(yíng)、專業(yè)化生產(chǎn)；以市場(chǎng)為導(dǎo)向，進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，有利于促進(jìn)農(nóng)業(yè)種植結(jié)構(gòu)的調(diào)整，從而加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化步伐，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。通過(guò)農(nóng)產(chǎn)品加工的產(chǎn)、加、銷、服緊密地聯(lián)系在一起，在滿足市場(chǎng)需求的同時(shí)提高廣大農(nóng)戶經(jīng)濟(jì)效益、增加地方稅收，社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益明顯，有利于促進(jìn)項(xiàng)目區(qū)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。本項(xiàng)目的建設(shè)將推進(jìn)農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，加速建立綠色、有機(jī)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)大省的步伐；有助于建設(shè)一批地域優(yōu)勢(shì)明顯、品牌效益突出、帶動(dòng)功能較強(qiáng)的綠色、有機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)基地；有助于使綠色、有機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)朝著區(qū)域化、專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化方向發(fā)展，形成市場(chǎng)牽龍頭、龍頭帶基地、基地連農(nóng)戶、產(chǎn)加銷一體化的發(fā)展格局；有助于擴(kuò)大我省綠色、有機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模，提高我省產(chǎn)品國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率，提高xx試驗(yàn)區(qū)農(nóng)民收入，促進(jìn)該地區(qū)社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)。該項(xiàng)目可帶動(dòng)當(dāng)?shù)剞r(nóng)民致富，增加農(nóng)民的收入，，提供223個(gè)就業(yè)崗位，帶動(dòng)包裝、水、電、。可對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)就業(yè)和提高人民生活水平做出一定貢獻(xiàn)。第十五章 風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目技術(shù)為引進(jìn)相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)和科研部門自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)技術(shù)產(chǎn)品，不存在侵權(quán)的問(wèn)題，因此，不存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，應(yīng)建立企業(yè)自身技術(shù)開(kāi)發(fā)體系，在引進(jìn)、消化、吸收的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場(chǎng)需要開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，培養(yǎng)企業(yè)自身的技術(shù)人才隊(duì)伍。我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)飲料行業(yè)的發(fā)展，扶持農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，因此產(chǎn)業(yè)政策向好。但本項(xiàng)目屬于食品行業(yè)，國(guó)家制定了嚴(yán)格的食品生產(chǎn)管理法律和法規(guī)，只有在產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中嚴(yán)格遵守了這方面的規(guī)定和要求后，才不存在政策方面的風(fēng)險(xiǎn)。公司產(chǎn)品定位準(zhǔn)確，質(zhì)量?jī)?yōu)良，性價(jià)比合適，加之營(yíng)銷策略實(shí)施得當(dāng)，一定會(huì)有良好的效果。企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的變化適時(shí)推出新產(chǎn)品和新的營(yíng)銷方案，抓住核桃乳市場(chǎng)快速發(fā)展的契機(jī)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，降低成本，建立有效的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和和營(yíng)銷隊(duì)伍，應(yīng)不存在經(jīng)營(yíng)上的顛覆性風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，建立市場(chǎng)開(kāi)拓機(jī)制，采取有效的廣告媒體宣傳形式，以高質(zhì)量和低成本占領(lǐng)市場(chǎng)，穩(wěn)定市場(chǎng)份額，抵御市場(chǎng)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目采用招標(biāo)方式選擇建筑工程、設(shè)備制造承包商，在保證建設(shè)質(zhì)量的同時(shí)，努力降低建設(shè)投資和設(shè)備采購(gòu)成本。項(xiàng)目建成投入運(yùn)營(yíng)后，應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)管理，實(shí)施ISO9000質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和HACCP質(zhì)量體系，建立一系列食品生產(chǎn)質(zhì)量安全管理制度，避免因食品安全漏洞影響企業(yè)生存，以質(zhì)量保證增強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力。選擇多種渠道籌集項(xiàng)目建設(shè)資金，緊緊抓住國(guó)家鼓勵(lì)新一輪西部大開(kāi)發(fā)和鼓勵(lì)飲料行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，積極爭(zhēng)取銀行資金、國(guó)家財(cái)政資金支持和引進(jìn)社會(huì)資金等多元化融資方式，盡可能降低投資風(fēng)險(xiǎn)，降低償債壓力。第十六章 研究結(jié)論與建議 本項(xiàng)目市場(chǎng)廣闊、增長(zhǎng)較快，原材料、燃料供應(yīng)有保障。項(xiàng)目采用先進(jìn)生產(chǎn)工藝方案，產(chǎn)品設(shè)計(jì)適合當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展的要求，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)水平，投資利稅率較高，項(xiàng)目盈利能力較強(qiáng)，投資回收期較短。項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)貒?guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有推動(dòng)作用，社會(huì)效益明顯，能增加農(nóng)民收入，帶動(dòng)核桃資源種植，對(duì)周邊環(huán)境無(wú)較大污染。項(xiàng)目受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展，享受工業(yè)園區(qū)優(yōu)惠政策。因此，項(xiàng)目有利可行。由于項(xiàng)目總投資較大，建議項(xiàng)目聘請(qǐng)信譽(yù)度高的項(xiàng)目公司對(duì)項(xiàng)目的資金使用嚴(yán)格把關(guān)并聘請(qǐng)優(yōu)秀的設(shè)備安裝公司對(duì)設(shè)備的安裝質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督，嚴(yán)格控制工程的成本，使工程的收益可以達(dá)到最大化。由于項(xiàng)目是農(nóng)副產(chǎn)品深加工，因此原料的控制、管理對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)效益有很大影響，因此企業(yè)應(yīng)建立自己的原料種植基地，嚴(yán)格按標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行種植、驗(yàn)收，以保證原料的供應(yīng)與質(zhì)量。54