【正文】 元序號項目名稱金額計算依據1大型各種儲油罐2500，數量70個2儲油罐及容器228每個按19萬計算，數量22個3靜設備1200每臺約按15萬計，數量80臺（套）4動設備1510每臺約按42萬計，數量36臺（套）5鐵路油罐車4000每節(jié)100萬計，數量40節(jié)（二列）6鐵路專用線1000每公里按500萬計，數量2公里7廠（庫）房、辦公樓（包括加油站）9680每平方米按1210元計，共80000平方米8征用土地6120每平方米225元，9工程設計費用480按國家規(guī)定標準10場區(qū)建設費用1120圍墻、道路、大門、廣場、綠化等11后續(xù)工程6860甲醇柴油生產線及設施建設和科研試驗設備投入合 計34698流動資金估算：月產量5萬噸。每月周轉2次，需要流動資金20302萬元。估算如下：單位：萬元項 目金 額估算依據流動資產：應收款按生產量的30%計算材料存貨按生產量存材料在產品按108噸計算產成品按生產量50%計算制造費用應付工資12按120人計，每人每月3500元附加費合 計流動負債：應付額按12554噸計算流動資金20302（三）項目總成本估算原料成本年產50萬噸通用清潔燃料原料成本估算單位：萬噸項目名稱金額計劃依據甲 醇80400300000噸汽 油113750175000噸添加劑2000025000噸合 計21415050萬備 注甲醇、汽油均是2012年12月 市場批發(fā)價格。 生產總成本年產50萬噸通用清潔燃料生產總成本估算單位：萬元項目名稱金額計劃依據原 料21415050萬噸工資及附加費5222工資360萬元，附加費5078萬元制造費用701450萬噸合 計22638650萬噸三、投資資金來源（一）以通用清潔燃料高科技項目和企業(yè)信譽通過參加一系列的招商引資活動進行全方位多渠道招商引資。（二）申請政府給予政策扶持、金融部門按政策給予投資額50%的銀行配套資金貸款。第九章 經濟效益分析一、成本費用分析（一）成本預測：按年產50萬噸規(guī)模，預算總成本226386萬元，其中，生產成本221308萬元，期間費用5078萬元。單位：萬元項 目計算依據金額生產成本直接材料費50萬噸，每噸4283元214150直接人工費120人，每人每年 3萬元360制造費用固定資產折舊%計算維修費用按折舊費5%計算能源、動力水電費700萬元，燃料等200萬元900土地土地使用權費按2%遞耗運費及廢品損失小計221308期間費用管理費用：工資管理人員288其它辦公費、差旅費等1920財務費用120銷售費用按銷售收入1%2750小計5078合 計：226602（二）成本分析：根據成本與產量的關系，可將成本分為單位產品、可變動成本和固定成本。分析如下：單位：萬元單位變動成本分 類計算依據金額直接材料原材料單價直接人工360/50萬制造費用水電費、燃料等900/50萬運費及廢品損失小 計固定成本制造費用折舊、修理、攤銷費用、工資財務費用120銷售費用2750小 計總成本單位變動成本年生產量+固定成本50萬+226602（三）增值稅及附加：產品銷售單價6500元/噸，增值稅稅率為17%，附加稅費為應納稅款的10%，單位產品應交增值稅及附加稅為［6500247。(1+17%)17%－］(1+10%)=。二、效益分析（一）企業(yè)損益分析如下：損 益 表單位：萬元 時期數據年月建設期投產期達產運營期年份12345678915生產負荷%701001001001001001001001銷售收入227,500325,000325,000325,000325,000325,000325,000325,0002銷售稅金及附加12,17,71717,71717,71717,71717,71717,71717,7173總成本費用158,226,386226,386226,386226,386226,386226,386226,3864利潤總額60,80,89780,89780,89780,89780,89780,89780,8975所得稅15,20,20,20,20,20,20,20,6稅后利潤45,60,60,60,60,60,60,60,7盈余公積金4,6,6,6,6,6,6,6,8公益金2,3,3,3,3,3,3,3,9未分配利潤38,51,51,51,51,51,51,51,累計未分配利潤38,89,141,193,244,296,347,399,由損益表可知：投資利潤率=平均年利潤總額247?？偼顿Y100%=%；投資利稅率=平均年利稅總額247?？偼顿Y100%=%該項目投資利潤率和利稅率均大于項目可涉及行業(yè)平均利潤率和平均利稅率，說明項目投資，企業(yè)內部收益和對國家積累的貢獻都非常可觀。（二）現金流量分析、內部收益率及財務評價分析企業(yè)現金流量分析現 金 流 量 表單位：萬元 時間數據年月建設期投產期達產運營期年份12345678915生產負荷%701001001001001001001001現金流入227,500325,000325,000325,000325,000325,000325,000325,000產品銷售收入227,500325,000325,000325,000325,000325,000325,000325,000回收固定資產余值回收回動資金其它2現金流出建設投資流動資金增值稅及附加經營成本所得稅減：折舊3凈現金流量4累計現金流量 內部收益率計算單位：萬元年份建設期投產期達 產 運 營 期12345678915凈現金流量85%貼息率貼現系數貼現凈現值累計貼現凈現值80%貼現率貼現系數貼現凈現值累計貼現凈現值 財務評價指標指 標計 算 依 據內部收益率%80%+(85%80%)247。(+)投資利潤率%年均總利潤247?？偼顿Y動態(tài)投資回收期(21)+247。凈現金流量現金流入現金流出貼現現金流量貼現率12%從以上分析可以看出，各項財務指標為：投資利潤率：%投資利稅率：%銷售凈利率：%企業(yè)內部收益率（IRR）：%動態(tài)投資回收期：2年（不含建設期）凈現金流量：貼現現金流量（IC=12%）：流動比率：速動比率：本項目財務分析的各項指標均優(yōu)于月行業(yè)基準值。該項目投資利潤率高、投資回收期短。項目產品（通用清潔燃料）是綠色替代石油產品，應用廣泛、市場廣大、經濟效益好，具有很強的抗風險能力，市場發(fā)展前景十分廣闊。同時，也能拉動相關行業(yè)的發(fā)展，增加勞動就業(yè)機會，創(chuàng)造良好社會效益，有效地緩解石油產品供需緊張矛盾、彌補我國石油缺口、改善和保護環(huán)境、進一步推動我國經濟。第十章 項目風險及敏感性分析一、投資決策風險分析，其中34698萬元（占63%）固定資產投資沒有風險。該項目只是做大做小的問題，不會造成損失。土地、廠房的投入，還具有一定的增值潛力。根據資產投向分析如下：單位：萬元土地使用權費6,120中外合資企業(yè)可享受地價和地稅優(yōu)惠，具有較大的增值潛力知識產權沒有列為投入據北京權威資產評估部門評估：通用清潔燃料專利價值為900多億元人民幣設備9430均屬常用設備，使用壽命長，轉讓或轉產均可充分利用。廠房、加油站、鐵路專用線10680具有很大的資產增值潛力。流動資金20302在經營初期以銷定產，不會造成很大損失，原材料本身具有保值與增值的潛力。二、項目經營風險分析平均盈虧平衡分析法，分析如下：項 目單位產品銷售價格萬元單位變動成本萬元固定成本萬元增值稅進項稅額萬元增值稅及附加萬元單位邊際利潤萬元盈虧平衡點的產量噸固定成本247。產品單位邊際利潤247。≈40019盈虧平衡點的價格萬元(固定成本247。年產總量+單位變動成本)(1+17%)單位進項稅額(247。50萬+)(1+17%)－≈三、結論由以上分析可知：（一）當價格為6500元/噸時，盈虧平衡點的產量約為40019噸，即產量為40019噸時開始盈利，能承受較大的市場需求變化風險。（二）當產量為達到設計要求（50萬噸）時，，能承受較大的降價幅度。因此，本項目有較強的抗風險能力，投資風險較小。第 48 頁 共 48 頁