【正文】 行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束。 商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則之間既有聯(lián)系，也有矛盾。聯(lián)系的方面：安全性是前提，流動性是條件，盈利性是目的。矛盾的方面：（1）盈利性與安全性呈反方向變化；（2）盈利性與流動性也呈反方向變化；（3）安全性與流動性之間呈同方向變化。因此，三原則之間必須統(tǒng)籌兼顧，協(xié)調(diào)安排，才能實現(xiàn)三原則之間的最佳組合。六、我國商業(yè)銀行的組織形式 目前，我國商業(yè)銀行的組織形式主要有以下幾種： （1）國有獨資商業(yè)銀行。 （2）以公有制為主體的股份制商業(yè)銀行。 （3）民營股份制的商業(yè)銀行。 （4）城市商業(yè)銀行。 （5）中外合資銀行。第二節(jié) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大體上分為三類，即：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)，包括：自有資本、存款業(yè)務(wù)和其他負(fù)債業(yè)務(wù)三大類。一、自有資本 商業(yè)銀行的自有資本包括下列四項： （1）財政撥給的信貸基金。 （2）銀行成立時發(fā)行股票所籌集的股份資本。 （3）公積金 （4）未分配的利潤 商業(yè)銀行的自有資本只占銀行負(fù)債的一小部分，但這是商業(yè)銀行吸收外來資金的基礎(chǔ)。二、存款業(yè)務(wù) 存款是銀行接受客戶存入資金，存款人可以隨時或按約定時間支取款項的一種信用業(yè)務(wù)。在商業(yè)銀行中占有主要地位。商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)分為下列幾種：活期存款 活期存款是不規(guī)定存款期限，存戶可隨時提取，銀行有義務(wù)隨時兌付的存款?；钇诖婵羁捎弥碧峥?。一些國家對活期存款不付利息，甚至還收取客戶的手續(xù)費。活期存款的對象有：工商企業(yè)、個人、政府、以及外國客戶?；钇诖婵畈皇菫榱巳〉美⑹找?，而是為了方便支付和結(jié)算。二、存款業(yè)務(wù)通知存款 通知存款是存款人提取在銀行的存款時，必須提前一定時間通知銀行，以便銀行提前準(zhǔn)備資金，保證支付的存款。通知存款利率高于活期存款而低于定期存款。第二節(jié) 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)定期存款 定期存款是有固定期限，到期才能提取的存款。定期存款憑存單提取，存單不能轉(zhuǎn)讓（除CD外）。定期存款提前支取，其利息不再按原利率支付。定期存款具有穩(wěn)定性，利率高等特點。CD是定期存款的一種形式。儲蓄存款 儲蓄存款是個人為了積存貨幣和取得利息收入在銀行開立帳戶的存款。儲蓄存款不能使用支票。儲蓄存款分為活期和定期兩種。三、其他負(fù)債業(yè)務(wù)同業(yè)拆借 同業(yè)拆借是指商業(yè)銀行之間及商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。同業(yè)拆借期限較短，利率較低。向中央銀行借款 （1）再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所取得的未到期票據(jù)，向中央銀行貼付一定利息，再將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給中央銀行的一種行為。 （2）再貸款。再貸款是商業(yè)銀行開出票據(jù)或以政府債券作抵押向中央銀行取得貸款。發(fā)行金融債券 發(fā)行金融債券也是商業(yè)銀行籌資的一種方式，用于彌補(bǔ)流動資本的不足，形成負(fù)債業(yè)務(wù)，這種籌資方式的好處是不需要交納存款準(zhǔn)備金。占用資金 占用資金是指商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)及同業(yè)往來過程中臨時占用的他人資金。第三節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù) 資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)分為放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩大類。一、放款業(yè)務(wù)放款根據(jù)償還期限不同可分為活期放款、定期放款和透支（1）活期放款。放款期限未定，銀行可以隨時收回或借款人可以隨時償還的放款。（2）定期放款。是指具有確定期限的放款?？煞譃槎唐诜趴睿?年以下）、中期放款（1—5年）和長期放款（5年以上）。（3）透支。是銀行允許存款戶在約定的范圍內(nèi)，超過其存款帳戶余額開發(fā)支票予以兌現(xiàn)的一種放款。透支放款分為信用透支、抵押透支和同業(yè)透支。透支放款有隨時償還的義務(wù)，利息按天計算。根據(jù)使用放款的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容不同，放款可分為經(jīng)營性放款、有價證券經(jīng)紀(jì)人放款和消費性放款。 （1）經(jīng)營性放款。是指商業(yè)銀行對工商企業(yè)經(jīng)營活動過程中的正常資金需要而發(fā)放的放款。包括工商業(yè)放款、農(nóng)業(yè)放款和不動產(chǎn)抵押放款等。 （2）有價證券經(jīng)紀(jì)人放款。商業(yè)銀行向?qū)ｉT從事證券交易的經(jīng)紀(jì)人提供的放款。目的是解決證券交易過程中暫時資金短缺的需要。 （3）消費性放款。是商業(yè)銀行對消費者個人發(fā)放的、用于購買耐用消費品或支付其他費用的放款。消費性放款分為直接和間接，也可分為分期償還和一次性償還，還可按購買對象分為汽車放款、住宅放款、旅游放款等。消費性放款可通過信用卡透支發(fā)放。放款根據(jù)信用擔(dān)保的性質(zhì)可分為以票據(jù)、商品、股票、債券為擔(dān)保的有擔(dān)保放款和信用放款（1）以商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保的放款業(yè)務(wù)。包括票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)抵押放款。 票據(jù)貼現(xiàn)就是顧客將未到期的票據(jù)提交給銀行，由銀行扣除從貼現(xiàn)日起至到期日前一日止的利息而取得現(xiàn)款。銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)的利率稱為貼現(xiàn)率。未到期票據(jù)的貼現(xiàn)付款額計算公式是：貼現(xiàn)付款額=票據(jù)面額（1年貼現(xiàn)率未到期天數(shù)/365天） 商業(yè)銀行的貼現(xiàn)率也稱為市場貼現(xiàn)率，它取決于兩個因素：短期資金的供求狀況；再貼現(xiàn)率的高低。 貼現(xiàn)票據(jù)分為本票和匯票。因付款人不同，又分為銀行票據(jù)和商業(yè)票據(jù)，因此，就有了銀行本票和銀行匯票，商業(yè)本票和商業(yè)匯票。銀行票據(jù)信譽(yù)高，商業(yè)票據(jù)具有自動清償。所以，兩類票據(jù)貼現(xiàn)銀行都愿意接受。 貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是一種特殊的放款，它與普通放款相比有以下不同：A、利息收取的時間不同。B、融資的時間長短不同。C、債權(quán)債務(wù)關(guān)系不同。D、利率高低不同。 票據(jù)抵押放款是以各種票據(jù)為擔(dān)保的放款，放款期限不得超過票據(jù)到期日。在進(jìn)行票據(jù)抵押放款時，銀行為了避免借款人不贖回票據(jù)而遭受損失，一般規(guī)定有一定的墊頭，一般在60%—80%。墊頭就是票據(jù)面額與放款額的差額。 （2）商品抵押放款 商品抵押放款就是以各種商品和商品憑證作抵押的放款。商品抵押放款因商品價格變化較大，因此，墊頭很大。一般估價是市價的30%—50%。 （3）以股票或債券作擔(dān)保的放款 就是以股票或者債券作抵押的放款。這種放款在確定放款額時，也有墊頭。這種放款的存在為有價證券的投機(jī)活動提供了大量的貨幣資本。 （4）信用放款 信用放款并無實物或有價證券作質(zhì)押，僅憑借款人出具的書面憑證作保證。它屬于一種資本放款，銀行只對熟悉的借款人借貸，利率較高。按成本定價方法劃分，可分為固定利率放款和浮動利率放款 （1）固定利率放款。就是客戶根據(jù)原先借款時與銀行約定的利率還本付息。 （2）浮動利率放款。浮動利率放款有兩種：一是對資信狀況較好又與銀行有長期合作關(guān)系的客戶實行的優(yōu)惠利率放款，它在銀行放款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上向下浮動；另一種是在市場利率不穩(wěn)定的情況下，為了避免借、貸雙方遭受利率風(fēng)險，而在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上根據(jù)雙方協(xié)議上、下浮動的放款。二、投資業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)是指銀行購買有價證券的業(yè)務(wù)活動。銀行購買的有價證券一般包括債券（國庫券、公債券、公司債券）和股票。很多國家對股票的投資加以限制。我國商業(yè)銀行法中規(guī)定：商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資業(yè)務(wù)和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動產(chǎn)。 銀行購買有價證券，目的是從中牟取投機(jī)利潤。因此，風(fēng)險巨大，銀行須對證券投資進(jìn)行嚴(yán)格管理。 銀行投資與銀行放款有下列不同之處： （1）主動權(quán)不同。 （2）回收期不同。 （3）用途不同。第四節(jié) 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是銀行不需運(yùn)用自己的資金，代替客戶承辦支付和其他委托事項而收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)主要有下面幾種。 匯兌業(yè)務(wù) 匯兌業(yè)務(wù)是銀行代理客戶把現(xiàn)款匯給異地收款人的業(yè)務(wù)。匯兌業(yè)務(wù)使用的工具是銀行匯票和支付委托書。商業(yè)銀行匯兌業(yè)務(wù)既可以獲得手續(xù)費收益，也可短期占用客戶資金。 信用證業(yè)務(wù) 信用證業(yè)務(wù)是由銀行保證付款的業(yè)務(wù)，可以解決買賣雙方互不信任的矛盾。信用證業(yè)務(wù)分為商品信用證和貨幣信用證。商品信用證是銀行應(yīng)買方的要求，開給賣方的一種保證付款的憑證。貨幣信用證是銀行收取客戶的一定款項后，開給客戶保證在異地銀行兌取相應(yīng)現(xiàn)款的一種憑證。商業(yè)銀行信用證業(yè)務(wù)既可以獲得手續(xù)費收益，也可短期占用客戶資金。 代收業(yè)務(wù) 代收業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行接受客戶的委托，根據(jù)各種憑證代替客戶收取款項的業(yè)務(wù)。代收業(yè)務(wù)的對象包括支票、票據(jù)、有價證券和商品憑證等。 同業(yè)外來 同業(yè)往來是商業(yè)銀行之間在進(jìn)行各項業(yè)務(wù)時建立的往來關(guān)系。 代客買賣業(yè)務(wù) 代客買賣業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行接受客戶委托，代為買賣有價證券、貴金屬和外匯的業(yè)務(wù)。 信托業(yè)務(wù) 信托業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行接受客戶的委托，代為管理、營運(yùn)、處理有關(guān)錢財?shù)臉I(yè)務(wù)。銀行經(jīng)營信托業(yè)務(wù)一般只收取有關(guān)手續(xù)費。 租賃業(yè)務(wù) 租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行通過所屬的專業(yè)性機(jī)構(gòu)將大型的設(shè)備出租給企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。租賃業(yè)務(wù)須收取租金，租金包括設(shè)備費、手續(xù)費和利息等。 其他新興的中間業(yè)務(wù) （1）代理融通業(yè)務(wù)。是由商業(yè)銀行代客收取應(yīng)收賬款，并向顧客提供資金融通的一種業(yè)務(wù)。 （2）咨詢和信息服務(wù)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行向企業(yè)或客戶提供經(jīng)濟(jì)咨詢和各種信息服務(wù)的業(yè)務(wù)。 （3）電子計算機(jī)服務(wù)業(yè)務(wù)。是商業(yè)銀行利用自己的電子計算機(jī)設(shè)備向企業(yè)和客戶提供各種電子信息服務(wù)的業(yè)務(wù)。 （4）銀行卡。是由銀行發(fā)行，供客戶辦理存取款和轉(zhuǎn)賬支付的新型服務(wù)工具。包括信用卡、支票卡、記賬卡、智能卡等。第五節(jié) 存款的創(chuàng)造一、原始存款和派生存款 原始存款 原始存款是客戶以現(xiàn)金存入銀行形成的存款。 派生存款 派生存款是商業(yè)銀行以轉(zhuǎn)賬方式發(fā)放貸款時創(chuàng)造的存款。 原始存款是派生存款創(chuàng)造的基礎(chǔ)；派生存款是信用擴(kuò)張的條件。 存款準(zhǔn)備金 存款準(zhǔn)備金是指在實行部分準(zhǔn)備金制度的國家，商業(yè)銀行的現(xiàn)金庫存和在中央銀行的存款的總和。 法定準(zhǔn)備金 法定準(zhǔn)備金是各國以法律形式規(guī)定的商業(yè)銀行必須保留的最低數(shù)額的準(zhǔn)備金。是銀行按法定準(zhǔn)備率對活期存款總額應(yīng)保留的準(zhǔn)備金。其計算公式如下：Rd=Drd 超額準(zhǔn)備金 超額準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行實有準(zhǔn)備金與法定存款準(zhǔn)備金之差，是超過法定準(zhǔn)備金的部分。其計算公式是：E=RDrd 在其他條件不變的情況下，法定準(zhǔn)備率的高低與銀行創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)量成反比。因此，法定準(zhǔn)備率與信貸規(guī)模的變化密切相關(guān)，它是中央銀行緊縮或擴(kuò)張信用的一個重要手段。二、存款的創(chuàng)造過程與原理 在實行部分準(zhǔn)備金制度的國家，商業(yè)銀行在經(jīng)營活期存款的過程中，具有創(chuàng)造與收縮信用的能力。 存款的創(chuàng)造過程：商業(yè)銀行將吸收的原始存款中超過法定準(zhǔn)備金的部分用于發(fā)放貸款，客戶取得借款后，不提取現(xiàn)金，全部轉(zhuǎn)入其開戶銀行的賬戶上，接受這筆新存款的銀行又可以把超過存款準(zhǔn)備金的部分用于發(fā)放貸款。如此循環(huán)就產(chǎn)生了派生存款，出現(xiàn)了存款的創(chuàng)造。 活期存款總額超過原始存款的數(shù)額，就是這筆原始存款所派生的存款總額。 商業(yè)銀行的這種信用擴(kuò)張能力取決于兩大因素：原始存款總額和法定準(zhǔn)備率。用公式表示是：△D=△P1/rd 派生倍數(shù)：商業(yè)銀行貸款機(jī)制所決定的存款貨幣的最大擴(kuò)張倍數(shù)，其計算公式為：K=△D/△P=1/rd三、派生倍數(shù)的修正 商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力決定于原始存款額和派生倍數(shù)。上述派生倍數(shù)因受多種因素的影響，需要進(jìn)行修正。 修正為現(xiàn)金漏損K=△D/△P=1/rd+c39。 修正為超額準(zhǔn)備金K=△D/△P=1/rd+c39。+e 修正為活期存款轉(zhuǎn)為定期存款K=△D/△P=1/rd+c39。+e+rtt第六節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理一、資產(chǎn)負(fù)債管理理論 資產(chǎn)管理理論 資產(chǎn)管理理論是以商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性為重點的傳統(tǒng)管理方法。它產(chǎn)生于商業(yè)銀行經(jīng)營的初期階段，經(jīng)歷了以下幾個不同的發(fā)展階段： （1）商業(yè)貸款理論。也稱真實票據(jù)理論，產(chǎn)生于18世紀(jì)，其主要內(nèi)容是：銀行的貸款應(yīng) 以真實的有商品買賣內(nèi)容的票據(jù)為擔(dān)保發(fā)放，在借款人出售商品取得貨款后就能按期收回貸款。 （2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論。產(chǎn)生于20世紀(jì)初，該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行為了應(yīng)付提存所需保持的流動性，可以將一部分資金投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為第二準(zhǔn)備金。 （3）預(yù)期收入理論。產(chǎn)生于第二次世界大戰(zhàn)后，該理論認(rèn)為，只要資金需求者經(jīng)營活動正常，其未來經(jīng)營收入和現(xiàn)金流量可以預(yù)先估算出來，并以此為基礎(chǔ)制定出分期還款計劃，銀行就可以相應(yīng)籌措資金發(fā)放中長期貸款。 第六節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理 （4）超貨幣供給理論。產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末，該理論認(rèn)為：商業(yè)銀行利用發(fā)放貸款和購買證券方式不僅能夠提供貨幣，而且還能提供諸如投資咨詢、項目評估、市場調(diào)查、委托代理等多種服務(wù)。負(fù)債管理理論 負(fù)債管理理論是以負(fù)債為經(jīng)營重點來保證流動性和盈利性的經(jīng)營管理理論，其理論的核心是主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，從而增強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。其缺陷是：提高了銀行的融資成本；增加了經(jīng)營風(fēng)險，不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。資產(chǎn)負(fù)債管理理論 資產(chǎn)負(fù)債管理理論是要求商業(yè)銀行對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面管理，而不能只偏重于資產(chǎn)或負(fù)債某一方的一種新的管理理論。通過資產(chǎn)負(fù)債管理，協(xié)調(diào)資產(chǎn)和負(fù)債項目在期限、利率、風(fēng)險和流動性方面的搭配，盡可能使資產(chǎn)、負(fù)債達(dá)到均衡，以實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的完美統(tǒng)一。該理論被稱為現(xiàn)代商業(yè)銀行最科學(xué)、合理的經(jīng)營管理理論。二、資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容資產(chǎn)管理 資產(chǎn)管理包括準(zhǔn)備金管理、貸款管理和證券投資管理。 （1）準(zhǔn)備金管理 ①存款準(zhǔn)備金管理。商業(yè)銀行對吸收的存款按法定比例交存中央銀行準(zhǔn)備金的管理。中央銀行對法定存款準(zhǔn)備金不支付利息。 ②資本準(zhǔn)備金管理。商業(yè)銀行對從稅后利潤中提取的準(zhǔn)備金進(jìn)行管理。 ③貸款準(zhǔn)備金管理。即