【正文】 生產期內，各種貸款利息均計入生產成本。其他費用其他費用為銷售費用、管理費用和其他制造費用。按有關規(guī)定及本項目情況或參照同行業(yè)水平進行估算。以上各項估算詳見附表7。 財務效益分析 盈利能力分析利潤及分配所得稅按25％計，稅后利潤提留盈余公積金和公益金按15％計。估算詳見附表8。根據建設投資估算表和利潤及分配表計算下列指標：投資利潤率=生產期內年均利潤總額／總投資100％=％投資利稅率=生產期內年均利稅總額／總投資100％=%現金流量分析項目編制項目財務現金流量表，估算詳見附表9。項目財務現金流量表是假設全部投資均由自有資金來承擔，進行現金流量分析。%，（ic=12%），（含建設期），說明該項目盈利能滿足行業(yè)要求，在財力上是可行的，并且全部投資能按時回收。 銀行貸款清償能力分析本項目資金全部由項目建設單位自籌解決，無銀行貸款。 不確定性分析 盈虧平衡分析以生產能力利用率表示的盈虧平衡點(BEP)為：BEP=固定成本／(銷售收入—可變成本—銷售稅金及附加)100％=％計算顯示，％（70%），項目即可保本。因此，項目具有一定的抗風險能力。 敏感性分析按照建設項目評價方法要求，分別對銷售收入、經營成本、建設投資做了177。5%的單因素變動對所得稅前財務內部收益率影響的敏感性分析，分析結果見表131。表131 敏感性分析表序號項 目基本方案銷售收入經營成本建設投資5%5%5%5%5%5%1內部收益率%%%%%%%2較基本方案增減　%%%%%%從單項因素敏感性分析顯示：銷售價格的變化對投資效益的影響最為敏感，經營成本次之。 財務評價結論本項目財務內部收益率高于行業(yè)基準值，投資回收期較短，投資利潤率較高，并有一定的抗風險能力。項目在財務上可行。第十四章 結論與建議 研究結論該項目對于優(yōu)化***市工業(yè)結構、推進高新技術產業(yè)和新型建筑材料工業(yè)發(fā)展，增強企業(yè)市場競爭能力都具有重要意義，對于促進地區(qū)經濟發(fā)展，加速產業(yè)結構調整步伐，壯大支柱產業(yè)，擴大城市就業(yè)作用明顯，項目建設十分必要。項目采用工藝技術先進、可靠，總圖方案布置緊湊，工藝流程較短，運輸路線通暢，有利于生產、消防和環(huán)境保護。各項財務指標較好，具有較強的盈利、償債能力以及抗風險能力，經濟效益較好，財務評價可行。項目建設能夠提高產品的市場競爭力，促進企業(yè)的發(fā)展，具有良好的社會效益。 建議切實落實項目建設資金，以確保項目的建設進度。嚴格按照基本建設程序辦事，對項目的建設投資、進度和質量予以有效的控制，把好項目質量、進度、投資控制關，確保建設目標的順利實現。加強現場調度和管理，科學合理的安排施工計劃，保證工期目標和質量目標的順利實現，減少對周圍環(huán)境的影響。加強項目建設的監(jiān)督、檢查和管理，確保工程質量和資金效益。附表1財務預測及效益分析匯總表序號項目名稱單位數量備注一基本數據　　　1項目總投資萬元 　不含建設期利息的建設投資萬元 　建設期利息萬元 　鋪底流動資金萬元 　2資金籌措萬元 　自有資金萬元 　銀行貸款萬元 建設投資貸款其它資金萬元 　3銷售收入萬元 生產期平均值4銷售稅金及附加萬元 生產期平均值5增值稅萬元 生產期平均值6總成本費用萬元 生產期平均值可變成本萬元 生產期平均值固定成本萬元 生產期平均值7經營成本萬元 生產期平均值8利潤總額萬元 生產期平均值9所得稅萬元 生產期平均值10稅后利潤萬元 生產期平均值11利稅額萬元 生產期平均值二評價指標　　　（一）輔助評價指標　　　1銷售利潤率%%生產期平均值2資本收益率%%生產期平均值3投資利潤率%%生產期平均值4投資利稅率%%生產期平均值（二）基本評價指標　　　1項目財務內部收益率%%所得稅前2項目財務凈現值萬元 ic=12%3項目投資回收期年 所得稅前4借款償還期年 從貸款時算起5盈虧平衡點%%　附表2建設投資估算表單位:萬元序號工程或費用名稱建筑設備安裝其他合計占總投資比例工程購置工程費用1第一部分：工程費用 %生產廠房 　水泵及配電房 　　　 　辦公樓 　 　職工宿舍 　　　 　門衛(wèi) 　　　 　道路及場地硬化 　　 　圍墻及大門 　　　 　綠化 　　　 　2第二部分：其他費用 %土地費用　　　 　建設單位管理費　　　 　前期工作費　　　 　勘察設計費　　　 　工程建設監(jiān)理費　　　 　聯合試運轉費　　　 　生產職工培訓費　　　 　　第一、二部分費用合計 　3預備費 %基本預備費　　　 　漲價預備費　　　 　4建設投資 %　投資比例%%%%%　附表3流動資金估算表單位：萬元序號 年 份 項 目最低周轉天數周轉次數投產期達產期23456789101流動資產　　 應收帳款30 12 存貨　　 原材料20 18 燃料30 12 　　　　　　　在產品2 173 產成品10 36 現金20 18 2流動負債　　 應付帳款30 12 3流動資金(12)　　 4流動資金本年增加額　　 5自有（鋪底）流資30%　 6流動資金借款　　 7利息%　 附表4項目總投資構成表單位：萬元、萬美元序號費用名稱投資額估算說明合計外匯1建設投資 　建設投資靜態(tài)部分 　建筑工程費 　　設備購置費 　　安裝工程費 　　工程建設其他費用 　　基本預備費 　　建設投資動態(tài)部分 　漲價預備費 　　建設期利息 　　2鋪底流動資金 　　3項目總投資 　附表5投資使用與資金籌措計劃表單位：萬元序號項 目合計建設期生產期　12341投資使用 不含建設期利息的建設投資 建筑工程 　　　設備購置 　　　安裝工程 　　　其他費用 　　　建設期利息 　　　流動資金 　 2資金籌措 資本金 用于建設投資 用于流動資金 　 用于建設期利息 　　　借款 建設投資借款 　　　　流動資金借款 　 其他短期借款0 　　　　其他資金0 　　　　　年末資金節(jié)余0 0 0 0 0 附表6銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項 目稅率單位數量產品價格銷售收入含稅不含稅60%80%100%1銷售收入　　　　　 C型鋼　噸1500 4800　 H型鋼　噸3000 5600　 單板彩鋼瓦　噸2600 10550　 彩鋼復合瓦　噸5000 12380　 2增值稅　　　　　 銷項稅%　　　　 進項稅　　　　　 2銷售稅金及附加　　　　　 城市維護建設稅%　　　　 教育費附加%　　　　 附表7總成本費用估算表單位：萬元序號項 目合計投產期達產期23456789101外購原材料費 2外購燃料及動力費 3工資及福利費 4修理費 5折舊費 6攤銷費 7利息支出 流資借款利息 長期借款利息 8其他費用 銷售費用 管理費用 其他制造費用 9總成本費用 可變成本 固定成本 10經營成本 附表8利潤與利潤分配表單位：萬元序號項 目比率合計投產期達產期23456789101銷售收入