【正文】 生產(chǎn)期內(nèi)，各種貸款利息均計(jì)入生產(chǎn)成本。其他費(fèi)用其他費(fèi)用為銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用和其他制造費(fèi)用。按有關(guān)規(guī)定及本項(xiàng)目情況或參照同行業(yè)水平進(jìn)行估算。以上各項(xiàng)估算詳見附表7。 財(cái)務(wù)效益分析 盈利能力分析利潤及分配所得稅按25％計(jì)，稅后利潤提留盈余公積金和公益金按15％計(jì)。估算詳見附表8。根據(jù)建設(shè)投資估算表和利潤及分配表計(jì)算下列指標(biāo)：投資利潤率=生產(chǎn)期內(nèi)年均利潤總額／總投資100％=％投資利稅率=生產(chǎn)期內(nèi)年均利稅總額／總投資100％=%現(xiàn)金流量分析項(xiàng)目編制項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，估算詳見附表9。項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表是假設(shè)全部投資均由自有資金來承擔(dān)，進(jìn)行現(xiàn)金流量分析。%，（ic=12%），（含建設(shè)期），說明該項(xiàng)目盈利能滿足行業(yè)要求，在財(cái)力上是可行的，并且全部投資能按時回收。 銀行貸款清償能力分析本項(xiàng)目資金全部由項(xiàng)目建設(shè)單位自籌解決，無銀行貸款。 不確定性分析 盈虧平衡分析以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)為：BEP=固定成本／(銷售收入—可變成本—銷售稅金及附加)100％=％計(jì)算顯示，％（70%），項(xiàng)目即可保本。因此，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 敏感性分析按照建設(shè)項(xiàng)目評價(jià)方法要求，分別對銷售收入、經(jīng)營成本、建設(shè)投資做了177。5%的單因素變動對所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響的敏感性分析，分析結(jié)果見表131。表131 敏感性分析表序號項(xiàng) 目基本方案銷售收入經(jīng)營成本建設(shè)投資5%5%5%5%5%5%1內(nèi)部收益率%%%%%%%2較基本方案增減　%%%%%%從單項(xiàng)因素敏感性分析顯示：銷售價(jià)格的變化對投資效益的影響最為敏感，經(jīng)營成本次之。 財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)值，投資回收期較短，投資利潤率較高，并有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上可行。第十四章 結(jié)論與建議 研究結(jié)論該項(xiàng)目對于優(yōu)化***市工業(yè)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和新型建筑材料工業(yè)發(fā)展，增強(qiáng)企業(yè)市場競爭能力都具有重要意義，對于促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，壯大支柱產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大城市就業(yè)作用明顯，項(xiàng)目建設(shè)十分必要。項(xiàng)目采用工藝技術(shù)先進(jìn)、可靠，總圖方案布置緊湊，工藝流程較短，運(yùn)輸路線通暢，有利于生產(chǎn)、消防和環(huán)境保護(hù)。各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)較好，具有較強(qiáng)的盈利、償債能力以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，經(jīng)濟(jì)效益較好，財(cái)務(wù)評價(jià)可行。項(xiàng)目建設(shè)能夠提高產(chǎn)品的市場競爭力，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，具有良好的社會效益。 建議切實(shí)落實(shí)項(xiàng)目建設(shè)資金，以確保項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)度。嚴(yán)格按照基本建設(shè)程序辦事，對項(xiàng)目的建設(shè)投資、進(jìn)度和質(zhì)量予以有效的控制，把好項(xiàng)目質(zhì)量、進(jìn)度、投資控制關(guān)，確保建設(shè)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。加強(qiáng)現(xiàn)場調(diào)度和管理，科學(xué)合理的安排施工計(jì)劃，保證工期目標(biāo)和質(zhì)量目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，減少對周圍環(huán)境的影響。加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)的監(jiān)督、檢查和管理，確保工程質(zhì)量和資金效益。附表1財(cái)務(wù)預(yù)測及效益分析匯總表序號項(xiàng)目名稱單位數(shù)量備注一基本數(shù)據(jù)　　　1項(xiàng)目總投資萬元 　不含建設(shè)期利息的建設(shè)投資萬元 　建設(shè)期利息萬元 　鋪底流動資金萬元 　2資金籌措萬元 　自有資金萬元 　銀行貸款萬元 建設(shè)投資貸款其它資金萬元 　3銷售收入萬元 生產(chǎn)期平均值4銷售稅金及附加萬元 生產(chǎn)期平均值5增值稅萬元 生產(chǎn)期平均值6總成本費(fèi)用萬元 生產(chǎn)期平均值可變成本萬元 生產(chǎn)期平均值固定成本萬元 生產(chǎn)期平均值7經(jīng)營成本萬元 生產(chǎn)期平均值8利潤總額萬元 生產(chǎn)期平均值9所得稅萬元 生產(chǎn)期平均值10稅后利潤萬元 生產(chǎn)期平均值11利稅額萬元 生產(chǎn)期平均值二評價(jià)指標(biāo)　　?。ㄒ唬┹o助評價(jià)指標(biāo)　　　1銷售利潤率%%生產(chǎn)期平均值2資本收益率%%生產(chǎn)期平均值3投資利潤率%%生產(chǎn)期平均值4投資利稅率%%生產(chǎn)期平均值（二）基本評價(jià)指標(biāo)　　　1項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率%%所得稅前2項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元 ic=12%3項(xiàng)目投資回收期年 所得稅前4借款償還期年 從貸款時算起5盈虧平衡點(diǎn)%%　附表2建設(shè)投資估算表單位:萬元序號工程或費(fèi)用名稱建筑設(shè)備安裝其他合計(jì)占總投資比例工程購置工程費(fèi)用1第一部分：工程費(fèi)用 %生產(chǎn)廠房 　水泵及配電房 　　　 　辦公樓 　 　職工宿舍 　　　 　門衛(wèi) 　　　 　道路及場地硬化 　　 　圍墻及大門 　　　 　綠化 　　　 　2第二部分：其他費(fèi)用 %土地費(fèi)用　　　 　建設(shè)單位管理費(fèi)　　　 　前期工作費(fèi)　　　 　勘察設(shè)計(jì)費(fèi)　　　 　工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)　　　 　聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)　　　 　生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)　　　 　　第一、二部分費(fèi)用合計(jì) 　3預(yù)備費(fèi) %基本預(yù)備費(fèi)　　　 　漲價(jià)預(yù)備費(fèi)　　　 　4建設(shè)投資 %　投資比例%%%%%　附表3流動資金估算表單位：萬元序號 年 份 項(xiàng) 目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期23456789101流動資產(chǎn)　　 應(yīng)收帳款30 12 存貨　　 原材料20 18 燃料30 12 　　　　　　　在產(chǎn)品2 173 產(chǎn)成品10 36 現(xiàn)金20 18 2流動負(fù)債　　 應(yīng)付帳款30 12 3流動資金(12)　　 4流動資金本年增加額　　 5自有（鋪底）流資30%　 6流動資金借款　　 7利息%　 附表4項(xiàng)目總投資構(gòu)成表單位：萬元、萬美元序號費(fèi)用名稱投資額估算說明合計(jì)外匯1建設(shè)投資 　建設(shè)投資靜態(tài)部分 　建筑工程費(fèi) 　　設(shè)備購置費(fèi) 　　安裝工程費(fèi) 　　工程建設(shè)其他費(fèi)用 　　基本預(yù)備費(fèi) 　　建設(shè)投資動態(tài)部分 　漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 　　建設(shè)期利息 　　2鋪底流動資金 　　3項(xiàng)目總投資 　附表5投資使用與資金籌措計(jì)劃表單位：萬元序號項(xiàng) 目合計(jì)建設(shè)期生產(chǎn)期　12341投資使用 不含建設(shè)期利息的建設(shè)投資 建筑工程 　　　設(shè)備購置 　　　安裝工程 　　　其他費(fèi)用 　　　建設(shè)期利息 　　　流動資金 　 2資金籌措 資本金 用于建設(shè)投資 用于流動資金 　 用于建設(shè)期利息 　　　借款 建設(shè)投資借款 　　　　流動資金借款 　 其他短期借款0 　　　　其他資金0 　　　　　年末資金節(jié)余0 0 0 0 0 附表6銷售收入、銷售稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項(xiàng) 目稅率單位數(shù)量產(chǎn)品價(jià)格銷售收入含稅不含稅60%80%100%1銷售收入　　　　　 C型鋼　噸1500 4800　 H型鋼　噸3000 5600　 單板彩鋼瓦　噸2600 10550　 彩鋼復(fù)合瓦　噸5000 12380　 2增值稅　　　　　 銷項(xiàng)稅%　　　　 進(jìn)項(xiàng)稅　　　　　 2銷售稅金及附加　　　　　 城市維護(hù)建設(shè)稅%　　　　 教育費(fèi)附加%　　　　 附表7總成本費(fèi)用估算表單位：萬元序號項(xiàng) 目合計(jì)投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期23456789101外購原材料費(fèi) 2外購燃料及動力費(fèi) 3工資及福利費(fèi) 4修理費(fèi) 5折舊費(fèi) 6攤銷費(fèi) 7利息支出 流資借款利息 長期借款利息 8其他費(fèi)用 銷售費(fèi)用 管理費(fèi)用 其他制造費(fèi)用 9總成本費(fèi)用 可變成本 固定成本 10經(jīng)營成本 附表8利潤與利潤分配表單位：萬元序號項(xiàng) 目比率合計(jì)投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期23456789101銷售收入