【正文】 稱(chēng)強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指流通領(lǐng)域中為社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和。4． 基礎(chǔ)貨幣的構(gòu)成：庫(kù)存現(xiàn)金和準(zhǔn)備金存款。5． 原始存款一般是指商業(yè)銀行接受的客戶以現(xiàn)金方式存入的存款和中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)或再貸款而形成的準(zhǔn)備金存款。6． 派生存款是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款。7． 存款擴(kuò)張倍數(shù)=總存數(shù)/原始存款，即K=D/R或存款擴(kuò)張倍數(shù)=1/（法定存款準(zhǔn)備金率+提現(xiàn)率+超額準(zhǔn)備金率）8． 貨幣乘數(shù)是指貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。即m=（C現(xiàn)金，D存款貨幣，R存款準(zhǔn)備金）第十九章 貨幣均衡1． 貨幣均衡是指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。2． 通貨膨脹是指由于貨幣供給過(guò)多引起的貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。3． （公開(kāi)型）通貨膨脹的測(cè)定指標(biāo)：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、批發(fā)價(jià)格指數(shù)、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)。4． 我國(guó)通貨膨脹的特點(diǎn)：短期性和非政策性。5． 通貨膨脹成因：直接原因是貨幣供應(yīng)過(guò)多，深層原因有需求拉上、成本推動(dòng)、結(jié)構(gòu)因素以及供給不足、預(yù)期不當(dāng)、體制制約等。a) 引起需求膨脹的因素：財(cái)政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹、消費(fèi)需求膨脹。b) 成本推動(dòng)膨脹分為工資推動(dòng)引起的膨脹和利潤(rùn)推動(dòng)引起的膨脹。6． 通貨膨脹的治理：治理通貨膨脹必須對(duì)癥下藥，從其直接原因與深層原因、社會(huì)總供給與社會(huì)總需求等多方面綜合施治。⑴控制貨幣供應(yīng)量，⑵調(diào)節(jié)和控制社會(huì)總需求，⑶增加商品的有效供給，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，⑷其他政策（限價(jià)、減稅、指數(shù)化等政策）。7． 通貨緊縮是指由于貨幣供給不足而引起的貨幣升值、物價(jià)普遍持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。8． 通貨緊縮的成因：有效需求不足、供給能力相對(duì)過(guò)剩、結(jié)構(gòu)問(wèn)題和金融體現(xiàn)效率低下四個(gè)方面9． 通貨緊縮的治理：⑴擴(kuò)大有效需求，⑵調(diào)整和改善供給結(jié)構(gòu)，⑶調(diào)整宏觀經(jīng)濟(jì)政策。第二十章 貨幣政策1． 貨幣政策：廣義貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門(mén)所有與貨幣相關(guān)的各種規(guī)定及采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項(xiàng)措施的總和。狹義貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。2． 中央銀行貨幣政策框架：3． 貨幣政策目標(biāo)：穩(wěn)定幣值（或穩(wěn)定物價(jià)）、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡和金融穩(wěn)定。4． 貨幣政策操作和中介指標(biāo)的選取的三個(gè)基本要求：可測(cè)性、可控性、相關(guān)性。5． 貨幣政策操作指標(biāo)：準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、其他指標(biāo)（同業(yè)拆借市場(chǎng)利率、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)利率、票據(jù)市場(chǎng)貼現(xiàn)率等）6． 貨幣政策中介指標(biāo)：利率、貨幣供應(yīng)量、其他指標(biāo)（貸款量和匯率）7． 一般性政策工具即法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。法定存款準(zhǔn)備金率作為政策工具必須建立在實(shí)行法定存款準(zhǔn)備金制度的基礎(chǔ)上。再貼現(xiàn)政策是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所做的政策性規(guī)定。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。8． 貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介指標(biāo)，進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。9． 貨幣政策時(shí)滯是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量、實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過(guò)的時(shí)間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程所需要的時(shí)間。10． 我國(guó)貨幣政策和財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合： 在我國(guó)，貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，需注意以下幾個(gè)問(wèn)題： 第一，要以實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求的基本平衡為共同目標(biāo)。這種平衡包括總量和結(jié)構(gòu)的平衡，運(yùn)用貨幣政策側(cè)重調(diào)節(jié)總量平衡，用財(cái)政政策側(cè)重調(diào)節(jié)結(jié)構(gòu)平衡。第二，應(yīng)有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。兩者配合不但要能加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、提高產(chǎn)值，更要能擴(kuò)大社會(huì)生產(chǎn)力、提高經(jīng)濟(jì)效益和改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。第三，既要相互支持，又要保持相對(duì)獨(dú)立性。兩大政策的調(diào)解領(lǐng)域、調(diào)節(jié)對(duì)象、調(diào)節(jié)目標(biāo)和調(diào)節(jié)過(guò)程既有所不同，又相互聯(lián)系——可能是同方向即相互加強(qiáng)的，也可能是不同方向的即抵消或削弱對(duì)方的。因此，在運(yùn)用兩大政策時(shí)要注意相互間的影響，加強(qiáng)彼此間的支持與配合，以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理的目標(biāo)。第四，從實(shí)際出發(fā)進(jìn)行兩大政策的搭配運(yùn)用，要實(shí)事求是、切合國(guó)情。第五，有良好的外部環(huán)境的協(xié)調(diào)配合。例如，需要有產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策、外貿(mào)政策、社會(huì)福利政策等其他政策的協(xié)同；有良好的國(guó)際環(huán)境和穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)社會(huì)政治環(huán)境；有合理的價(jià)格體系和企業(yè)（包括金融企業(yè)）的運(yùn)行機(jī)制；還需要有各部委、各部門(mén)和地方政府的支持配合。第二十一章 金融監(jiān)管1． 金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)，包括金融機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)。廣義的金融監(jiān)管在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。2． 金融監(jiān)管的特征：法制性、系統(tǒng)性、社會(huì)性。3． 金融監(jiān)管的必要性：⑴市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求；⑵金融業(yè)的特殊性。4． 集中監(jiān)管體制是指把金融業(yè)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體統(tǒng)一進(jìn)行監(jiān)管，一般由一個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管的職責(zé)，絕大多數(shù)國(guó)家是由中央銀行來(lái)承擔(dān)此職責(zé)。5． 分業(yè)監(jiān)管是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分而分別進(jìn)行監(jiān)管的體制。6． 金融監(jiān)管的基本原則：監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則，依法監(jiān)管原則，“內(nèi)控”與“外控”相結(jié)合原則，穩(wěn)健運(yùn)行與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防原則，母國(guó)與東道國(guó)共同監(jiān)管原則。7． 金融監(jiān)管的內(nèi)容：從對(duì)象上看，主要是對(duì)商業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的監(jiān)管，具體監(jiān)管內(nèi)容只要有3個(gè)方面，即市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管、市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程的監(jiān)管、市場(chǎng)退出的監(jiān)管。8． 金融監(jiān)管的方式：依法實(shí)施金融監(jiān)管，運(yùn)用金融稽核手段實(shí)施金融監(jiān)管，“四結(jié)合”的監(jiān)管方法。9． 核心資本和附屬資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率為4%和8%，我國(guó)規(guī)定商業(yè)銀行的⑴資本充足率不得低于8%；⑵資產(chǎn)流動(dòng)性比率，即流動(dòng)性資產(chǎn)平均余額與流動(dòng)性負(fù)債的平均余額之比要≥25%；⑶貸款余額與存款余額的比例≤75%；⑷對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)用戶資本余額的比例≤10%10． 金融市場(chǎng)監(jiān)管原則：公開(kāi)、公正、公平原則；制止背信原則；禁止欺詐、操縱市場(chǎng)的原則。第二十二章 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展1． 金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系：1 經(jīng)濟(jì)發(fā)展決定金融，具體表現(xiàn)在：①金融依附于商品經(jīng)濟(jì)；②商品經(jīng)濟(jì)決定金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)、規(guī)模和階段。2 金融對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用，具體表現(xiàn)在：①通過(guò)金融運(yùn)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供條件；②通過(guò)金融的基本功能促進(jìn)儲(chǔ)蓄，提供資金支持；③通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作節(jié)約交易成本，促進(jìn)資金融通，便利經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，合理配置資源，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率；④通過(guò)金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長(zhǎng)直接為經(jīng)濟(jì)發(fā)展作貢獻(xiàn)。3 金融對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不良影響，主要表現(xiàn)在：①因金融總量失控出現(xiàn)通貨膨脹、信用膨脹，導(dǎo)致社會(huì)總供求失衡，危害經(jīng)濟(jì)發(fā)展；②因金融業(yè)經(jīng)營(yíng)不善使金融風(fēng)險(xiǎn)失控，不僅導(dǎo)致金融業(yè)的危機(jī)，而且將破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定性和安全性，引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)；③因信用過(guò)度膨脹產(chǎn)生金融泡沫，剝離金融與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)的血肉聯(lián)系；④資本流動(dòng)國(guó)際化會(huì)促使金融危機(jī)在國(guó)際間迅速蔓延，不僅侵蝕世界經(jīng)濟(jì)的基石，更使發(fā)展中國(guó)家備受打擊。8 / 8