收益波動率計算ppt課件-資料下載頁
2025-04-30 18:22本頁面
【正文】 c(drop=_type_)。set c。stkcd=substr(amp。x,4,6)。lstknm=amp。y。data sma_amp。bb。 /*數(shù)據(jù)集中保存的是日波動率在全樣本期的均值、最大、最小值 */set sma_amp。bb c。%mend a。%include mac。%mend b。%b(05,051,6)。%b(10,101,11)。%b(20,201,21)。run。計算環(huán)境與輸出數(shù)據(jù)集樣本數(shù)據(jù)集中 2022年前上市的股票； 2022年全年的日收益率。計算數(shù)據(jù)集 ： , SAS邏輯庫 ResDat下所有股票數(shù)據(jù)集。投資組合 ：隨機抽股票組成投資組合，每個組合包括的股票數(shù)分別為： 2， 4， …, 30 。每個組合各抽一次。投資組合收益率 ：等權(quán)重收益率。輸出數(shù)據(jù)集： 計算組合日收益率 2022年的標準差。該過程可以重復(fù) 5次，分別得到 5個數(shù)據(jù)集，每個數(shù)據(jù)集包括的主要變量應(yīng)該有：組合中股票的個數(shù)，該組合日收益率 2022年的標準差。作圖： 將組合中股票的個數(shù)與標準差作圖，研究它們的關(guān)系，觀測標準差有無隨股票個數(shù)增加而減少的趨勢。等權(quán)重組合收益波動率實現(xiàn)算法1. 挑選出 2022年前上市的股票，這些股票的代碼存于宏文本 ，用于計算這些股票的收益率；2. 對于第一步挑選的股票，計算 2022年的日百分比收益，存于 SAS數(shù)據(jù)集 ；3. 隨機抽取一個投資組合，并求出相就的標準差；4. 組合第三步的各段程序，用宏編寫綜合計算程序。組合股票數(shù)與收益標準差二維圖改變綜合計算程序中隨機數(shù)產(chǎn)生器 RANUNI(amp。I)中的種子，分別取值 RANUNI (28668)， RANUNI(13878)得到以下 3個組合股票數(shù)與收益標準差二維圖形，見圖。觀測各圖可以得到結(jié)論：當組合中的股票數(shù)到 6支時，標準差得到顯著的減少充分說明可以通過分散化投資組合來消除非系統(tǒng)風(fēng)險。而當股票到 20支以上時，繼續(xù)增加組合中的股票數(shù)加標準差的減少并不明顯。（ 1） RANUNI（ I）（種子隨組合中股票的個數(shù)而變化： I=2,4,…,30 ）（ 2） RANUNI（ 28668）（ 3） RANUNI（ 13878）
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