收益波動率計算ppt課件(完整版)
【正文】 ）是這類模型中最簡單的，用公式表示有： 其中 均 為 待估的參數(shù)，可以用 歷 史數(shù)據(jù)估 計 出 。日對數(shù)收益率計算：options nodate nonotes nosource。where year(date)=2022。x=r_1**2。%macro a(x)。 smaamp。merge sma b。指數(shù)加權 (EWMA) 以及 GARCH(1,1)計算的波動率留作練習 （分別創(chuàng)建數(shù)據(jù)集 ewma和 garch)三種模型結果比較畫出 2022年，股票 Stk000001（深發(fā)展）的對數(shù)收益圖，圖 。run。上述三個數(shù)據(jù)集的變量包括：股票代碼、股票名稱、樣本數(shù)、樣本期波動率均值、最大值和最小值。)。filename mac 。set sma_amp。 /*其他時間區(qū)間可修改此處 */r_1=log(Mcfacpr*clpr)log(lag(Mcfacpr))。if _n_=1 then adjclpr_begin=clpr*Mcfacpr。by id。x)。x=sqrt(zamp。 /*數(shù)據(jù)集中保存的是用移動平均法計算的日波動率 */merge sma_amp。set c。bb c。計算環(huán)境與輸出數(shù)據(jù)集樣本數(shù)據(jù)集中 2022年前上市的股票； 2022年全年的日收益率。等權重組合收益波動率實現(xiàn)算法1. 挑選出 2022年前上市的股票，這些股票的代碼存于宏文本 ，用于計算這些股票的收益率；2. 對于第一步挑選的股票，計算 2022年的日百分比收益，存于 SAS數(shù)據(jù)集 ；3. 隨機抽取一個投資組合，并求出相就的標準差；4. 組合第三步的各段程序，用宏編寫綜合計算程序。I)中的種子，分別取值 RANUNI (28668)， RANUNI(13878)得到以下 3個組合股票數(shù)與收益標準差二維圖形，見圖。投資組合 ：隨機抽股票組成投資組合，每個組合包括的股票數(shù)分別為： 2， 4， …, 30 。%include mac。x,4,6)。by Date。 /*用移動平均法計算的日波動率 */if zamp。cc rename=(sum=sum_1))。 /*收益率均值 */r=r_1r_mean。adjclpr_end=c
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