【正文】 服務。北京超導園科技企業(yè)孵化器有限公司同國家科技部、教育部、人事部、國防科工委、總裝備部和北京市政府相關委、辦、局以及中關村科技園區(qū)管委會保持著密切的聯(lián)系。在科技成果轉化、投融資、政策支持方面擁有雄厚的實力。作為聯(lián)結企業(yè)、政府、社會資源的紐帶，孵化器積極整合各種優(yōu)勢資源，拓展和提升服務功能，不斷加大對入駐企業(yè)的扶持力度。2）北京海輝石投資發(fā)展股份有限公司（輝石資本）北京海輝石投資發(fā)展股份有限公司（輝石資本）是一家具有豐富的企業(yè)經(jīng)營和管理經(jīng)驗的金融投資機構和提供投資咨詢服務的企業(yè)，總部設在北京。公司下屬的私募基金目標定位于中國大陸地區(qū)的優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)家，協(xié)助他們共同創(chuàng)建和發(fā)展世界品質(zhì)的優(yōu)秀企業(yè)。 輝石給企業(yè)帶來的不僅是雄厚的資本，更重要的是，輝石資本的管理隊伍由具有成功的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷，扎實的管理、投資和行業(yè)背景，以及豐富的海內(nèi)外工作經(jīng)驗的人員組成?；谖覀冊谥袊?jīng)營企業(yè) 20 年的第一手經(jīng)驗積累，這支管理隊伍對企業(yè)家在創(chuàng)業(yè)之初和成長過程中所面臨的問題可以提供直接豐富的指導。我們的專業(yè)人員將為企業(yè)提供符合中國市場條件的管理模式理念，為企業(yè)注入新的發(fā)展動力，幫助企業(yè)更有效率實現(xiàn)企業(yè)愿景和達到企業(yè)目標。 輝石的投資范圍很廣，包括種子基金，早期成長階段，企業(yè)擴張階段和 IPO 前的私募；還與其他機構投資者合作為上市公司提供短期和長期融資服務。投資服務部門為企業(yè)提供兼并收購重組，確定市場戰(zhàn)略等方面的服務。18 / 36輝石資本與歐美投資人建立的戰(zhàn)略合作伙伴關系，不但可以滿足企業(yè)在國內(nèi)市場發(fā)展過程中所需的金融和財務需求，還可以幫助企業(yè)在開拓海外市場的時候，提供更高層次的金融服務和支持，幫助企業(yè)實現(xiàn)國際化戰(zhàn)略。輝石資本的投資團隊成員具有鮮明的企業(yè)經(jīng)營和管理經(jīng)驗背景，團隊核心成員具有 20 年以上的成功地經(jīng)營管理企業(yè)經(jīng)歷，都曾親自管理和運作過年銷售額超過 20 億人民幣的 IT 高科技企業(yè)，曾經(jīng)帶領企業(yè)從無到有、從一個地方小公司擴展的銷售網(wǎng)絡遍布全國的集團公司；投資團隊不但非常熟悉中國商業(yè)經(jīng)營環(huán)境和模式，而且對企業(yè)不同的發(fā)展階段都有深刻的體驗和理解。 基于以上的團隊特征，輝石資本團隊有充分的信心：堅信我們給企業(yè)帶來的不僅僅是資本資源，更重要的是可以和企業(yè)的管理團隊共同合作，幫助企業(yè)改善和提高經(jīng)營管理水平，實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標。投資決策委員會名單和簡介決策委員會由 7 人組成，管理團隊委派 2 名，北京聚金超導產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資有限公司委派 1名。這 3 名分別為米旺、牛輝和楊曉敏，簡介見主要管理人介紹。此外，擬聘請創(chuàng)業(yè)投資專家 2 名，和超導技術領域的技術專家 2 名。分別為趙匡穎、張欣、王素玉研究員和鄭珺博士。簡介如下：趙匡穎博士趙匡穎博士主要從事高增長效益事業(yè)和優(yōu)先技術開發(fā)的高新技術公司提供早期資金。資金提供采用可兌換債券和有擔保的橋式貸款的形式。有綜合的職業(yè)經(jīng)驗，如營銷、投資、財務等。可轉換債券是將公司債務轉換為期股權的金融工具。通常用協(xié)議中約定的估價來除債務金額已得到應轉換的股票數(shù)。而橋式融資與之類似，其微小的區(qū)別在于，在早期進行債權和股權的轉換后，舉債公司通常會得到來自于債主的支持和服務?，F(xiàn)在，越來越多的傳統(tǒng)放貸人，如銀行和商業(yè)融資公司正通過發(fā)展橋式產(chǎn)品來獲得擔保，吸引他們想與之建立長期聯(lián)系的公司。張欣博士，管理科學碩士學位。在布法羅的紐約州立大學獲得核物理工程方面的博士學位。曾任職于 Adams 風險投資公司，在風險投資領域積累了豐富的經(jīng)驗，擁有多年綜合相關操作、管理和應用技術的經(jīng)驗。該公司的主要投資領域是：信息產(chǎn)業(yè)、遠程通訊、醫(yī)療設備。在任職 Adams 風險投資公司之前，張欣先生當了八年 Fostin資本公司的財務經(jīng)理。在 Fostin，他主要負責在電信、網(wǎng)絡和半導體工業(yè)方面的投資，主要與電信、傳媒的客戶打交道，并提供策略和操作方面的建議。王素玉研究員王素玉，女，研究員，博士生導師。1968 年原成都地質(zhì)學院（現(xiàn)成都理工大學）畢業(yè)，19 / 361975 年在原國防科委十院 16 所開始低溫與超導技術研究至今，1988 年調(diào)到西南交通大學。現(xiàn)供職北京美爾斯通科技發(fā)展有限公司，擔任副總工程師兼超導技術研究所副所長職務，又是西南交通大學超導中心兼職研究員，中國電子學會高級會員, 中國電子學會超導電子學專業(yè)分會委員，中國制可重復學會會員。從事超導技術研究近 30 年，先后從事過低溫技術、低溫超導微波表面電阻、低溫超導微波諧振腔系統(tǒng)、高溫超導體材料及其微波特性、高溫超導磁懸浮技術等的研究。主持或第一主研完成原國防科委、國家 863 計劃、國家自然科學基金等研究課題10 余項。作為第一主研，完成了國家 863 計劃課題“高溫超導磁懸浮試驗車” ，負責該項目的核心部分“車載高溫超導磁懸浮系統(tǒng)” 。于 2022 年 12 月研制成功世界第一輛載人“高溫超導磁懸浮實驗車” 。1976 年至今，表論文 70 余篇，其中 SCI 收錄 12 篇。發(fā)明專利 4 項。 《超導技術應用》學術專著和《高溫超導微波電路》學術譯著各一部。2022 年“中國高等學校十大科技進展（排序第二） ”（第一主研） ，2022 年四川省科技進步特等獎（第一主研） ，2022 年獲西南交通大學黃袁創(chuàng)新獎。所在超導技術研究所（兩個核心成員之一）獲 2022 年全國五一勞動獎狀。目前正承擔十五國家 863 計劃、國家自然科學基金、教育部博士點基金課題和國家211 工程重點學科建設項目。是我國超導界的技術泰斗級人物。鄭珺博士自 2022 年 5 月至今一直從事高溫超導磁懸浮系統(tǒng)性能相關研究，為高溫超導磁懸浮課題組成員之一。該課題受到國家 863 計劃（2022AA306150） 、國家自然科學基金（50377036）和教育部博士點基金（0613009）資助。磁懸浮車技術已經(jīng)明確列入國家中長期科學技術發(fā)展規(guī)劃中，其中包括上海引進德國常導磁懸浮車的國產(chǎn)化和我國原創(chuàng)的高溫超導磁懸浮車技術。2022 年參與中德合作項目（PPP） ，研究了高溫超導磁懸浮系統(tǒng)中 YBCO 塊材的磁和動力學穩(wěn)定性問題。同時深入研究了溫度對高溫超導臨界電流密度和高溫超導各向異性的影響，用脈沖場勵磁方法檢測高溫超導塊材的不均勻性，這些工作深入了宏觀高溫超導電磁特性的研究。鄭珺博士在超導磁懸浮應用方面有著深入的研究，已完成了超導磁懸浮在軌道交通應用的中試，2022 年因在超導技術方面的出色研究成果，被北京市認定為“新世紀百千萬人才工程”市級及國家級人選。六、 基金募集計劃和募集進度安排基金募集計劃基金總體上募集到位時間? 2022 年 7 月底前募集 億人民幣；資金來源:? 申請科技部創(chuàng)投 3000 萬元；? 北京超導園科技企業(yè)孵化器有限公司出資 5000 萬元；20 / 36? 北京海輝石投資發(fā)展股份有限公司（輝石資本）出資 5000 萬元；? 其他投資人出資 2022 萬元。出資期限? 2022 年二季度：成立管理公司；簽署投資協(xié)議；簽署委托投資管理協(xié)議；? 2022 年二季度：100%的資金到位；七、 風險分析和控制投資超導技術及應用領域的風險我們的投資領域，定位于面臨歷史性發(fā)展機遇的超導產(chǎn)業(yè)，但單一的投資領域，對 LP 形成了一定的風險。超導行業(yè)高技術、高投入、高風險、高收益的鮮明特征，與其他行業(yè)相比，對超導技術行業(yè)的投資需要花費更長的時間才能獲得回報。在諸如當前經(jīng)濟下滑的情況下，是否足以支持較長的時間，更加值得考慮?；貓笾芷谑峭顿Y超導技術領域，需要考慮的風險之一。超導技術企業(yè)的產(chǎn)品，一般應用于某個行業(yè)都會有一個行業(yè)壁壘，諸如電力電網(wǎng)、軌道交通、地質(zhì)勘查、生物醫(yī)藥等領域，這些行業(yè)門檻高，程序復雜、周期較長，有時還可能因為種種原因，最終無法進入，而導致項目的失敗。如果被投資企業(yè)未能及時地、在合適的時機獲得用戶的認可，將面臨一系列嚴重的后果。這最終將對基金的運作，產(chǎn)生消極影響。此外，在經(jīng)濟快速上升期，一些優(yōu)質(zhì)的公司通常為了擴張或使產(chǎn)品更快上市而愿意引入資金，但在經(jīng)濟緊縮期，認為能夠挺過去的公司，多不愿意尋找合作伙伴稀釋自己的股權。而一些急需資金的公司，則往往是管理和產(chǎn)品等存在問題。在優(yōu)質(zhì)項目來源方面，難度較之前有所增加。 風險控制綜合考慮政策風險、盡職風險、道德風險、管理風險，風險控制將主要貫穿于以下環(huán)節(jié)。1) 由于基金的管理者，實行合伙人制度，管理團隊本身持有管理公司股份，所以，道德風險得到有效控制。2) 管理公司作為普通合伙人，持有一定比例的基金股份，從而將兩者利益緊密相聯(lián)，形成制約機制，控制風險。3) 本基金的設立和運作嚴格遵循國家有關法規(guī)和政策，規(guī)避現(xiàn)有法規(guī)中的限制和抵觸。 4) 在投資策略上，采取聯(lián)合投資，分散投資風險等方式。21 / 36? 聯(lián)合有產(chǎn)業(yè)背景的資本和國內(nèi)外戰(zhàn)略投資者共同進行項目投資，將有利于退出和資源整合； ? 對不同階段的項目進行合理配置；? 投資形式和方式的多元化，可采取多種形式的股權投資如普通股、優(yōu)先股等；? 投資比例限制原則，即投資于單一企業(yè)的金額不超過基金規(guī)模的 20%。5) 在運作體制上，強化對被投資企業(yè)的監(jiān)督指導作用。? 在被投資公司董事會中，視基金的投資比例（10%以上含 10%） ，確保至少一個董事席位； ? 與被投資企業(yè)簽訂完善的投資協(xié)議，明確各自的義務與權利；? 協(xié)助被投資企業(yè)引進具行業(yè)經(jīng)驗和市場影響的獨立董事，首選基金或管理公司專家委員會的成員。6) 在項目篩選上，制定科學的和嚴格的項目篩選標準，以保證投資項目的成活率和回報率，項目篩選標準將主要從以下方面考慮：? 本基金的投資策略、投資規(guī)模；? 被投資企業(yè)管理團隊的管理能力及創(chuàng)業(yè)背景； ? 被投資企業(yè)所處的發(fā)展階段；? 市場容量及市場進入途徑； ? 產(chǎn)品技術的獨創(chuàng)性、成熟度及回報率； ? 被投資企業(yè)的財務狀況及現(xiàn)金流量分析預測； ? 潛在競爭對手的狀況等。7) 在決策程序上，設立投資決策委員會以確保投資決策的慎重、準確和合理。? 建立重大項目上報制度：凡屬重大投資項目（如委托資金 10%以上）均須基金董事會審議通過；? 聘請境內(nèi)外知名的投資專家以及相關部門的行業(yè)專家，作為投資咨詢顧問，學習和借鑒國際創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的先進技術和經(jīng)驗，不斷提高投資管理水平，避免投資決策過程的盲目性。8) 在項目監(jiān)管方面，采用多種方式確保投資后的有效監(jiān)管。? 由基金指定的會計師事務所對被投資企業(yè)每年進行一次審計； ? 派往被投資公司的董事須定期向基金報告，被投資企業(yè)的經(jīng)營管理及項目進展情況，遇有偏離投資計劃和改變計劃及出現(xiàn)重大事項時，應及時報告。22 / 369) 建立信息披露和定期審計制度，對重大項目可建立項目保險制度。? 管理公司每年提交一份基金年度報告和中期報告，向基金合伙人匯報當期的經(jīng)營和財務狀況，年度報告須聘請有資格的會計師事務所審計。? 當發(fā)生可能對基金股東權益和基金投資產(chǎn)生重大影響的事項時，管理公司須及時向股東進行報告。八、 法律和稅收分析本基金為有限責任公司，企業(yè)所得稅率為 25%；根據(jù)國家鼓勵創(chuàng)業(yè)投資相關政策，經(jīng)發(fā)改委備案認可的創(chuàng)投企業(yè)投資于高新技術企業(yè)資金的70%， 可以抵扣企業(yè)稅前所得額；LP 都應當向稅務顧問咨詢，全面掌握與投資該基金產(chǎn)生的收入相關的國家和地方稅收規(guī)定。九、 項目儲備情況及第一階段的投資計劃儲備項目情況 基礎材料? 超導線材與帶材? 超導塊材? 大面積超導薄膜 基礎器件? 超導量子干涉器? 快速單通量子器件? 超導集成電路 超導量子技術? 量子計算機? A/D 轉換器件 超導電力? 超導電纜? 超導變壓器? 超導限流器? 超導電電動機? 超導發(fā)電機23 / 36? 線圈儲能器 超導磁測量? 生物磁測量? 心磁圖儀? 腦磁圖儀? 肌磁圖儀? 肺磁圖儀? 肝磁圖儀? 抗原測定? 探地雷達? 穿墻雷達? 超導重力儀? 超導磁力儀 超導通信技術? 低頻通信系統(tǒng)? 煤礦通信系統(tǒng)? 潛艇探測系統(tǒng)? 超導濾波器? 超導接收機? 超導穩(wěn)頻系統(tǒng) 超導磁懸浮應用? 高溫超導磁懸浮車? 超導地基快速發(fā)射系統(tǒng)? 超導天基微型發(fā)射器? 航空母艦電磁彈射系統(tǒng)? 超音速飛行試驗系統(tǒng)? 超導電磁炮? 超導飛輪儲能系統(tǒng)? 高溫超導磁懸浮軸承? 超導陀螺儀第一階段投資計劃 北京復高科技有限公司? 核心產(chǎn)品： 超導磁力儀、重力儀24 / 36? 項目優(yōu)勢： 當前，地質(zhì)調(diào)查和勘探主要面臨四個方面的問題：一是，斷裂構造的探測與實時監(jiān)測。 山體滑坡、泥石流、潰壩、采空區(qū)塌陷、橋梁坍塌、透水等事故頻繁發(fā)生，嚴重影響到社會安全，急需一種實時探測與監(jiān)測技術；二是，深部探礦：由于地表礦產(chǎn)日益枯竭，礦產(chǎn)調(diào)查和勘探要求向 1000 米以上深度勘探，目前的技術手段不能滿足要求；三是，油氣田勘探：目前主要采用地震法。地震法效率低、成本高，尤其在一些復雜地形環(huán)境下，很難采用地震法勘探；四是，航空勘探：目前的航測手段只能滿足大面積普查，不能夠滿足勘探要求。因此，急需要開發(fā)一種新型的電磁信息探測系統(tǒng)。本項目研究的基于高溫超導磁強計的瞬變電磁測量系統(tǒng)將解決以上難題。因此，自然環(huán)境、橋梁堤壩等基礎設施，及資源探測、航空勘探行業(yè)均為本項目的目標客戶。預期市場規(guī)模達到 1000 億元以上。 該公司已經(jīng)完成產(chǎn)品開發(fā)、野外試驗，取得了十分理想的試驗效果，證明技術已經(jīng)成熟，具有風險投資跟進投資的條件。 北京宇航世紀超導儲能設備技術有限公司? 核心產(chǎn)品：高溫超導飛輪儲能系統(tǒng)? 項目優(yōu)勢：