【正文】 6萬元。)二、財務分析 （一）財務分析依據(jù)（附表附表9） ：本項目計算期為12年，其中建設期2年。 ：從項目建設的第2年開始投產(chǎn)，投產(chǎn)的第1年投產(chǎn)率為50%、第2年及以后各年為100%。：項目達綱后，每年出欄優(yōu)質(zhì)商品羊25590頭。其中；純種波爾山羊360頭，波雜種母羊3780頭，商品肉羊21450頭。：純種波爾山羊按每頭1500元計，波雜種母羊按每頭400元計，商品肉羊按每頭290元計。（費）：本項目為農(nóng)業(yè)項目，按農(nóng)業(yè)綜合稅率5%計算。 ：按年息5%計。 （二）銷售收入估算經(jīng)測算。（三）銷售稅金及附加本項目為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)項目，銷售稅金及附加率為5%。經(jīng)測算。（四）利潤總額經(jīng)測算。（附表10）（五）財務盈利能力分析通過項目全部投資財務現(xiàn)流量（附表11）可分析得：所得稅前：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=23%財務凈現(xiàn)值（ic=10%）= 投資回收期=所得稅后：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=%財務凈現(xiàn)值（ic=16%）=投資回收期=年平均利潤總額平均投資利潤率=————————100% 項目總投資 =————100% 602=% 年平均利稅總額平均投資利稅率=———————100% 項目總投資 =—————100% 602=%（六）不確定性分析 按計算期內(nèi)平均計算,以生產(chǎn)負荷表示的盈虧平衡點(BEP)：年固定總成本 BEP= —————————————————100% 年銷售收入年可變總成本年銷售稅金 = ——————————100% = %計算結果表明：%時，即計算期基地年平均出欄羊8159頭，項目可達到盈虧平衡，當超過上述比例時項目即可盈利，如下圖所示： 銷售收入（萬元） 銷售收入（） 盈利區(qū) 總成本（） 虧損區(qū) ●（盈虧平衡點 BEP=%） 固定成本() 0 100% (生產(chǎn)負荷%) 盈虧平衡圖 項目總投資、銷售價格、經(jīng)營成本等三種因素，均對項目的財務內(nèi)部收益率有不同程度的影響，所以有必要對以上三種因素在一定的變化幅度范圍內(nèi)進行敏感性分析?？偼顿Y、銷售價格、經(jīng)營成本等三種因素單獨變化，對項目所得稅前的財務內(nèi)部收益率的影響。通過敏感性分析表（附表12）可知，在各因素單獨變化的情況下，項目財務內(nèi)部收益率指標對三種不確定因素變化的敏感程度由強到弱依次為：銷售價格、經(jīng)營成本、總投資?？偼顿Y的變化對項目財務內(nèi)部收益率影響較??；銷售價格和經(jīng)營成本兩個因素的變化對項目財務內(nèi)部收益率影響較大。從項目較敏感的銷售收入和經(jīng)營成本的變化分析：%，；%。，說明項目具有較強的抗風險能力。雖然，本項目產(chǎn)品的市場銷售價格波動不會很大，可加強對養(yǎng)羊農(nóng)戶和業(yè)主的技術指導與服務，普及提高養(yǎng)羊科技，搞好養(yǎng)疫病的防治，強化銷售工作，以及加強對項目的組織管理等，對于本項目還是十分重要的。如下圖所示：財務內(nèi)部收益率（%） 經(jīng)營成本 銷售收入 總投資 （%） （基準收益率10%） 5 0 + +5 （變動率177。%） 敏感性分析圖三、財務評價（一）項目能獲得較好的經(jīng)濟效益。計算期12年內(nèi)（含建設期1年），。（二）項目各項投資指標均高于行業(yè)和社會投資基準收益指標。%，%；所得稅前財務內(nèi)部收益率23%，%。（三）項目具有較強資產(chǎn)清償能力。（四）項目具有較強的抗經(jīng)營風險能力。%。經(jīng)過對項目的財務進行分析，認為該項目建設在財務上是完全可行的。第十三章 社會效益和生態(tài)效益一、社會效益（一）新增產(chǎn)品貢獻 ，能有效地增加社會供給。 （二）對XX養(yǎng)羊業(yè)發(fā)展的貢獻通過本項目的實施，建立起了完善的肉羊良種繁殖體系，使XX的三代雜交能繁母羊飼養(yǎng)量常年保持10000頭，從而加快XX肉羊優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的開發(fā)進程。 （三）增加移民鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)民收入的貢獻 按照本項目設計指標，每個養(yǎng)羊農(nóng)戶年出欄羊50頭規(guī)模，每年的平均收益為：年出售波雜種母羊收益=7400=2800（元）；年出售商品羊收益=43290=12470（元）； 肥料收益=7022=280（元） 節(jié)約能源=3652=730（元） 收入小計：16280元。 年飼料費、青草費、水、電、防疫、醫(yī)藥費等費用支出=50（+7+45+4）=3925（元） 飼養(yǎng)21頭種羊成本費=21240=5040（元） 支出小計：8965元。 年戶平純收入=157058965=7315（元） 本項目可使移民鄉(xiāng)鎮(zhèn)養(yǎng)羊戶年戶平均純收入達到7315元。，年人均收入為1885元。因此，本項目對移民鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)民增收致富效果極為顯著。 （四）勞動力就業(yè)貢獻 按照項目設計勞動效率計算，項目年可直接使220個勞動力實現(xiàn)穩(wěn)定就業(yè)。如果以目前XX農(nóng)村實際勞動效率計算，項目年實際就業(yè)人數(shù)可達到400人。就業(yè)效果十分顯著。 （五）對財政的貢獻項目建成后。其中：。項目對培植地方新的經(jīng)濟增長點，促進當?shù)厣鐣?jīng)濟發(fā)展具有顯著的作用。 綜上所述，本項目社會效益十分顯著。二、生態(tài)效益 項目配套建設了大量的沼氣池，充分利用養(yǎng)羊生產(chǎn)中產(chǎn)生的廢棄物發(fā)酵產(chǎn)生沼氣，這既開辟了新的能源，又使項目區(qū)農(nóng)戶減少了因生產(chǎn)、生活需要，對燃煤或其它柴草的消耗量，從而減少煙塵、廢渣等對大氣環(huán)境的污染。同時，可以大幅度減少種植業(yè)化肥的施用量，使農(nóng)田生態(tài)環(huán)境得到明顯改善，促進農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。項目生態(tài)效益顯著。三、項目與移民的關系按照項目規(guī)劃,本項目主要在XX庫區(qū)的4個移民鄉(xiāng)鎮(zhèn)實施，項目與移民有著密切的關系。（一）與移民搬遷的關系項目能夠使移民得到就近安置，不改變移民長期以來形成的生活習俗，并繼續(xù)從事移民熟習的生產(chǎn)活動，可以減輕移民因遠距離搬遷而造成的思想波動，使移民能保持穩(wěn)定。（二）與移民生產(chǎn)安置的關系 項目能夠使移民得到有效的生產(chǎn)安置。 （三）與移民就業(yè)的關系項目能夠新創(chuàng)造就業(yè)崗位400 余個（直接提供 220余個），使XX庫區(qū) 500 個勞動力實現(xiàn)穩(wěn)定就業(yè)。（四）與增加移民收入的關系，涉及移民戶戶,戶平增收 7315元,人平增收1885元。（五）與提高移民生活水平的關系 項目有效增加社會供給，豐富了移民生活。同時項目能夠使移民用上清潔安全的沼氣，大幅度減少塵埃、廢渣等對環(huán)境的污染，有效改善移民生活環(huán)境，提高移民生活質(zhì)量。（六）與改善移民生產(chǎn)環(huán)境的關系項目能夠大幅度減少種植業(yè)化肥的施用量，改善農(nóng)田生態(tài)環(huán)境，促進XX庫區(qū)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。（七）與提高移民綜合素質(zhì)的關系 項目實施產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，引進了大量的先進技術和生產(chǎn)工藝，對移民開展了大量的培訓等工作，能有效改變移民傳統(tǒng)思想模式，更新觀念，增強移民的科技意思，提高移民的生產(chǎn)技術水平。 第十四章 結論與建議一、結論（一）本項目建設目標明確具體，產(chǎn)品市場前景廣闊，建設條件優(yōu)越，政策和技術人才支持到位。（二）項目設計合理，規(guī)模適當，技術路線和方案清晰，工藝先進、可靠、適用、經(jīng)濟。（三）項目投資省，社會、經(jīng)濟、生態(tài)效益都十分顯著。，，%，所得稅后財務內(nèi)部收益率（FIRR）%，財務凈現(xiàn)值（IC=10%）。（四）項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展方向，也是三峽工程XX庫區(qū)經(jīng)濟發(fā)展中進行農(nóng)業(yè)結構調(diào)整，有利于加快三峽庫區(qū)草食動物產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。本項目完全可行。二、建議建議XX和XX政府及財政、計委等部門對本項目給予支持，使項目早日建成以發(fā)揮應有的示范效益，促進養(yǎng)羊優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)項目深入開發(fā)。為促進移民鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)民增收致富創(chuàng)造條件，促進XX經(jīng)濟、社會快速發(fā)展。優(yōu)質(zhì)山羊生產(chǎn)示范基地建設可行性研究報告