【正文】 算一年)，經(jīng)營期為10年。項目投產(chǎn)的第一年達產(chǎn)60%，第二年達產(chǎn)100%，本項目財務(wù)基準(zhǔn)收益率融資前稅前為10%，項目資本金財務(wù)基準(zhǔn)收益率為10%。①原輔材料購置費。本項目所需的原料有水、藥品等，原輔材料均以項目所在地近幾年市場已實現(xiàn)的價格為基礎(chǔ)，并根據(jù)變動趨勢預(yù)測到生產(chǎn)期初的價格。②外置燃料和動力價格（不含稅價），均按現(xiàn)行市場價及消耗量計算。③。④固定資產(chǎn)折舊，折舊費按項目周期10年，固定資產(chǎn)形成率95%，殘值率10%，折舊年限取值10年計算折舊金額。⑤修理費，年修理費按固定資產(chǎn)折舊的15%計算, 。⑥其他費用。⑦由于企業(yè)產(chǎn)品的品牌形象的確立，產(chǎn)品廣告投入等費用的支出，把企業(yè)的產(chǎn)品營銷擺在生產(chǎn)前段。通過成本估算，。本項目投產(chǎn)后，，銷售收入為350萬元；12L桶裝山泉水25萬桶，,銷售收入為35萬元；596ml瓶裝礦泉水600萬瓶，,銷售收入為300萬元。增值稅按國家的稅收政策，按17%稅率計算。城市維護建設(shè)稅按增值稅的7%計取,教育費附加按增值稅的3%計取,依據(jù)國家稅務(wù)局有關(guān)飲用天然礦泉水資源稅征收規(guī)定，每噸飲用天然礦泉水征收2元資源稅，，年總利潤=年總估算銷售收入－總成本－稅金 =585萬元－－ =根據(jù)國家《增值稅暫行條例》的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)所得稅稅率為33%。企業(yè)所得稅=33%=稅后利潤= =%%，均大于行業(yè)平均利潤率和平均利稅率，說明本項目單位投資對國家積累的貢獻水平高于本行業(yè)的平均水平。財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）是反映項目在計算期內(nèi)投資盈利能力的動態(tài)評價指標(biāo)，它是項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。根據(jù)逐年現(xiàn)金流入量和流出量計算結(jié)果為：（1）投資內(nèi)部收益率（稅后） % 投資內(nèi)部收益率（稅前） % （2）財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=10%，稅后） 財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic=10%，稅前）（3）投資回收期（稅后） 投資回收期（稅前） 本項目財務(wù)內(nèi)部收益率遠遠高于社會基準(zhǔn)收益率，說明項目的盈利能力較強，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，在項目營運期能夠回收全部投資，表明本項目在財務(wù)上是可行的。計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入均大于現(xiàn)金流出。從經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動全部凈現(xiàn)金流量看，計算期內(nèi)各年現(xiàn)金流入均大于流出。因此，項目具備生存能力。盈虧平衡分析項目新增生產(chǎn)能力利用率（BEP）：BEP=100%=%%，即可盈虧平衡，故項目的抗風(fēng)險能力強。從上述財務(wù)評價看，財務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，投資回收期低于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，從敏感性分析看，項目是有一定的抗風(fēng)險能力，因此項目從財務(wù)上講是可行的。第十二章 建設(shè)合理性分析本項目屬于《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2007年本）》中城市基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)類的“鎮(zhèn)供排水和中水管網(wǎng)工程、供水水源及凈水廠、污水處理廠工程改造和建設(shè)”行業(yè)，屬于國家鼓勵類，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。本項目的建設(shè)得到了國家和地方政府的政策支持。在投資環(huán)境以及供水、供電、土地征用等方面，當(dāng)?shù)卣冀o予了本項目最大的支持和幫助。本項目遵照清潔生產(chǎn)指導(dǎo)思想，在原料、產(chǎn)品、工藝路線、設(shè)備流程、污染物排放、污染控制及環(huán)保措施等方面實施了“清潔生產(chǎn)”全過程污染的控制，總體符合清潔生產(chǎn)的要求。江澤民同志提出“大力發(fā)展飲用水工程，改善市民飲用水質(zhì)量”，號召全民健康，從飲水抓起。本項目的建設(shè)符合奉新縣飲用水工程規(guī)劃。本項目符合貴州省環(huán)保局《關(guān)于進一步落實好環(huán)評和“三同時”制度的意見》規(guī)定的審批原則。本項目區(qū)域環(huán)境質(zhì)量較好，且本項目產(chǎn)生的污染物均得到有效治理，達標(biāo)排放，不會對周圍環(huán)境產(chǎn)生不良影響。綜上所述，本項目建設(shè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，符合環(huán)境功能區(qū)劃；排污設(shè)施、公用工程基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)條件完善可靠，產(chǎn)生的污染物經(jīng)治理后可達標(biāo)排放。因此，本項目選址可行。第十三章 結(jié)論與建議本報告描述了習(xí)水縣沁園春山泉水廠60000噸/年山泉水生產(chǎn)線項目的必要性及建廠條件，對市場需求、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、原材料及動力供應(yīng)、建廠條件和廠址方案、公用工程和輔助設(shè)施、環(huán)境保護、企業(yè)組織和勞動定員以及項目實施規(guī)則諸方案進行了可行性研究，確定了項目內(nèi)容和技術(shù)方案，并對本項目的實施在財務(wù)和投資風(fēng)險進行了評估?？尚行越Y(jié)論認(rèn)為：習(xí)水縣沁園春山泉水廠60000噸/年山泉水生產(chǎn)線項目符合國家規(guī)定的投資方向，符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃，符合企業(yè)和社會發(fā)展需要，既有必要性，又是可行的建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案經(jīng)濟合理，既有良好的經(jīng)濟效益，又有明顯的社會效益，建議盡早建設(shè)、盡早受益。59財務(wù)附表： 銷售收入和銷售稅金計算表序號年份合計建設(shè)期生 產(chǎn) 期項目12345678910　生產(chǎn)負荷（%）　　 1產(chǎn)品銷售收入 　 2產(chǎn)品銷售稅額 　 3應(yīng)納增值稅 　 4銷售稅金及附加 　 增值稅 　 城建稅 　 教育附加 　 總成本費用計算表序號年份合計建設(shè)期生 產(chǎn) 期項目12345678910　生產(chǎn)負荷（%）　　601001001001001001001001001外購原材料 　 2外購燃料及動力 　 3工資及福利費 　 4修理費 　 5折舊費 　 6維簡費 　 　　　　　　　7攤銷費 　 8利息支出 　 9其它費用 　 10總成本費用 　 固定成本 　 可變成本 　 11經(jīng)營成本 　 損 益 表 序號年份合計建設(shè)期生產(chǎn)期項目12345678910　生產(chǎn)負荷（%）　　601001001001001001001001001產(chǎn)品銷售收入 　 2銷售稅金附加 　 3總成本費用 　 4利潤總額 　 5彌補上年度虧損 　 　　　　　　　　6應(yīng)納所得稅額 　 7所 得 稅 　 8稅后利潤 　 9盈余公積金 　 10公益金 　 11應(yīng)付利潤 　 　　　　　　　12未分配利潤 　 13累計未分配利潤 　 現(xiàn)金流量表（全部投資）序號 年份合計建設(shè)期生 產(chǎn) 期項目12345678910　生產(chǎn)負荷（%）　　601001001001001001001001001現(xiàn)金流入 　 2產(chǎn)品銷售收入 　 3回收固定資產(chǎn)余值　　　　　　　　　　　4回收流動資金 　　　　　　　　　 5現(xiàn)金流出 6建設(shè)投資 　　　　　　　　7固定資產(chǎn)更新資金 　 8流動資金 　　　　　　　　9經(jīng)營成本 　 10銷售稅金附加 　 11所得稅 　 12公益金 　 13凈現(xiàn)金流量 　累計現(xiàn)金流量　 　計算指標(biāo)　財務(wù)凈現(xiàn)值（i=10%）內(nèi)部收益率%投資回收期（年）（和含建設(shè)期、稅后）