【正文】 年限法分類進行折舊，預備費、建設期利息按比例分攤到各折舊類別中，房屋建筑物按40年折舊，設備按14年折舊，殘值按5%計取。（2）該項目財務估算按國家現行的《工業(yè)企業(yè)財務制度》執(zhí)行，管理費用和銷售費用按財務管理制度要求標準實報實銷，財務費用提取攤銷。（3）項目建設期1年，計算期10年，財務基準收益率為12%，按照現行的財務制度和稅收制度進行評價。二、　銷售收入、銷售稅金和附加估算 　各項費用估算表（3）項目的稅金主要為增值稅、銷售稅金及附加及所得稅，銷售稅金及附加包括城市建設稅及教育費附加。財務評價基礎數據（1）經營成本估算1）外購原材料費：主要以石英礦、炸藥。編織袋為原材料，預計達產年所需，原料費合計為1962萬元，約占主營業(yè)務收入的52%2)外購燃料及動力費：主要為機械設備運轉所需消耗的電、燃油等，預計50萬元/年。3）工資及福利費估算本項目建成后，根據實際產業(yè)的規(guī)模需要，定員50人，平均每人按2萬元/年計算，福利費按工資的14%計取，預計年平均用于人員工資及福利費114萬元/年4）項目固定資產折舊按分類平均年限法折舊計算，其中：房屋類按20年折舊；設備按10年，殘值率為5%。房屋折舊費用=1482萬元*95%/20年=機械設備折舊費用=698萬元*95%/10年=66萬元4）修理費修理費用為設備的日常維護和修理費，%計算，每年為109萬元/年。固定資產維修費=2180萬元*%=109萬元經營成本合計：主營業(yè)務稅金及附加：增值稅按銷售收入的17%計算，實行進項抵扣，城市建設維護稅按實際交納增值稅的7%計算，教育費附加按實際交納增值稅的3%計算。銷售費用：%估算， 銷售費用（萬元）管理費用（萬元）項目金額項目金額工資（5人）10工資（5人）10差旅費80辦公費70廣告費27差旅費57運輸費70保險費10業(yè)務招待費40合計187合計187總成本費用為：　所得稅：按企業(yè)凈利潤的25%。價格預測考慮到市場因素，該項目投入、產出的相對價格不會有太大變化，且通貨膨脹對投入和產出兩個方面，將會產生影響，故財務評價中所有投入、產出的價格均采用省內20082010年三年市場平均價格為基價。項目建成后，按每噸售價250元，正常年可實現銷售收入3750萬元，成本及費用每噸184元，純利每噸石英砂66元。第十章 經濟評價一、　盈利能力分析 　本項目投資利潤率為20%，；%；稅后財務凈現值3550萬元。 二、　敏感性分析 　 項目實施過程中有很多因素可能發(fā)生變化,這里對固定資產投資、經營成本、銷售價格發(fā)生177。10%時，對財務內部收益率的影響進行分析。敏感性分析表項目內含報酬率(%)凈現值投資回收期(年)數值增(減) 率%數值 (萬元)增(減) 率(%)數值 (萬元) 增(減) 率(%) 基準方案　3550　　銷售收入10% 10% 經營成本10% 10% 建設投資10% 10% 分析表明：項目銷售收入和經營成本都是非常敏感要素，在其它因素不變的情況下，當銷售收入增加10%時，%；當銷售收入減少10%時，%。當經營成本增加10%時，內部收益率為20..29%；當經營成本減少10%時，%。因此企業(yè)應不斷拓寬經營渠道，嚴格控制成本，以回避經營風險。三、 財務評價結論 從財務評價項目盈利水平高于行業(yè)平均水平，經營期內財務狀況較好，具有一定的盈利能力和抗風險能力，項目在財務上是可行的。經以上分析和測算，本項目產品方案與生產規(guī)模是科學合理的，技術設備、原輔材料均符合生產要求，資金估算、資金來源均能保證產品的設計與生產需要，各項經濟評價指標均達到國家、行業(yè)、投資者的要求，項目抗風險能力較強，在經濟上是完全可行的。第十一章 社會評價及風險分析一、 社會評價本項目的實施，有利于企業(yè)在結構調整和產業(yè)升級過程中，加快信息化建設，提高企業(yè)的快速反應能力，使企業(yè)走一條科技含量高、經濟效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少的新型工業(yè)化道路，更好地適應全球化競爭的新形勢。本項目的實施，有利于企業(yè)全面落實科學發(fā)展觀，不斷提高企業(yè)管理水平，降低生產成本，進而逐步建立和運行環(huán)境管理體系，獲得進入國內市場“綠色通行證”奠定良好的基礎。本項目的實施，有利于加快對石英砂進行產品開發(fā)，既能促進我國石英砂規(guī)?；a，又有利于我國玻璃制造等行業(yè)的發(fā)展，提高我國的綜合國力。 本項目的實施，可以新增近60個就業(yè)崗位，解決了新干縣現有富余人員就業(yè)，對于維護社會治安、穩(wěn)定社會秩序、緩和富余人員安置的矛盾，具有極大的社會意義。同時也有利于企業(yè)為地方增加稅收，進而促進地方社會經濟的健康穩(wěn)定發(fā)展，為構筑和諧社會作出貢獻。綜上所述，本項目具有良好的社會效益。二、 風險分析風險類型及分析市場風險：是競爭性項目常遇到的重要風險，主要表現在項目產品銷路不暢，產品價格低迷等以至產量和銷售收入達不到預期的目標，有市場需求量，競爭能力、產品售價、生產負荷等發(fā)生變化而帶來的風險；技術風險：主要有對技術的適用性和可靠性認識不足，運營后達不到生產能力、質量不過關或消耗指標偏高；資源風險：原材料供應不足及原材料的價格上漲帶來的風險；資金風險：利率的變化、資金來源中斷、資金供應不足等；政治風險：政治經濟條件發(fā)生重大變化或者政策調整，項目原定目標難以實現的可能性（具體分析詳見風險因素和風險程度分析表）。風險因素和風險程度分析表序號風險因素名稱風險程度說 明1市場需求量一般市場需求量的變化將直接影響項目的銷售量，銷售量則是構成銷售收入的主要因素，銷售收入是項目效益的最敏感因素，本項目為石英砂生產項目，市場需求量較大，風險程度一般2競爭能力一般本項目產品為技術含量高，有較強的競爭力。3價格一般本項目產品訂價有一定的競爭力，但仍應往降低成本入手，擴大價格變動空間。4生產負荷一般%，生產負荷增長的速度影響扭虧為盈的時間及初期虧損的程度。5原材料價格一般現階段石英礦的開采和銷售都相對較穩(wěn)定，在今后可能出現一定的上漲，材料價格風險一般。6供應較低本項目所需原材料供應來源渠道多，風險相對較低。7資金風險一般　本項目投資量相對較大，自籌資金來源有保證。8政策變化較大政策的變化將直接影響本項目的經濟效益，也將直接影響市場需求的變化。風險對策采用先進技術、工藝進行生產，提高產品的質量，加強產品的傳宣，提高產品的知名度，拓寬銷售渠道，增加銷售收入，這樣可以減少市場風險的不利影響；在生產過程采取各種有效措施，力保技術的有效實施，保證產品的質量，從而回避技術因落實不利帶來的風險；對于原材料供應不足及原材料的價格上漲帶來的風險，可以采用多渠道采購原材料來減少它還來的風險。第十二章 研究結論及建議一、結論本報告通過運用定性、定量的分析方法對產品方案的可行性進行科學合理的分析與論證后，確定本項目方案的各主要內容、論證結論、各項財務評價指標均滿足行業(yè)基準、投資者的要求，并完全符合國家產業(yè)政策結構，環(huán)境保護、節(jié)能標準和其他各相關規(guī)定；且本項目具有較強的償債能力、較大的經濟效益與社會效益以及強抗風險能力，財務內部收益率大于投資者目標收益率等優(yōu)越條件。因此，本項目無論在技術上、經濟上還是在實施上都具有較強的可行性二、建議項目的融資風險。在現階段外部環(huán)境不是很好的時候，項目的投資應謹慎，特別是項目的資金流一定要控制好，預留足夠的流動資金，實現項目的順利、快速建設投產；加強產品質量管理。產品質量是企業(yè)的生存之道，在做好外部市場營銷環(huán)境時，產品的質量則是支撐市場的主要力量，應嚴把產品質量關；建立多條營銷渠道和應急機制。變數是企業(yè)生產時常遇見的情況，特別對于剛投產的企業(yè)，市場、資金、產品質量、企業(yè)的管理等都是重要組成因素，同時應建立危機的應急機制；該產品生產設備連續(xù)性強，生產量大。因此安排生產時必須成批生產，以保證控制工藝，減少損耗，提高質量。做好產業(yè)與產業(yè)之間的銜接，努力構建穩(wěn)定、嚴謹的產業(yè)鏈，合理安排項目建成后的各條生產線的生產，充分利用自身的高技術與較大市場占有率的優(yōu)勢，實現企業(yè)的經濟效益和社會效益。 40