【正文】 090120150180210240270300330360可研報(bào)批初步設(shè)計(jì)施工圖設(shè)計(jì)物資訂購(gòu)?fù)两ㄊ┕づ浼庸ぁ⑦\(yùn)輸設(shè)備、配件安裝投料調(diào)試正式運(yùn)行評(píng)估驗(yàn)收第12章 投資估算與資金籌措項(xiàng)目投資估算綜合國(guó)內(nèi)設(shè)備生產(chǎn)廠家的近期報(bào)價(jià)、江蘇省大豐市建筑安裝定額資料、項(xiàng)目建設(shè)的總體規(guī)劃資料。以及《工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》等資料，并適當(dāng)考慮運(yùn)輸費(fèi)用和物價(jià)上漲因素。 計(jì)算范圍包括工程項(xiàng)目所需固定資產(chǎn)投資即建筑工程、設(shè)備購(gòu)置、發(fā)電機(jī)組及余熱利用費(fèi)用、配套輔助設(shè)施及土地租賃等所需的費(fèi)用，以及流動(dòng)資金和建設(shè)期利息等。、發(fā)電機(jī)組及電力上網(wǎng)投資991萬(wàn)元、其他投資196萬(wàn)元、稅金115萬(wàn)元。工程費(fèi)用分為建筑工程、設(shè)備購(gòu)置、發(fā)電機(jī)組及余熱利用系統(tǒng)費(fèi)用、其他四項(xiàng)費(fèi)用，分別為主要生產(chǎn)設(shè)施、輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程、服務(wù)及生活福利設(shè)施、廠外工程等。設(shè)備費(fèi)根據(jù)設(shè)備廠家報(bào)價(jià)、項(xiàng)目合同及相關(guān)協(xié)議和意向確定。具體明細(xì)見附表1111113。 （1）主要生產(chǎn)設(shè)施有勻漿水解池、厭氧反應(yīng)器、后發(fā)酵池、沼液池等構(gòu)筑物，以及泵房糞渣堆場(chǎng)等輔助生產(chǎn)設(shè)施； （2）公用工程有供熱系統(tǒng)、給排水管、消防設(shè)施、用電線路等； （3）服務(wù)及生活福利工程包括辦公室等； 其它費(fèi)用項(xiàng)目共計(jì)196萬(wàn)元，其中包括： （1）設(shè)計(jì)費(fèi)124萬(wàn)元；（2）厭氧菌種采購(gòu)、運(yùn)輸、培菌費(fèi)10萬(wàn)元；（3）系統(tǒng)調(diào)試費(fèi)62萬(wàn)元。，其主要資金來(lái)源有：，；。表121主要構(gòu)筑物明細(xì)及投資表序號(hào)建（構(gòu)）筑物名稱規(guī)模（m3/m2）數(shù)量單價(jià)（元）合價(jià)（萬(wàn)元）1勻漿水解池100016002進(jìn)料泵房60110003厭氧罐鋼砼基礎(chǔ)塊22400004厭氧罐樁基工程塊22600005厭氧罐操作間72110006沼氣凈化室60110007干式沼氣貯氣柜底板塊1600008熱水貯罐底板塊1200009熱水循環(huán)泵房541100010鍋爐房541100011糞渣堆場(chǎng)1000140012沼氣發(fā)電機(jī)房與變壓器間1100013綜合管理房1081100014職工宿舍與食堂1100015設(shè)備基礎(chǔ)128800016后發(fā)酵池17000116017沼液貯池1700015018氧化塘5000012319合計(jì)表122主要設(shè)備明細(xì)及投資表序號(hào)設(shè)備名稱規(guī)格型號(hào)數(shù)量單價(jià)（萬(wàn)元）金額（萬(wàn)元）1勻漿池?cái)嚢铏C(jī)11 kW12破碎機(jī)M04F423進(jìn)料泵NM090BY01L06V24厭氧回流泵NM076BY01L06V25厭氧罐罐體Φ20H18罐頂總高度20 m26厭氧罐頂攪拌機(jī)27厭氧罐破殼攪拌機(jī)28厭氧罐正負(fù)壓力安全保護(hù)器29厭氧罐避雷設(shè)備210厭氧罐內(nèi)增溫系統(tǒng)211厭氧罐保溫層212雙膜干式貯氣柜1000m3113生物脫硫系統(tǒng)115沼氣成分監(jiān)測(cè)儀BIOGAS 905116沼氣流量計(jì)HGF3000117沼渣固液分離機(jī)擠壓式螺旋分離機(jī)618冷卻除水器119干式阻火器ZHQB220熱水貯罐Φ5m9m121熱水循環(huán)泵122熱水循環(huán)泵80HG5032223操作平臺(tái)及爬梯124工藝管道及閥門125防腐工程126管道保溫127電氣系統(tǒng)128PLC及自控系統(tǒng)129沼氣鍋爐（含附件）9105 kcal/h130裝載鏟車231運(yùn)輸車輛232小計(jì)33安裝 15%34合價(jià)表123 發(fā)電機(jī)及鍋爐投資表序號(hào)項(xiàng)目名稱單位數(shù)量單價(jià)（萬(wàn)元）總價(jià)（萬(wàn)元）備注1發(fā)電機(jī)組套11064 kW進(jìn)口發(fā)電機(jī)組1臺(tái)2余熱鍋爐及配套設(shè)施套13沼氣火炬系統(tǒng)和CDM監(jiān)測(cè)設(shè)備套14發(fā)電機(jī)輸配電及安裝套15合 計(jì)注：以上報(bào)價(jià)未包括沼氣發(fā)電站外第一根電線到變電站的上網(wǎng)線路及設(shè)施投資。表124其他費(fèi)用計(jì)算表序號(hào)名稱費(fèi)率金額1設(shè)計(jì)費(fèi)%2厭氧菌種培菌費(fèi)3系統(tǒng)調(diào)試費(fèi)%合計(jì)表125總投資估算表序 號(hào)項(xiàng) 目單位數(shù)量工程造價(jià)（萬(wàn)元）計(jì)費(fèi)基數(shù)費(fèi)率總額一直接工程費(fèi)用套1土建投資套1設(shè)備投資套1發(fā)電機(jī)組及余熱利用套1其它直接投資套1小計(jì)二稅金套1%三工程總投資第13章 效益分析與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在建設(shè)項(xiàng)目的技術(shù)路線確定以后，報(bào)告要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)能力分析、債務(wù)清償能力分析以及敏感性分析，并對(duì)分項(xiàng)目所進(jìn)行財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益評(píng)價(jià)等主要內(nèi)容做一概要說(shuō)明。本章的評(píng)價(jià)結(jié)論是建設(shè)方案取舍的主要依據(jù)之一，也是對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的所有投入物、產(chǎn)出物價(jià)格皆采用2009年市場(chǎng)價(jià)格?；窘ㄔO(shè)投資計(jì)算。詳見附表13132。 （1）生產(chǎn)成本是指項(xiàng)目建成后在一定時(shí)期內(nèi)為生產(chǎn)和銷售所有產(chǎn)品而花費(fèi)的全部費(fèi)用。為了與產(chǎn)品價(jià)格相適應(yīng)，項(xiàng)目的原材料、輔助材料及燃料動(dòng)力價(jià)格均以近幾年海豐市已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為基礎(chǔ)，并參照近幾年的變動(dòng)趨勢(shì)來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)，所有價(jià)格都是預(yù)期建設(shè)期末價(jià)格。 （2）固定資產(chǎn)的折舊和攤銷計(jì)算固定資產(chǎn)的折舊按直線折舊計(jì)算，折舊年限按20年計(jì)算。詳見附表133 （3）修理費(fèi)包括所有固定資產(chǎn)的大、中、小修修理費(fèi)，%。 （4）工資及福利費(fèi)估算根據(jù)工藝要求，本項(xiàng)目需要配置10名專職工作人員維護(hù)系統(tǒng)的運(yùn)行管理。整體薪酬結(jié)構(gòu)為：技術(shù)、。詳見附表134 （5）財(cái)務(wù)費(fèi)用本項(xiàng)目流動(dòng)資金中無(wú)銀行貸款，年利息支出為0萬(wàn)元 （6）其他費(fèi)用其他費(fèi)用包括燃料動(dòng)力費(fèi)、管理費(fèi)、原材料費(fèi)用等。 （7）總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用包括發(fā)電機(jī)運(yùn)行費(fèi)、檢修維護(hù)費(fèi)、工資福利、原材料費(fèi)、燃料動(dòng)力費(fèi)、土地租賃費(fèi)、折舊費(fèi)，構(gòu)成詳見附表135。項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格是以當(dāng)年市場(chǎng)價(jià)為依據(jù)，參照近幾年市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的，所有價(jià)格都是以項(xiàng)目預(yù)期建設(shè)期末價(jià)格來(lái)進(jìn)行計(jì)算。本項(xiàng)目的銷售收入來(lái)源有兩部分組成：電力網(wǎng)上銷售收入和購(gòu)買碳交易收入，若不計(jì)CDM收益。項(xiàng)目計(jì)算期各年的利潤(rùn)及其分配情況詳見附表137。根據(jù)收入表、總成本表、總成本表、損益表計(jì)算等，（計(jì)CDM收益）、（不計(jì)CDM收益），（計(jì)CDM收益）、（不計(jì)CDM收益）。項(xiàng)目現(xiàn)金流量表見表13139通過對(duì)投資凈現(xiàn)金流量的計(jì)算，在項(xiàng)目壽命期內(nèi)，%、%，均高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，、。項(xiàng)目盈利能力顯著，在經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)上是可行的。通過對(duì)損益、資產(chǎn)負(fù)債的分析可以看出，本項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)能夠償還本金、支付貸款利息。資產(chǎn)負(fù)債率在借款期的第一年最高，%，小于50%。以后年份隨本金的償還，資產(chǎn)負(fù)債率逐年遞減。因此可以認(rèn)為，本項(xiàng)目具備清償借款的能力。 沼氣工程的最直接收入來(lái)源于沼氣發(fā)電所產(chǎn)生的電能和部分熱能的收益以及生物有機(jī)肥料。 沼氣工程的間接經(jīng)濟(jì)收益是通過減少污染物的排放，特別是減少溫室氣體——甲烷氣的排放，本項(xiàng)目每年將減排的CH4量相當(dāng)于減排約4萬(wàn)噸CO2，不對(duì)社會(huì)與環(huán)境造成損失而體現(xiàn)。敏感性分析是研究在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)，外部各主要因素的變化對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效果造成的影響，為項(xiàng)目的總體安全性和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的評(píng)價(jià)提供定量分析的依據(jù)。本項(xiàng)目主要考慮初始投資、經(jīng)營(yíng)成本和銷售收入的變化對(duì)項(xiàng)目盈利能力的影響。從以下的敏感性分析表和敏感性因素分析圖可以看出：銷售收入的變化，導(dǎo)致財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的波動(dòng)最為強(qiáng)烈。因此，保證銷售收入是決定項(xiàng)目財(cái)務(wù)收益的關(guān)鍵。不確定因素變化時(shí)IRR的影響變動(dòng)因素20%10%0%10%20%固定資產(chǎn)投資%%%%%銷售收入%%%%%經(jīng)營(yíng)成本%%%%%本項(xiàng)目采用的工藝在中國(guó)及歐洲國(guó)家已經(jīng)得到了較大規(guī)模的運(yùn)用。該工藝以厭氧消化工藝技術(shù)為核心，厭氧發(fā)酵處理產(chǎn)生沼氣用于電力生產(chǎn)，是一項(xiàng)已經(jīng)成熟的工藝技術(shù)。熱電聯(lián)產(chǎn)的沼氣發(fā)電技術(shù)在歐洲已有1000多處示范工程在正常運(yùn)行，在中國(guó)也有不少成功實(shí)例，發(fā)電設(shè)備與配套技術(shù)成熟，不存在技術(shù)障礙。綜上所述，該項(xiàng)目所采用的厭氧消化處理工藝技術(shù)是一項(xiàng)已經(jīng)運(yùn)用的成熟工藝，從技術(shù)角度而言無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。由于國(guó)內(nèi)環(huán)境污染的日趨嚴(yán)重，環(huán)境保護(hù)已日益成為各地政府急需解決的主要問題，政府和普通人群的環(huán)境保護(hù)意識(shí)也逐漸加強(qiáng)。隨著可再生能源法的頒布和實(shí)施，對(duì)于如畜禽廢棄物厭氧處理這類既能消減污染物，又能產(chǎn)生沼氣生產(chǎn)電力能源的項(xiàng)目，國(guó)家和各地政府必將給予大力支持。根據(jù)目前的情況，國(guó)家已經(jīng)在上網(wǎng)電價(jià)等方面給予優(yōu)惠，并且在現(xiàn)在和將來(lái)都將一直大力支持和鼓勵(lì)此類企業(yè)的投資與建設(shè)。因此，該項(xiàng)目的建設(shè)并不存在國(guó)家政策調(diào)控的政策風(fēng)險(xiǎn)，而屬于國(guó)家政策支持與鼓勵(lì)建設(shè)的項(xiàng)目。根據(jù)上一節(jié)的財(cái)務(wù)分析，在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期（15年）內(nèi)，％％，均高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率。、均低于行業(yè)的投資回收期。因此可以認(rèn)為，該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的，財(cái)務(wù)上的主要風(fēng)險(xiǎn)在于進(jìn)口設(shè)備的匯率與可能存在的上網(wǎng)電價(jià)的不確定性。該項(xiàng)目的主要設(shè)備將從歐洲進(jìn)口，而本項(xiàng)目的概算已經(jīng)是按照目前的市場(chǎng)匯率編制，并且留有余地，因此，進(jìn)口設(shè)備的匯率風(fēng)險(xiǎn)將是可控制的。近年來(lái)國(guó)際能源短缺問題日趨加重而隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，對(duì)能源的需求也越來(lái)越多，國(guó)內(nèi)能源短缺問題也越嚴(yán)重，作為主要能源的電力，其價(jià)格的上漲將是不可避免的，上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)是幾乎不可能發(fā)生的事情，而且，在即將生效的可再生能源法中，明確規(guī)定有對(duì)沼氣發(fā)電上網(wǎng)電價(jià)實(shí)行保護(hù)性收購(gòu)的條款。因此，并不存在由于上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)而影響到企業(yè)生存的風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，并且是在可預(yù)計(jì)并控制的范圍之內(nèi)。通過財(cái)務(wù)分析、論證認(rèn)為，本項(xiàng)目除能夠償還借款外。同時(shí)，生產(chǎn)年份內(nèi)還會(huì)有盈余資金儲(chǔ)備，有利于企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，擴(kuò)大規(guī)模。從項(xiàng)目財(cái)務(wù)角度看，本項(xiàng)目具有較好的盈利能力。從社會(huì)角度看，本項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)，不僅在于能夠有效地改善工業(yè)生產(chǎn)和居民生活環(huán)境，減少污染，改善生態(tài)環(huán)境、提高人民的生活質(zhì)量，還可以吸引外資，改善投資環(huán)境，加快該地區(qū)工農(nóng)業(yè)的發(fā)展，因此，本項(xiàng)目的投資建設(shè)是必要的，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)是合理可行的。第14章 結(jié)論和建議該項(xiàng)目的建設(shè)符合國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，符合全面建設(shè)環(huán)境友好型和資源節(jié)約型社會(huì)的需求，技術(shù)含量高，方案設(shè)計(jì)合理。項(xiàng)目設(shè)計(jì)充分考慮了養(yǎng)殖場(chǎng)糞污的無(wú)害化處理和資源化利用，通過綜合利用，變廢為寶，形成了企業(yè)的清潔生產(chǎn)、生態(tài)的良性循環(huán)和企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。項(xiàng)目實(shí)施創(chuàng)建了一種新型生態(tài)養(yǎng)殖模式，可為我國(guó)規(guī)?；?、現(xiàn)代化養(yǎng)殖業(yè)的建設(shè)起到示范和帶動(dòng)作用。從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，投資回收期15年，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況較差，項(xiàng)目的盈利能力較差。若計(jì)CDM收益，，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況良好，企業(yè)具有較強(qiáng)的獲利能力。 綜上所述，若有CDM項(xiàng)目支持，本項(xiàng)目的實(shí)施后社會(huì)、經(jīng)濟(jì)效益顯著，生態(tài)環(huán)境效益良好，方案切實(shí)可行，建議盡快實(shí)施。附件：相關(guān)財(cái)務(wù)表工藝流程圖平面布置圖