【正文】 程和經(jīng)濟壽命期間，在對他人的身體、財產(chǎn)所造成損害、損失而承擔(dān)的賠償責(zé)任，由于這些責(zé)任嚴重導(dǎo)致項目停產(chǎn)關(guān)閉而使貸款遭受的風(fēng)險。如一些工業(yè)生產(chǎn)項目廢渣、廢水、廢汽等排放物對人體構(gòu)成傷害，而負有治理和賠償責(zé)任，嚴重的被限令整頓或下馬；銷售不合格產(chǎn)品帶來的賠償責(zé)任；車、船運輸中的事故而應(yīng)負的賠償責(zé)任等等。這些賠償?shù)膿p失如果太大，就可能影響到貸款不能按期收回。信用風(fēng)險。貸款不能按期收回的風(fēng)險，稱為信用風(fēng)險。信用風(fēng)險有兩種情況，一種是項目本身因客觀條件變化而導(dǎo)致項目效益不佳，無法還本付息；另一種是項目業(yè)主的資信狀況差，甚至采取不當(dāng)?shù)氖侄尾话雌谶€款，使擔(dān)保公司蒙受損失。隨著市場經(jīng)濟體制的逐步建立，擔(dān)保公司擔(dān)保對象呈多元化變化，后一種風(fēng)險不可忽視。因此，在進行擔(dān)保貸款項目評估時，要把業(yè)主的信用狀況、信用記錄作為重要的內(nèi)容。政策風(fēng)險。政策風(fēng)險是指因國家方針、政策的變動、調(diào)整，影響到項目的效益，從而導(dǎo)致貸款不能按期償還的風(fēng)險。如企業(yè)制度的改革、財稅體制的改革、計劃、投資體制、金融體制、外匯體制的改革、人事、勞資、價格、利率等的改革；一定時期國家有關(guān)固定資產(chǎn)投資規(guī)模的控制，貨幣政策的松緊，產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，經(jīng)濟立法與執(zhí)法程度，甚至外交政策的變化，都直接間接地影響到項目投資效益。當(dāng)項目建設(shè)不能適應(yīng)國家方針、政策、法律法規(guī)的變化時，擔(dān)保貸款就可能遭到損失。擔(dān)保公司經(jīng)營風(fēng)險。擔(dān)保公司經(jīng)營風(fēng)險是指因擔(dān)保公司自身經(jīng)營管理失誤而產(chǎn)生的風(fēng)險。比如，對項目的調(diào)查評估不認真、資料占有不完整、信息不靈敏、分析不透徹；對項目選擇不準、擔(dān)保決策失誤；保后檢查不力、項目擠占挪用貸款嚴重，影響項目投資；項目出現(xiàn)潛在的風(fēng)險時認識不清，采取的防范措施不力；國家經(jīng)濟政策、法律法規(guī)等的變動調(diào)整不熟悉，不能把握，而不能依法保障擔(dān)保貸款安全；個別擔(dān)保公司工作人員以權(quán)謀私、以保謀私等等，都有可能影響擔(dān)保貸款按期收回本息，造成風(fēng)險。（三）構(gòu)成擔(dān)保貸款風(fēng)險的主要因素一個貸款項目，從計劃實施到投資收回的整個周期內(nèi)，受到自然的、社會的、經(jīng)濟的、政治的等諸多因素的影響，從而使得貸款項目風(fēng)險具有客觀性。根據(jù)我國投資的特點和擔(dān)保公司經(jīng)營管理現(xiàn)狀，構(gòu)成擔(dān)保項目貸款風(fēng)險的因素主要有以下幾方面：物價變動。物價變動是影響項目經(jīng)濟效益的最基本的因素，在商品經(jīng)濟條件下，由于價值規(guī)律的作用，貨幣的價值常常隨時間的推移而降低，即物價總的趨勢是上漲的，物價的上漲引起產(chǎn)品價格或原材料價格等上漲，這勢必帶動投資費用、生產(chǎn)成本和產(chǎn)品售價的上升，從而影響項目的經(jīng)濟效益。另外，隨著國際經(jīng)濟交往的不斷加強，國際市場價格的變動也會對貸款項目投資費用、生產(chǎn)成本等產(chǎn)生影響，從而增加貸款項目風(fēng)險。生產(chǎn)能力的變化。在我國目前能源、原材料、動力等短缺的情況下，項目投資后往往會由于原材料、能源、動力等供應(yīng)不能保證，交通運輸條件不配套、對技術(shù)掌握的能力差，以及企業(yè)管理水平低等原因，使項目投產(chǎn)后的實際生產(chǎn)能力達不到設(shè)計能力，導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升，銷售收入下降，預(yù)期的經(jīng)濟效益不能實現(xiàn)。同時，由于對市場的多變性預(yù)測不準，也會因市場銷路問題迫使企業(yè)不得不限產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)，降低生產(chǎn)能力，從而導(dǎo)致貸款項目風(fēng)險。投資費用增加和工期延長。造成投資費用增加的主要原因有：對投資費用估算不準，這主要是由于在投資費用估算過程中，資料不準、不全以及分析評估方法不當(dāng)所致；由于目前我國投資管理體制不完善，出現(xiàn)人為地少估投資現(xiàn)象，從而使項目一開始就留下投資硬缺口，建設(shè)中的大量浪費現(xiàn)象，使實際投資額大大超過計劃投資額等。所有這些都會導(dǎo)致貸款項目投資費用增加，而影響到項目的經(jīng)濟效益。同時，還可能造成工期延長，甚至不能順利投產(chǎn)，進一步降低貸款項目的經(jīng)濟效益。技術(shù)設(shè)備和生產(chǎn)工藝的更新。現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)迅速發(fā)展，技術(shù)、設(shè)備和生產(chǎn)工藝的更新日益加快，在貸款項目建設(shè)和服務(wù)年限內(nèi)，貸款項目所采用的一些技術(shù)設(shè)備和工藝等，都有可能提前老化，甚至被淘汰，這將導(dǎo)致實際生產(chǎn)達不到原科技水平上估計的生產(chǎn)能力的水平，甚至使產(chǎn)品失去競爭力。外匯匯率的變化。對于引進國外設(shè)備和原材料，以及產(chǎn)品外銷的貸款項目，外匯匯率的變動將會對其經(jīng)濟效益產(chǎn)生非常直接的影響。外匯匯率的提高，會使投資費用和生產(chǎn)成本增加，匯率的降低，將會使銷售收入減少。國家政策變動。國家經(jīng)濟政策的變動往往是無法預(yù)測的，雖然在我國國家利益和企業(yè)利益是基本一致的，而且政府在制定和變動政策時，必定會考慮變動對國民經(jīng)濟各部門帶來的影響。但是，國家考慮得更多的是宏觀經(jīng)濟的協(xié)調(diào)與穩(wěn)定，就某個企業(yè)或某一具體貸款項目來講，往往會由于國家經(jīng)濟政策的擴張或緊縮，而不能實現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟效益，甚至倒閉破產(chǎn)，這種因素的影響在中小型企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)表現(xiàn)得尤為突出。貸款項目選擇不當(dāng)。這主要有四種情況：一是貸款項目布局不合理。項目的布局必須在國家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)下，根據(jù)項目建設(shè)所需的資源、技術(shù)、市場、交通運輸、環(huán)境保護各種條件進行合理布局。在宏觀上布局不合理的項目，其建成投產(chǎn)之后，微觀效益是難以發(fā)揮的。二是項目評估論證所依據(jù)的資料不全、不實，造成結(jié)論失誤，導(dǎo)致項目選擇不當(dāng)。三是對項目承辦單位資信情況了解不夠，特別是項目主要負責(zé)人信用不好，造成項目效益不能發(fā)揮。四是行政干預(yù)型項目，雖然項目建設(shè)條件不具備，因首長拍板，長官意志，行政干預(yù)而選定了項目，發(fā)放了貸款。擔(dān)保貸款管理制度不落實。即使是一個很好的項目，如果擔(dān)保公司本身管理制度不健全，不落實，擔(dān)保決策反程序操作，擔(dān)保貸款管理崗位制度不落實，內(nèi)部制約機制不健全，以及擔(dān)保貸款條件、期限、額度等選擇不當(dāng)，或擔(dān)保合同要素不完整、不合法，擔(dān)保貸款風(fēng)險管理措施不落實等等，都會對擔(dān)保項目造成事實風(fēng)險。（四）擔(dān)保貸款風(fēng)險的防范按風(fēng)險形成的后果，擔(dān)保貸款風(fēng)險可分為預(yù)期風(fēng)險和事實風(fēng)險兩種類型。預(yù)期風(fēng)險是貸款發(fā)放后，因自然災(zāi)害、意外事件和市場供求變動等因素影響，造成貸款不能按期收回或經(jīng)濟損失的機會和可能性。事實風(fēng)險是已經(jīng)發(fā)生的不能按期收回的貸款。預(yù)期風(fēng)險的防范。（1）堅持擔(dān)保貸款經(jīng)營決策責(zé)任制。決策人要維護決策自主權(quán)，但對決策后果負責(zé)。對被認定為風(fēng)險大的企業(yè)或項目貸款有權(quán)拒絕，任何人都無權(quán)干預(yù)。（2）堅持擔(dān)保貸款科學(xué)決策和運行程序。按照公司擔(dān)保貸款操作程序進行運作，禁止非程序化運作和反程序的逆向運行。（3）嚴格按資產(chǎn)負債率掌握擔(dān)保貸款發(fā)放條件。申請借款企業(yè)的資產(chǎn)負債率不得超過70%，超過的不得發(fā)放貸款；基本建設(shè)貸款不得超過項目總投資的50%；技改項目貸款不得超過項目總投資的70%。（4）合理選擇反擔(dān)保方式。對反擔(dān)保抵押不足的，可選擇用幾個企業(yè)聯(lián)合反擔(dān)保，控制和縮小信用面，分散風(fēng)險。（5）把對借款企業(yè)經(jīng)營狀況的跟蹤管理與銀行的跟蹤管理結(jié)合起來，防止信貸資產(chǎn)流失，防止正常貸款向非正常貸款轉(zhuǎn)化。同時，與銀行一起幫助和督促借款企業(yè)將銷售收入存入銀行。此外，必須堅持借款企業(yè)參加財產(chǎn)保險，以轉(zhuǎn)移擔(dān)保貸款風(fēng)險。事實風(fēng)險的消除。事實風(fēng)險的消除是擔(dān)保公司對現(xiàn)有擔(dān)保貸款存量中已經(jīng)形成的需公司代償?shù)膿?dān)保貸款，采取措施加以清收，或?qū)p失進行轉(zhuǎn)移、消化和補償。其主要內(nèi)容：（1）抓住時機，落實債務(wù)，保全反擔(dān)保資產(chǎn)。（2）建立事實風(fēng)險貸款消除的責(zé)任制，制定年度消化計劃和措施，并層層加以落實。（3）建立以增量帶動存量的運作機制。（4）促進企業(yè)兼并、拍賣或聯(lián)合，以及對閑置設(shè)備進行有償調(diào)劑。采取這些措施的目的在于借助盤活企業(yè)資產(chǎn)，以促進風(fēng)險的轉(zhuǎn)移和消除。（5）采取法律的、行政的、人情的手段，多管齊下收回風(fēng)險貸款。（6）對收回代償貸款的有功人員予以獎勵。九、附件（一）申請擔(dān)保應(yīng)具備的基本條件企業(yè)必須是在國家有關(guān)部門依法登記注冊、獨立核算、自負盈虧、具有法人資格和履約能力的經(jīng)濟實體。企業(yè)的財務(wù)會計核算規(guī)范、資產(chǎn)狀況良好、依法納稅，具有符合法定要求的注冊資本金和必要的營運資金、經(jīng)營場所及設(shè)施。企業(yè)應(yīng)具有一定的經(jīng)營管理水平，沒有不良的信用記錄。企業(yè)應(yīng)擁有良好的產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)或經(jīng)營服務(wù)渠道，具有與融資規(guī)模相匹配的銷售或營業(yè)規(guī)模，擁有穩(wěn)定的客戶群和現(xiàn)金流。企業(yè)連續(xù)經(jīng)營一年以上。企業(yè)融資用途符合國家法律規(guī)定，并能形成良好的經(jīng)濟效益。企業(yè)應(yīng)能夠提供擔(dān)保機構(gòu)認可的反擔(dān)保措施。（二）設(shè)定不能提供擔(dān)保的條件企業(yè)有銀行逾期貸款未還的。企業(yè)有偷漏稅行為的。企業(yè)申請擔(dān)保的財務(wù)報表與稅務(wù)報表不一致的。企業(yè)提供擔(dān)保資料的過程中有弄虛作假行為的。企業(yè)對外股本性投資額超過凈資產(chǎn)50%的；所融資金用于股本性投資的。擔(dān)保融資用于國家禁止或限制生產(chǎn)經(jīng)營和領(lǐng)域的。用擔(dān)保套現(xiàn)貸款，從事非法轉(zhuǎn)借貸牟取非法收入的。超批準范圍違法經(jīng)營的企業(yè)。資產(chǎn)負債率高于70%的企業(yè)。社會經(jīng)濟活動中信譽狀況不良的或最近3年曾有不良經(jīng)營和違約記錄的企業(yè)。1涉及重大民事、經(jīng)濟糾紛且沒有最終認定結(jié)果的企業(yè)。1無按期還本付息能力的企業(yè)；經(jīng)營狀況惡化且難以改善的企業(yè)。1無反擔(dān)保措施或反擔(dān)保措施不能落實的項目。1企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人資信不可靠，經(jīng)營管理能力低下或缺乏團隊精神，群體素質(zhì)差的企業(yè)。1財務(wù)管理制度不健全，經(jīng)營及會計核算混亂的企業(yè)。1企業(yè)申請擔(dān)保金額高于其凈資產(chǎn)的。1與本擔(dān)保機構(gòu)有逾期債務(wù)關(guān)系尚未解除的企業(yè)。這里的排除條件僅是一般條件和作為示例的參考，實際工作中，應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)運行條件和項目類型的不同，設(shè)定相應(yīng)的條件和限制參數(shù)。（三）反擔(dān)保加權(quán)風(fēng)險系數(shù)表 項目 風(fēng)險權(quán)重系數(shù)抵押設(shè)定反擔(dān)保人民幣定期存單設(shè)定反擔(dān)保 0外匯定期存單設(shè)定反擔(dān)保 0國家債券設(shè)定反擔(dān)保 0金融債券設(shè)定反擔(dān)保 0企業(yè)債券設(shè)定反擔(dān)保 50股票設(shè)定反擔(dān)保 60股權(quán)設(shè)定反擔(dān)保 60房地產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保（市區(qū)） 40房地產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保（鄉(xiāng)區(qū)） 50營運車牌設(shè)定反擔(dān)保 301可轉(zhuǎn)讓動產(chǎn)設(shè)定反擔(dān)保 601銀行承兌匯票設(shè)定反擔(dān)保 201商業(yè)承兌匯票設(shè)定反擔(dān)保 100（四）企業(yè)信用等級風(fēng)險權(quán)重系數(shù) 企業(yè)等級 風(fēng)險權(quán)重系數(shù)AAA級 50AA級 60A級 70B級 80C級 90上述信用等級系銀行評定。（五）擔(dān)保項目財務(wù)分析參考指標(biāo)流動比率:制造業(yè)：，，。速動比率：,，，。資產(chǎn)負債率：，。負債與所有者權(quán)益比率：低于5。利息獲取倍數(shù)：不低于1。銷售利潤率：工業(yè)5%以上，商貿(mào)510%,房地產(chǎn)20%。凈利潤率：工業(yè)1%以上，商貿(mào)25%以上。營業(yè)利潤：工業(yè)3%以上，商貿(mào)510%，房地產(chǎn)20%以上。成本費用利潤率：%，商貿(mào)不低于36%?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：商業(yè)13次，貿(mào)易46次。1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：工業(yè)69次。1存貨周轉(zhuǎn)率：工業(yè)34次，商貿(mào)618次。1凈資產(chǎn)利潤率：高于銀行平均利息率。19 / 1