【正文】 退回、折扣、折讓。存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/存貨周轉(zhuǎn)率營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期內(nèi)的銷售成本與平均存貨余額的比例關(guān)系，用于衡量企業(yè)銷售能力和存貨流動性。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/平均流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與全部平均流動資產(chǎn)之間的比例關(guān)系,反映企業(yè)投入在全部流動資產(chǎn)上的資金的運用效率和周轉(zhuǎn)速度。②固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。①總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。降低這一比率，可降低固定費用，并較好地適應(yīng)經(jīng)濟形勢的變化。流動資產(chǎn)比率反映流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比率。①所有者權(quán)益資產(chǎn)比率。反映股東對公司承擔(dān)的責(zé)任。反映企業(yè)全部自有資產(chǎn)，是企業(yè)實際擁有的，在企業(yè)清算時真正可用來抵償?shù)狡趥鶆?wù)的經(jīng)濟實力。經(jīng)濟實力可用幾種資產(chǎn)的絕對指標(biāo)值即資產(chǎn)數(shù)量關(guān)系表示。對于復(fù)制難度大、壽命周期長、取得了專利權(quán)、商標(biāo)及生產(chǎn)許可證的產(chǎn)品，在市場競爭中，能夠穩(wěn)定市場占有率，擴大產(chǎn)品銷售量。包裝美觀大方，性能、使用、外觀獨特、有個性，價格低廉，顧客能迅速理解其功能和優(yōu)點，貿(mào)易機構(gòu)愿意接受，顧客容易買到的產(chǎn)品，其可銷性大，產(chǎn)品能夠維持好的銷路。還要注意與同類產(chǎn)品的橫向比較，如果該企業(yè)產(chǎn)品的有效性超過其他同類產(chǎn)品，在同等價格下，銷售起來自然容易些。產(chǎn)品在市場中的形象分析主要從產(chǎn)品的性能、產(chǎn)品的可銷性和產(chǎn)品的防御性入手。因此當(dāng)企業(yè)提出貸款申請時，業(yè)務(wù)分析人員要對企業(yè)在市場中的產(chǎn)品形象和產(chǎn)品的流通進(jìn)行了解和評價。⑥信用記錄銀行借款是否按時還本付息，應(yīng)付賬款償付情況，在法院、海關(guān)、工商、稅務(wù)等部門是否有其他不良記錄。包括：產(chǎn)品生命周期及技術(shù)水平、主要競爭對手、主要客戶、產(chǎn)品市場占有率、產(chǎn)品價值鏈分析、企業(yè)產(chǎn)品組合、與業(yè)務(wù)協(xié)作單位及上下游產(chǎn)品單位的合作等。主要業(yè)績包括企業(yè)獲獎情況、企業(yè)獲得的各種專業(yè)資質(zhì)、產(chǎn)品獲獎情況及質(zhì)量認(rèn)證情況、已經(jīng)完成的重大項目等。企業(yè)的實際主導(dǎo)產(chǎn)品及主要業(yè)務(wù)，往往是營業(yè)執(zhí)照所示經(jīng)營范圍的一部分。D、組織結(jié)構(gòu)和人員情況。包括國稅和地稅的登記情況、銀行開戶情況和貸款卡信息等。一個有經(jīng)驗的業(yè)務(wù)員往往把一個企業(yè)的環(huán)境衛(wèi)生狀況作為考察企業(yè)員工積極性的依據(jù)。主要回答：是國有的、集體的，還是私營的？是一個有眾多子公司的企業(yè)集團(tuán)，還是一個單獨的實體？是承包經(jīng)營還是租賃經(jīng)營？是大權(quán)獨攬、還是集體經(jīng)營？對于大權(quán)獨攬式的經(jīng)營，優(yōu)點是經(jīng)營靈活，決策效率高，但是決策者往往很難聽到反對意見。經(jīng)營者的素質(zhì)一般包括政治素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)。 （1）經(jīng)營沿革。通過挖掘企業(yè)財務(wù)因素，提升對企業(yè)非財務(wù)因素的把握。調(diào)查要涵蓋企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售、流通的整個過程和環(huán)節(jié)。謹(jǐn)慎性原則。盡職調(diào)查是對企業(yè)信用評級和財務(wù)報表預(yù)測的基礎(chǔ)。⑴全部挽回代償損失，項目結(jié)束；⑵部分挽回代償損失，核銷損失，項目結(jié)束。（六）收取擔(dān)保費。借款人直接向擔(dān)保機構(gòu)申請擔(dān)保。擔(dān)保業(yè)務(wù)流程的設(shè)計關(guān)系到項目運行效率和項目風(fēng)險控制水平的高低，由于各擔(dān)保機構(gòu)對擔(dān)保業(yè)務(wù)理解的不同，分別設(shè)計出了不同的業(yè)務(wù)流程。出現(xiàn)代償時，最大限度地化解代償風(fēng)險，降低代償損失。擔(dān)保從業(yè)人員應(yīng)遵守的職業(yè)道德主要有：遵守國家的法律法規(guī)和政策，維護(hù)國家和社會的公共利益；堅持誠信、敬業(yè)、進(jìn)取的原則，盡職盡責(zé)，高質(zhì)量的完成本職工作，自覺維護(hù)本企業(yè)權(quán)益；廉潔自律，不得利用職務(wù)之便謀取私利；對客戶的技術(shù)和商務(wù)秘密，負(fù)有保密的責(zé)任；發(fā)揚團(tuán)隊協(xié)作精神，尊重同行，相互學(xué)習(xí)，誠懇交流，共同發(fā)展。機構(gòu)的競爭能力，實際是全體從業(yè)人員知識和技能的外在體現(xiàn)。除擔(dān)保以外，沒有任何一項經(jīng)濟工具可以對關(guān)系人有如此全面和如此深入的干預(yù)。這一特征既反映在擔(dān)保所產(chǎn)生的經(jīng)濟關(guān)系、法律關(guān)系之中，也體現(xiàn)在專業(yè)擔(dān)保所形成的社會關(guān)系之中。第三方提供擔(dān)保之后，并不必然承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，并不一定要支付責(zé)任金額或代為履行債務(wù)。專業(yè)擔(dān)保不但可以起到信用判斷、證明的作用，而且更重要的是通過第三方擔(dān)保提升債務(wù)人一方的信用等級，并承擔(dān)保障債權(quán)實現(xiàn)的義務(wù)和責(zé)任。（二）擔(dān)保的特殊性擔(dān)保是一種經(jīng)濟工具，但其屬性與投資、證券、期貨、租賃、基金等經(jīng)濟工具的屬性是不同的。我國《擔(dān)保法》第一條就規(guī)定“為促進(jìn)資金融通和商品流通，保障債權(quán)實現(xiàn)，發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟，制定本法”。保證是人的擔(dān)保，在我國也被習(xí)慣地稱為擔(dān)保。早期的擔(dān)保行為發(fā)生于簡單的商品交換、戰(zhàn)爭和國際政治活動中。那時的擔(dān)保行為大多不為法律所調(diào)整，但這種原始的擔(dān)保行為反映了擔(dān)保的本質(zhì)屬性。抵押、質(zhì)押、留置、定金是物的擔(dān)保。保障債權(quán)實現(xiàn)是擔(dān)保的根本功能，同時擔(dān)保具有促進(jìn)資金融通和商品流通的作用。這主要表現(xiàn)為以下三個方面：信用差。因此，專業(yè)擔(dān)保比起信用評級、法律公證等信用證明形式對債權(quán)的保障更為直接、有效。只有當(dāng)被擔(dān)保人不履行或不能履行債務(wù)時，擔(dān)保人才可能實際承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。這是因為擔(dān)保關(guān)系不僅是財產(chǎn)關(guān)系、法律關(guān)系，更基礎(chǔ)的是信用關(guān)系、人格關(guān)系，甚至是人身關(guān)系。（三）信用擔(dān)保的概念信用擔(dān)保也稱信用保證，是指由專門機構(gòu)面向社會提供的制度化的保證。擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)建設(shè)的重大任務(wù)之一，就是各類專業(yè)人員的組織、配置與培訓(xùn)。（二）知識技能擔(dān)保業(yè)務(wù)涉及經(jīng)濟、金融、法律、財務(wù)、保險、投資、工程、管理等多個學(xué)科，要求從業(yè)人員知識結(jié)構(gòu)具有跨學(xué)科、多領(lǐng)域的特點，擔(dān)保業(yè)務(wù)人員應(yīng)是一專多能的復(fù)合型人才。熟悉財務(wù)會計和財務(wù)管理業(yè)務(wù)，了解擔(dān)保業(yè)務(wù)財務(wù)處理及管理的方法和特點，從安全性、流動性、贏利性等方面有效管理擔(dān)保基金和擔(dān)保機構(gòu)的各類資產(chǎn)。實際上，由于各擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)品種不一樣，擔(dān)保環(huán)境不一樣，控制風(fēng)險的手段不一樣，擔(dān)保業(yè)務(wù)流程也必然有所不同。（二）擔(dān)保機構(gòu)審查是否符合受理條件；（三）對符合受理條件的項目，進(jìn)行現(xiàn)場考察、資料審查和項目評審。（七）簽訂委托擔(dān)保合同、反擔(dān)保合同、保證合同及相關(guān)協(xié)議。四、保前盡職調(diào)查（一）盡職調(diào)查的概念盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，是指擔(dān)保機構(gòu)與目標(biāo)企業(yè)初步達(dá)成合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，擔(dān)保人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次擔(dān)保有關(guān)的事宜進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。（二）盡職調(diào)查的重要性能夠充分揭示財務(wù)風(fēng)險或危機；分析企業(yè)盈利能力、現(xiàn)金流，預(yù)測企業(yè)未來前景；了解資產(chǎn)負(fù)債、內(nèi)部控制、經(jīng)營管理的真實情況；是擔(dān)保與否的基礎(chǔ)；判斷擔(dān)保是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及擔(dān)保原則。調(diào)查過程的謹(jǐn)慎，計劃、工作底稿及報告的復(fù)核。重要性原則。通過對企業(yè)財務(wù)因素和非財務(wù)因素的綜合評判，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的風(fēng)險點和潛在的致命缺陷。調(diào)查人員一般關(guān)注的是：企業(yè)成立的時間，注冊資本、產(chǎn)品銷售情況、利潤情況、行業(yè)銷售和利潤情況、產(chǎn)品生產(chǎn)周期、產(chǎn)品知名度等。也就是說經(jīng)營者有較強的事業(yè)心、責(zé)任感、有掌握本系統(tǒng)、本行業(yè)的基礎(chǔ)理論知識和業(yè)務(wù)技能，并具有較好的職業(yè)道德。靠集體經(jīng)營，其優(yōu)點是集眾人之經(jīng)驗和智慧，決策準(zhǔn)確性較高，缺點是多端寡要，識事遲，決策慢。（5）應(yīng)重點分析以下內(nèi)容：①企業(yè)基本情況調(diào)查分析A、借款主體的合法性。C、股權(quán)結(jié)構(gòu)。包括管理層設(shè)置、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等部門設(shè)置；分公司設(shè)置及業(yè)務(wù)范圍；子公司設(shè)置及業(yè)務(wù)范圍、持股比例及投資額；集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)等。F、歷史沿革及主要業(yè)績。②企業(yè)經(jīng)營素質(zhì)調(diào)查分析包括企業(yè)規(guī)模、對所在地區(qū)的影響、行業(yè)地位、技術(shù)裝備和技術(shù)能力、研發(fā)能力、營銷實力、地理位置及分布、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略與發(fā)展能力。④領(lǐng)導(dǎo)能力及管理水平主要領(lǐng)導(dǎo)人素質(zhì)、業(yè)績及本行業(yè)工作經(jīng)驗、企業(yè)管理體制及管理制度、管理效率、企業(yè)文化等。對企業(yè)產(chǎn)品的分析調(diào)查企業(yè)的基本職能是生產(chǎn)符合社會需要的高質(zhì)量的產(chǎn)品。（1）了解產(chǎn)品的概況。A、產(chǎn)品的性能。產(chǎn)品不僅要有效，還要可靠，盡量使操作簡單，安裝、儲存、維護(hù)、運輸方便。C、產(chǎn)品的防御性。對企業(yè)財務(wù)的調(diào)查分析財務(wù)分析主要包括六個方面：經(jīng)濟實力；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量；經(jīng)營效率；盈利能力；償債能力；成長性。①總資產(chǎn)。凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)—總負(fù)債③有形資產(chǎn)。（2）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)質(zhì)量。是在分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時，用于評價總資產(chǎn)與所有者權(quán)益的對比關(guān)系，反映企業(yè)資產(chǎn)中由所有者權(quán)益提供的資金保證的比率。流動資產(chǎn)比率高，企業(yè)資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)能力強，承擔(dān)風(fēng)險的能力強，有足夠的貨幣資產(chǎn)或立即可轉(zhuǎn)化為貨幣的其他流動資產(chǎn)作為到期必須立即償付的債務(wù)的擔(dān)保。固定及長期資產(chǎn)比率=（固定資產(chǎn)+長期投資+無形及遞延資產(chǎn)）/資產(chǎn)總額X100%(3)經(jīng)營效率。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均總資產(chǎn)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入與平均總資產(chǎn)之間的關(guān)系，反映在一定時期內(nèi)企業(yè)全部資產(chǎn)的運用效率及周轉(zhuǎn)速度快慢。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售額/平均固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映銷售收入與平均固定資產(chǎn)之間的關(guān)系，反映固定資產(chǎn)在經(jīng)營活動中周轉(zhuǎn)的速度，變現(xiàn)能力和有效利用程度。是企業(yè)流動性分析的重要指標(biāo)。對生產(chǎn)企業(yè)來說，存貨在流動資產(chǎn)中一般占有較大的比重，合理數(shù)量的存貨對企業(yè)來說是必要的。實際分析中，對以賒銷為主的企業(yè)，一般用銷售凈額代替賒銷凈額。（4）盈利能力。銷售利潤率=利潤總額/銷售收入X100%銷售利潤率是企業(yè)利潤總額與銷售收入的比率。②總資產(chǎn)報酬率。一般說，該指標(biāo)應(yīng)高于同期銀行貸款利率，并高于總資產(chǎn)利潤率。如果企業(yè)有足夠的付息能力，則通常有能力再次得到貸款，從而降低不能到期償還本金的風(fēng)險。①短期償債能力。該比率越高，短期償債能力越強。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=（貨幣資金+有價證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收帳款凈額—存貨）/流動負(fù)債C、現(xiàn)金比率。②長期償債能力。從償債能力的角度分析，企業(yè)保持較低的資產(chǎn)負(fù)債率，能夠保證較好的長期償債能力；從投資者角度看，當(dāng)總資產(chǎn)報酬率高于同期銀行利率時，提高資產(chǎn)負(fù)債率可提高盈利能力。負(fù)債與有形資產(chǎn)比率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益—無形資產(chǎn)）X100%負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率是負(fù)債總額與有形凈資產(chǎn)的比率，可用于分析長期償債能力。這兩個比率大于1，說明經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量就能夠支付現(xiàn)有債務(wù)并有能力舉借新債。②對大客戶或大額應(yīng)收賬款要調(diào)閱有關(guān)銷售合同和其他有效憑證，如協(xié)議、借據(jù)等；③其他應(yīng)收款：賬齡、壞賬及費用性借款分析，查閱大額款項合同、協(xié)議、借據(jù)等；看是否有對外投資？委托理財？大額對外借款等；④存貨：查閱最近一次盤點記錄，關(guān)注發(fā)出商品、分期付款發(fā)出商品、存貨的滯銷、殘損情況；⑤長期投資：關(guān)注控股企業(yè)驗證其投資比例及占有的權(quán)益，投資的背景及可控制力；⑥固定資產(chǎn)：關(guān)注固定資產(chǎn)的分類，在用、停用、殘損、無用的固定資產(chǎn)，生產(chǎn)性與非生產(chǎn)性用固定資產(chǎn)，設(shè)計生產(chǎn)能力、實際生產(chǎn)能力等。包括：對企業(yè)董事長、總經(jīng)理、財務(wù)部長等主管人員的資歷、業(yè)績、品行、信用等方面的認(rèn)定；對借款主體注冊資本、固定資產(chǎn)、自有流動資金情況的認(rèn)定；對抵押物品變現(xiàn)能力，抵押物品投保情況的認(rèn)定；對申請貸款企業(yè)的主要物資、工程設(shè)計、施工、水電供應(yīng)、環(huán)境保護(hù)等項目實施條件的落實情況，項目預(yù)算、概算可行性的認(rèn)定；貸款是否能按期收回的預(yù)測分析。反擔(dān)保實質(zhì)上也是一種擔(dān)保，是對擔(dān)保的擔(dān)保。反擔(dān)保措施既包括物的反擔(dān)保和權(quán)利反擔(dān)保，也包括信用反擔(dān)保。為確定反擔(dān)保措施的保障程度，在反擔(dān)保措施設(shè)立前，要對其進(jìn)行客觀、科學(xué)和穩(wěn)健的評估。二是關(guān)于可以抵押或不能抵押的財產(chǎn)的規(guī)定。②反擔(dān)保物和權(quán)利的權(quán)屬審核：擔(dān)保機構(gòu)要對反擔(dān)保標(biāo)的的權(quán)屬進(jìn)行審核。②抵押反擔(dān)保措施的生效：以無地上定著物的土地使用權(quán)，城市房地產(chǎn)或者鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村企業(yè)的廠房等建筑物，林木、航空器、船舶、車輛、企業(yè)的設(shè)備和其他動產(chǎn)抵押的，應(yīng)當(dāng)辦理抵押物登記手續(xù)，抵押合同自登記之日起生效。B、權(quán)利質(zhì)押反擔(dān)保措施的生效。（5）擔(dān)保機構(gòu)能夠接受的反擔(dān)保物品，應(yīng)同時滿足以下條件：①抵押人（出質(zhì)人）擁有抵押物（質(zhì)押物或質(zhì)權(quán)）的所有權(quán)或是國家授權(quán)其管理