【正文】 售增值稅率為l7％；(2)電費稅率為17％；(3)水費稅率為l3％；(4)原材料稅率為1 7％；(5)城建稅7％；(6)教育費附加3％；項目計算期選取本項目計算期為建成投產(chǎn)后1 O年。生產(chǎn)負(fù)荷本項目投產(chǎn)后，生產(chǎn)負(fù)荷率確定為1OO％財務(wù)基準(zhǔn)收益率(ic)設(shè)定。根據(jù)玻璃行業(yè)的水平和一般取值規(guī)則確定本項目的基準(zhǔn)收益率ic=12%。（二）銷售收入與成本費用估算產(chǎn)品銷售收入估算年銷售收入：21730萬元總成本費用估算（1）材料費：19500萬元 (2)水、電費： (3)工資福利80萬元 (4)折舊費：(5)修理費：修理費的估算，根據(jù)一般采用的取值方法，按固定資產(chǎn)折舊費的25％計取。(6)攤銷費：。本項目無形資產(chǎn)按10年攤銷，遞延資產(chǎn)按5年攤銷。(7)管理費：130萬元管理費比照一般企業(yè)計算。(8)銷售費用：銷售費用主要用于廣告費、差旅費、包裝費、運雜費和售后服務(wù)費，按銷售收入的2％估算。(三)項目財務(wù)評價l、財務(wù)評價報表(1)財務(wù)現(xiàn)金流量(全部)表 (2)損益和利潤分配表(3)資金來源與運用表盈利能力分析盈利能力分析是項目財務(wù)評價的主要內(nèi)容之一，在編制現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)上，計算財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等指標(biāo)。其中財務(wù)內(nèi)部收益率為項目的主要盈利性指標(biāo)。(1)財務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)財務(wù)內(nèi)部收益率是指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，它是評價項目盈利能力的動態(tài)指標(biāo)。經(jīng)計算，％(稅后)基準(zhǔn)收益率ic=12％，認(rèn)為項目的盈利能力不僅能滿足要求，N_g盈利能力較強(qiáng)，可以投資。(2)財務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)財務(wù)凈現(xiàn)值是指按設(shè)定的折現(xiàn)率ic計算的項目計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。財務(wù)凈現(xiàn)值是評價項目盈利能力的絕對指標(biāo)，它反映項目滿足按設(shè)定折現(xiàn)率要求的盈利之外，獲得的超額盈利的現(xiàn)值。財務(wù)凈現(xiàn)值等于或者大于零，表明項目的盈利能力達(dá)到或者超過按設(shè)定的折現(xiàn)率計算的盈利水平。一般只計算所得稅前財務(wù)凈現(xiàn)值。本項目經(jīng)計算，本項目盈利能力很強(qiáng)，是個好項目。(3)投資回收期(Pt)投資回收期是指從項目的凈收益償還項目全部投資所需要的時間，一般以年為單位，并從項目建設(shè)起始年算起。投資回收期越短，表明項目盈利能力和抗風(fēng)險能力越好。經(jīng)計算，本項目的投資回收期為，所得稅后6年。也就是從投產(chǎn)開始，4年多的時間，就可以把全部投資回收。(4)投資利潤率投資利潤率是指項目在計算期內(nèi)正常生產(chǎn)年份的年利潤總額(或年平均利潤總額)與項目投入總額的比例，它是考察單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。經(jīng)計算，投資利潤率為：％(四)不確定性分析項目評價所采用的數(shù)據(jù)大部分來自估算和預(yù)測，有一定程度的不確定性。為了分析不確定因素對經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，需要進(jìn)行不確定性分析，估計項目．可能存在的風(fēng)險，考察項目的財務(wù)可靠性。l、盈虧平衡分析盈虧平衡分析實際上是一種特殊形式的臨界點分析，進(jìn)行這種分析時，將產(chǎn)量或者銷售量作為不確定因素，求取盈虧平衡時臨界點對所對應(yīng)的產(chǎn)量或者銷售量。盈虧平衡點越低，表示項目適應(yīng)市場變化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險能力也越強(qiáng)。盈虧平衡點常用生產(chǎn)能力利用率或者產(chǎn)量表示。用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(BEP)為：BEP(％)=年固定總成本／(年銷售收入一年可變成本年銷售稅金及附加增值稅)100％％，％時，就可以保本，表明本項目抗風(fēng)險能力極強(qiáng)。(五)財務(wù)評價指標(biāo)匯總：項目總投資： 8500萬元年銷售收入： 21730萬元年均經(jīng)營成本： 17320萬元年均總成本費用：18950萬元年均利潤總額： 1760萬元稅金： 1020萬元投資利潤率： ％財務(wù)內(nèi)部收益率：％(稅后) 財務(wù)凈現(xiàn)值： (稅后)1投資回收期： (稅后，含建設(shè)期)l年均盈虧平衡點：％(第五年值)從以上指標(biāo)看，項目在財務(wù)上是可行的，項目具有較強(qiáng)的盈利能力和抗風(fēng)險能力。十七、結(jié)論與建議(一)結(jié)論通過項目研究分析，認(rèn)為該項目符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)品技術(shù)成熟，有廣闊的市場前景，項目具有較強(qiáng)的盈利能力、抗風(fēng)險能力，項目建設(shè)有利于充分利用開發(fā)區(qū)內(nèi)煤焦化聯(lián)產(chǎn)的焦?fàn)t煤氣，有利于資源綜合利用，同時又得到**縣的大力支持。本項目是可行的。(二)建議l、項目建設(shè)實行公開招投標(biāo)和工程監(jiān)理制度，以確保工程質(zhì)量。嚴(yán)格執(zhí)行“三同時”制度，以確保項目投產(chǎn)后對環(huán)境無污染。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，盡早建立內(nèi)部產(chǎn)品質(zhì)量保證體系、進(jìn)行產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證，以增強(qiáng)市場競爭力。目 錄一、總論…………………………………………………………1（一）項目概況…………………………………………………1（二）項目背景…………………………………………………1（三）項目的編制依據(jù)…………………………………………2（四）項目主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)………………………………………3二、市場預(yù)測……………………………………………………5（一）產(chǎn)品市場供應(yīng)預(yù)測………………………………………5（二）產(chǎn)品市場需求預(yù)測………………………………………7（三）產(chǎn)品目標(biāo)市場分析………………………………………7（四）價格現(xiàn)狀與預(yù)測…………………………………………8（五）市場風(fēng)險…………………………………………………8三、資源條件評價………………………………………………9（一）能源………………………………………………………9（二）原材料……………………………………………………9四、建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案………………………………………10（一）建設(shè)規(guī)?！?0（二）產(chǎn)品方案…………………………………………………10五、場址選擇……………………………………………………11（一）場址所在位置現(xiàn)狀………………………………………11（二）場址建設(shè)條件……………………………………………11六、技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案…………………………13（一）技術(shù)方案…………………………………………………13（二）主要設(shè)備方案…………………………………………15（三）工程方案…………………………………………………17七、主要原材料、燃料供應(yīng)……………………………………22（一）主要材料供應(yīng)……………………………………………22（二）主要材料價格預(yù)測………………………………………22八、總圖運輸與公用輔助工程…………………………………23（一）總圖布置…………………………………………………23（二）場外運輸及運輸方式……………………………………23（三）公用輔助工程……………………………………………23九、節(jié)能措施……………………………………………………25（一）節(jié)能措施…………………………………………………25十、節(jié)水措施……………………………………………………27（一）節(jié)水措施…………………………………………………27（二）水耗指標(biāo)分析……………………………………………27士一、環(huán)境影響評價……………………………………………28（一）場址環(huán)境條件……………………………………………28（二）項目建設(shè)和生產(chǎn)對環(huán)境的影響及環(huán)保措施……………29（三）環(huán)境保護(hù)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)………………………………………30（四）環(huán)境影響評價……………………………………………30十二、勞動安全衛(wèi)生與消防……………………………………31（一）危害因素和危害程度……………………………………31（二）安全措施方案……………………………………………31（三）消防措施…………………………………………………31十三、組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置………………………………34（一）組織機(jī)構(gòu)…………………………………………………34（二）人力資源配置……………………………………………35十四、項目實施進(jìn)度……………………………………………37（一）建設(shè)工期…………………………………………………37（二）實施進(jìn)度安排……………………………………………37十五、投資估算…………………………………………………38（一）投資估算依據(jù)……………………………………………38（二）建設(shè)投資估算……………………………………………38（三）流動資金估算……………………………………………40（四）項目投入總資金及分年度投入計劃……………………40十六、財務(wù)評價…………………………………………………41（一）財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取…………………………41（二）銷售收入與成本費用估算………………………………42（三）項目財務(wù)評價……………………………………………42（四）不確定性分析……………………………………………44（五）財務(wù)評價指標(biāo)匯總……………………………………45十七、結(jié)論與建議………………………………………………46（一）結(jié)論………………………………………………………46（二）建議……………………………………………………46