【正文】 售增值稅率為l7％；(2)電費稅率為17％；(3)水費稅率為l3％；(4)原材料稅率為1 7％；(5)城建稅7％；(6)教育費附加3％；項目計算期選取本項目計算期為建成投產后1 O年。生產負荷本項目投產后，生產負荷率確定為1OO％財務基準收益率(ic)設定。根據(jù)玻璃行業(yè)的水平和一般取值規(guī)則確定本項目的基準收益率ic=12%。（二）銷售收入與成本費用估算產品銷售收入估算年銷售收入：21730萬元總成本費用估算（1）材料費：19500萬元 (2)水、電費： (3)工資福利80萬元 (4)折舊費：(5)修理費：修理費的估算，根據(jù)一般采用的取值方法，按固定資產折舊費的25％計取。(6)攤銷費：。本項目無形資產按10年攤銷，遞延資產按5年攤銷。(7)管理費：130萬元管理費比照一般企業(yè)計算。(8)銷售費用：銷售費用主要用于廣告費、差旅費、包裝費、運雜費和售后服務費，按銷售收入的2％估算。(三)項目財務評價l、財務評價報表(1)財務現(xiàn)金流量(全部)表 (2)損益和利潤分配表(3)資金來源與運用表盈利能力分析盈利能力分析是項目財務評價的主要內容之一，在編制現(xiàn)金流量的基礎上，計算財務內部收益率、財務凈現(xiàn)值、投資回收期等指標。其中財務內部收益率為項目的主要盈利性指標。(1)財務內部收益率(FIRR)財務內部收益率是指項目在整個計算期內各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率，它是評價項目盈利能力的動態(tài)指標。經(jīng)計算，％(稅后)基準收益率ic=12％，認為項目的盈利能力不僅能滿足要求，N_g盈利能力較強，可以投資。(2)財務凈現(xiàn)值(FNPV)財務凈現(xiàn)值是指按設定的折現(xiàn)率ic計算的項目計算期內各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和。財務凈現(xiàn)值是評價項目盈利能力的絕對指標，它反映項目滿足按設定折現(xiàn)率要求的盈利之外，獲得的超額盈利的現(xiàn)值。財務凈現(xiàn)值等于或者大于零，表明項目的盈利能力達到或者超過按設定的折現(xiàn)率計算的盈利水平。一般只計算所得稅前財務凈現(xiàn)值。本項目經(jīng)計算，本項目盈利能力很強，是個好項目。(3)投資回收期(Pt)投資回收期是指從項目的凈收益償還項目全部投資所需要的時間，一般以年為單位，并從項目建設起始年算起。投資回收期越短，表明項目盈利能力和抗風險能力越好。經(jīng)計算，本項目的投資回收期為，所得稅后6年。也就是從投產開始，4年多的時間，就可以把全部投資回收。(4)投資利潤率投資利潤率是指項目在計算期內正常生產年份的年利潤總額(或年平均利潤總額)與項目投入總額的比例，它是考察單位投資盈利能力的靜態(tài)指標。經(jīng)計算，投資利潤率為：％(四)不確定性分析項目評價所采用的數(shù)據(jù)大部分來自估算和預測，有一定程度的不確定性。為了分析不確定因素對經(jīng)濟評價指標的影響，需要進行不確定性分析，估計項目．可能存在的風險，考察項目的財務可靠性。l、盈虧平衡分析盈虧平衡分析實際上是一種特殊形式的臨界點分析，進行這種分析時，將產量或者銷售量作為不確定因素，求取盈虧平衡時臨界點對所對應的產量或者銷售量。盈虧平衡點越低，表示項目適應市場變化的能力越強，抗風險能力也越強。盈虧平衡點常用生產能力利用率或者產量表示。用生產能力利用率表示的盈虧平衡點(BEP)為：BEP(％)=年固定總成本／(年銷售收入一年可變成本年銷售稅金及附加增值稅)100％％，％時，就可以保本，表明本項目抗風險能力極強。(五)財務評價指標匯總：項目總投資： 8500萬元年銷售收入： 21730萬元年均經(jīng)營成本： 17320萬元年均總成本費用：18950萬元年均利潤總額： 1760萬元稅金： 1020萬元投資利潤率： ％財務內部收益率：％(稅后) 財務凈現(xiàn)值： (稅后)1投資回收期： (稅后，含建設期)l年均盈虧平衡點：％(第五年值)從以上指標看，項目在財務上是可行的，項目具有較強的盈利能力和抗風險能力。十七、結論與建議(一)結論通過項目研究分析，認為該項目符合國家的產業(yè)政策，產品技術成熟，有廣闊的市場前景，項目具有較強的盈利能力、抗風險能力，項目建設有利于充分利用開發(fā)區(qū)內煤焦化聯(lián)產的焦爐煤氣，有利于資源綜合利用，同時又得到**縣的大力支持。本項目是可行的。(二)建議l、項目建設實行公開招投標和工程監(jiān)理制度，以確保工程質量。嚴格執(zhí)行“三同時”制度，以確保項目投產后對環(huán)境無污染。加強企業(yè)內部管理，盡早建立內部產品質量保證體系、進行產品質量認證，以增強市場競爭力。目 錄一、總論…………………………………………………………1（一）項目概況…………………………………………………1（二）項目背景…………………………………………………1（三）項目的編制依據(jù)…………………………………………2（四）項目主要經(jīng)濟指標………………………………………3二、市場預測……………………………………………………5（一）產品市場供應預測………………………………………5（二）產品市場需求預測………………………………………7（三）產品目標市場分析………………………………………7（四）價格現(xiàn)狀與預測…………………………………………8（五）市場風險…………………………………………………8三、資源條件評價………………………………………………9（一）能源………………………………………………………9（二）原材料……………………………………………………9四、建設規(guī)模和產品方案………………………………………10（一）建設規(guī)模…………………………………………………10（二）產品方案…………………………………………………10五、場址選擇……………………………………………………11（一）場址所在位置現(xiàn)狀………………………………………11（二）場址建設條件……………………………………………11六、技術方案、設備方案和工程方案…………………………13（一）技術方案…………………………………………………13（二）主要設備方案…………………………………………15（三）工程方案…………………………………………………17七、主要原材料、燃料供應……………………………………22（一）主要材料供應……………………………………………22（二）主要材料價格預測………………………………………22八、總圖運輸與公用輔助工程…………………………………23（一）總圖布置…………………………………………………23（二）場外運輸及運輸方式……………………………………23（三）公用輔助工程……………………………………………23九、節(jié)能措施……………………………………………………25（一）節(jié)能措施…………………………………………………25十、節(jié)水措施……………………………………………………27（一）節(jié)水措施…………………………………………………27（二）水耗指標分析……………………………………………27士一、環(huán)境影響評價……………………………………………28（一）場址環(huán)境條件……………………………………………28（二）項目建設和生產對環(huán)境的影響及環(huán)保措施……………29（三）環(huán)境保護執(zhí)行標準………………………………………30（四）環(huán)境影響評價……………………………………………30十二、勞動安全衛(wèi)生與消防……………………………………31（一）危害因素和危害程度……………………………………31（二）安全措施方案……………………………………………31（三）消防措施…………………………………………………31十三、組織機構與人力資源配置………………………………34（一）組織機構…………………………………………………34（二）人力資源配置……………………………………………35十四、項目實施進度……………………………………………37（一）建設工期…………………………………………………37（二）實施進度安排……………………………………………37十五、投資估算…………………………………………………38（一）投資估算依據(jù)……………………………………………38（二）建設投資估算……………………………………………38（三）流動資金估算……………………………………………40（四）項目投入總資金及分年度投入計劃……………………40十六、財務評價…………………………………………………41（一）財務評價基礎數(shù)據(jù)與參數(shù)選取…………………………41（二）銷售收入與成本費用估算………………………………42（三）項目財務評價……………………………………………42（四）不確定性分析……………………………………………44（五）財務評價指標匯總……………………………………45十七、結論與建議………………………………………………46（一）結論………………………………………………………46（二）建議……………………………………………………46