【正文】 00%定期存款N/AN/AN/AN/A股票150008%150001015%基金N/AN/A420015%年度薪金剩余001OOOO1015%組合投資收益率%%資產(chǎn)收益提高比例176246%注:表中N/A表示在該項(xiàng)目下并無具體數(shù)值與之對(duì)應(yīng)通過重新對(duì)金融流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行投資規(guī)劃，很明顯收益率提高了。H. 從而得出規(guī)劃后未來五年的現(xiàn)金流量表表——年份　客戶年齡　收入（元）支出（元）特定支出（元）年度凈現(xiàn)金流（元）當(dāng)年流動(dòng)資產(chǎn)總額（元）當(dāng)年膨脹率當(dāng)年薪金增長(zhǎng)率薪金補(bǔ)貼投資養(yǎng)車費(fèi)職業(yè)規(guī)劃車貸其他200824 36000 　1500 　　　　4680 8820 23000 %%2009 25 60000 9600 2760 　4000 　7600 45740 26620 49620 %%2010 26 64800 9600 5954 12000 4200 7680 7600 66920 13434 63054 %%2011 27 69984 9600 7567 12600 4410 7680 7600 70266 16885 79939 %%2012 28 75583 9600 9593 13041 4564 7680 7600 72725 22050 101989 %%2013 29 81630 9600 12239 13497 4724 7680 7600 75271 28198 130187 %%%高到12%,結(jié)果是明顯的,未來五年中任何一年并未出現(xiàn)過財(cái)政赤字, 年度凈現(xiàn)金流表逐年增長(zhǎng)，2013年流動(dòng)資產(chǎn)總額達(dá)13萬，實(shí)現(xiàn)了12萬元的房產(chǎn)首付款，滿足客戶的理財(cái)需求，實(shí)現(xiàn)了客戶理財(cái)目標(biāo)。四、理財(cái)方案評(píng)估1． 理財(cái)規(guī)劃的執(zhí)行在練先生決定采納規(guī)劃后，我們將協(xié)助客戶準(zhǔn)備必要的文件和代表客戶執(zhí)行本方案。執(zhí)行計(jì)劃的內(nèi)容有：1）將現(xiàn)有銀行存款合理分配，每年的收支盈余投資于股票型基金或股票市場(chǎng)。2）籌集?？钔顿Y用于職業(yè)規(guī)劃。3）購(gòu)買吉祥相伴定期壽險(xiǎn)、健康人生重大疾病定期保障計(jì)劃（額外附加《泰康附加意外傷害醫(yī)療保險(xiǎn)》、《泰康附加生命關(guān)懷提前給付（2006）定期壽險(xiǎn)》）。4）根據(jù)規(guī)劃，購(gòu)置經(jīng)濟(jì)型汽車。5）籌劃房產(chǎn)首付款。2． 其他調(diào)整策略資產(chǎn)配置和投資組合動(dòng)態(tài)調(diào)整：采用適時(shí)調(diào)整策略。雖然投資資產(chǎn)的運(yùn)用特征決定了其采用的投資策略主要是被動(dòng)的買入并持有策略，但對(duì)于預(yù)測(cè)到的市場(chǎng)將要出現(xiàn)的大級(jí)別波動(dòng)，仍然應(yīng)該做出適時(shí)調(diào)整，以得到預(yù)期之外的收益。比如持有的某品種債券出現(xiàn)大幅上漲行情，其到期收益率水平已低于其它同類型品種，此時(shí)應(yīng)賣出該品種債券，同時(shí)買入收益率水平和原預(yù)期收益一致的品種債券。投資組合中各不同行業(yè)的資產(chǎn)配置在遇行業(yè)景氣度下降和回升時(shí)也應(yīng)做相應(yīng)調(diào)整。另外，在以下情況發(fā)生變化時(shí)，對(duì)資產(chǎn)配置和投資組合會(huì)有調(diào)整：l 工作環(huán)境改變l 收入/支出的改變：薪金、獎(jiǎng)金或者其他收入有明顯的增加或減少l 家庭成員改變：增加新生兒或者收養(yǎng)，新婚或者離婚，家庭成員生病或者死亡 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)承受力降低時(shí)，投資組合必須改變，賣出一些超出風(fēng)險(xiǎn)承受力的投資產(chǎn)品。將超出風(fēng)險(xiǎn)承受力的投資產(chǎn)品擇機(jī)出售?！★L(fēng)險(xiǎn)承受力增加時(shí)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)承受力改變而未達(dá)到投資組合的百分比，應(yīng)把新的投資資金加入不足的組合中，例如：將股利、紅利再投資。 參考文獻(xiàn)[1] 中國(guó)金融教育發(fā)展基金會(huì)金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)組織，《金融理財(cái)原理》，中信出版社。2007年2月；[2]萬克霍和羅賓遜，《個(gè)人理財(cái)策劃》，中國(guó)金融出版社，2004年；
[3] 譚建忠，《理財(cái)通》，上海人民出版社，2004年11月；[4] 張亦春，《現(xiàn)代金融市場(chǎng)學(xué)》，中國(guó)金融出版社，2002年。[5] 林功實(shí)，《個(gè)人投資理財(cái)》，清華大學(xué)出版社，2003年3月；[6] 萬克霍和羅賓遜，個(gè)人理財(cái)策劃[M].；[7] 中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證辦公室 ，《個(gè)人理財(cái)》（銀行叢業(yè)人員資格考試），中國(guó)金融出版社，2006年9月；[8] 徐衛(wèi)國(guó)，《百姓理財(cái)手冊(cè)》[M].學(xué)林出版社；[9] 茲維博迪、羅伯特莫頓，《金融學(xué)》中國(guó)人民大學(xué)出版社，2000年；[10] 金融界：[11] 第一理財(cái)網(wǎng)：[12] 和訊網(wǎng)：[13] 中國(guó)基金網(wǎng)：[14] 中國(guó)證券網(wǎng)：[15] 中國(guó)保險(xiǎn)網(wǎng)：:// [16] 浙江理財(cái)網(wǎng)：附 件致客戶的函（有關(guān)利益披露）尊敬的練先生：您好！感謝你的信任！1．關(guān)于方案的制作： 本方案中使用的數(shù)據(jù)大部分來源于現(xiàn)實(shí)情況,但由于未來的不可預(yù)知,部分?jǐn)?shù)據(jù)仍然無法完全來源于實(shí)際,我們采用根據(jù)歷史數(shù)據(jù)做出假設(shè)以及根據(jù)客戶的自身情況加以假定兩種方法來獲取這類數(shù)據(jù).鑒于基本資料的局限性,、詳細(xì),誤差將越小。由于本方案所采用的金融假設(shè)及您的個(gè)人（家庭）情況有可能發(fā)生變化, 并且在實(shí)際執(zhí)行時(shí)根據(jù)法律和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化可能有所調(diào)整。并且這些數(shù)據(jù)的采用會(huì)對(duì)客戶的理財(cái)產(chǎn)生重要影響,所以我們建議您定期(特別是客戶的收支情況和家庭成員發(fā)生變化時(shí))檢查并重新評(píng)估客戶的理財(cái)規(guī)劃,以便適時(shí)地做出調(diào)整.總之，你的個(gè)人理財(cái)方案規(guī)劃書已如上所述完成，它是在您所提供的基本資料的基礎(chǔ)上，綜合考慮您個(gè)人的現(xiàn)金流量、資產(chǎn)狀況、,不能保證分析過程中假設(shè)的收益和資產(chǎn)的價(jià)值能完全符合實(shí)際。2．關(guān)于本方案的實(shí)施：請(qǐng)您在開始執(zhí)行本計(jì)劃中的任何特定部分前，務(wù)必進(jìn)一步咨詢理財(cái)規(guī)劃師（本人）的意見。本方案是按照您提供的財(cái)務(wù)信息而制定的，如果其中有任何重要的信息不確切或發(fā)生改變，本方案將不再適用于您。本方案是因應(yīng)您個(gè)人特定情況而制定，不適合其他任何人士作財(cái)務(wù)或投資的指引。投資計(jì)劃中任一部分的投資回報(bào)都依賴于市場(chǎng)條件和資產(chǎn)管理人的投資策略，本人對(duì)本方案，特別是投資收益的表現(xiàn)都不作任何的保證或承諾。在“未來現(xiàn)金流量表”中對(duì)資本增長(zhǎng)的預(yù)測(cè)僅僅起指導(dǎo)性作用，您需要謹(jǐn)慎對(duì)待。絕大多數(shù)使資本增值的投資在本質(zhì)上都是長(zhǎng)期的，因此短期內(nèi)有可能發(fā)生劇烈的價(jià)格波動(dòng)，包括投資本金的浮動(dòng)盈虧。22