【正文】 1137給排水管網(wǎng)工程193193電力、電信系統(tǒng)2802802工程其他費(fèi)用18491849％三通一平費(fèi)342342土地征購補(bǔ)償費(fèi)11971197工程設(shè)計(jì)勘察費(fèi)120120工程監(jiān)理費(fèi)9090前期工程費(fèi)6060建設(shè)單位管理費(fèi)40403預(yù)備費(fèi)用296296％基本預(yù)備費(fèi)2962964專項(xiàng)費(fèi)用238238％銀行貸款利息2382385建設(shè)投資合計(jì)295961450823836464比例（％）％％％％100％第十一章 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)說明(1)本經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參照國家計(jì)委和建設(shè)部發(fā)布的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）的有關(guān)原則和方法，對(duì)投入產(chǎn)出項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。(2)所得稅率根據(jù)財(cái)政部《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》執(zhí)行，本項(xiàng)目應(yīng)納所得稅額為年利潤(rùn)的25％。(3)盈余公積金按稅后利潤(rùn)的10%提取。(4)根據(jù)中國人民銀行2008年12月起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的決定，本項(xiàng)目貸款利率按調(diào)整后的貸款基本利率測(cè)算；本項(xiàng)目貸款屬五年以上的長(zhǎng)期貸款，%計(jì)算。(5)本項(xiàng)目的計(jì)算期為11年。 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)(1)銷售收入、銷售稅金及附加估算本工程建成后，可開發(fā)用地為900畝，參照當(dāng)?shù)仄骄袌?chǎng)價(jià)格，該項(xiàng)目定價(jià)為30萬元/畝，其土地開發(fā)銷售分10年完成，每年按平均開發(fā)銷售90畝計(jì)，年均銷售收入為2700萬元。項(xiàng)目銷售總收入為27000萬元。根據(jù)中華人民共和國稅收政策，本項(xiàng)目應(yīng)征收營業(yè)稅、土地出讓金及土地交易契稅，稅率分別為5%、25%和4%征收。城市維護(hù)建設(shè)稅和教育附加分別按營業(yè)的7%和3%計(jì)取。(銷售收入、銷售稅金及附加估算詳見附表2)(2)資金籌措及投入計(jì)劃本項(xiàng)目總投資6464萬元，計(jì)劃第一年投入5000萬元，第二年投入1464萬元。資金來源主要由自有資金、銀行貸款構(gòu)成。(資金使用計(jì)劃詳見附表1)(3)貸款利息及償還計(jì)劃本項(xiàng)目計(jì)劃貸款4000萬元，第一年貸款4000萬元，貸款期第一年只還息不還本，從貸款期第二年開始償還本金，分10年還清。(貸款期限及貸款利息估算詳見附表8)(4)總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用包括項(xiàng)目總投資、土地開發(fā)成本、人員工資、銷售費(fèi)、管理費(fèi)、其他費(fèi)用及銀行貸款利息構(gòu)成。其取費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為：土地開發(fā)成本參照當(dāng)?shù)赝愋晚?xiàng)目的開發(fā)成本，為2萬元/畝計(jì)算；項(xiàng)目定員27人，?年計(jì)算；銷售費(fèi)用按項(xiàng)目年均收入的5%計(jì)算；管理費(fèi)按年均工資及福利費(fèi)的50%計(jì)算；其他費(fèi)用按年均銷售費(fèi)用的50%計(jì)算。 (總成本費(fèi)用表詳見附表3)(5)利潤(rùn)估算本項(xiàng)目完成后，計(jì)算期內(nèi)的年均營業(yè)收入2700萬元，，年均土地出讓金及契稅783萬元，。(利潤(rùn)分配情況詳見附表6) 財(cái)務(wù)盈利性分析財(cái)務(wù)盈利性分析主要包括計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資利潤(rùn)率和投資利稅率等指標(biāo)。(財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量詳見附表4)(1) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率運(yùn)用財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，由財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率表達(dá)式：t=1(CICO)t(1+FIRR)t=0式中：CI現(xiàn)金流入量 CO現(xiàn)金流出量 （CICO）第t年的凈現(xiàn)金流量 n計(jì)算期經(jīng)計(jì)算：FIRR1=% （所得稅前） FIRR2=% （所得稅后）高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率的6%。(2)投資回收期（Pt）投資回收期即投資返本年限，是以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需時(shí)間，經(jīng)計(jì)算：(CICO)t =0t=1Pt1= （所得稅前）Pt2= （所得稅后）(3)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是反映項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)獲利能力的指標(biāo)，按社會(huì)折現(xiàn)率ic=6%的凈現(xiàn)值由式：FNPV=(CICO)t(1+ic)t計(jì)算t=1FNPV1= （所得稅前）FNPV2= （所得稅后）(4)投資利潤(rùn)率 投資利潤(rùn)率=（年均利潤(rùn)總額/總投資額）100%=100%=%(5)投資利稅率投資利稅率=（年均利稅總額/總投資）100%=100%=% 風(fēng)險(xiǎn)性分析 (1)敏感性分析為了了解項(xiàng)目在實(shí)施過程中，單因素的變化對(duì)項(xiàng)目的影響程度，分別對(duì)固定投資、經(jīng)營成本和銷售價(jià)格作了提高5%和降低5%的單因素變化對(duì)內(nèi)部收益率影響的敏感性分析，詳見表111。財(cái)務(wù)敏感性分析表表111序號(hào)項(xiàng) 目變化率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)內(nèi)部?jī)衄F(xiàn)值動(dòng)態(tài)投資回收期1固定投資5％5％2經(jīng)營成本5％5％3銷售價(jià)格5％5％從表111可以看出，各因素的變化都不同程度地影響內(nèi)部收益率，其中：銷售價(jià)格的增加或減少最為敏感，固定投資的提高或降低次之。%時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率將達(dá)到臨界點(diǎn)（6%）。因此，本項(xiàng)目實(shí)施過程中，降低經(jīng)營成本，提高銷售價(jià)格對(duì)項(xiàng)目極為重要。(2)盈虧平衡分析盈虧平衡點(diǎn)=固定成本/（銷售收入－稅金－可變成本）=（）100%=%從上式的計(jì)算可以看出，%，%的生產(chǎn)能力時(shí)，就可以保本，做到不賠不賺，%的能力即可盈利。第十二章 結(jié)論與建議 項(xiàng)目社會(huì)效益分析(1)項(xiàng)目對(duì)社會(huì)的影響分析本項(xiàng)目的建設(shè)，將從根本上改變項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域洪水泛濫的被動(dòng)局面，為城市防洪保障發(fā)揮積極作用，大大提高ＸＸ縣城區(qū)蒸水河沿岸的抗洪能力，改善生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)ＸＸ縣的城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)新老城區(qū)的融合，改善項(xiàng)目區(qū)域的交通條件，促進(jìn)城市新區(qū)的建設(shè)，方便群眾的生活。其對(duì)社會(huì)的影響主要體現(xiàn)在以下幾方面：防洪、排澇能力明顯提高：本項(xiàng)目實(shí)施后，將使ＸＸ縣英南新區(qū)防洪圈內(nèi)的防洪能力由現(xiàn)狀的約5年一遇提高至20年一遇，治澇能力由目前的空白提高至10年一遇，將大大減輕該區(qū)域防洪渡汛的負(fù)擔(dān)，有利于社會(huì)的正常持續(xù)發(fā)展。本項(xiàng)目的實(shí)施，可以與城市道路、岸線整治、污廢水排泄等市政建設(shè)相結(jié)合，既美化了環(huán)境，又使擁擠的交通條件得以改善，同時(shí)還可增加游覽觀賞和娛樂休息場(chǎng)地，有利于促進(jìn)該區(qū)域的市政建設(shè)速度。由于防洪標(biāo)準(zhǔn)的提高，使得項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域沿岸待開發(fā)或開發(fā)程度較低的土地，具有極大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，為改善城區(qū)生產(chǎn)生活環(huán)境、發(fā)展新城區(qū)帶來新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。該項(xiàng)目的實(shí)施，將大大減輕洪澇災(zāi)害對(duì)人民生命財(cái)產(chǎn)的威脅，保障人民安居樂業(yè)，有利于社會(huì)安定團(tuán)結(jié)。(2)項(xiàng)目與所在地互適性分析根據(jù)ＸＸ縣的實(shí)際，開發(fā)建設(shè)蒸水防洪工程，對(duì)加快ＸＸ縣城市現(xiàn)代化的步伐，提高城市文化、環(huán)境的品位和整體競(jìng)爭(zhēng)力以及提高ＸＸ縣城區(qū)防洪能力和改造舊城區(qū)、建設(shè)新的居住區(qū)都有著巨大的效用和十分深遠(yuǎn)的意義，政府重視和支持，市民高興和擁護(hù)，是一個(gè)社會(huì)效益十分突出的“民心工程”。(3)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析本項(xiàng)目無社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。(4)社會(huì)評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目的建設(shè)，可改善ＸＸ縣的城市基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)狀，促進(jìn)新老城區(qū)的融合，促進(jìn)城市新區(qū)的建設(shè)，促進(jìn)ＸＸ縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)方便群眾生活有著積極的作用，是一個(gè)有百利而無一害的項(xiàng)目。 綜合評(píng)價(jià)(1)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)由國家計(jì)委和國家經(jīng)貿(mào)委發(fā)布的《當(dāng)前國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和技術(shù)目錄（2000年修訂）》中，“城市道路建設(shè)”被列為國家重點(diǎn)鼓勵(lì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。因此，本項(xiàng)目符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，投資方向正確。(2)本項(xiàng)目根據(jù)ＸＸ縣總體規(guī)劃及ＸＸ縣英南片區(qū)控制性詳細(xì)規(guī)劃的要求，以提高城市品位，改善城市經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展環(huán)境，帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目的，由ＸＸ縣城建投資有限公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目規(guī)劃區(qū)域內(nèi)的城市道路及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，其投資按政府相關(guān)政策，通過對(duì)項(xiàng)目建設(shè)區(qū)域內(nèi)的土地進(jìn)行開發(fā)獲得收益。項(xiàng)目建成后，將提高蒸水河沿岸的抗洪能力，改善現(xiàn)有生態(tài)環(huán)境，突出湖湘特色的人文景觀、加強(qiáng)城鄉(xiāng)的結(jié)合，使項(xiàng)目區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)和人民生活水平實(shí)現(xiàn)生態(tài)發(fā)展模式的良性增長(zhǎng)；有利于加快城市和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶動(dòng)該區(qū)的周邊土地開發(fā)和土地升值，加快新區(qū)建設(shè)。同時(shí)通過該項(xiàng)目的建設(shè)亦能刺激建筑、建材等相關(guān)行業(yè)的發(fā)展，對(duì)促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到積極作用。(3)本項(xiàng)目完成后，年可提供土地出讓90畝，年收入2700萬元，，年均土地出讓金及契稅783萬元，。本項(xiàng)目的內(nèi)部收益率、% 、%%；，各項(xiàng)指標(biāo)均好于基準(zhǔn)指標(biāo)（社會(huì)折現(xiàn)率6%）。綜上所述，本項(xiàng)目符合ＸＸ縣社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)合理，有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著，項(xiàng)目可行。 建議本項(xiàng)目屬城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程，投資較大，周期較短，質(zhì)量要求高。因而在項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)行進(jìn)程中，尚存在一些問題有待進(jìn)行認(rèn)真的分析研究，才能確保項(xiàng)目按時(shí)保質(zhì)建成，從而取得預(yù)期的效益。(1)加強(qiáng)宣傳，教育市民對(duì)提高城市品位，改善城市人文環(huán)境的觀念，掃除在項(xiàng)目建設(shè)中的消極障礙，全民支持項(xiàng)目建設(shè)。(2)成立“項(xiàng)目協(xié)調(diào)指揮部”，切實(shí)加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，及時(shí)解決有關(guān)項(xiàng)目建設(shè)中存在的問題，保證有關(guān)項(xiàng)目建設(shè)優(yōu)惠政策到位，以加快施工進(jìn)度。(3)項(xiàng)目建設(shè)業(yè)主要加強(qiáng)施工管理，道路及附屬設(shè)施工程質(zhì)量必須嚴(yán)格按照國家及有關(guān)主管部門頒發(fā)的規(guī)范、規(guī)程、標(biāo)準(zhǔn)施工，保證工程質(zhì)量，爭(zhēng)取達(dá)到優(yōu)質(zhì)工程；同時(shí)要重視建設(shè)資金籌集到位，保證工程能夠順利進(jìn)行。(4)監(jiān)理機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照程序管理、控制，確保質(zhì)量、投資、進(jìn)度目標(biāo)。53 / 53