項目融資復習要點-資料下載頁
2025-04-17 12:58本頁面
【正文】 支出＝建設投資借款利息＋流動資金借款利息銷售收入=產(chǎn)品銷售單價產(chǎn)品年銷售量銷售利潤＝銷售收入－總成本費用－銷售稅金及附加實現(xiàn)利潤（利潤總額）＝銷售利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額稅后利潤（凈利潤）＝利潤總額－所得稅：以項目的資產(chǎn)、預期收益或權益作抵押取得的一種無追索或者有限追索的融資或貸款。：貸款人可以在某個特定階段或者規(guī)定的范圍內(nèi)，對項目的借款人追索，除此之外，無論項目出現(xiàn)任何問題，貸款人均不能追索到借款人除該項目資產(chǎn)、現(xiàn)金流量以及所承擔義務之外的任何財產(chǎn)。無追索：是有限追索的特例，即貸款人對借款人的追索僅依賴于項目本身的經(jīng)濟強度。：通過分離或復制風險單位，使任一風險事故的發(fā)生不至于導致所有財產(chǎn)損毀或滅失。：不需列入資產(chǎn)負債表的融資方式，即該項融資既不在資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)方表現(xiàn)為某項資產(chǎn)的增加，也不在負債及所有者權益方表現(xiàn)為負債的增加。：一種在借貸期內(nèi)可定期調整的利率。固定利率：在借貸期內(nèi)不作調整的利率。模式：項目所在國政府/政府機構授權項目發(fā)起人或為項目專門成立的項目公司特許經(jīng)營權，讓其負責該項目的融資、設計、建造、運營和維護，在規(guī)定的特許期內(nèi)出售項目產(chǎn)品/服務，以償還債務，回收投資并獲得合理的回報；特許期滿后，將項目按規(guī)定的要求移交給政府。：一家或數(shù)家獲準經(jīng)營貸款業(yè)務的銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機構參加而組成的銀行集團，采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的貸款方式，目的分擔風險。：在融資租賃中，出租人承擔小部分購置出租資產(chǎn)所需要的資產(chǎn)，而銀行等金融機構提供貸款補足大部分所需資金。：出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方事先的合同約定負責籌集資金，購買承租人指定的資產(chǎn)（設備/設施），然后出租給承租人，收取租金。：一種允許持有人在一定時間內(nèi)以一定的價格向舉債公司換取該公司發(fā)行的其他證券的公司債券。：是指以項目生產(chǎn)的產(chǎn)品的所有權作為擔保而不是產(chǎn)品的銷售收益作為擔保所安排的融資。：“資產(chǎn)支持證券化”融資模式，是指以目標項目所擁有的資產(chǎn)為基礎，以該項目資產(chǎn)的未來預期收益為保證，在資本市場上發(fā)行高級債券來籌集資金的的一種融資方式：擔保人為提供擔保而把財產(chǎn)所有權轉讓給被擔保人但不轉移該財產(chǎn)占有。質押擔保：擔保人為提供擔保而把財產(chǎn)移交給被擔保人占有，并以持續(xù)占有該財產(chǎn)作為債權的擔保。：由項目投資者提供的完工擔保（表現(xiàn)形式：追加項目公司股本資金。為項目提供無擔保貸款）；由項目工程承包商提供的完工擔保（投資者通常要求承包商及金融保險機構能夠提供下列擔保或銀行保函：履約擔?；虮：?、預付款擔?；虮：⒘糁媒饟；虮：?、維修擔保或保函。:在融資文件中具體規(guī)定出項目產(chǎn)品的產(chǎn)量、質量、原材料、能源消耗定額及其他一些技術經(jīng)濟指標和項目達到這些指標的時間下限等，只有項目在規(guī)定的時間范圍內(nèi)滿足這些指標時，才被貸款銀行接受為正式完工。========================================================================================:投資決策分析；融資決策分析；融資結構分析；融資談判；項目融資執(zhí)行：①當事人眾多，除借貸提供人，還有牽頭行、代理行、安排行等。②管理分工，節(jié)約費用。③使用同一貸款協(xié)議，簡化融資談判。④成員行出資提供貸款資金，按比例回收本息，分攤風險。⑤成員數(shù)量沒有限制，增加數(shù)量可進行巨額融資。⑥成員國籍沒有限制，可以組織最適當資金結構，規(guī)避匯率風險。⑦貸款期限長，有利于滿足項目融資需要。⑧牽頭行具有聲望和經(jīng)驗，具有理解和參與復雜項目和承擔信用風險能力，抗風險能力強。⑨如有多邊機構參與，東道國不愿輕易發(fā)生沖突，提高貸款抗政治風險能力。：容易被安排為無追索或有限追索的形式；銀行不為項目的勘探生產(chǎn)費用提供貸款；受資源儲量和經(jīng)濟生命期的限制；項目投資和經(jīng)營者的素質，資信、技術水平和生產(chǎn)管理能力是貸款銀行考慮的重要因素。4.BOT模式的主要優(yōu)缺點及流程圖
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