【正文】 各自的出資額平等地享有有限合伙人相應(yīng)的權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。上海镕尚已于2016年10月31日向北銀豐業(yè)合計(jì)返還人民幣123,。前述結(jié)構(gòu)化安排解除后，上海镕尚相應(yīng)的合伙人及出資結(jié)構(gòu)將變更為如下：律師及財(cái)務(wù)顧問(wèn)出具意見(jiàn)表示解除結(jié)構(gòu)化安排不違反《上市公司監(jiān)管法律法規(guī)常見(jiàn)問(wèn)題與解答修訂匯編》的規(guī)定，不屬于交易方案的重大調(diào)整。具體論述如下：“根據(jù)分級(jí)合伙協(xié)議的約定，北銀豐業(yè)僅享受固定收益，%股權(quán)。北銀豐業(yè)對(duì)上海镕尚的出資，從本質(zhì)上是對(duì)上海镕尚以獲取固定收益為目的的“債權(quán)”，而非真正意義上的“股東”，故其退伙不應(yīng)視作調(diào)整交易對(duì)象所持標(biāo)的資產(chǎn)份額。從上述結(jié)構(gòu)化的交易實(shí)質(zhì)分析，在解除結(jié)構(gòu)化安排前，盡管上海宥德、%，%，%的固定利率后，上海宥德、%（上海宥德和中信夾層持有上海镕尚的份額總和/中信夾層、世紀(jì)國(guó)光和上海宥德持有的上海镕尚的份額總和），%，%，%。本次解除結(jié)構(gòu)化安排后，上海宥德、%，%，%，%。相當(dāng)于世紀(jì)國(guó)光向上海宥德、%的標(biāo)的公司股權(quán)，該次轉(zhuǎn)讓未超過(guò)交易作價(jià)的20%，并且交易各方已同意前述解除結(jié)構(gòu)化安排，因此可以視為不構(gòu)成重組方案重大調(diào)整。前述解決方案被執(zhí)行后，最終對(duì)本次重組交易對(duì)方有管理能力和權(quán)利的主體未發(fā)生變動(dòng)，本次重組的交易結(jié)構(gòu)亦未變動(dòng)，故前述解決方案并未導(dǎo)致上海镕尚的管理人和實(shí)際控制人的情況發(fā)生變更，亦未對(duì)本次重組的交易結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響。從時(shí)間上來(lái)看，上海镕尚增資標(biāo)的公司的時(shí)間早于上海镕尚各有限合伙人的分級(jí)安排，在上海镕尚對(duì)標(biāo)的公司增資時(shí)不存在相應(yīng)的結(jié)構(gòu)化安排（彼時(shí)上海镕尚的有限合伙人僅為中信夾層一家），后續(xù)的分級(jí)安排是基于中信夾層優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)的考慮，與標(biāo)的資產(chǎn)本身無(wú)關(guān)，故上海镕尚的分級(jí)安排從時(shí)間上來(lái)看，不存在利用結(jié)構(gòu)化資金對(duì)標(biāo)的增資的情況，不存在監(jiān)管套利。為滿(mǎn)足監(jiān)管要求，本次重組的交易為滿(mǎn)足監(jiān)管要求，本次重組的交易對(duì)方上海镕尚擬取消結(jié)構(gòu)化安排，亦是對(duì)上海镕尚初始合伙人出資結(jié)構(gòu)（預(yù)案階段）的恢復(fù)，故本次上海镕尚擬按照前述解決方案對(duì)其有限合伙人進(jìn)行調(diào)整，亦不存在監(jiān)管套利的情形。”旋極信息（2016年7月27日獲審核的有條件通過(guò)）本次交易中，上市公司擬向西藏泰豪、恒通達(dá)泰、匯達(dá)基金和新余京達(dá)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的北京泰豪智能工程有限公司100%的股權(quán)。本次交易前，上市公司未持有泰豪智能的股份；本次交易完成后，泰豪智能將成為上市公司的全資子公司。公司2016年2月的申請(qǐng)材料顯示，匯達(dá)基金、新余京達(dá)存在結(jié)構(gòu)化安排，旋極信息控股股東及實(shí)際控制人陳江濤作為匯達(dá)基金、新余京達(dá)劣后級(jí)LP的出資方之一，為匯達(dá)基金、新余京達(dá)的LP承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任。陳江濤與匯達(dá)基金以及新余京達(dá)基于協(xié)議形成關(guān)聯(lián)關(guān)系。2016年4月公司收到反饋意見(jiàn)，反饋意見(jiàn)中詢(xún)問(wèn)到結(jié)構(gòu)化安排對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響。后續(xù)公司并未解除結(jié)構(gòu)化安排，該項(xiàng)目于2016年7月28日或獲得并購(gòu)重組委有條件通過(guò)。結(jié)構(gòu)化安排上市公司控股股東及實(shí)際控制人陳江濤出資2,000萬(wàn)元，%的份額；出資4,300萬(wàn)元，%的份額。%的份額，%的份額，并且為匯達(dá)基金的LP安信計(jì)劃、金色壹號(hào)、新余京達(dá)的LP銀河計(jì)劃、京達(dá)貳號(hào)提供擔(dān)保。陳江濤作為劣后級(jí)LP匯達(dá)資本的投資人之一，出資2,000萬(wàn)元。在2015年10月和2016年1月匯達(dá)基金和新余京達(dá)先行收購(gòu)部分泰豪智能股權(quán)。兩支并購(gòu)基金的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：反饋問(wèn)題1）補(bǔ)充提供匯達(dá)基金、新余京達(dá)的相關(guān)合伙協(xié)議，補(bǔ)充披露相關(guān)各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。2）補(bǔ)充披露陳江濤對(duì)匯達(dá)基金、新余京達(dá)出資的資金來(lái)源，是否具備為匯達(dá)基金、新余京達(dá)的LP承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任的能力。3）補(bǔ)充披露匯達(dá)基金、新余京達(dá)的實(shí)際控制人，陳江濤與匯達(dá)基金以及新余京達(dá)是否構(gòu)成一致行動(dòng)人，如是，請(qǐng)合并計(jì)算其持有上市公司的股份。4）根據(jù)《證券法》第九十八條、《上市公司收購(gòu)管理辦法》第七十四條規(guī)定，對(duì)本次交易前陳江濤持有及控制的旋極信息股份作出鎖定期安排。5）結(jié)合匯達(dá)基金、新余京達(dá)存續(xù)期限、認(rèn)購(gòu)上市公司股份鎖定期承諾、陳江濤承擔(dān)的補(bǔ)償責(zé)任，補(bǔ)充披露上述結(jié)構(gòu)化安排對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響?；貜?fù)重點(diǎn)2）陳江濤作為匯達(dá)基金劣后級(jí)LP匯達(dá)資本的投資人之一，出資2,000萬(wàn)元；作為劣后級(jí)LP匯達(dá)私募的投資人之一，出資4,300萬(wàn)元。本次陳江濤對(duì)匯達(dá)基金、新余京達(dá)出資的資金來(lái)源為自籌資金，認(rèn)購(gòu)的股份不存在代其他方持有的情形，不存在利益輸送或其他權(quán)益安排。匯達(dá)基金優(yōu)先級(jí)LP安信乾盛出資金額50,000萬(wàn)元，預(yù)期收益回報(bào)率為10%/年；劣后級(jí)LP金色壹號(hào)出資10,000萬(wàn)元，預(yù)期收益回報(bào)率為12%/年。新余京達(dá)優(yōu)先級(jí)LP銀河計(jì)劃出資37,800萬(wàn)元，%/年；劣后級(jí)LP京達(dá)貳號(hào)出資6,300萬(wàn)元，預(yù)期收益為12%/年。本次陳江濤對(duì)匯達(dá)基金、新余京達(dá)出資的資金來(lái)源為自籌資金陳江濤先生未質(zhì)押股份總市值達(dá)3,385,757,324元，具備為匯達(dá)基金、新余京達(dá)的LP承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任的能力。3）匯達(dá)基金和新余京達(dá)的主要經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投資方案、投資管理制度等重大事項(xiàng)均需由各合伙人委派的委員組成的投資決策委員會(huì)全體通過(guò)；各合伙人相互獨(dú)立，任何一方均不能對(duì)其他方形成控制；各合伙人均不能單獨(dú)或與其他合伙人共同對(duì)匯達(dá)基金和新余京達(dá)形成控制。因此，匯達(dá)基金和新余京達(dá)均無(wú)實(shí)際控制人。匯達(dá)基金和新余京達(dá)的重大經(jīng)營(yíng)決策由各自的投資委員會(huì)一致同意作出。陳江濤參股兩家基金的劣后級(jí)LP，并且作為該兩家劣后級(jí)LP委派的投資委員會(huì)成員參與匯達(dá)基金和新余京達(dá)的重大決策。因此，陳江濤同匯達(dá)基金和新余京達(dá)構(gòu)成一致行動(dòng)人，合并計(jì)算其持有上市公司股份。4）陳江濤先生作出承諾：“本次重組前本人持有及控制的上市公司的股份自本次重組完成之日起12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓。若本人違反上述承諾，將承擔(dān)由此引起的一切法律責(zé)任。”5）本次重組后，匯達(dá)基金將持有旋極信息1,，%。新余京達(dá)將持有旋極信息2,，%。由于匯達(dá)基金和新余京達(dá)與陳江濤為一致行動(dòng)人，%的股份，仍為上市公司控股股東和實(shí)際控制人。陳江濤先生與匯達(dá)基金優(yōu)先級(jí)LP安信計(jì)劃、劣后級(jí)LP金色壹號(hào)以及新余京達(dá)優(yōu)先級(jí)LP銀河計(jì)劃、劣后級(jí)LP京達(dá)貳號(hào)分別約定了提前回購(gòu)的條款。如果陳江濤出現(xiàn)違反協(xié)議約定、財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大變化等觸發(fā)回購(gòu)條款時(shí)，則陳江濤應(yīng)當(dāng)回購(gòu)上述LP持有的相應(yīng)基金份額?；刭?gòu)前，%的股份，回購(gòu)后，陳江濤先生持有旋極信息的股份將進(jìn)一步增加。因此，上述提前回購(gòu)的安排不會(huì)導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化。依據(jù)陳江濤與銀河資管簽署《新余京達(dá)投資管理中心（有限合伙）保證與回購(gòu)協(xié)議》、《股票質(zhì)押合同》。若新余京達(dá)持有的標(biāo)的公司股權(quán)存在重大退出風(fēng)險(xiǎn)，則由銀河資管根據(jù)委托人指令全權(quán)辦理股票質(zhì)押登記事宜。待旋極信息收購(gòu)交易標(biāo)的通過(guò)董事會(huì)決議或標(biāo)的公司自行上市通過(guò)董事會(huì)決議日，銀河資管解除陳江濤質(zhì)押股票。陳江濤先生為履行對(duì)匯達(dá)基金優(yōu)先級(jí)LP安信計(jì)劃的相關(guān)擔(dān)保義務(wù)，將其持有的865萬(wàn)股旋極信息股票（%）質(zhì)押給安信計(jì)劃。如果陳江濤先生未能履行其對(duì)安信計(jì)劃的擔(dān)保義務(wù)，則安信計(jì)劃作為質(zhì)權(quán)人有權(quán)就陳江濤先生質(zhì)押的股票行使質(zhì)權(quán)。%，但是不會(huì)影響陳江濤。29