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2025-04-16 12:31本頁面
【正文】 72 $74 13%權(quán)益價(jià)值/$64 $66 $69 14%權(quán)益價(jià)值/$59 $61 $64 DCF分析假設(shè)質(zhì)疑點(diǎn)：第一、銷售額每年7%%的增長率是對4個(gè)業(yè)務(wù)增長率的加權(quán)平均。第二、應(yīng)該各個(gè)業(yè)務(wù)單獨(dú)進(jìn)行評估。%%增長率值得懷疑，可能價(jià)值被高估。第三、平均11%12%左右的折現(xiàn)率是否高估公司股票？Interco實(shí)際貼現(xiàn)率(WACC)應(yīng)該是多少?五、 重新評估及相應(yīng)建議首先：根據(jù)公司的債權(quán)和股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算加權(quán)資本成本：其次：%為折現(xiàn)率，計(jì)算公司股價(jià)：公司總價(jià)值2,2,2,總價(jià)值/總股本58 60 62 公司權(quán)益價(jià)值2,2,2,權(quán)益價(jià)值/55 57 60 最后，得到股價(jià)范圍為每股$55$62，低于Wasserstein的$68$80的估計(jì)區(qū)間?？赡茉颍鹤稍児緸榱双@得額外的370萬美元或有重組咨詢費(fèi)，故意將高估的估價(jià)提供給Interco的董事會(huì)，使董事會(huì)放棄$70的收購要約，從而使自己得利。綜上所得，我們建議董事會(huì)接受City Group每股$70的報(bào)價(jià)
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