廣州某商業(yè)大廈項目財務(wù)分析報告(2)-資料下載頁
2025-04-14 04:30本頁面
【正文】 0258902589025890258902589025890銷售收入租賃收入234822348223482246572465724657246572465725890258902589025890258902589025890258902現(xiàn)金流出895889588958948494849484948494841003710037100371003710037100371003710115自有資金預售收入再投入貸款還本付息銷售稅金及附加租賃稅金及附加4142414241424349434943494349434945674567456745674567456745674567土地增值稅所得稅48154815481551355135513551355135547054705470547054705470547055483凈現(xiàn)金流量145241452414524151731517315173151731517315853158531585315853158531585315853157754累計凈現(xiàn)金流量688928341697941113114128287143460158632173805189659205512221365237218253072268925284778300553根據(jù)評價指標顯示：（1） 本項目自有資金投資凈現(xiàn)值（NPV）＝50829萬元（2） ％由此可見，從自有資金動態(tài)盈利角度分析，本項目滿足投資要求。（四）項目資金來源與運用表資金來源與運用表集中體現(xiàn)了項目自身平衡的能力，是財務(wù)評價的重要依據(jù)。本項目的資金來源與運用詳見表14所示。表14 資金來源與運用表序號項目名稱建設(shè)經(jīng)營期2002200320042005200620072008200920102011201220132014201520161資金來源24252923842101655861844223697286192998928776292692722924208222222348223482銷售收入226563659819606租賃收入30749631844223697286192998928776292692722924208222222348223482自有資金24255826966017銀行貸款60004500350002資金運用2425290194215065537182092056422770233842284011551106379283839389588958建設(shè)投資2425242543395660635借款還本付息1151011510115101151011510銷售稅金及附加139122471204租賃稅金及附加5487532534180504852905076516348034270392041424142土地增值稅227366196所得稅314755272627344548746211658462546388583450134473481548153盈余資金0219494923331335849660559361771816592149251382914524145244累計盈余資金02191702194523585943416039219753969356285712108503999564114088續(xù)表14 資金來源與運用表序號項目名稱建設(shè)經(jīng)營期20172018201920202021202220232024202520262027202820292030203120321資金來源23482234822348224657246572465724657246572589025890258902589025890258902589025890銷售收入租賃收入23482234822348224657246572465724657246572589025890258902589025890258902589025890自有資金銀行貸款2資金運用895889588958948494849484948494841003710037100371003710037100371003710115建設(shè)投資借款還本付息銷售稅金及附加租賃稅金及附加4142414241424349434943494349434945674567456745674567456745674567土地增值稅所得稅48154815481551355135513551355135547054705470547054705470547055483盈余資金145241452414524151731517315173151731517315853158531585315853158531585315853157754累計盈余資金128613143137157662172835188008203181218353233526249380265233281086296939312793328646344499360274由表中計算結(jié)果看出，本項目累計盈余資金大于零，故從資金平衡能力角度分析，本項目滿足投資要求。七、 項目盈虧平衡分析（一）銷售部分盈虧平衡分析假定本項目總投資不變，且售價與收款進度如基準方案所設(shè)，則由計算可得，％時，用于銷售部分的寫字樓投資利潤率為零，也即投資剛能保本。一般認為，當盈虧平衡點的銷售率70％時，項目風險較低。％，可見其風險程度較低。（二）租賃部分盈虧平衡分析假定本項目總投資不變，且租賃價與收款進度如基準方案所設(shè)，％時，租賃部分全部投資利潤率為零，也即投資剛能保本。一般認為，當盈虧平衡點的出租率70％時，項目風險較低。％，可見其風險程度較低。八、 項目財務(wù)評價結(jié)論通過上述財務(wù)評價結(jié)果來看，本項目方案的財務(wù)凈現(xiàn)值大于零；財務(wù)內(nèi)部收益率大于基準投資收益率7％；借款償還期能滿足貸款機構(gòu)的要求，且項目具有較強的抗風險能力。因此，本方案在財務(wù)上可行。
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