【正文】 面的分析，并比照投資前環(huán)境做出評(píng)估報(bào)告，提供是否履行投資承諾的意見(jiàn)。③ 風(fēng)險(xiǎn)控制部須根據(jù)投資代表所作匯報(bào)，并結(jié)合投后風(fēng)險(xiǎn)控制管理，做出相應(yīng)投資階段的風(fēng)險(xiǎn)提示和防范的評(píng)估報(bào)告，并比照投資前環(huán)境做出評(píng)估報(bào)告，提供是否履行投資承諾的意見(jiàn)。投資總監(jiān)匯總投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部所提建議，做出綜合評(píng)估意見(jiàn)，并上報(bào)總經(jīng)理辦公會(huì)審議。對(duì)經(jīng)過(guò)總經(jīng)理辦公會(huì)審議通過(guò)后的階段性投資評(píng)估方案，由總經(jīng)理負(fù)責(zé)組織投資實(shí)施。第二十一條 追加投資管理對(duì)于擬實(shí)施追加投資的項(xiàng)目或企業(yè)，須由派駐該項(xiàng)目或企業(yè)的投資代表根據(jù)對(duì)所投企業(yè)的動(dòng)態(tài)跟蹤管理，向投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部匯報(bào)所投企業(yè)的投后運(yùn)行情況。同時(shí)，投資代表須提交擬追加投資的分析報(bào)告和擬追加投資方案。投資管理部須根據(jù)投資代表所提交擬追加投資的分析報(bào)告和擬追加投資方案，對(duì)所投企業(yè)做出在管理團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)、技術(shù)、生產(chǎn)、采購(gòu)、財(cái)務(wù)及獲利能力等方面的分析，同時(shí)，比照投資前環(huán)境對(duì)所投企業(yè)做出對(duì)比評(píng)估報(bào)告，并對(duì)投資代表所提交的擬追加投資方案提出評(píng)估意見(jiàn)。風(fēng)險(xiǎn)控制部須根據(jù)投資代表所作匯報(bào)，結(jié)合投后風(fēng)險(xiǎn)控制管理、比照投資前環(huán)境做出對(duì)比風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，并對(duì)投資代表所提交的擬追加投資方案提出評(píng)估意見(jiàn)。投資總監(jiān)匯總投資管理部、風(fēng)險(xiǎn)控制部對(duì)投資代表所提交的擬追加投資方案所提意見(jiàn)，做出綜合評(píng)估意見(jiàn)，并上報(bào)總經(jīng)理辦公會(huì)審議。對(duì)經(jīng)過(guò)總經(jīng)理辦公會(huì)審議通過(guò)后的擬追加投資方案，由總經(jīng)理直接組織實(shí)施與被投資企業(yè)的談判，進(jìn)行有關(guān)投資總量、形式和價(jià)格等項(xiàng)目的協(xié)商。通過(guò)談判達(dá)成一致協(xié)議的擬追加投資方案，須再次上報(bào)基金管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)進(jìn)行審議。對(duì)通過(guò)基金管理公司總經(jīng)理辦公會(huì)再次審議的擬追加投資項(xiàng)目，須報(bào)請(qǐng)基金公司投資決策委員會(huì)進(jìn)行追加投資決策審議，投資決策委員會(huì)對(duì)追加投資方案負(fù)責(zé)并具有決策權(quán)。第四章 風(fēng)險(xiǎn)控制第二十二條 建立合理的風(fēng)險(xiǎn)控制體制由風(fēng)險(xiǎn)控制部經(jīng)理負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)、組織風(fēng)險(xiǎn)控制部，實(shí)施投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制工作，并與基金管理公司投資管理部、綜合財(cái)務(wù)部以及外部相關(guān)的財(cái)務(wù)、法律咨詢部門保持密切的溝通與合作，對(duì)各個(gè)項(xiàng)目在投資決策、投資后管理過(guò)程中的各個(gè)階段的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行跟蹤調(diào)查、分析、評(píng)估，并提出相應(yīng)的建議。第二十三條 建立、健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系由基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制部建立由下述兩級(jí)五類22個(gè)指標(biāo)組成的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)指標(biāo)體系，以指導(dǎo)、規(guī)范各個(gè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制工作。風(fēng)險(xiǎn)類別權(quán)重Ⅰ（10分制）風(fēng)險(xiǎn)名稱權(quán)重Ⅱ（10分制）風(fēng)險(xiǎn)程度評(píng)分（ 1 5 ）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)訴訟風(fēng)險(xiǎn)投入風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)投資分析風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)自然風(fēng)險(xiǎn)第二十四條 實(shí)施嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制根據(jù)兩級(jí)五類22個(gè)指標(biāo)組成的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)指標(biāo)體系，結(jié)合項(xiàng)目的具體情況，適時(shí)地進(jìn)行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)程度調(diào)查、分析，并利用相應(yīng)的評(píng)判方法進(jìn)行評(píng)估。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)控制部及時(shí)地提出相應(yīng)的建議與解決方案，以便科學(xué)決策，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資過(guò)程中的控制風(fēng)險(xiǎn)、駕馭風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。投資前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理① 投資前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與盡職調(diào)查以及項(xiàng)目建議書(shū)編寫同步開(kāi)展，使用第二十三條所列風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估基礎(chǔ)指標(biāo)體系，面向項(xiàng)目存續(xù)期開(kāi)展前瞻性的調(diào)查研究工作。② 投資前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作應(yīng)包含但不限于以下內(nèi)容：l 確定各類風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；l 擬定各類風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查提綱；l 確定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估具體方法；l 明確投資項(xiàng)目關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制節(jié)點(diǎn)；l 提出風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案。③ 風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵在于預(yù)見(jiàn)可能出現(xiàn)的各種不利變化，因此風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)制定信息收集工作計(jì)劃，指派專人負(fù)責(zé)搜集宏觀經(jīng)濟(jì)社會(huì)狀況、法律法規(guī)等方面的最新情況，跟蹤重點(diǎn)投資領(lǐng)域的最新情況及重大事件，并及時(shí)向基金管理公司投資管理部、財(cái)務(wù)部、投資總監(jiān)和總經(jīng)理等相關(guān)人員通報(bào)。④ 風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)采取審慎原則，必須向決策者提示可能出現(xiàn)的最差情況。投資后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估管理① 風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)與投資管理部相配合，密切跟蹤已經(jīng)投資項(xiàng)目或企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)變化。② 投資后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)以投資前制定的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)為依據(jù)，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施后的動(dòng)態(tài)變化，提示消除風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)或新增風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)。③ 風(fēng)險(xiǎn)控制部須根據(jù)項(xiàng)目實(shí)施后的動(dòng)態(tài)變化以及風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)的變動(dòng)，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案。④ 風(fēng)險(xiǎn)控制部須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)案，提示風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，直至提出提前退出或中止投資等建議。⑤ 風(fēng)險(xiǎn)控制部須按照預(yù)先設(shè)定的項(xiàng)目運(yùn)行節(jié)點(diǎn)，編寫風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。⑥ 風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)將上述投資后風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的各項(xiàng)信息、提示、建議及控制預(yù)案等內(nèi)容及時(shí)向基金管理公司投資項(xiàng)目投資代表、投資管理部、財(cái)務(wù)部、投資總監(jiān)和總經(jīng)理等相關(guān)人員通報(bào)。（此頁(yè)無(wú)正文）GM創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限責(zé)任公司GM創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理有限公司二○○八年七月八日27