關于試行房地產(chǎn)產(chǎn)能過剩行業(yè)公司債券分類監(jiān)管的函-資料下載頁
2025-04-12 01:45本頁面
【正文】 二、事先約束條款（一）財務指標承諾條款發(fā)行人（合并財務報表/母公司財務報表）在本期公司債券存續(xù)期間可約定下列事項，若未遵守約定事項，則觸發(fā)投資者保護機制。%；%；（已發(fā)行/核準未發(fā)行/在審）不得高于最近一期凈資產(chǎn)的____%；；（經(jīng)審計）不得低于_%（不含），且最低凈利潤不得低于人民幣_萬元（不含）；%；（包括金融機構貸款、債務融資工具、公司債、企業(yè)債等）的比例不得超過___%。發(fā)行人及受托管理人需約定按 （年度/半年度/季度）監(jiān)測。如果上述財務指標承諾的觸發(fā)情形發(fā)生，應立即啟動投資者保護機制，處置程序可參考交叉違約條款。（二）事先約束事項發(fā)行人在本期公司債券存續(xù)期間可約定下列約束事項，若未遵守約定事項，則觸發(fā)投資者保護機制。a.（限制出售/轉移重大資產(chǎn)）發(fā)行人擬出售或轉移重大資產(chǎn)（單獨或累計金額超過發(fā)行人最近一年經(jīng)審計合并財務報表的凈資產(chǎn)____%及以上）或重要子公司（單獨或累計營業(yè)收入或凈利潤貢獻超過發(fā)行人最近一年經(jīng)審計合并財務報表營業(yè)收入或凈利潤的____%及以上）；b.（股權委托管理協(xié)議變更）發(fā)行人擬解除重要子公司（單獨或合計營業(yè)收入或凈利潤貢獻超過發(fā)行人最近一年經(jīng)審計合并財務報表營業(yè)收入或凈利潤的____%及以上）股權委托管理，解除后發(fā)行人不再控制該子公司的；c.（質押或減持上市子公司股權）擬對所持上市公司股權質押或減持的；d.（名股實債）發(fā)行人擬新增“名股實債”規(guī)模占發(fā)行人最近一年經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的____%及以上的；e.（專項償債資產(chǎn)變更）發(fā)行人承諾特定資產(chǎn)不作其他用途如出售、轉讓、抵質押等，僅作為本期公司債券償債資金來源，擬對上述資產(chǎn)進行抵質押或轉讓的；f.（對外提供重大擔保）發(fā)行人（及其合并范圍內(nèi)子公司）擬對合并口徑以外的主體提供超過發(fā)行人最近一年或季度（以較低者為準）合并財務報表的凈資產(chǎn)____%以上的擔保的；g.（債務重組）發(fā)行人擬對本期公司債券進行債務重組的；或重組事項對本期公司債券不利影響的。如果上述事先約束事項的觸發(fā)情形發(fā)生，應立即啟動投資者保護機制，處置程序可參考交叉違約條款。三、控制權變更條款根據(jù)發(fā)行人在募集說明書中披露和發(fā)行人律師認定，發(fā)行人的控股股東為___，實際控制人為___。在本期公司債券存續(xù)期內(nèi)，出現(xiàn)下列情形之一：（1）控制權變更 ； ； ； 、總經(jīng)理或高級管理人員發(fā)生變動。（2）因控制權變更導致信用評級發(fā)生變化 ； 。如果上述觸發(fā)情形發(fā)生，應立即啟動投資者保護機制，處置程序可參考交叉違約條款。 附件二：公司債券流動資金需求量測算參考公式公式一：營運資金量=上年度銷售收入（1－上年度銷售利潤率）（1+預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數(shù)營運資金周轉次數(shù)=360/(存貨周轉天數(shù)+應收賬款周轉天數(shù)－應付賬款周轉天數(shù)+預付賬款周轉天數(shù)－預收賬款周轉天數(shù))周轉天數(shù)=360/周轉次數(shù)應收賬款周轉次數(shù)＝銷售收入/平均應收賬款余額預收賬款周轉次數(shù)＝銷售收入/平均預收賬款余額存貨周轉次數(shù)＝銷售成本/平均存貨余額預付賬款周轉次數(shù)＝銷售成本/平均預付賬款余額應付賬款周轉次數(shù)＝銷售成本/平均應付賬款余額銷售收入增長率：銷售收入增長率=過去三年（非公開發(fā)行為兩年）經(jīng)審計的財務報告中銷售收入增長率的算術平均值。銷售利潤率是指企業(yè)過去一年的營業(yè)利潤率：營業(yè)利潤/營業(yè)收入。銷售利潤率為負的情況下，取值一律為零。企業(yè)涉及重大資產(chǎn)重組、主營業(yè)務變更或其他財務信息無法公允體現(xiàn)實際情況的，可對指標進行適當調整，并對調整依據(jù)進行合理說明。公式二：新增流動資金貸款額度=營運資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動資金貸款－其他渠道提供的營運資金自有資金：可參考最近一個會計年度的貨幣資金余額。現(xiàn)有流動資金貸款：包括各家銀行貸款和銀行承兌匯票的風險敞口部分，即企業(yè)已獲授信余額中近一年內(nèi)可提用部分。其他渠道提供的營運資金：包括企業(yè)在一年內(nèi)預計可獲取的關聯(lián)或第三方企業(yè)借款、債券、職工集資、財政補貼、融資租賃、發(fā)行股票、信托借款等非傳統(tǒng)授信融資等。19
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