關(guān)于試行房地產(chǎn)產(chǎn)能過剩行業(yè)公司債券分類監(jiān)管的函-資料下載頁
2025-04-12 01:45本頁面
【正文】 二、事先約束條款（一）財(cái)務(wù)指標(biāo)承諾條款發(fā)行人（合并財(cái)務(wù)報(bào)表/母公司財(cái)務(wù)報(bào)表）在本期公司債券存續(xù)期間可約定下列事項(xiàng)，若未遵守約定事項(xiàng)，則觸發(fā)投資者保護(hù)機(jī)制。%；%；（已發(fā)行/核準(zhǔn)未發(fā)行/在審）不得高于最近一期凈資產(chǎn)的____%；；（經(jīng)審計(jì)）不得低于_%（不含），且最低凈利潤不得低于人民幣_萬元（不含）；%；（包括金融機(jī)構(gòu)貸款、債務(wù)融資工具、公司債、企業(yè)債等）的比例不得超過___%。發(fā)行人及受托管理人需約定按 （年度/半年度/季度）監(jiān)測。如果上述財(cái)務(wù)指標(biāo)承諾的觸發(fā)情形發(fā)生，應(yīng)立即啟動(dòng)投資者保護(hù)機(jī)制，處置程序可參考交叉違約條款。（二）事先約束事項(xiàng)發(fā)行人在本期公司債券存續(xù)期間可約定下列約束事項(xiàng)，若未遵守約定事項(xiàng)，則觸發(fā)投資者保護(hù)機(jī)制。a.（限制出售/轉(zhuǎn)移重大資產(chǎn)）發(fā)行人擬出售或轉(zhuǎn)移重大資產(chǎn)（單獨(dú)或累計(jì)金額超過發(fā)行人最近一年經(jīng)審計(jì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的凈資產(chǎn)____%及以上）或重要子公司（單獨(dú)或累計(jì)營業(yè)收入或凈利潤貢獻(xiàn)超過發(fā)行人最近一年經(jīng)審計(jì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表營業(yè)收入或凈利潤的____%及以上）；b.（股權(quán)委托管理協(xié)議變更）發(fā)行人擬解除重要子公司（單獨(dú)或合計(jì)營業(yè)收入或凈利潤貢獻(xiàn)超過發(fā)行人最近一年經(jīng)審計(jì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表營業(yè)收入或凈利潤的____%及以上）股權(quán)委托管理，解除后發(fā)行人不再控制該子公司的；c.（質(zhì)押或減持上市子公司股權(quán)）擬對所持上市公司股權(quán)質(zhì)押或減持的；d.（名股實(shí)債）發(fā)行人擬新增“名股實(shí)債”規(guī)模占發(fā)行人最近一年經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的____%及以上的；e.（專項(xiàng)償債資產(chǎn)變更）發(fā)行人承諾特定資產(chǎn)不作其他用途如出售、轉(zhuǎn)讓、抵質(zhì)押等，僅作為本期公司債券償債資金來源，擬對上述資產(chǎn)進(jìn)行抵質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓的；f.（對外提供重大擔(dān)保）發(fā)行人（及其合并范圍內(nèi)子公司）擬對合并口徑以外的主體提供超過發(fā)行人最近一年或季度（以較低者為準(zhǔn)）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的凈資產(chǎn)____%以上的擔(dān)保的；g.（債務(wù)重組）發(fā)行人擬對本期公司債券進(jìn)行債務(wù)重組的；或重組事項(xiàng)對本期公司債券不利影響的。如果上述事先約束事項(xiàng)的觸發(fā)情形發(fā)生，應(yīng)立即啟動(dòng)投資者保護(hù)機(jī)制，處置程序可參考交叉違約條款。三、控制權(quán)變更條款根據(jù)發(fā)行人在募集說明書中披露和發(fā)行人律師認(rèn)定，發(fā)行人的控股股東為___，實(shí)際控制人為___。在本期公司債券存續(xù)期內(nèi)，出現(xiàn)下列情形之一：（1）控制權(quán)變更 ； ； ； 、總經(jīng)理或高級管理人員發(fā)生變動(dòng)。（2）因控制權(quán)變更導(dǎo)致信用評級發(fā)生變化 ； 。如果上述觸發(fā)情形發(fā)生，應(yīng)立即啟動(dòng)投資者保護(hù)機(jī)制，處置程序可參考交叉違約條款。 附件二：公司債券流動(dòng)資金需求量測算參考公式公式一：營運(yùn)資金量=上年度銷售收入（1－上年度銷售利潤率）（1+預(yù)計(jì)銷售收入年增長率）/營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均預(yù)收賬款余額存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均存貨余額預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均預(yù)付賬款余額應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額銷售收入增長率：銷售收入增長率=過去三年（非公開發(fā)行為兩年）經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告中銷售收入增長率的算術(shù)平均值。銷售利潤率是指企業(yè)過去一年的營業(yè)利潤率：營業(yè)利潤/營業(yè)收入。銷售利潤率為負(fù)的情況下，取值一律為零。企業(yè)涉及重大資產(chǎn)重組、主營業(yè)務(wù)變更或其他財(cái)務(wù)信息無法公允體現(xiàn)實(shí)際情況的，可對指標(biāo)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，并對調(diào)整依據(jù)進(jìn)行合理說明。公式二：新增流動(dòng)資金貸款額度=營運(yùn)資金量－借款人自有資金－現(xiàn)有流動(dòng)資金貸款－其他渠道提供的營運(yùn)資金自有資金：可參考最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的貨幣資金余額?，F(xiàn)有流動(dòng)資金貸款：包括各家銀行貸款和銀行承兌匯票的風(fēng)險(xiǎn)敞口部分，即企業(yè)已獲授信余額中近一年內(nèi)可提用部分。其他渠道提供的營運(yùn)資金：包括企業(yè)在一年內(nèi)預(yù)計(jì)可獲取的關(guān)聯(lián)或第三方企業(yè)借款、債券、職工集資、財(cái)政補(bǔ)貼、融資租賃、發(fā)行股票、信托借款等非傳統(tǒng)授信融資等。19
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