【正文】 技術(shù)開發(fā)費 1230 1850 2770 4150 5400 壞帳損失 2460 3700 5550 8300 10800 租賃費 1000 1000 1000 1000 1000 其他 600 600 900 900 900 不可預(yù)見費 2500 3700 5500 8300 10800管理費用合計 106000 125800 191600 245700 285700薪資及提成 9800 14500 22200 33200 43200倉儲費 500 800 2200 3300 4300運輸費 500 1100 1700 2500 3600保險費 500 1100 2022 3000 4500保管費 1500 2022 3500 4300 5800業(yè)務(wù)招待費 4000 5000 7000 10000 12022營銷費用合計 16800 24900 37600 56300 73400薪酬及福利 172400 258500 387800 581800 756300生產(chǎn)成本合計 172400 258500 387800 581800 756300 投資決策分析投資決策指標(biāo)是評價一個投資方案是否可行的標(biāo)準(zhǔn)，流動資金是評價方案是否可行時必須計算的一個基礎(chǔ)性指標(biāo)，我們從預(yù)計營業(yè)現(xiàn)金凈流量可以得出如下：（1） 投資回收期 當(dāng) 年 的 現(xiàn) 金 流 量 現(xiàn) 值尚 未 回 收 的 投 資＋值 的 年 數(shù)凈 現(xiàn) 金 流 量 開 始 出 現(xiàn) 正動 態(tài) 投 資 回 收 期 ＝ 累 計 1? 得出投資回收期為 年，該方案可行。（2） 投資凈現(xiàn)值 ??????12 ?? ?????? ???? ??我們考慮目前資金成本比較低，以及資金機會成本和投資的風(fēng)險性因素，在 k＝10%時，此時公司 NPV=1425458（元）遠(yuǎn)大于零，計算期內(nèi)贏利能力很強，投資方案可行。（3） 內(nèi)部報酬率31 / 47??10nttNCFr????可得出這個項目的內(nèi)部報酬率 r＝%，報酬率較高。其中由于服務(wù)是有很大市場且實行優(yōu)質(zhì)、低價服務(wù)策略，成本較低，營銷行情看好，使得利潤很高，投資具有可行性。（4） 現(xiàn)金指數(shù) 原 始 投 資未 來 的 現(xiàn) 金 流 量 現(xiàn) 值 和?PI假設(shè)公司折現(xiàn)率 i=10%，此時公司 PI=＞1 充分反映了這個項目的成本效益良好；從而說明這個方案是個極好的投資項目。（5） 盈虧平衡分析BEP=年固定成本/（年產(chǎn)品銷售收入－年可變成本－年銷售稅金）100%各年盈虧平衡點如下表 盈虧平衡點第一年 第二年 第三年 第四年 第五年單價（元/人） 200 200 200 200 200單位變動成本 貢獻(xiàn)毛率 固定成本 盈余臨界點銷量 預(yù)計銷量 2500 3800 5700 8400 11000盈虧臨界點作業(yè)率（％） % % % % %由計算公司平衡點越來越低，這表明公司的產(chǎn)品適應(yīng)市場變化能力大，抗風(fēng)險能力強。（6）敏感性分析利潤受到各因素影響，并且影響的程度不一樣。有的因素微小變動，會導(dǎo)致利潤發(fā)生很大變化，表明利潤對該因素的變動十分敏感，這類因素為敏感因素。表 敏感性分析表單價上升1%，利潤將增加52300元；單位變動成本降低1% ，利潤將增加37600元；服務(wù)人數(shù)上升1%，利潤將增加 23400元，固定成本降低1% 。利潤對單價的變動較敏感，其次是單位變動成本，銷 售 量 次 之 ， 固 定 成 本 對 利 潤 的 影 響 最 小 ， 公 司 具 有 可 靠 的 風(fēng) 險 承 擔(dān) 能力 。同時，根據(jù)我們設(shè)計的滾動投資方案，整個投資周期內(nèi)分2次投資。在第一期投資以后，以后每次追加投資都將考慮當(dāng)時的經(jīng)營情況和市場發(fā)展的趨勢，所以給投資留下了一個實物期權(quán)。影 響 程 度影響利潤變動的有關(guān)因素 變動程度 絕對（元） 相對數(shù)（% ）單價（元） +1% 52300 服務(wù)人數(shù)（人） +1% 23400 單位變動成本（元） 1% 37600 固定成本（元） 1% 33 / 47 主要財務(wù)指標(biāo)分析：從財務(wù)現(xiàn)金流量表以及相關(guān)報表來看公司現(xiàn)金增長平緩，表現(xiàn)為銷售增長幅度平衡，根據(jù)服務(wù)業(yè)的一般發(fā)展過程，其基本吻合。相關(guān)比率 如下表： 財務(wù)運行相關(guān)比例表項目（ %） 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年資產(chǎn)負(fù)債率 其中：流動比率 銷售利潤率 資產(chǎn)報酬率 凈資產(chǎn)收益率 根據(jù)行業(yè)特性并結(jié)合公司具體情況，固定資產(chǎn)比例較低，其凈利潤與公司增長率相近，且呈現(xiàn)規(guī)模報酬遞增、邊際成本遞減的特征；并且第三年增加投資，所以第三年到第五年的資產(chǎn)報酬率不是很高。據(jù)此估計公司的增長率呈現(xiàn)階段性特征：在種子期呈現(xiàn)較高增長率，之后為消費者廣泛接受，出現(xiàn)井噴式增長，之后增長趨于平穩(wěn)，逐步下降，最終保持在相對穩(wěn)定的水平，綜合經(jīng)濟效益非?？捎^。9 機遇與風(fēng)險 機遇*隨著高等教育的擴招，每年大學(xué)畢業(yè)生的人數(shù)越來越多*隨著社會的發(fā)展，公司對人才的要求也越來越高，他們更加重視人才的綜合能力和禮儀素質(zhì)。大學(xué)生在繁忙的課業(yè)壓力下很少重視這一點*市場上針對大學(xué)生這方面的培訓(xùn)還沒有出現(xiàn)*大學(xué)生經(jīng)濟條件有限，沒有能力購買較好的服飾，而市場上針對大學(xué)生就業(yè)這方面的服飾租售還未曾出現(xiàn) 風(fēng)險*國家政策的改變*服裝流行款式的改變*服裝價格的波動*大學(xué)生對各方面的認(rèn)識可能隨著社會的發(fā)展而提高 內(nèi)部風(fēng)險*公司的戰(zhàn)略決策對服務(wù)的影響*市場營銷策略的滯后性*資金周轉(zhuǎn)的靈活性*新服務(wù)開發(fā)的風(fēng)險性 解決方案*及時了解國家的經(jīng)濟方針政策，關(guān)注行業(yè)發(fā)展動向*開展公關(guān)活動，與各大公司和各個學(xué)校建立良好的合作關(guān)系*健全財務(wù)制度，加強相關(guān)管理*組織具有專業(yè)素質(zhì)的營銷隊伍，建立方便及時的銷售網(wǎng)絡(luò)35 / 47*提高服務(wù)質(zhì)量，提高團隊的合作精神*科學(xué)規(guī)劃公司的發(fā)展策略10 融資和退出計劃 融資及股權(quán)結(jié)構(gòu)安排根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展階段，需進(jìn)行兩次融資,而融資思路如下：在啟動期，融資數(shù)額較少，而在成長過程中融資數(shù)額較大，這樣可以有效的降低風(fēng)險投資的風(fēng)險，也可以使公司的創(chuàng)建者獲得較好的回報。 風(fēng)險投資退出渠道及報酬率風(fēng)險投資有下列退出渠道：由于我國正加緊建立二板市場，公司積極推進(jìn)上市進(jìn)程,可爭取在第五年在二板市場上市，吸引投資商進(jìn)行長期投資,擴大規(guī)模,在此之中,風(fēng)險投資者可轉(zhuǎn)讓其股份,實現(xiàn)風(fēng)險資金的退出。同時,在第六年公司進(jìn)入穩(wěn)定期時實行管理層收。根據(jù)公司當(dāng)時的凈資產(chǎn)溢價20% 的轉(zhuǎn)讓價格計算，風(fēng)險投資出售其股份可以套現(xiàn) 1000萬元。風(fēng)險投資也可以通過向其他戰(zhàn)略投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式退出。根據(jù)公司滾動投資計劃，風(fēng)險投資可以在第三年初第二次注資后尋求戰(zhàn)略投資者接盤，分次向戰(zhàn)略投資者轉(zhuǎn)讓股份。這樣對公司成長在市場、資源等方面都有一定的積極作用，風(fēng)險資本能分享公司成長的收益，戰(zhàn)略投資者也可以實現(xiàn)其戰(zhàn)略規(guī)劃，是一個“三贏 ”的方案。附表:市場調(diào)查與分析1 調(diào)查目的通過對大學(xué)生的調(diào)查與統(tǒng)計，確定大學(xué)生對我公司的各種服務(wù)的接受程度，及對價格的接受程度，幫助我們?yōu)楣局贫ǜ侠淼陌l(fā)展方向及各種服務(wù)價格2 方法在學(xué)校發(fā)放調(diào)查表3 調(diào)查時間2022 年 5 月 24——5 月 25 日37 / 474 調(diào)查地點及對象太原理工大學(xué)所有在校生5 調(diào)查表 關(guān)于就業(yè)綜合培訓(xùn)調(diào)查表1 你對面試時所需要注意的事項了解多嗎？A 挺多 B 一般 C 很少2 面試前你會充分準(zhǔn)備材料嗎？A 會 B 不會 C 看情況而定3 你將通過哪中途徑準(zhǔn)備資料呢?A 上網(wǎng)查 B 問老師 C 查書4 如果有公司會為你提供材料（包括求職單位發(fā)展目標(biāo)，往年面試題公司文化等）你會接受這樣的服務(wù)嗎？A 會 B 不會 C 看情況而定5 你對面試禮儀了解的多嗎？A 很多 B 不太多 C 很少6 你覺得面試時禮儀重要嗎？A 很重要 B 不太重要 C 不重要7 如果有專門的就業(yè)禮儀培訓(xùn)服務(wù)，你會接受嗎？A 當(dāng)然會 B 不會 C 看同學(xué)接受的情況8 對上述服務(wù)，你能接受的價格是A 100 元/人 B 120 元/人 C 150 元/人9 如果我們?yōu)槟闾峁┟嬖嚺嘤?xùn)，你愿意接受嗎？A 愿意 B 不愿意 C 看同學(xué)接受的情況10 對于上述服務(wù)，你能接受的價格是Ａ ３００元/人 Ｂ ３５０元/人 Ｃ ４００元/人 關(guān)于就業(yè)形象設(shè)計的調(diào)查表１你認(rèn)為面試時形象設(shè)計重要嗎？Ａ 很重要 Ｂ 不太重要 Ｃ 不重要２你對自己的形象滿意嗎？Ａ 很滿意 Ｂ 還不錯 Ｃ 不滿意３如果不滿意，你認(rèn)為原因什么Ａ 資金問題 Ｂ 時間問題 Ｃ 對這方面不太了解４如果我們?yōu)槟闾峁┬蜗笤O(shè)計服務(wù)，你會接受嗎？Ａ 會 Ｂ 不會 Ｃ 看同學(xué)接受的情況５如果接受，你希望以何種形式收費Ａ 以咨詢時間收費 Ｂ 次數(shù)收費 Ｃ 隨其他服務(wù)贈送6 如果愿意和考慮各種因素，您更喜歡享受以下何種服務(wù)？A 租一般服裝 B 租貴重服裝 C 接受就業(yè)培訓(xùn) 關(guān)于服裝租賃的調(diào)查表１你覺得面試時服裝重要嗎？Ａ 很重要 Ｂ 不太重要 Ｃ 不重要２如果你去面試，你會穿比平時更正式和更貴重的衣服嗎？39 / 47Ａ 會 Ｂ 不會 Ｃ 不知道３如果不穿，原因是什么Ａ 沒必要 Ｂ 買不起 Ｃ 不知道穿什么４如果我們?yōu)槟闾峁┟嬖嚪b租賃，你會接受嗎？Ａ 會 Ｂ 不一定 Ｃ 不會５對于上述服務(wù)，你能接受的價格每件是（ ）每天Ａ ２０元 Ｂ ２５元 Ｃ ３０元6 對接受租賃貴重服裝，你覺得比較合適的價格是A 180 元/人 B 250 元/人 C 300 元 /人６ 樣本統(tǒng)計表一　 答案問題 Ａ Ｂ Ｃ 合計１ １５０ ６５０ ２００ １０００２ ４８０ ２２０ ３００ １０００３ ７３３ １２７ １４０ １０００４ ８７６ ４５ ７９ １０００５ ８８ ８４０ ７２ １０００６ ３１３ ３２１ ３６６ １０００７ 7３０ ３６ 2３４ １０００８ ７８９ ２０２ ９ １０００９ ６４２ １８８ １７０ １０００１０ ９３４ ６６ ０ １０００表二答案問題　 Ａ Ｂ Ｃ 合計１ １７１ ５２３ ３０６ １０００２ ２０８ ３４５ ４４７ １０００３ ３０７ ２８０ ４１３ １０００４ 7８８ ７９ 1３３ １０００５ １０８ １８１ ７１１ １０００6 4 1 1 1 9 8 3 9 1 1 0 0 0表三問題 答案 Ａ Ｂ Ｃ 合計１ ２０４ ４８７ ３０９ １０００２ ２３３ ４７８ ２９９ １０００３ ３０９ ３２３ ３６８ １０００４ 7６７ 1０８ １２５ １０００５ ８９９ １００ １ １０００6 8 9 7 9 8 5 1 0 0 07 結(jié)果分析有調(diào)查表可得出如下結(jié)論：41 / 47(1)大學(xué)生對面試應(yīng)注意的事項不太了解，對面試的重視度不夠高，只有 48%的大學(xué)生會在面試前充分的準(zhǔn)備材料，但若有相應(yīng)的服務(wù)，他們還是愿意接受的，能夠接受率高達(dá) 73%；(2)學(xué)生對面試時的形象設(shè)計不太重視，只有 17%的大學(xué)生重視面試時的形象設(shè)計；對自己形象不滿意，主要是這方面的了解不夠和資金問題，能夠接受形象設(shè)計服務(wù)的同學(xué)占我們調(diào)查的 78%，其中有 71%的不愿為其付資；(3)面試時刻意準(zhǔn)備服裝的不太多，認(rèn)為沒必要的、不知道穿什么的和沒錢買的比例差不多，但若有專門的服務(wù)，他們的接受率高達(dá) 77%。由以上結(jié)論可知，只要公司宣傳到位，75%左右的同學(xué)都會接受我們的服務(wù)，市場將會很大，公司將具有很大的發(fā)展?jié)摿?