【正文】 單持有人可以在具備可保性的前提下，提高保額，也可以根據(jù)自己的需要降低保額。萬能保險的經(jīng)營透明度高。保單持有人可以了解到該保單的內(nèi)部經(jīng)營情況，可以得到保單的相關因素，如保費、死亡給付、利率、死亡率、費用率、現(xiàn)金價值之間相互作用的各種預期結(jié)果的說明。然而，保單經(jīng)營的透明度并不意味著保單持有人能對保單價值做出精確估計，只是可以了解保單基金的支配情況。萬能保險具有透明度的一個重要因素是其保單的現(xiàn)金價值與凈風險保額是分別計算的，即具有非約束性。保單現(xiàn)金價值每年隨保費交納情況、費用估計、死亡率及利率的變化而變化。凈風險保額與現(xiàn)金價值之和就是全部的死亡給付額。從萬能保險經(jīng)營的流程上看，保單持有人首先交納一筆首期保費。首期保費有一個最低限額，首期的各種費用支出首先要從保費中扣除。其次，根據(jù)被保險人的年齡、按保險金額計算的死亡給付分攤額以及一些附加優(yōu)惠條件（如可變保費）等費用，要從保費中扣除。死亡給付分攤是不確定的，而且常常是低于保單預計的最高水平。進行了這些扣除后，剩余部分就是保單最初的現(xiàn)金價值。這部分價值通常是按新投資利率計息累積到期末，成為期末現(xiàn)金價值。許多萬能保險收取較高的首年退保費用以避免保單過早終止。在保單的第二個周期（通常1個月為1周期），期初的保單現(xiàn)金價值為上一周期期末的現(xiàn)金價值額。在這一周期，保單持有人可以根據(jù)自己的情況交納保費。如果首期保費足以支付第二個周期的費用及死亡給付分攤額，在第二周期內(nèi)保單持有人就可以不交納保費。如果前期的現(xiàn)金價值不足，保單就會由于保費交納不足而失效。本期的死亡給付分攤及費用分攤也要從上期期末現(xiàn)金價值余額及本期保費中扣除，余額就是第二期期初的現(xiàn)金價值余額。這部分余額按照新投資利率累積至期末，成為第二周期的期末現(xiàn)金價值余額。這一過程不斷重復，一旦現(xiàn)金價值不足以支付死亡給付分攤額及費用，又沒有新的保費交納，該保單就失效了。2. 萬能保險產(chǎn)品的主要特征。萬能保險產(chǎn)品的特征主要體現(xiàn)在以下幾個方面：①死亡給付模式。萬能保險主要提供兩種死亡給付方式，投保人可以任選其一。這兩種方式習慣上稱為A方式和B方式。A方式是一種均衡給付的方式；B方式是直接隨保單現(xiàn)金價值的變化而改變的方式。在A方式中，死亡給付額固定，凈風險保額每期都進行調(diào)整，使得凈風險保額與現(xiàn)金價值之和成為均衡的死亡給付額。這樣，如果現(xiàn)金價值增加了，則凈風險保額就會等額減少；反之，若現(xiàn)金價值減少了，則凈風險保額會等額增加。這種方式與其他傳統(tǒng)的具有現(xiàn)金價值給付的保單較為類似。在方式B中，規(guī)定了死亡給付額為均衡的凈風險保額與現(xiàn)金價值之和。這樣，如果現(xiàn)金價值增加了，則死亡給付額會等額增加。在A方式中，為避免由于現(xiàn)金價值太高而超過規(guī)定的保額，一些保險公司規(guī)定了最低凈風險保額，從而使總的死亡給付額增加。中國保監(jiān)會《個人萬能保險精算規(guī)定》中規(guī)定，在萬能保險合同有效期內(nèi)，若被保險人身故，保險公司可按照身故時該保險年度的保險金額給予保險金，也可以以保險金額與當時個人賬戶價值之和作為身故給付。在保險合同有效期內(nèi)，其風險保額應大于零。②保費交納。萬能保險的投保人可以用靈活的方法來交納保費。保險公司一般會對每次交費的最高和最低限額做出規(guī)定，只要符合保單規(guī)定，投保人可以在任何時間不定額地交納保費。大多數(shù)保險公司僅規(guī)定第一次保費必須足以涵蓋第一個月的費用和死亡成本，但實際上大多數(shù)投保人支付的首次保費會遠遠高于規(guī)定的最低金額。這種靈活的交費方式也帶來了萬能保險容易失效的缺點，這是由于萬能保險保單無法強迫投保人交納固定保費。為了解決這一問題，保險公司的一般做法是根據(jù)保單計劃所選擇的目標保費，向投保人寄送保費催交通知書，以提醒其交費。另外，投保人一般也會同意簽發(fā)其銀行賬戶每月預先授權提款單據(jù)。另一種做法是保險公司按投保人規(guī)劃的保費金額向投保人寄送保費賬單，投保人按賬單金額交納保費。③結(jié)算利率。保險公司為萬能保險設立單獨賬戶。首先，萬能保險的保單可以提供一個最低保證利率。萬能保險的結(jié)算利率不得高于單獨賬戶的實際投資收益率，并且兩者之差不得高于20%。其次，當單獨賬戶的實際收益率低于最低保證利率時，萬能保險的結(jié)算利率應當是最低保證利率。第三，保險公司可以自行決定結(jié)算利率的頻率。④費用收取。萬能保險保單可以收取的費用包括：初始費用，即保費進入個人賬戶之前所扣除的費用；風險保險費，即保單風險保額的保障成本；保單管理費，即為了維持保險合同有效向投保人收取的服務管理費；手續(xù)費，即保險公司在提供部分領取等服務時收取的相關管理費用；退保費用，即在保單中途退?；虿糠诸I取時保險公司收取的用于彌補尚未攤銷的保單成本費用。三、年金保險年金保險是指以被保險人生存為給付保險金條件，并按約定的時間間隔分期給付生存保險金的人身保險。其中養(yǎng)老年金保險是指以養(yǎng)老保障為目的的年金保險，保險合同約定給付被保險人生存保險金的年齡不得小于國家規(guī)定的退休年齡，相鄰兩次給付的時間間隔不得超過一年。按約定分期給付生存保險金，且分期給付生存保險金的間隔不超過1年（含1年）的人壽保險。按照不同的標準，年金保險可劃分為不同的種類。（一）按照交費方式分類，可分為躉交年金和期交年金。1. 躉交年金躉交年金是指一次交清保費的年金保險，即年金保險費由投保人一次全部交清后，于約定時間開始，按期由年金受領人領取年金。2. 期交年金期交年金是指在給付日開始之前，分期交付保險費的年金保險，即保險費由投保人采用分期交付的方式，然后于約定年金給付開始日期起按期由年金受領人領取年金。（二）按照被保險人數(shù)分類，可分為個人年金、聯(lián)合年金、最后生存者年金和聯(lián)合及生存者年金。1. 個人年金個人年金是指以一個被保險人的生存作為年金給付條件的年金保險。2. 聯(lián)合年金聯(lián)合年金是指以兩個或兩個以上被保險人的生存作為年金給付條件的年金保險。這種年金的給付持續(xù)到最先發(fā)生的死亡時為止。3. 最后生存者年金最后生存者年金是指以兩個或兩個以上被保險人中至少尚有一個生存作為年金給付條件，且給付金額不發(fā)生變化的年金保險。這種年金的給付持續(xù)到最后一個生存者死亡為止。4. 聯(lián)合及生存者年金聯(lián)合及生存者年金是指以兩個或兩個以上被保險人中至少尚有一個人生存作為年金給付條件，但給付金額隨著被保險人人數(shù)的減少而進行調(diào)整的年金保險。這種年金的給付持續(xù)到最后一個生存者死亡為止，但給付金額根據(jù)仍生存的被保險人人數(shù)進行相應的調(diào)整?！?（三）按照給付額是否變動分類，可分為定額年金和變額年金。1. 定額年金定額年金是指每次按固定數(shù)額給付年金的年金保險。這種年金的給付額是固定的，不隨投資收益水平的變動而變動。2. 變額年金變額年金是指年金給付額按資金賬戶的投資收益水平進行調(diào)整的年金保險。這種年金是針對定額年金在通貨膨脹下保障水平降低的缺點而設計的?！　?（四）按照給付開始日期分類，可分為即期年金和延期年金。1. 即期年金即期年金是指保險合同成立后，保險人按期給付年金的年金保險。2. 延期年金延期年金是指保險合同成立后，經(jīng)過一定時期或被保險人達到一定年齡后保險人才開始給付年金的年金保險。（五）按照給付方式（或給付期間）分類，可分為終身年金、最低保證年金和定期生存年金。1. 終身年金終身年金是指年金受領人在一生中可以一直領取約定的年金，直到死亡為止的年金保險。2. 最低保證年金最低保證年金是為了防止年金受領人過早死亡、喪失領取年金權利而產(chǎn)生的一種年金保險。最低保證年金又分為確定給付年金和退還年金。確定給付年金規(guī)定了一個領取年金的最低保證確定年數(shù)，在規(guī)定期間內(nèi)無論被保險人生存與否均可得到年金給付。退還年金是指當年金受領人死亡而其年金領取總額低于年金購買價格時，保險人以現(xiàn)金方式一次或分期退還其差額的年金保險。3. 定期生存年金定期生存年金是一種以被保險人在規(guī)定期間內(nèi)生存為給付條件的年金保險。這種年金的給付以一定的年數(shù)為限，若被保險人一直生存，則年金給付到期滿；若被保險人在規(guī)定的期限內(nèi)死亡，則年金給付立即停止。三、要求（簡答題）學號尾號單數(shù)的選作5題；學號尾號雙數(shù)的選作6題。（論述題）學號尾號是單數(shù)的選作3題；學號尾號是雙數(shù)的選作4題。四、評分標準簡答題每題20分，共60分；論述題每題20分，共40分。