【正文】 關(guān)。居民常規(guī)層面的預(yù)防性貨幣需求同凈支出正相關(guān)，居民的凈支出越大，預(yù)防性貨幣需求也就越多；居民的投機(jī)性貨幣需求與利率之間是負(fù)相關(guān)關(guān)系。?、谄髽I(yè)的貨幣需求 一般情況下，企業(yè)交易性貨幣需求與利率是負(fù)相關(guān)關(guān)系，同交易費(fèi)用和交易規(guī)模呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。企業(yè)的預(yù)防性貨幣需求是指企業(yè)為了預(yù)防收支的非常規(guī)性變化和避免資金周轉(zhuǎn)不靈或喪失有利投資機(jī)會(huì)而持有的貨幣。視具體情況而定。企業(yè)的投資性貨幣需求是指為滿足投資需要而持有的貨幣。企業(yè)將更加主動(dòng)利用各種投資機(jī)會(huì)獲利，投資性貨幣需求會(huì)逐漸增加。③政府部門的貨幣需求　政府部門的貨幣需求主要為滿足履行公共職能的需要，政府部門的貨幣需求相應(yīng)地可分為職能性貨幣需求、行政性貨幣需求、預(yù)防和資產(chǎn)性貨幣需求。政府的職能性貨幣需求主要是滿足履行財(cái)政職能的需要，發(fā)生的貨幣收支集中體現(xiàn)在財(cái)政存款的變動(dòng)上。中國近年由于堅(jiān)持實(shí)行積極的財(cái)政政策，充分發(fā)揮國家信用在經(jīng)濟(jì)中的作用，這部分貨幣需求有較快增長。行政性貨幣需求主要表現(xiàn)為行政管理費(fèi)用開支的需要。近年來，政府部門為了改善自身工作條件，提高工作效率，行政管理費(fèi)用不斷上升，導(dǎo)致行政性貨幣需求持續(xù)增長。政府機(jī)構(gòu)的預(yù)防性貨幣需求是指為防范社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的突發(fā)事件（如地震、水災(zāi)、火災(zāi)、戰(zhàn)亂等）而產(chǎn)生的貨幣需要，多以存款而非現(xiàn)金形式保存。政府部門的資產(chǎn)性貨幣需求是指為公共財(cái)產(chǎn)的保值和增值動(dòng)機(jī)而需要或持有的貨幣，這部分貨幣需求只在特殊情況下表現(xiàn)較為強(qiáng)烈，一般情況下則微不足道。60．商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣時(shí)的主要制約因素　　商業(yè)銀行以原始存款為依據(jù)發(fā)放貸款，貸款又會(huì)創(chuàng)造新的存款。制約商業(yè)銀行派生存款的因素很多，最主要的是以下三個(gè)：　　①法定存款準(zhǔn)備金率　　各國在法律上都作出規(guī)定：商業(yè)銀行必須從其吸收的存款中按一定比例提取法定存款準(zhǔn)備金，上繳中央銀行，商業(yè)銀行不得動(dòng)用。這部分資金就是法定存款準(zhǔn)備金。法定存款準(zhǔn)備金率越高，商業(yè)銀行向中央銀行繳納的法定存款準(zhǔn)備金越多，因此，它就成為制約存款派生規(guī)模的一個(gè)重要因素，法定存款準(zhǔn)備金率的高低與商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力是反方向變動(dòng)的。 ②提現(xiàn)率　　商業(yè)銀行活期存款的提現(xiàn)率又稱現(xiàn)金漏損率，是指現(xiàn)金漏損與銀行存款總額的比率；這些漏損出來的現(xiàn)金都不再參與存款的創(chuàng)造。因?yàn)楝F(xiàn)金漏損減少了客戶的存款，銀行可用于發(fā)放貸款的資金相應(yīng)減少，派生的存款也會(huì)減少，所以它也是制約存款派生規(guī)模的一個(gè)因素。提現(xiàn)率高，意味著商業(yè)銀行可貸資金減少，就相應(yīng)減弱了商業(yè)銀行存款派生的能力；反之，會(huì)相應(yīng)增強(qiáng)商業(yè)銀行存款派生的能力。?、鄢~準(zhǔn)備金率　商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金同商業(yè)銀行可貸資金量之間具有此消彼長的關(guān)系。超額準(zhǔn)備金越多，可貸資金就越少，商業(yè)銀行存款派生的能力就越小；超額準(zhǔn)備金越少，可用于貸放的資金就越多，商業(yè)銀行存款派生能力就越大?？梢姡~準(zhǔn)備金和存款派生能力之間是反方向變動(dòng)的關(guān)系，對(duì)貨幣供給量會(huì)產(chǎn)生重要影響。在一般情況下，商業(yè)銀行將力求比持有較少的超額儲(chǔ)備；但超額準(zhǔn)備過少又會(huì)影響商業(yè)銀行的流動(dòng)性和安全性。因此，商業(yè)銀行確定超額準(zhǔn)備金率時(shí)需要進(jìn)行綜合權(quán)衡。62．發(fā)展中國家貨幣金融發(fā)展的特征有哪些？　　麥金農(nóng)和蕭將發(fā)展中國家金融發(fā)展的現(xiàn)狀與特征概括為以下幾點(diǎn)：　?、咆泿呕潭鹊拖?。貨幣化程度低下，就表示該國尚未擺脫“自然經(jīng)濟(jì)”和“外物交換”的原始落后狀態(tài)。貨幣的作用范圍小，貨幣供應(yīng)量、利率、匯率等金融變量的功能難以發(fā)揮，金融宏觀調(diào)控的能力差?！　、平鹑隗w系呈二元結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存。　?、墙鹑谑袌?chǎng)落后。經(jīng)濟(jì)單位之間的貨幣資金處于割裂狀態(tài)，難以相互融通，小企業(yè)和居民被排斥在形式化的金融市場(chǎng)之外；金融工具品種少，數(shù)量小，價(jià)格機(jī)制失靈，市場(chǎng)管理薄弱，投機(jī)過度，市場(chǎng)穩(wěn)定性很差，無法通過金融市場(chǎng)來多渠道、多方式、大規(guī)模地組織和融通社會(huì)資金，并順利地使儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，導(dǎo)致資本供給不足。 ⑷政府對(duì)金融實(shí)行過度干預(yù)，對(duì)金融活動(dòng)做出種種限制。對(duì)利率和匯率實(shí)行嚴(yán)格管制和干預(yù)，導(dǎo)致利率和匯率出現(xiàn)扭曲，失去了反映和調(diào)節(jié)資金或外匯供求的功能；對(duì)一般金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行強(qiáng)制性干預(yù)，例如對(duì)具體業(yè)務(wù)的硬性規(guī)定；采取強(qiáng)制措施對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行國有化，并使國有金融機(jī)構(gòu)保持絕對(duì)壟斷的地位，其結(jié)果便是金融業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)和官銀作風(fēng)盛行，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率很低。 63．金融結(jié)構(gòu)的形成條件及金融結(jié)構(gòu)變化的影響因素　金融結(jié)構(gòu)是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對(duì)規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。 ⑴金融結(jié)構(gòu)的形成條件形成一個(gè)國家或地區(qū)金融結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)性條件主要有：①經(jīng)濟(jì)發(fā)展的商品化和貨幣化程度；②商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度；③信用關(guān)系的發(fā)展程度；④經(jīng)濟(jì)主體行為的理性化程度；⑤文化、傳統(tǒng)、習(xí)俗與偏好。 ⑵金融結(jié)構(gòu)變化的影響因素 ①制度因素；②金融創(chuàng)新的活躍程度；③技術(shù)進(jìn)步；④開放程度論述題試論金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系要點(diǎn)：（1）金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系可表達(dá)為：二者緊密聯(lián)系、相互融合、互相作用。具體來說，經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融起決定作用，金融則居從屬地位，不能凌駕于經(jīng)濟(jì)發(fā)展之上；金融在為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的同時(shí)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有巨大的推動(dòng)作用，但也可能出現(xiàn)一些不良影響和副作用。 （2）經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融的決定性作用集中表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是金融在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中產(chǎn)生并伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展。二是商品經(jīng)濟(jì)的不同發(fā)展階段對(duì)金融的需求不同，由此決定了金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)、階段和層次。 (3)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用是通過金融運(yùn)作的特點(diǎn)、金融的基本功能、金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作以及金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長這四條途徑來實(shí)現(xiàn)的。 (4)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，金融可能出現(xiàn)的不良影響表現(xiàn)在因金融總量失控出現(xiàn)信用膨脹導(dǎo)致社會(huì)總供求失衡；因金融運(yùn)作不善使風(fēng)險(xiǎn)加大，一旦風(fēng)險(xiǎn)失控將導(dǎo)致金融危機(jī)、引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)；因信用過度膨脹而產(chǎn)生金融泡沫，膨脹虛擬資本、刺激過度投機(jī)、破壞經(jīng)濟(jì)發(fā)展三個(gè)方面上。 (5)正確認(rèn)識(shí)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系，充分重視金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用，積極防范金融對(duì)經(jīng)濟(jì)的不良影響。擺正金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的應(yīng)有位置，使金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中獲得自身的健康成長，從而最大限度地為經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。試分析貨幣政策各種工具的效果。你認(rèn)為現(xiàn)階段我國應(yīng)如何選用貨幣政策工具？要點(diǎn)：（1）法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)稱之為一般性的貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備金率是作用猛烈的工具，一般不輕易變動(dòng)；再貼現(xiàn)政策主要是告示效應(yīng)，表明政策意向，但對(duì)于信貸擴(kuò)張和緊縮的調(diào)節(jié)力量較弱；公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)比較靈活，易于操縱，效果也比較直接。但它要求的前提條件是中央銀行有足夠的實(shí)力和發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)。三者需配合使用。 (2)對(duì)某些特殊領(lǐng)域的信用進(jìn)行調(diào)節(jié)的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。包括：消費(fèi)信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率等，各有其具體作用。 (3)其他政策工具主要有兩類，一類是直接信用控制，如規(guī)定存貸款利率的最高限，實(shí)施信用配額，規(guī)定商業(yè)銀行流動(dòng)性比率以及其它直接干預(yù)措施。這些工具要根據(jù)不同情況有選擇地使用；另一類是間接信用指導(dǎo)，如道義勸告和窗口指導(dǎo)，這些工具雖無法律效力，但由于中央銀行的政策目的與商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展總體上的一致性，所以在實(shí)際中這種做法的作用非常巨大。 (4)我國現(xiàn)階段應(yīng)大力推動(dòng)貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控轉(zhuǎn)化。過渡時(shí)期共存的貨幣政策工具有再貸款、利率、存款準(zhǔn)備金、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中應(yīng)日趨淡化直接調(diào)控工具的影響，逐步強(qiáng)化間接調(diào)控工具的作用。1998年初，我國取消貸款限額管理，向間接金融調(diào)控邁出了重要一步。試論當(dāng)代金融創(chuàng)新對(duì)金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響要點(diǎn)：（1）金融創(chuàng)新對(duì)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響有正有負(fù)，但主流是正面的、良性的。金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿υ?，沒有創(chuàng)新推動(dòng)，就沒有多層次和開發(fā)性的金融發(fā)展，就不可能對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展有如此巨大的推動(dòng)和促進(jìn)作。但同時(shí)也必須充分認(rèn)識(shí)金融創(chuàng)新給金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的矛盾和問題。（2）當(dāng)代金融創(chuàng)新的概念、基本特征及其對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動(dòng)作用得以實(shí)現(xiàn)的四條途徑即儲(chǔ)蓄效應(yīng)、投資效應(yīng)、收入效應(yīng)、就業(yè)效應(yīng)。（3）創(chuàng)新過程即經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)現(xiàn)過程，故而創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的矛盾、問題會(huì)對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生直接不利影響。后果是使金融風(fēng)險(xiǎn)有增無減，金融業(yè)的安全穩(wěn)定性趨于下降。（4）正確認(rèn)識(shí)和客觀評(píng)價(jià)金融創(chuàng)新對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，是駕馭并把握金融創(chuàng)新的基本前提。在此前提下，采取積極措施，使金融創(chuàng)新對(duì)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用最大化和副作用最小化，從而實(shí)現(xiàn)金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中安全與效率的兼得。