營運資金管理歷年真題-資料下載頁
2025-03-25 07:35本頁面
【正文】 風險的程度；二是企業(yè)臨時舉債能力的強弱；三是企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠程度。企業(yè)的銷售水平主要影響企業(yè)的交易動機?！窘馕觥浚恨D(zhuǎn)換成本是企業(yè)用現(xiàn)金購入有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取現(xiàn)金時付出的交易費用，即現(xiàn)金同有價證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如委托買賣傭金，委托手續(xù)費，證券過戶費，實物交割手續(xù)費等。【案解析】現(xiàn)金回收管理的目的是盡快收回現(xiàn)金，加速現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)。主要方法有郵政信箱法和銀行業(yè)務(wù)集中法等?！窘馕觥浚簱?jù)應(yīng)收賬款機會成本的計算公式可知，應(yīng)收賬款平均余額、變動成本率和資金成本率影響應(yīng)收賬款機會成本?！窘馕觥浚貉娱L信用期限，可以在一定程度上擴大銷售量，從而增加毛利。但不適當?shù)匮娱L信用期限，會給企業(yè)帶來不良后果：一是使平均收賬期延長，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機會成本增加；二是引起壞賬損失和收賬費用的增加；同時，提供折扣會使現(xiàn)金折扣成本增加?！窘馕觥浚捍尕浤Ｊ降闹埸c也是現(xiàn)金有關(guān)成本最低。在這些成本中，現(xiàn)金管理費用是固定費用，因其相對穩(wěn)定，同現(xiàn)金持有量的多少關(guān)系不大，因此在存貨模式中將其視為決策無關(guān)成本而不予考慮。由于現(xiàn)金是否會發(fā)生短缺、短缺多少、概率多大以及各種短缺情形發(fā)生時可能的損失如何，都存在很大的不確定性和無法計量性。因此，在利用存貨模式計算現(xiàn)金最佳持有量時，對短缺成本也不予考慮。在存貨模式中，只對機會成本和轉(zhuǎn)換成本予以考慮?！窘馕觥浚盒庞闷谙奘侵钙髽I(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時間間隔?？s短信用期限可能增加當期現(xiàn)金流量，延長信用期限，可以在一定程度上擴大銷售量，增加應(yīng)收賬款的機會成本?！窘馕觥浚涸诖尕浕灸Ｐ拖拢挥凶儎舆M貨費用與變動儲存成本為相關(guān)成本?！窘馕觥浚涸儆嗀淈c=原材料使用率原材料的在途時間，式中原材料使用率是指每天消耗的原材料數(shù)量。從公式可以看出，經(jīng)濟訂貨量、每次訂貨成本與再訂貨點無關(guān)?！窘馕觥浚喝必洺杀臼侵赣捎诖尕洸荒芗皶r滿足生產(chǎn)需要而給企業(yè)帶來的損失三、判斷題1.?！窘馕觥浚籂I運資金因其具有較強的流動性而成為企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的潤滑劑和衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標。2.√?！窘馕觥浚浩髽I(yè)交易動機所持有的現(xiàn)金余額的多少主要取決于企業(yè)的銷售規(guī)模。3.。【解析】：交易動機是為了滿足日常經(jīng)營活動所需現(xiàn)金。進行正常的短期投資活動所需要的現(xiàn)金屬于投機動機所需現(xiàn)金。4.?！窘馕觥浚涸谡I(yè)務(wù)活動現(xiàn)金需要量的基礎(chǔ)上，追加一定數(shù)量的現(xiàn)金余額以應(yīng)付未來現(xiàn)金流入和流出的隨機波動，是屬于預防動機。5.√。【解析】：企業(yè)持有現(xiàn)金，會發(fā)生管理費用，這些費用就是現(xiàn)金的管理成本。管理成本是一種固定成本，與現(xiàn)金持有量之間無明顯的比例關(guān)系。所以，在確定現(xiàn)金最佳持有量時，可以不考慮它的影響。6.?！窘馕觥浚含F(xiàn)金浮游量是指企業(yè)自己賬戶上的現(xiàn)金余額與在銀行的存款賬戶上所示存款余額之間的差額。7.?！窘狻繎?yīng)收賬款的機會成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收入，通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量，資金成本率有關(guān)。四、計算分析題1.【答案】2.【答案】（1）信用成本前收益=6000600065%=2100（萬元）（2）平均收賬期=70%10+10%20+20%60=21（天）（3）應(yīng)收賬款機會成本=6000/3602165%8%=（萬元）（4）現(xiàn)金折扣成本=6000（70%2%+10%1%）=90（萬元）（5）信用成本后收益=2100（+90+70+60004%）=（萬元）。3.【答案】 班次學費課時班次介紹上課內(nèi)容保過取證班1個月簽訂保過協(xié)議，100%取得會計證，循環(huán)上課。精講課程+沖刺課程系統(tǒng)精講班1個月精品面授課程，強化通過考試，循環(huán)上課。精講課程考前特訓班2天預測考題，直擊考點，突擊提分沖刺課程一 基礎(chǔ)課程:（周末班，2010年7月、8月、9月、10月、11月、12月、2011年1月循環(huán)開課）《財經(jīng)法規(guī)與會計職業(yè)道德》1天 ?！稌嫽A(chǔ)》7天?！冻跫墪嬰娝慊?天。 二沖刺課程:（2011年3月開課）《財經(jīng)法規(guī)與會計職業(yè)道德》 ?！稌嫽A(chǔ)》1天?！冻跫墪嬰娝慊贰?
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