選擇風(fēng)險(xiǎn)投資助推企業(yè)成長(zhǎng)達(dá)晨創(chuàng)投培訓(xùn)課程教材-資料下載頁(yè)
2025-05-24 16:06本頁(yè)面
【導(dǎo)讀】風(fēng)險(xiǎn)投資又稱(chēng)創(chuàng)業(yè)投資，英文為VentureCapital,這個(gè)行業(yè)在西方有幾十年的歷史，對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展特別。是技術(shù)創(chuàng)業(yè)起了重大的推進(jìn)作用。隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的復(fù)。如果說(shuō)一個(gè)成功男人的背后有一位偉。少不了一個(gè)甚至幾個(gè)優(yōu)秀風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的身影。隨著國(guó)家創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施，我們迎來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)投資的春天，創(chuàng)業(yè)企業(yè)的快速發(fā)展面臨著前所未有的機(jī)遇。業(yè)投資退出渠道暢通，資本市場(chǎng)前所未有的活躍；投資額不受限制；策》，使加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資成為指導(dǎo)方針；創(chuàng)業(yè)投資已經(jīng)成為從中央到地方發(fā)展創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)的重要力量。與大股東共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能提供一系列專(zhuān)業(yè)的增值服務(wù)。
【正文】 /7 34 第四步：價(jià)值評(píng)估 ? 無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估 ? 有形資產(chǎn)評(píng)估 ? 盈利資產(chǎn)調(diào)查 ? 成長(zhǎng)潛力資產(chǎn)調(diào)查 深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2020/7/7 35 第五步：商務(wù)談判 商務(wù)談判是創(chuàng)業(yè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，內(nèi)容包括： ? 協(xié)議股份： 入股價(jià)格、計(jì)算方法、作價(jià)基礎(chǔ)、投資金額、付款安排、費(fèi)用支付 ? 協(xié)議權(quán)利： 股東構(gòu)成、持股比例、董事會(huì)構(gòu)成、董事席位、小股東特殊權(quán)利安排 ? 協(xié)議管理層義務(wù)： 權(quán)力分配、薪水控制、費(fèi)用監(jiān)管、資產(chǎn)處置、財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 協(xié)議制約： 從業(yè)禁入條款、限制性條款、個(gè)人擔(dān)保抵押條款 ? 協(xié)議其他條款： 如入股優(yōu)先條款、回購(gòu)優(yōu)先條款等 深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2020/7/7 36 第六步：投資委員會(huì)決策 投資委員會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資決策機(jī)關(guān)，一般由管理人員、各方面專(zhuān)家等構(gòu)成，其決策方式和內(nèi)容為： ? 根據(jù)商務(wù)談判的內(nèi)容決定是否投資 ? 采用民主評(píng)議、表決的方式 ? 投資額分級(jí)授權(quán)管理 深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2020/7/7 37 第七步：簽署協(xié)議 （一）意向書(shū)、備忘錄沒(méi)有法律效力，但是協(xié)議文本 的基礎(chǔ) （二）創(chuàng)投機(jī)構(gòu)決定投資后會(huì)與被投資創(chuàng)業(yè)企業(yè)簽署 投資協(xié)議，其內(nèi)容主要包括： ? 股份條款： 股金、股份、股比、入股時(shí)間、變更時(shí)間 ? 權(quán)利條款： 董監(jiān)事、股東會(huì)、董監(jiān)事會(huì)、優(yōu)先權(quán)、日常權(quán)利 ? 保障條款： 權(quán)利的保障、盈利的保障、資產(chǎn)的保障、違約的保障 ? 回購(gòu)條款： 形式、選擇權(quán)、行使時(shí)間、利率 （三）文本準(zhǔn)備 完整、細(xì)致、準(zhǔn)確。雙方律師把關(guān) 深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2020/7/7 38 第八步：投資后管理和增值服務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)是“完全投入，但決不干預(yù)”，錢(qián)不是萬(wàn)能的，投入的不僅是資金，還有創(chuàng)意、經(jīng)驗(yàn)和資源： ? 對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的指導(dǎo) ? 介紹戰(zhàn)略合作伙伴 ? 管理團(tuán)隊(duì)和人力資源 ? 后續(xù)融資與上市策劃 ? 其他服務(wù) 深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2020/7/7 39 六、怎樣選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)投資 ? 我們經(jīng)常拿投資與婚姻相比，要雙向考察。風(fēng)投機(jī)構(gòu)有很多種。要選擇適合自己的 ——“合適的就是最好的”。應(yīng)為這不是簡(jiǎn)單的融資，而是選擇長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作伙伴。所以我們的企業(yè)也要慎重。 深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2020/7/7 40 怎樣看待合適的風(fēng)險(xiǎn)投資 ?經(jīng)營(yíng)理念是否一致 ?對(duì)行業(yè)的認(rèn)識(shí)理解 ?過(guò)往業(yè)績(jī)、實(shí)力、品牌影響力、人脈關(guān)系 深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2020/7/7 41 投資價(jià)格重要嗎 ? 價(jià)格是重要的考慮因素，但不應(yīng)該是唯一的考慮。 ? 要考慮投資者帶來(lái)的附加價(jià)值，長(zhǎng)期看對(duì)企業(yè)的影響如何等等。 深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2020/7/7 42 協(xié)助優(yōu)秀企業(yè)上市 ? 企業(yè)選擇風(fēng)險(xiǎn)投資，最終的目標(biāo)是上市，走向資本市場(chǎng)成為公眾公司，實(shí)現(xiàn)全體股東共贏的局面。在這一過(guò)程中，好的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)是企業(yè)強(qiáng)大的推動(dòng)力。 ? 我們希望與優(yōu)秀企業(yè)家攜手，創(chuàng)造出一批精彩的投資案例。為經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。 深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 2020/7/7 43 謝謝大家 深圳達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司 版權(quán)所有 Shenzhen Fortune Venture Capital Co., Ltd. 地址：深圳深南大道特區(qū)報(bào)業(yè)大廈東區(qū) 23層
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