【正文】 ? 通常將負債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)稱為信用業(yè)務(wù)。 ? 負債業(yè)務(wù)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ) ? 銀行可以通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)來增加負債業(yè)務(wù) ? 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)建立在信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上 ? 中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的發(fā)展可以促進信用業(yè)務(wù)的發(fā)展 ? 五、資產(chǎn)證券化 （一）資產(chǎn)證券化的含義 ? 是指銀行將具有共同特征的、流動性較差的盈利資產(chǎn)集中起來，以此為基礎(chǔ)發(fā)售具有投資特征的證券的行為。 ? （二）資產(chǎn)證券化的運作程序 ? 確定資產(chǎn)證券化的目標 ? 成立特殊目的的信托機構(gòu) ? 由信用評級機構(gòu)審查貸款和評估貸款質(zhì)量 ? 確定證券形式，選擇包銷機構(gòu) 構(gòu)造和推銷證券化的資產(chǎn) ? （三）資產(chǎn)證券化的作用 ? 積極作用： ? 資金來源多樣化，降低融資成本。 ? 可以提高資本比率。 ? 降低利率風(fēng)險；減少信用的過分集中。 ? 消極影響： ? 加劇了對高質(zhì)量貸款的競爭 ? 加劇了銀行吸收存款資金的競爭 ? 貸款增長率下降 第三節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營原則與管理 ? 一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則： ? （一）安全性 ? 是指銀行避免經(jīng)營風(fēng)險，保證資金安全的要求。 ? 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的特殊性 ? 銀行自有資本的比重小，實行負債經(jīng)營。 ? 銀行負債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)在期限與規(guī)模上的不匹配。 ? 面臨較大的信用風(fēng)險。 經(jīng)濟情況的種種不確定因素會影響銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營。 ? 實現(xiàn)安全性經(jīng)營的措施 ? 合理安排資產(chǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模與期限結(jié)構(gòu) ? 加強對客戶的資信調(diào)查和經(jīng)營預(yù)測 ? 根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的擴大不斷補充自有資本 ? 保持一定比例的流動性較高的資產(chǎn) ? 遵守國家法令，執(zhí)行中央銀行的金融政策和制度 （二）流動性 ? 是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力。 ? 包括資產(chǎn)的流動性與負債的流動性兩重含義。 ? 資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。 ? 負債的流動性是指銀行能以較低的成本隨時獲得所需要的資金。 保持銀行流動性的原因 ? 銀行存取款業(yè)務(wù)的不斷進行，會形成一個穩(wěn)定的余額，但此余額在時間上具有不確定性。 ? 貸款到期還本收息、投資收益的取得與新的資金需求在時間上不一致。 ? 銀行與客戶約定的透支帳戶，必須保有一定的資金來源。 ? 保持銀行流動性的措施 ? 建立分層次的現(xiàn)金準備。 擁有一定數(shù)量的保證準備。 ? 保證資產(chǎn)業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)與負債的期限相適應(yīng)。 ? （三）盈利性 ? 是指銀行獲得利潤的能力。 ? 盈利性原則的重要性 ? 盈利是銀行承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險的重要力量。 ? 盈利狀況的好壞是銀行吸引客戶、穩(wěn)定客戶的基礎(chǔ)。 理想的銀行盈利水平可提高銀行在市場上的競爭力。 ? 商業(yè)銀行的盈利性管理 ? 提高資產(chǎn)收益，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 ? 提高金融服務(wù)水平，增加銀行中間業(yè)務(wù)的收入。 ? 降低銀行經(jīng)營成本。 ? （四）商業(yè)銀行經(jīng)營總原則 ? 在保證資產(chǎn)安全和流動的前提下，追求最大限度的利潤 ? 流動性是實現(xiàn)安全性的必要手段 安全性是實現(xiàn)盈利性的基礎(chǔ) ? 追求盈利是安全性與流動性的最終目標 ? 二、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論 ? 認為：商業(yè)銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當?shù)牧鲃有浴? ? 主要經(jīng)過三個階段： ? 商業(yè)貸款理論（真實票據(jù)論） ? 局限性： ? 沒有認識到活期存款的余額具有相對的穩(wěn)定性 忽視了貸款需求的多樣性 ? 忽視了貸款清償?shù)耐獠織l件 ? 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（可轉(zhuǎn)換性理論） ? 局限性： ? 限制了銀行高盈利資產(chǎn)的運用 ? 在市場需求不旺時，可轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的變現(xiàn)能力會受到損害 ? 預(yù)期收入理論 ? 局限性： 對借款人未來收入的預(yù)測是銀行主觀判斷的結(jié)果，與實際會產(chǎn)生脫節(jié)。 ? 三、負債管理理論 ? 認為銀行可以積極主動地通過借入資金的方式來維持資產(chǎn)的流動性，支持資產(chǎn)規(guī)模的擴張，獲取更高的盈利水平。 ? 該理論的缺陷： ? 提高了銀行的融資成本 ? 增加了經(jīng)營成本 ? 不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營 四、資產(chǎn)負債綜合管理理論 ? 該理論的基本思想是將資產(chǎn)和負債兩個方面加以對照及作對應(yīng)分析。 ? 圍繞資產(chǎn)負債的缺口或差距，通過調(diào)整資產(chǎn)和負債在某種特征上的差異，達到合理搭配。 ? 資產(chǎn)負債綜合管理的手段有：運用利率敏感性差額管理法，根據(jù)預(yù)測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)；運用金融市場上的工具轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險等。 第四節(jié) 金融創(chuàng)新 ? 一、金融創(chuàng)新的含義與背景 ? 金融創(chuàng)新是指金融業(yè)各種要素的重新組合。 ? 金融創(chuàng)新的主體是金融機構(gòu)和金融管理當局 ? 金融創(chuàng)新的根本目的是盈利并提高金融業(yè)的宏觀效率 ? 金融創(chuàng)新的本質(zhì)是金融要素的重新組合 金融創(chuàng)新的表現(xiàn)形式是金融機構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具的創(chuàng)新以及金融制度的創(chuàng)新 ? 金融創(chuàng)新的國際背景是： ? 二戰(zhàn)后，國際資本流動及歐洲貨幣市場的建立和發(fā)展。 ? 70年代全球性的 “ 石油危機 ” 及其 “ 石油美元 ” 的回流。 ? 80年代國際債務(wù)危機的爆發(fā)與影響。 ? 二、金融創(chuàng)新的原因 ? 避免風(fēng)險 ? 規(guī)避政府的金融管制 新技術(shù)的出現(xiàn)及其在金融業(yè)的應(yīng)用 ? 由制度的改革所引起 ? 降低交易成本 ? 三、金融創(chuàng)新的內(nèi)容 ? 金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新 ? 負債業(yè)務(wù)：多種新的存款工具的出現(xiàn) ? 資產(chǎn)業(yè)務(wù)： ? 發(fā)展消費信用、開展銀團貸款等。 ? 中間業(yè)務(wù)與清算系統(tǒng)的創(chuàng)新 ? 金融市場的創(chuàng)新 金融工具的創(chuàng)新 ? 金融衍生工具市場的發(fā)展 ? 金融衍生工具定價模型的創(chuàng)新 ? 金融制度的創(chuàng)新 ? 非銀行金融機構(gòu)的種類和規(guī)模迅速增加 ? 跨國銀行得到發(fā)展 ? 金融機構(gòu)之間出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢 ? 金融監(jiān)管的自由化與國際化 ? 四、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險 ? 金融創(chuàng)新可以轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險。 帶來了新的金融風(fēng)險。 ? 使金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險加大 ? 增加了表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險 ? 推動了金融機構(gòu)的同質(zhì)化、自由化和國際化 ? 為金融投機活動提供了新的手段和場所 復(fù)習(xí)思考題： ? 如何理解現(xiàn)代商業(yè)銀行的性質(zhì)。 ? 商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要包括哪幾類？各類業(yè)務(wù)之間的關(guān)系如何？ ? 銀行資本如何構(gòu)成？各構(gòu)成部分包括什么內(nèi)容？ ? 簡述商業(yè)銀行的經(jīng)營原則。 ? 商業(yè)銀行是如何從早期的資產(chǎn)管理發(fā)展到資產(chǎn)負債綜合管理的？ 在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中，如何協(xié)調(diào)各經(jīng)營原則之間的矛盾。 ? 說明金融創(chuàng)新的含義、原因和內(nèi)容。 ? 采用貸款風(fēng)險分類法，可將貸款分為哪幾類？這種分類的意義何在？ ? 你認為商業(yè)銀行組織制度的建立應(yīng)遵循哪些原則？ 第五章 中央銀行 ? 第一節(jié) 中央銀行的產(chǎn)生和類型 ? 中央銀行主要通過兩條途徑產(chǎn)生： ? 從眾多的一般銀行中逐漸分離出一家銀行，專門行使中央銀行職能。 ? 重新建立中央銀行。 ? 一、中央銀行的產(chǎn)生 ? （一）中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎(chǔ) ? 統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要 ? 集中辦理全國票據(jù)清算的需要 為商業(yè)銀行提供最后的資金支持的需要 ? 代表政府管理全國金融業(yè)的需要 ? （二）中央銀行制度的發(fā)展過程 ? 中央銀行的初創(chuàng)時期（ 1844年 ——1912年） ? 只有少數(shù)國家建立中央銀行 ? 中央銀行逐步成熟時期（ 1914年 ——1945年） ? 各國開始認識到中央銀行的地位和作用 ? 中央銀行地位增強 各國紛紛建立自己的中央銀行 ? 二、中央銀行的類型 ? （一）單一中央銀行制 ? 國家單獨設(shè)立中央銀行的機構(gòu)，使之全面行使中央銀行的職能。 ? 分為一元式和二元式 ? （二）復(fù)合中央銀行制 ? 在一國內(nèi)，沒有單獨設(shè)立中央銀行，而是把中央銀行的業(yè)務(wù)和職能與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)與職能集于一家來執(zhí)行。 （三）跨國中央銀行制 ? （四）準中央銀行制 ? 第二節(jié) 中央銀行的職能 ? 一、中央銀行的特點 ? 不以盈利為目的 ? 不經(jīng)營普通銀行的業(yè)務(wù) ? 具有相對的獨立性 ? 二、中央銀行的職能 ? （一）發(fā)行的銀行 ? 壟斷國家的貨幣發(fā)行 （二）銀行的銀行 ? 集中存款準備金 ? 充當商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的 “ 最后貸款人 ” ? 組織、參與和管理全國的清算 ? （三）國家的銀行 ? 代理國庫 ? 代理政府債券的發(fā)行 ? 為政府融通資金，提供特定的信貸支持 為國家持有和經(jīng)營管理外匯、黃金儲備及其他資產(chǎn)形式的國際儲備 ? 代表國家政府參加國際金融組織和各項國際金融活動 ? 對金融業(yè)實施監(jiān)管 ? 為政府提供經(jīng)濟金融情報和政策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟金融信息 三、中央銀行資產(chǎn)負債表 資 產(chǎn) 負 債 國外凈資產(chǎn) 儲備貨幣 對中央政府債權(quán) 債券 對存款貨幣銀行債權(quán) 中央政府存款 對非貨幣金融機構(gòu)債權(quán) 自有資金 對非金融部門債權(quán) 其他項目 合計 合計 第三節(jié) 金融監(jiān)管與存款保險制度 ? 一、金融監(jiān)管的含義與內(nèi)容 ? （一）金融監(jiān)管的含義 ? 金融監(jiān)管是金融監(jiān)督與金融管理的合稱。 ? 金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管機構(gòu)依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對金融業(yè)實施的監(jiān)督管理。 ? 金融監(jiān)管的原因是： 金融業(yè)在經(jīng)濟中處于非常特殊的重要地位。 ? 金融業(yè)是一個高風(fēng)險的行業(yè) ? 維護金融秩序，保證公平競爭，提高金融運行效率。 ? （二）金融監(jiān)管的內(nèi)容 ? 市場準入監(jiān)管 ? 金融風(fēng)險監(jiān)管 ? 金融業(yè)務(wù)監(jiān)管 ? 對金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍、經(jīng)營品種、經(jīng)營合規(guī)性進行監(jiān)管。 ? 市場退出監(jiān)管 接管、解散、撤銷、破產(chǎn) ? 二、金融監(jiān)管的原則 ? 依法監(jiān)管原則 ? 綜合性與系統(tǒng)性監(jiān)管原則 ? 合理適度監(jiān)管原則 ? 公開、公平、公正的監(jiān)管原則 ? 自我約束與外部強制相結(jié)合 ? 三、金融監(jiān)管系統(tǒng) ? 金融監(jiān)管組織系統(tǒng) 我國金融監(jiān)管機構(gòu)有： ? 中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。 ? 金融機構(gòu)自律監(jiān)管系統(tǒng) ? 建立規(guī)范的金融機構(gòu)內(nèi)控制度。 ? 行業(yè)自律監(jiān)管系統(tǒng) ? 建立金融業(yè)行業(yè)公會或協(xié)會。 ? 社會輿論監(jiān)督系統(tǒng) ? 社會中介機構(gòu)協(xié)助監(jiān)管 行政法制監(jiān)督系統(tǒng) ? 包括工商行政管理、財稅審計等政府部門的各種專項審計和專項檢查。 ? 四、存款保險制度： ? 是指經(jīng)辦存款的機構(gòu)根據(jù)存款額的大小，按一定的保險費率交納保險費給存款保險機構(gòu)，當存款機構(gòu)無力支付存款時，該保險機構(gòu)在一定限度內(nèi)代為支付。 ? 存款保險制度的組織形式有： ? 由政府設(shè)立存款保險機構(gòu) 政府主管當局與銀行業(yè)聯(lián)合組成存款保險公司 ? 由銀行業(yè)自己組織存款保險公司 ? 復(fù)習(xí)思考題 ? 在一個國家的金融體系中為什么需要一個中央銀行？ ? 說明中央銀行的職能。 ? 金融監(jiān)管的含義、原則和內(nèi)容各是什么？ 第六章 金融市場 ? 第一節(jié) 金融市場概述 ? 一、金融市場的定義： ? 是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機制的總和。 ? 包括三層含義： ? 它是金融資產(chǎn)進行交易的有形或無形的場所。 ? 反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者和需求者之間所形成的供求關(guān)系。 包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運行機制，主要指價格機制。 ? 廣義的金融市場包括直接融資市場和間接融資市場。 ? 狹義的金融市場只指直接融資市場。 ? 二、金融市場的形成及其特點： ? （一）金融市場的形成條件 ? 商品經(jīng)濟高度發(fā)達，社會上存在著龐大的資金需求與供給 ? 擁有完善和健全的金融機構(gòu)體系 ? 金融交易的工具豐富，交易形式多樣化 有健全的金融立法 ? 政府能對金融市場進行合理有效的管理 ? （二）金融市場的特點 ? 借貸活動的集中性 ? 交易場所的廣泛性 ? 交易對象的特殊性 ? 交易方式的特殊性 ? 市場價格的一致性 ? 三、金融市場的類型： 按金融交易的期限劃分 ? 短期金融市場（貨幣市場），交易期限在一年以內(nèi)。 ? 長期金融市場（資本市場），交易期限在一年以上。 ? 按金融交易的程序不同，分為發(fā)行市場和流通市場。 ? 發(fā)行市場是新金融工具最初發(fā)行上市的市場。 ? 流通市場是已上市的舊的金融工具買賣轉(zhuǎn)讓的市場。 按交割時間的不同，分為現(xiàn)貨市場與期貨市場 ?