【正文】 公積未分配利潤所有者權(quán)益合計負(fù)債和所有者權(quán)益合計（2）預(yù)計利潤及利潤分配表編制單位：點點微校園 利潤及利潤分配表 單位：萬元項目2013年2014年2015年2016年2017年一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務(wù)費用資產(chǎn)減值損失加：公允價值變動收益投資收益二、營業(yè)利潤加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出三、利潤總額減：所得稅費用四、凈利潤注：①根據(jù)《稅法》規(guī)定：環(huán)境保護(hù)的所得自項目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營收入所屬納稅年度起，第1年第3年免征企業(yè)所得稅，第4年至第6年減半征收企業(yè)所得稅。②%，%。③由于是網(wǎng)絡(luò)科技行業(yè)，點點微校園的管理費用高于一般行業(yè)，研發(fā)支出占了很大部分。（3）預(yù)計現(xiàn)金流量表表格 76 現(xiàn)金流量表 單位：萬元項目2013年2014年2015年2016年2017年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計購買商品、提供勞務(wù)支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付的各項稅費支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資所收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流入小計購買固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金支付的其他與投資有關(guān)的現(xiàn)金投資活動現(xiàn)金流出小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資所收到的現(xiàn)金取得借款所收到的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流入小計償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金籌資活動現(xiàn)金流出小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 財務(wù)指標(biāo)分析財務(wù)指標(biāo)及趨勢項目2013年2014年2015年2016年2017年流動比率資產(chǎn)負(fù)債率%%%%%總資產(chǎn)報酬率%%%%%權(quán)益資本凈利率%%%%%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率81總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從公司20132017五年內(nèi)財務(wù)比率趨勢來看，公司一直保持良好的償債能力、盈利能力；資產(chǎn)運(yùn)作效率較好；由于服務(wù)對象主要為大學(xué)生，資金充盈狀況一般。上述指標(biāo)中，公司采取了部分負(fù)債融資，充分考慮了財務(wù)杠桿的作用。總資產(chǎn)報酬率呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢，反映了投入資金盈利狀況良好；權(quán)益資本凈利率變化趨勢，反映公司為股東創(chuàng)造價值逐年上漲，而且說明了公司整體盈利能力在不斷增強(qiáng)，公司市場前景好，發(fā)展空間巨大。 不確定性分析 盈虧平衡分析在銷售預(yù)算、成本預(yù)算的基礎(chǔ)上，計算盈虧平衡銷售額如下所示： 盈虧平衡分析 單位：萬元項目2013年2014年2015年2016年2017年銷售收入盈虧平衡銷售額 1730000030盈虧平衡點固定成本可變成本 銷售狀況表 單位：萬元項目2013年2014年2015年2016年2017年銷售收入 銷售成本 凈利潤 由圖可知，在銷售預(yù)算、成本預(yù)算的基礎(chǔ)上，點點微校園盈利水平處于穩(wěn)中有升的情況，能夠承擔(dān)一定的不確定性風(fēng)險。8 風(fēng)險分析及管理 技術(shù)風(fēng)險及管理點點微校園首次提出將互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)換成局域網(wǎng)的觀念，在同一所大學(xué)內(nèi)提供一個交流平臺，在這個平臺可以二手交易，也可以學(xué)術(shù)交流，充分利用了網(wǎng)絡(luò)工具加強(qiáng)同學(xué)之間的聯(lián)系。而維護(hù)這個平臺的正?？煽窟\(yùn)行需要很強(qiáng)的技術(shù)保障、技術(shù)風(fēng)險主要有以下兩個方面：一是為了保證平臺的通用性和可靠性，我們實現(xiàn)學(xué)號注冊制，然而學(xué)號相當(dāng)于學(xué)生在學(xué)校內(nèi)的身份證，所以如果在運(yùn)營中出現(xiàn)私人信息泄露會給公司持續(xù)經(jīng)營造成很大影響。二是點點微校園是貨幣交易與資源共享并存的社交平臺，如何保證這兩個主要板塊分工明確，各自有效運(yùn)行，需要企業(yè)很好的后臺技術(shù)控制。此外，此種SNS的開發(fā)和運(yùn)營模式的保護(hù)也存在不確定性風(fēng)險。對此，我們將不斷創(chuàng)新，并和使用高校達(dá)成協(xié)議，并招募一只優(yōu)秀的科研隊伍為我們提供強(qiáng)大的技術(shù)支持。我公司將保證與“后方”的密切聯(lián)系，隨時將研究成果付諸生產(chǎn)并及時反饋意見或建議以促使科研人員進(jìn)一步提高科研項目的質(zhì)量和實用性。同時，我們將本著不斷追求卓越的思想，努力做好研發(fā)工作。采取的措施是：第一，圍繞科技創(chuàng)新，不斷地對產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)更新，不斷致力于降低成本，擴(kuò)大競爭優(yōu)勢，保持公司產(chǎn)品的長期競爭力。第二，加強(qiáng)與高校的合作，保證公司技術(shù)的領(lǐng)先。第三，及時接受用戶反饋更正，保證公司的核心競爭力。 市場風(fēng)險隨著國外社交網(wǎng)絡(luò)日漸盛行，國內(nèi)也開始了社交網(wǎng)絡(luò)，2003年，國內(nèi)最早的社交網(wǎng)站Uuzone在南京成立，曾經(jīng)獲得晨興創(chuàng)投100萬美元的投資。2005年12月，最火爆的人人網(wǎng)成立，標(biāo)志著中國最早最大的校園SNS社區(qū)建成，當(dāng)時風(fēng)靡一時，在各大校園內(nèi)推廣，不就成為當(dāng)時中國最大的社交網(wǎng)站。對比國外社交網(wǎng)絡(luò)，國內(nèi)社交網(wǎng)絡(luò)差距依然很大，但同時也有很大的發(fā)展前景。首先，從注冊用戶數(shù)就有很大差距，，這中間還是有很大差距，說明國內(nèi)社交網(wǎng)站還沒法陣成熟，還是有很大的發(fā)展空間。氣息，定位和服務(wù)有差距，國外的社交網(wǎng)絡(luò)大都是多功能，全面的發(fā)展，比如Facebook，全球化的發(fā)展，注重用戶體驗，而且算是實名認(rèn)證。而國內(nèi)的社交網(wǎng)絡(luò)一般主要針對特定的人群，當(dāng)年人人網(wǎng)火爆是因為面對的是在校學(xué)生，重視了朋友間的聯(lián)絡(luò)，而忽視了校友間有效地溝通，導(dǎo)致用戶活躍度不夠。國內(nèi)的社交網(wǎng)絡(luò)一般都是走娛樂化的路線，比如游戲應(yīng)用，照片分享等，而國外走多元化的路線，比如職業(yè)化社交網(wǎng)絡(luò)等。通過以上分析，可以了解到市場有其自身的不確定性，我公司的產(chǎn)品在市場上必然存在諸如：傳統(tǒng)用戶不愿改進(jìn)理念，對新產(chǎn)品認(rèn)識不足，從而不愿使用新產(chǎn)品。應(yīng)對策略：第一，加強(qiáng)產(chǎn)品優(yōu)勢宣傳力度，提高品牌知曉度和美譽(yù)度，樹立良好的品牌形象。充分體現(xiàn)本公司產(chǎn)品在校內(nèi)聯(lián)絡(luò)，學(xué)術(shù)交流，自主交易等方面的便利性第二，公司可考慮與使用高校達(dá)成戰(zhàn)略合作，既方便了學(xué)校對學(xué)生的管理，提高管理效率。第三，充分運(yùn)用電子商務(wù)。我們將利用電子化交易和電子化服務(wù)來完善我們的服務(wù)。進(jìn)行用戶信息咨詢、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品宣傳、網(wǎng)上交易等業(yè)務(wù)，這將有利于拓展我們服務(wù)的深度和廣度，也可以促進(jìn)我公司完善我們的服務(wù)。 運(yùn)營風(fēng)險及管理為了應(yīng)對在運(yùn)營過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險和危機(jī)，我們將建立運(yùn)營風(fēng)險管理系統(tǒng)，對用戶在使用中發(fā)生不便的風(fēng)險進(jìn)行定性和定量分析，評價發(fā)生投訴的可能性及嚴(yán)重程度，以達(dá)到投訴率最低、損失最少和投資效益最大。同時建立完善的危機(jī)管理體制，欲設(shè)一系列針對不同情況的危機(jī)預(yù)案，當(dāng)危機(jī)（如安全危機(jī)，信任危機(jī)）發(fā)生后，啟動危機(jī)預(yù)案，嚴(yán)格按照流程規(guī)范進(jìn)行處理，將危機(jī)對企業(yè)的負(fù)面影響降到最低。運(yùn)營風(fēng)險主要指用戶對產(chǎn)品使用不滿，進(jìn)行投訴，對客戶方的財產(chǎn)和人身安全造成損害的風(fēng)險；另外，服務(wù)的周到性會影響最終用戶的滿意度。應(yīng)對措施：加強(qiáng)后臺監(jiān)督，對于不遵守網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營規(guī)則的個別用戶以及處于特別不良目的使用本平臺的用戶堅決剔除，保障一個綠色安全的用戶使用環(huán)境。尋找合適的保險公司對質(zhì)量進(jìn)行承保，根據(jù)相關(guān)法律及合同對用戶損失進(jìn)行賠償，對用戶提出的額外要求的合理部分予以滿足，盡可能減少負(fù)面影響。 市場營銷風(fēng)險管理 目標(biāo)市場風(fēng)險產(chǎn)品推向市場面向的對象主要是中高等學(xué)校的在校學(xué)生，而目前國內(nèi)市場上已經(jīng)存在并廣泛使用的SNS社交平臺已經(jīng)有人人網(wǎng)，，微博等通訊平臺，并取得了較大的市場認(rèn)可。所以在用戶推廣上可能會面對壟斷性的競爭，難以進(jìn)入與推廣，注冊量可能在短期內(nèi)難以有較大的提升，短期內(nèi)影響公司盈利。應(yīng)對措施：加大推廣力度與市場進(jìn)入的強(qiáng)度，引入公關(guān)項目，強(qiáng)化與相關(guān)部門的合作。不斷研發(fā)新技術(shù)和用戶界面等，以適應(yīng)市場變化的要求；利用法律訴訟或收取專利使用費等法律手段限制和規(guī)制不法競爭者的行為。 創(chuàng)新風(fēng)險產(chǎn)品更新速度趕不上市場變化，主要競爭者推出更為便捷高效的產(chǎn)品，威脅市場份額；產(chǎn)品創(chuàng)新失敗，或產(chǎn)品創(chuàng)新后沒有和市場緊密聯(lián)系，沒有市場。應(yīng)對措施：大力研發(fā)，不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品，增加進(jìn)入者的進(jìn)入壁壘，主動縮短現(xiàn)行產(chǎn)品的生命周期，“讓自己過時”。 競爭風(fēng)險市場競爭變幻莫測，互聯(lián)網(wǎng)的崛起和廣泛應(yīng)用出現(xiàn)多廠商競爭局面，競爭對手將會以更新產(chǎn)品，擴(kuò)展產(chǎn)品適用范圍等方式進(jìn)行競爭。面臨競爭風(fēng)險，將會出注冊量和交易量的變動，進(jìn)而影響公司的利潤。應(yīng)對措施：擴(kuò)大市場區(qū)域，努力使產(chǎn)品差異化；進(jìn)行創(chuàng)新產(chǎn)品的市場風(fēng)險預(yù)估；及時糾正錯誤的產(chǎn)品研發(fā)方向，遵循市場導(dǎo)向；豐富營銷渠道，精耕細(xì)作，開發(fā)新產(chǎn)品、新市場；走差異化競爭之路；打出產(chǎn)品特色，宣傳綠色口號，與國內(nèi)外相關(guān)公益組織合作打出影響力，同時努力提高產(chǎn)品規(guī)模，增加用戶退出成本。 人力資源風(fēng)險管理對于點點微校園這樣一個創(chuàng)立初期的互聯(lián)網(wǎng)公司，最大的人力風(fēng)險莫過于核心技術(shù)人員的離職和市場開拓人員的管理問題。核心技術(shù)人員的離職風(fēng)險應(yīng)對措施：公司將對核心技術(shù)人員予以豐厚的薪酬以及期權(quán)或期股激勵，建立完善的薪酬體系和激勵考核體系，留住人才；為核心技術(shù)人員提供良好的研發(fā)環(huán)境和在職學(xué)習(xí)機(jī)會，使他們能潛心為企業(yè)不斷提供更先進(jìn)、更優(yōu)秀的技術(shù)；同時注意技術(shù)研發(fā)人才梯隊的培養(yǎng)，將因個別核心技術(shù)人員離職而引起的風(fēng)險降至最低。市場部和銷售部人員管理風(fēng)險應(yīng)對措施：“將在外，君命有所不受”。對市場開拓人員的管理不可等閑視之。第一，點點微校園將建立營銷人員風(fēng)險管理制度。該制度包括營銷人員的系統(tǒng)培養(yǎng)和使用、營銷人員風(fēng)險的系統(tǒng)監(jiān)測、營銷人員流動的原因分析與應(yīng)對、反獵頭的辦法、留住營業(yè)部核心營銷人員的辦法。第二，通過采取持續(xù)培養(yǎng)營銷人員的手段來減少營銷人員能力風(fēng)險。在培養(yǎng)過程中，對于那些突出的營銷人員，可以采取多層次的系統(tǒng)激勵策略，將其留住，實現(xiàn)標(biāo)本兼治。在公司籌集資金的過程中，如果風(fēng)險資金和銀行貸款不能及時到位，將會直接影響公司的開辦。其次，公司在經(jīng)營過程中，資金回籠延期過長，對公司的進(jìn)一步發(fā)展也會產(chǎn)生負(fù)面影響。應(yīng)對策略：第一，公司將與銀行、風(fēng)險投資商訂立合同，加強(qiáng)溝通，督促其按時投資，明確資金的到位時間及數(shù)額。第二，加強(qiáng)廣告招商，與合作企業(yè)建立長期合作關(guān)系。第三，加強(qiáng)內(nèi)部控制，嚴(yán)格執(zhí)行賒銷審批程序。其次，建立客戶信息數(shù)據(jù)庫，完善客戶信用評估系統(tǒng)。 盈利風(fēng)險運(yùn)營初期，如果市場需求、注冊量不能達(dá)到預(yù)期水平，我們將面臨收入少、盈利少甚至虧損的局面，從而會影響公司生存與發(fā)展。應(yīng)對措施：加大市場推廣力度，提高產(chǎn)品知名度；給初期體驗的用戶給予獎勵優(yōu)惠。在高校中招募代理等。 籌資風(fēng)險在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)里，我們既要開發(fā)市場又要誘導(dǎo)市場，可見我們的資金投入會是非常多。公司在前期借入一年期短期借款150萬元，五年期長期借款50萬元，公司短期借款較多，可以利用財務(wù)杠桿作用提高權(quán)益資本收益率，但無論公司盈利還是虧損，都要向銀行定期還本付息，企業(yè)經(jīng)營收益不足時會面臨巨大的還款壓力。應(yīng)對措施：將資產(chǎn)負(fù)債率控制在合理額度，長短期借款合理搭配，減輕還款壓力；與銀行建立良好關(guān)系；加強(qiáng)資金管理，保證充盈現(xiàn)金流；運(yùn)用公關(guān)，爭取一部分無息貸款。 人事風(fēng)險 人事風(fēng)險是指組織內(nèi)從業(yè)人員的行為指向偏離組織期望和目標(biāo)或由于從業(yè)人員的行為違背客觀規(guī)律、越軌等給組織造成的損失或損害。造成非正常損害有形資產(chǎn)、損害企業(yè)信譽(yù)、干擾和破壞企業(yè)總體戰(zhàn)略、降低配置效率等問題，從而阻礙企業(yè)正常發(fā)展。高級技術(shù)人員和高級管理人員是企業(yè)發(fā)展、進(jìn)步的源泉，由于本公司的褐煤選蠟技術(shù)在國內(nèi)外處于領(lǐng)先地位，部分獵頭公司可能會采取高薪等手段攫取本公司優(yōu)秀人才，造成高級技術(shù)人員和高級管理人員流失。應(yīng)對策略：第一，對研究點點微校園開發(fā)維護(hù)核心技術(shù)人員和管理人員予以豐厚的薪酬以及期權(quán)或期股激勵，建立完善的薪酬體系和激勵考核體系，留住人才，吸引人才，并形成尊重人才的文化氛圍；第二，注意培養(yǎng)技術(shù)研發(fā)人才梯隊，將個別核心技術(shù)人員離職的風(fēng)險降至最低，防止技術(shù)人員的流失；第三，正確認(rèn)識人事風(fēng)險，增強(qiáng)防范意識，加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，營造防范風(fēng)險的良好氛圍；第四，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)審制度建設(shè)，避免人事腐敗。9 風(fēng)險資本退出 公司價值評估%，假定第五年以后