【正文】 為五級設(shè)置風(fēng)險加權(quán)系數(shù)，然后累計得出風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。 110 ? 3．確定國際銀行的 資本充足率標(biāo)準(zhǔn) ? 資本充足率是銀行資本與風(fēng)險資產(chǎn)的比率， 《 巴塞爾協(xié)議 》 確定的資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)為 8%，修改后的 《 巴塞爾協(xié)議 》 根據(jù)國際金融形勢的變化調(diào)整了資本充足率。 111 《 有效銀行監(jiān)管的核心原則 》 ? 《 核心原則 》 共六節(jié)和 2個附錄， 25條原則。 ? 主要內(nèi)容包括：前言；有效銀行監(jiān)管核心原則一覽表；第一節(jié)，簡介；第二節(jié)，有效銀行監(jiān)管的先決條件；第三節(jié)，發(fā)照程序和對機構(gòu)變動的審批；第四節(jié)，持續(xù)性銀行監(jiān)管的安排；第五節(jié)，監(jiān)管者的正規(guī)權(quán)力；第六節(jié)，跨國銀行業(yè)；附錄一，有關(guān)政府所有銀行的特殊問題；附錄二，存款保護。 112 第六節(jié) 國際金融交易中的外匯管理制度 ? 一、外匯管理制度 ? 外匯管理廣義上指一國政府授權(quán)國家的貨幣金融當(dāng)局或其他機構(gòu)，對外匯的收支、買賣、借貸、轉(zhuǎn)移以及國際間結(jié)算、外匯匯率和外匯市場等實行的控制和管制行為。 113 ? 二、國際貨幣基金組織的法律制度 ? （一） IMF的產(chǎn)生背景與主要職能 ? 三大國際經(jīng)濟組織 ? 穩(wěn)定貨幣制度、協(xié)調(diào)國家的匯率監(jiān)管 ? 提供短期信用、調(diào)整國際收支失衡 ? 表決制度 ——加權(quán)表決制度 114 ? （二） IMF的雙掛鉤體系（布雷頓森林體系） ? 美元與黃金掛鉤 ? 其他國家的本幣與美元掛鉤 ? 這一體系隨著美國，英國，法國義務(wù)的放棄而崩潰。 115 ? 以美元為中心的固定匯率制 ，各成員國確定本國貨幣的含金量，一旦確立不得隨意更改，只能在平價 1%的幅度內(nèi)上下波動，一旦波動幅度超過 1%，成員國有義務(wù)干預(yù)以維持穩(wěn)定。 116 ? 黃金官價也是如此， 1盎司黃金的官價為 35美元，也只能在平價 1%的幅度內(nèi)上下波動，如果波動幅度超出范圍，各成員國也有義務(wù)干預(yù)。 ? 唯一的例外 是國家出現(xiàn)重大國際收支失衡，但應(yīng)接受 IMF的監(jiān)管。 117 ? （三）建立普通提款權(quán)（ ODR） ? 普通提款權(quán)是為了解決會員國經(jīng)常項目逆差而發(fā)放的，期限一般為 3至 5年，最大限額為其份額的 125%。 ? 普通提款權(quán)具有 貸款的性質(zhì) ，但這種 貸款的用途比較單一 ，限于解決國家暫時性的國際收支困難。普通提款權(quán)相當(dāng)于 IMF為其成員國提供的一種短期資金融通，這種短期資金融通一般 采用購回 的形式。 118 ? （四） IMF的第 8條與第 14條 ? 第 8條有限度的承認(rèn)成員外匯管制的權(quán)利，要求成員 取消經(jīng)常項目下的外匯管制。 ? 并 不得采取歧視性的貨幣政策和復(fù)匯率制度 。 119 ? 經(jīng)常項目 是指國際收支中經(jīng)常發(fā)生的交易項目，包括貿(mào)易收支、勞務(wù)收支和單方面轉(zhuǎn)移。 ? 但 資本項目 下可以保留外匯管制。資本項目則是在國際收支中引起對外資產(chǎn)和負(fù)債水平發(fā)行變化的交易項目，例如：資本轉(zhuǎn)移、直接投資、證券投資、衍生產(chǎn)品及貸款等。 120 ? 第 14條則是給不能履行第 8條義務(wù)的成員一定的過度期， 可暫時不遵守第 8條 ，但這些成員的外匯管制也需要 接受 IMF的磋商安排。 121 ? （五） IMF的三次修改 ? 創(chuàng)立 SDR（特別提款權(quán)） ? 特別提款權(quán)（ special drawing right)是由IMF發(fā)行并分配給成員的資金權(quán)利。 ? 1969年 9月， IMF第 24屆年會最終決定創(chuàng)立 SDR，并于 1970年正式發(fā)行。 ? 它是國際貨幣基金組織原有的 普通提款權(quán)以外的一種補充 ，所以被稱為特別提款權(quán)。 122 ?2022年 12月 31日， IMF“一籃子 ” 貨幣在 SDR中所占的比例分別為美元(44%)、歐元 (34%)、日元 (11%)、英鎊 (11%)，一個特別提款權(quán)為。 123 ? 成員國分得的 SDR將在 IMF設(shè)立相應(yīng)的資金帳戶，主要通過 帳面資金的劃撥 來完成結(jié)算。 ? 成員國可以將 SDR作為國際儲備資產(chǎn)的一種，以彌補黃金或者可自由兌換貨幣的不足。也可以使用 SDR向其他成員國換取所需的外匯，或者使用 SDR償還國際收支逆差 和 基金組織的貸款 。 ? 由于 SDR的定值相對穩(wěn)定，在許多情況下也被用來作為一種 計值單位 。 124 ? 牙買加協(xié)議 ? 正式承認(rèn)布雷頓森林體系的崩潰，全球匯率重新進入自由浮動時代， IMF轉(zhuǎn)向?qū)Ω鲉T匯率政策的監(jiān)督與協(xié)調(diào)。 ? 增資，并加強了 IMF法律規(guī)則的約束力。 125 課堂練習(xí)題 ? 案例分析： ? 中國 N市 C公司（本案保證人），在 N市與香港 B公司簽訂合同，約定雙方合資興建位于N市的 H飯店。之后， B公司與香港 A銀行（貸款人）簽訂一份貸款協(xié)議，約定 B公司為 H飯店的建造向 A銀行借款 3000萬港元，并約定 C公司為該貸款的保證人， C公司為此向貸款人出具一份不可撤銷的、無條件的、憑要求即付的保證書。 126 ? B公司提款后，未按其與 C公司簽訂的合資合同將資金用于建造 H飯店。后因 B公司未按期向 A銀行償還貸款本息，于是 A銀行依約宣告全部貸款立即到期，并要求 B公司立即償還全部貸款本息，同時要求保證人 C公司立即履行保證義務(wù)，償還借款人所欠全部貸款本息。 ? 保證人 C公司復(fù)函辯稱，其擔(dān)保此筆貸款的目的是 B公司將該貸款用于建造 H飯店，但借款人 B公司并未依約投資，因此屬借款人違約在先，保證人有權(quán)拒絕為其償還貸款。 127 ? A銀行經(jīng)多次追償未果，于 1988年 5月向香港法院提起訴訟，香港法院作出判決，判令 B公司立即償還貸款本息；同時判令 C公司立即履行保證義務(wù)，向 A銀行償付貸款本息。后因 B公司破產(chǎn)，且香港法院的判決無法在大陸執(zhí)行，貸款本息并未得到償還。于是 A銀行向 N市中級人民法院提起訴訟，請求法院判令 C公司履行保證義務(wù)。 128 ? 回答以下問題，并說明理由： ? （ 1）保證人 C公司是否有義務(wù)償還全部貸款本息？ ? （ 2）保證人的抗辯是否成立？ 129 ? 參考答案： ? （ 1） 保證人應(yīng)該承擔(dān)償還貸款本息的責(zé)任。本案中的見索即付保證是合法有效的，對有關(guān)當(dāng)事人具有約束力。根據(jù)此保證的要求，一旦主債務(wù)人違約，貸款人無須向主債務(wù)人追索，即可要求保證人無條件承擔(dān)第一償付債務(wù)的責(zé)任。在本案中 C公司已就 B公司的借款向 A銀行出具了保證書，作出承擔(dān)保證責(zé)任的意思表示，因此在借款人無力償還貸款本息時，由保證人根據(jù)保證合同向貸款人償還該款項乃理所當(dāng)然。 130 ? （ 2） 保證人的抗辯不成立。本案中簽訂的是見索即付保證合同。此種保證的主要特點就是獨立性，即擔(dān)保責(zé)任和基礎(chǔ)責(zé)任相分離。所謂不可撤銷的含義就是指保證人不能以基礎(chǔ)合同的抗辯權(quán)對抗貸款人。保證人不能以借款人違反貸款協(xié)議為理由對抗貸款人。 ? 131 ? 甲國 P公司委托乙國 A銀行組織一項直接型的銀團貸款，于是 A銀行邀請 B、C、 D三家銀行參加貸款銀團。在銀團貸款協(xié)定中，約定了 A、 B、 C、 D各銀行的參與比例分別為 40％、 30％、 20％、10％，并指定 B銀行為代理銀行，由 B銀行設(shè)立一個獨立的信托帳戶。 132 ? 問：（ 1）當(dāng) C銀行未能按期向 P公司提供貸款資金時， P公司能否要求代理行 B銀行或其他銀行就 C銀行應(yīng)提供的貸款額承擔(dān)連帶責(zé)任？ ? （ 2）在借款人 P公司依約履行還款義務(wù)后、 B銀行將該償還款支付給各參與行之前， B銀行破產(chǎn)了。各參與行能否繼續(xù)向 P公司要求清償，或采取其他方法收回貸款本息？ 133 ? 答案 ? （ 1） P公司無權(quán)要求其他銀行（包括代理銀行）就 C銀行應(yīng)提供的參與份額承擔(dān)連帶責(zé)任。在直接參與式的國際銀團貸款中，各參與銀行與借款人之間的權(quán)利義務(wù)是各自獨立的，各參與銀行相互之間并不存在連帶責(zé)任關(guān)系，代理銀行也僅負(fù)責(zé)貸款協(xié)定履行過程中的管理工作，與其他參與銀行之間也不存在連帶責(zé)任關(guān)系。 134 （ 2） B銀行作為代理銀行是由各參與銀行共同指定的，借款人向代理銀行償還貸款，即表明借款人已依約履行了還款義務(wù)，因此各參與銀行均無權(quán)再向借款人要求償還貸款。 ? 各國法律普遍規(guī)定，在代理銀行破產(chǎn)時，其信托帳戶上的資金仍屬于各參與銀行所有，不能作為破產(chǎn)財產(chǎn)。因此，各參與銀行仍可依參與比例從該信托帳戶中收回貸款本息。