【導讀】XX集團內(nèi)部管理診斷報告。24/08—01/0918/08—23/0813/09—23/0924/09—01/10. 第五周第六周第九、十周第十一周。鄭州、濟南、高密、哈。爾濱、沈陽、寶雞、成。都、西安、重慶等地外。重慶分公司、主管。部門、競爭對手、項目第一階段訪談人次統(tǒng)計。問卷調(diào)查電話訪談當面訪談。同行業(yè)國內(nèi)外的競爭激烈程度。本企業(yè)所在地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展狀況。領(lǐng)導者的風格和經(jīng)驗。高素質(zhì)的員工；較高的員工滿意度；高度的企業(yè)歸屬感。以人為本,注重結(jié)果。專業(yè)知識專業(yè)知識專業(yè)知識。銷售技巧專業(yè)技能。溝通、組織、協(xié)調(diào)、控制。綜合素質(zhì)綜合素質(zhì)綜合素質(zhì)綜合素質(zhì)。已有培訓基本未作過培訓。易流于形式被動式培訓驅(qū)動力不足。A有強烈的個人發(fā)展目標,,提高自身。素質(zhì),等待機會。自身能力，但能力未必與XX的需要。P1：培訓不夠全面。P3：缺乏職業(yè)生涯設(shè)計。P4：考核目標比重失衡。P5：考核導向偏差。P5：技術(shù)人員激勵效果不好。P6：晉升中主觀性大。P7：人力資源部門事物性工作比重過大。競爭對手市場策略。宏觀環(huán)境信息搜集：

　　

【正文】 上，綜合考慮個人業(yè)績的表現(xiàn) 滿足基本生活需要 , 體現(xiàn)個人素質(zhì) ,經(jīng)驗和年資 名義上的 考評 ，事實上的“ 大鍋飯”，業(yè)績評價不明顯。 20xx/0929PAGE 94 考核體系中績效目標的不明確 使財務(wù)人員缺乏努力目標而失去工作熱情和動力 能力 業(yè)績 努力程度 績效評估 加薪 獎勵 升職 員工沒有明確 的努力目標 20xx/0929PAGE 95 XX集團公司的權(quán)益回報率結(jié)構(gòu) ROE = 營業(yè)獲利能力 x 財務(wù)杠桿乘數(shù) 稅收效益 x ROE = 營業(yè)利潤率 x 資本周轉(zhuǎn)率 財務(wù)成本比率 x x 財務(wù)結(jié)構(gòu)比率 x 稅收效應(yīng)比率 稅后利潤 所有者權(quán)益 = 息稅前收益 銷售額 x 銷售額 投入資本 投入資本回報率 稅前收益 x 息稅前收益 x 投入資本 所有者權(quán)益 財務(wù)杠桿乘數(shù) x 稅后收益 稅前收益 XX1999 單位：萬元 三星1999 % = % x x x x % % = % x % x XX集團的資本周轉(zhuǎn)率和稅收效應(yīng)比率明顯低于對手 x x 20xx/0929PAGE 96 單位：萬元 投入資本 吸收資本 現(xiàn)金 營運資本需求 固定資產(chǎn)凈值 短期借款 長期負債 所有者權(quán)益 總計 總計 20782 7969 16854 45605 20xx5 4000 21440 45605 XX集團投入資本的主要來源是負債的增加 20xx/0929PAGE 97 20xx年中期營運資金變動分析 集團資產(chǎn)負債表示意 單位：萬元 期初 期末 差額 期初 期末 差額 現(xiàn)金 庫存 應(yīng)收帳款 其他流動資產(chǎn) 短期負債 10711 4177 （ 6534） 2950 10479 7529 17117 27211 10094 14201 9854 （ 4347） 40580 44430 3850 股東權(quán)益 2892 截至 20xx年 7月資金占用額比 年初增加 17623萬元，其中 10881 萬元來自流動資產(chǎn)的調(diào)減，其余 為短期負債的增加和股東權(quán) 益的減少。 資本周轉(zhuǎn)率低的 XX為實現(xiàn)較高的銷售額而投入大量資本，以至難以實現(xiàn)足夠的利潤來抵補。 20xx/0929PAGE 98 XX集團資金周轉(zhuǎn)率低于競爭對手 1998 1999 單位：萬元 銷售收入 資金占用 資金占用周轉(zhuǎn)率 88439 78495 17729 33196 數(shù)據(jù)來自銷售公司及股份公司 134000 33500 40685 10270 26854 三星（ 99） 14886 XX集團資金占用較大，導致生產(chǎn)成本的增加 ：以 ：以 20xx/0929PAGE 99 應(yīng)收帳款的管理有待完善 催收 帳款 績效 考核 確認 損失 控制 制度 信用 管理 安全 應(yīng)收帳款 信用 政策 沒有制定合理的信用政策 沒有信用管理辦法，沒有客戶的信用資料 沒有對應(yīng)收帳款進行分析，只是簡單的以占用資金時間指標和貨款回籠指標進行考核 沒有一套切實可行的考核制度去評價收款績效 20xx/0929PAGE 100 存貨的管理手段有待提高 零部件庫存 原材料庫存 在制品庫存 成品庫存 存貨構(gòu)成 采購成本 訂貨成本 儲存成本 存貨成本構(gòu)成 存貨的管理評價 沒有庫存的管理制度 沒有庫存的管理辦法 經(jīng)濟訂貨量的確定 超額庫存 20xx/0929PAGE 101 財務(wù)預(yù)測：現(xiàn)金流的分析 ?銷售商品和提供勞務(wù) 營業(yè)活動 ?出售固定資產(chǎn) ?出售長期金融資產(chǎn) ?利息及紅利收入 ?收回長期外借款項 ?發(fā)行股票和債券 ?長期借款 ?短期借款 ?購貨 ?銷售及管理費用 ?稅金 營業(yè)活動 ?資本性支出和 并購 ?長期金融投資 ?購買股票和債券 ?償還長期借款 ?償還短期借款 ?支付利息和紅利 投資活動 籌資活動 投資活動 籌資活動 現(xiàn)金 營業(yè)凈現(xiàn)金流量 投資凈現(xiàn)金流量 籌姿凈現(xiàn)金流量 現(xiàn)金流入的來源 現(xiàn)金流出的來源 20xx/0929PAGE 102 集團總部現(xiàn)金流量表（一） 1998年 1999年 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費用 （ ）營運資本需求變動 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）投資收回的現(xiàn)金 20 （ +）出售固定資產(chǎn) 1 （ ）資本性支出及并購 （ 448） （ 427） 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）增加借款 10350 （ ） 償還債務(wù) （ 1800） （ ）支付利息 （ 448） 8102 （ A+B+C） 5220 單位：萬元 流入 流出 （ ）稅金 營運資本的需求：營業(yè)資產(chǎn)與營業(yè)負債的差額（企業(yè)在營業(yè)周期內(nèi)的凈投資） XX集團公司的營業(yè)現(xiàn)金流長期為流出狀態(tài) 69267 ( 27031) ( 4001 ) ( 571 ) ( 40119) 5491 10711 （ 2455） 41787 ( 38663 ) ( 4644 ) 394 ( 670 ) （ 1796 ） 1211 1 （ 1184） 28 42575 （ 36824） （ 1891） 3860 2092 5398 7490 20xx/0929PAGE 103 流入 股份公司現(xiàn)金流量表（一） 1998年 1999年 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費用 （ ）營運資本需求變動 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）投資收回的現(xiàn)金 __ （ +）出售固定資產(chǎn) 36 （ ）資本性支出及并購 （ 1302） （ 885 ） 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）增加借款及其他籌姿 9650 （ ）償還債務(wù) （ 4902） （ ）支付利息 （ 628） 4120 （ A+B+C） 473 單位：萬元 流出 （ ）稅金 注 : 1998年無現(xiàn)金流量表 ,數(shù)據(jù)由資產(chǎn)負債表和損益表調(diào)整而來 73133 ( 73782 ) ( 7359 ) ( 1176 ) ( 1826 ) 2545 2072 （ 3708 ） 31642 ( 25938 ) ( 1548 ) ( 80 ) ( 7439 ) （ 3363） 20xx/0929PAGE 104 集團總部現(xiàn)金流量表（二） 1998年 1999年 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費用 （ ）營運資本需求變動 限制的現(xiàn)金流 （ ）歸還借款（年內(nèi)） （ 36729） （ ）支付利息 （ 448） 單位：萬元 （ ）稅金 （ 1800） （ 2248） （ A+B） （ 40416） （ 4703） 限制現(xiàn)金流：法律規(guī)定的必須承擔的現(xiàn)金流出，如支付利息、或償還外部合同借款。 XX集團將以負債的方式支持戰(zhàn)略的發(fā)展，財務(wù)風險加劇 69267 ( 27031 ) ( 4001 ) ( 571 ) ( 40119 ) （ 2455） 41787 ( 38663 ) ( 4644 ) 394 ( 670 ) （ 1796 ） （ 1891 ） （ 38620） 20xx/0929PAGE 105 股份公司現(xiàn)金流量表（二） 1998年 1999年 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 （ +）銷售收入凈額 （ ）銷售成本 （ ）銷售及管理費用 （ ）營運資本需求變動 限制的現(xiàn)金流 （ ）歸還借款（年內(nèi)） （ ）支付利息 （ 628） 單位：萬元 （ ）稅金 （ 4902） （ 5530） （ A+B） （ 9238） 31642 ( 25938 ) ( 1548 ) ( 80 ) ( 7439 ) （ 3363） 73133 ( 73782 ) ( 7359 ) ( 1176 ) ( 1826 ) （ 3708 ） 20xx/0929PAGE 106 現(xiàn)金流的管理能力不足 管理評價 現(xiàn)金流的構(gòu)成 庫存現(xiàn)金 銀行存款 票據(jù) 沒有合理估計現(xiàn)金持有量 現(xiàn)金預(yù)算編制不完備 現(xiàn)金收支管理制度 沒有對資金使用情況進行定期考核和分析 20xx/0929PAGE 107 自我維持增長率的分析 創(chuàng)始資本 （借入資本、權(quán)益資本） 資產(chǎn) 銷售額 凈利潤 資本結(jié)構(gòu) 借入資本 權(quán)益資本 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售額 資產(chǎn) 股利 凈利潤率 凈利潤 銷售額 留存收益率 留存收益 凈利潤 新借入資本 XX自我維持增長率：32% 20xx/0929PAGE 108 XX公司銷售增長率高于自我維持增長率， 迫使公司從外部融資，加劇財務(wù)風險。 維持增長率（時間） 現(xiàn)金盈余 （銷售增長率 〈 維持增長率） 現(xiàn)金赤字 （銷售增長率 〉 維持增長率） 銷售增長率 117%（ 1999） 52%（ 20xx） 32%（ 1999） 20xx/0929PAGE 109 XX集團的融資策略：短期負債支持長期投資的需要 融資 投資 短期負債 長期資金 長期資金缺口 ?沒有編制完備的現(xiàn)金預(yù)算及資本預(yù)算，并據(jù)此測算資金缺口，籌措資金。 ?沒有綜合分析資金成本及收益率。 時間 利率風險 償債風險 20xx/0929PAGE 110 XX集團面臨的風險 ?經(jīng)濟條件 ?政治和社會環(huán)境 ?市場結(jié)構(gòu) ?公司競爭地位 銷售額 息稅前收益 稅后收益 經(jīng)濟風險 營業(yè)風險 財務(wù)風險 經(jīng)營風險 減去成本和費用 減去利息和稅金 降低制造成本，提高資本周轉(zhuǎn)率，確定合理 資本結(jié)構(gòu)，控制營業(yè)風險和財務(wù)風險 20xx/0929PAGE 111 財務(wù)管理問題總結(jié) P1 XX集團長期沒有規(guī)范的合并報表，致使有些數(shù)據(jù)失真，財務(wù)管理失控。 P2 營業(yè) 現(xiàn)金流長期呈現(xiàn)流出狀態(tài)。 P3 XX集團財務(wù)風險較高。 P4 財務(wù)人員的知識水平偏低。 P5 沒有資金管理制度及管理方法。